КОМИТЕТ ПО НАУКЕ И ВЫСШЕЙ ШКОЛЕ Санкт-Петербургское государственное бюджетное

КОМИТЕТ ПО НАУКЕ И ВЫСШЕЙ ШКОЛЕ
Санкт-Петербургское государственное бюджетное
образовательное учреждение среднего профессионального образования
«Промышленно-экономический колледж»
Заочное отделение
Специальность 120714 Земельно-имущественные отношения
(номер
название)
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 4
по дисциплине
«ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ О БРАЩЕНИЕ
И КРЕДИТ»
(название)
студента группы
22602
зачетная книжка № 18 12-6-074
ФИО студента
Егорова Виктория Аркадьевна
Адрес
п. Вырица, Сиверское шоссе, 31б, кВ.16
E-mail:
vegorova@nordfasad.ru
телефон:
8911 776 75 45
2014 год
.ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ
Сущность ипотечного кредита и его роль в экономике.
Сущность кредита. Основные принципы кредитования. Основные виды банковского
кредита. Значение ипотечного кредитования для экономики РФ
Общие требования к характеристике сущности кредита как экономической категории
На поверхности экономических явлений кредит выступает как временное
позаимствование веши или денежных средств. При помощи кредита приобретаются
товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются
населением товары с рассрочкой платежа. Объектом приобретения за счет кредита
выступают разнообразные ценности (вещи, товары). Однако «вещное» толкование
кредита выходит за рамки политэкономического анализа. Как уже отмечалось,
экономическая наука о деньгах и кредите изучает не сами вещи, а отношения между
субъектами по поводу вещей. В этой связи кредит как экономическую категорию следует
прежде всего рассматривать как определенный вид общественных отношений.
Однако кредит - не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает
экономические связи, движение стоимости. Как же можно определить сущность кредита?
Прежде чем ответить на этот вопрос, важно уточнить, что вкладывается в понятие
«сущность». Необходимость в этом связана с тем, что сущность кредита в ряде случаев
отождествляется с его содержанием, природой и даже причиной возникновения. Эти
понятия не тождественны. К примеру, содержание выражает как внутреннее состояние
кредита, так и его внешние связи (с производством, обращением, другими
экономическими категориями). Сущность же кредита обращена к внутренним его
свойствам, выступает как главное в содержании этой экономической категории.
К сущности экономического явления тесно примыкает и его природа, трактуемая как
врожденные свойства, естественное состояние, принадлежность кредита к какому-то
определенному роду, в данном случае -к стоимости. В широком смысле природа кредита это не какой-то его отдельный вид, а все кредитные отношения во всем многообразии их
форм. Природа кредита - это, следовательно, не только его сущность, но и форма
существования.
Сущность кредита тесно связана с его необходимостью и причинами, но и здесь нет
тождества. Причина выражает связь кредита с многообразными экономическими
процессами. Причина может вызвать разные следствия, вызвать к жизни наряду с
кредитом и другие экономические явления, поэтому она не дает исчерпывающей
характеристики сущности данной экономической категории.
При выявлении сущности кредита, как и сущности других экономических категорий,
важно придерживаться следующих методологических принципов. Их можно свести к
следующему.
• Все разновидности кредита должны отражать его сущность независимо от той формы, в
которой он выступает. Например, ссуда может обслуживать разнообразные
долговременные и краткосрочные потребности (затраты на приобретение сырья,
материалов, оборудования). Кредит может функционировать во внутреннем и внешнем
экономических оборотах, в денежной и товарной формах. Однако независимо от
потребностей, которые обслуживает кредит, его суть не меняется, кредит продолжает
выражать характерные для него черты.
•
Вопрос о сущности кредита надо рассматривать по отношению к совокупности
кредитных сделок. Если в одной из кредитных сделок заемщик не возвращает ссуду, то
это еще не означает, что одно из свойств -возвратность становится не обязательным для
кредита как экономической категории. Утрата одного из качеств в той или иной
конкретной кредитной сделке не означает, что кредит теряет свою определенность и
обособляемость.
•
Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкретных
характеристик, которые показывают сущность в целом. Вот почему, отвечая на вопрос о
том, что представляет сущность кредита, нужно рассмотреть:
структуру кредита; стадии движения; основу.
Важно при этом, чтобы раскрываемая сущность кредита выражала его целостность,
подходила для всех его проявлений.
Принципы кредитования — основные положения кредитного механизма, определяющие
процесс кредитования. К П. к.относятся: срочность, целевой характер, обеспеченность и
платность кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть возвращен
заемщиком в банк в заранее обусловленный срок, то есть он конкретизирует возврат
кредита в опреде ленное время. Экономической основой срочности кредита,
предоставленного заемщику с целью обеспечения основными производственными
фондами. В законодательном порядке установлены предельные сроки кредитования (до 12
месяцев) предприятий с выше указанной целью. Кредиты на техническое переоснащение
и расширение действующих предприятий и их реконструкцию предоставляют в пределах
нормативных сроков строительства, и окупаемости объекта. Конкретный срок возврата
займа зависит от формы кредитования. Например, при использовании в процессе
кредитования специального ссудного счета возврата средств, взятых в долг, происходит
ежедневно, поскольку выручка от реализации продукции в этом случае зачисляется на
спецссудиый счет- Учреждения банков могут предоставлять отсрочку возврата кредита,
взимая за это повышенный процент. От соблюдения принципа срочности кредита зависит
возможность предоставления новых кредитов, поскольку одним из ресурсов кредитования
являются возвращенные ссуды. Нарушение принципа срочности кредита находит
отражение в переводе срочной задолжености по займам в просроченную. При нарушении
сроков возврата и имеющихся в наличии просроченных ссуд новые кредиты
предприятиям, как правило, не предоставляются. Целевой характер кредитования
допускает вложение заемных средств в конкретные хозяйственные процессы. Хотя к
современных условиях коммерческие банки переходят от кредитования объекта к
кредитованию субъекта, целевой характер кредитования продолжает оставаться,
поскольку условия кредитования предприятий на расходы, связанные с основной
производственной деятельностью и капитальными вложениями, существенно
отличаются. Кроме того, разными являются кредитные ресурсы, использующиеся для
краткосрочного и долгосрочного кредитования, различен подход банка к решению
вопросов о предоставлении кредитов, имеющих обеспечение и не имеющих его. Принцип
обеспеченности кредитов имеет цель защитить интересы банка и не допустить убытков от
невозврата долга вследствие неплатежеспособности заемщика. До недавнего времени,
когда наша банковская система была представлена государственными
специализированными банками, принцип обеспеченности сводился к материальной
обеспеченности кредитов. Это означает, что кредиты предостазляют под товарноматериальные ценности и расходы производства. Таким образом, создаются условия для
возврата кредита. Переход экономики к рыночным отношениям и образование
акционерно-коммерческих и кооперативных банков привели к наполнению этого
принципа новыми элементами. Сейчас в роли носителя гарантии возврата кредита могут
быть не только материальные бумаги-1 акции, облигации, векселя, страховые полисы,
гарантии платежеспособности юридических и физических лиц и т.д. Коммерческие банки
могут предоставлять так называемые бланковые кредиты, не имеющие реального
обеспечения. Они предоставляются под высокий процент, поскольку связаны с
определенным риском. В процессе кредитования предприятий и граждан банк не только
требует воззрата полученного кредита, но и оплаты процента за пользование им. В
условиях рыночных отношений процент является объективным спутником кредита, его
составным звеном, поскольку кредитная операция — это акт коммерческой продажи ка
определенный срок денеж-' ных средств. Уровень процентных ставок, устанавливаемый
коммерческими банками, зависит от срока пользования кредитом и от степени риска,
возникающего в связи с кредитной операцией. Чем больший срок на который
предоставляются кредиты, и больше степень риска, тем больше процентная ставка по
кредитам. За счет процентов банки оплачивают свои расходы к получают прибыль.
Процент является также одним из средств управления совокупным денежным оборотом.
Основные виды банковских кредитов
Под банковским кредитованием понимается предоставление банками денежных средств
на условиях срочности, платности, возвратности различным категориям заемщиков, в том
числе предприятиям.
Ссуда является способом организации кредитных отношений
Принципы классификации банковских кредитов (ссуд). 1. По способу предоставления
различают:
1) срочный кредит;
2) контокоррентный кредит (от итал. contocorrent — текущий счет);
3) овердрафт (от англ. overdraft — превышение кредита);
4) онкольный кредит (от англ. on call — по требованию);
5) акцептный (от англ. acceptance — принятие, одобрение) кредит.
Основные виды банковских кредитов по способу предоставления.
Срочный кредит. Предоставление срочного кредита включает следующие этапы:
1) банк перечисляет всю оговоренную в кредитном договоре сумму на расчетный счет
заемщика;
2) по истечении срока, указанного в договоре, заемщик погашает кредит, т.е. возвращает
основную сумму долга и начисленные проценты.
Контокоррентный кредит. Предоставление контокоррентного кредита включает
следующие этапы:
1) заемщик находится на кредитно-расчетном обслуживании в банке, банк ведет текущий
счет клиента;
2) заключается кредитный договор о контокоррентном кредите, в котором оговаривается
его сумма, процент за пользование и срок, на который он предоставляется;
3) сумма, указанная в кредитном договоре, не переводится на счет заемщика;
4) если денежных средств на текущем счете клиента оказывается недостаточно для оплаты
выставленных документов, банк кредитует его в пределах указанной в договоре суммы.
Овердрафт. Овердрафт являются разновидностью контокоррентного кредита.
Предоставление овердрафта включает следующие этапы:
1) заключается контокоррентный договор;
2) сумма выставленных к оплате документов превышает сумму денежных средств на
текущем счете клиента и сумму предоставленного контокоррентного кредита;
3) банк кредитует клиента сверх установленной в договоре суммы и оплачивает счета
клиента;
4) за денежные средства, предоставленные клиенту сверх установленной в договоре
суммы, банк берет высокий процент.
Онкольный кредит. Онкольный кредит является разновидностью контокоррентного
кредита. Предоставление онкольного кредита включает следующие этапы:
1) заключается контокоррентный кредитный договор с залогом товарно-материальных
ценностей или ценных бумаг;
2) банк кредитует операции клиента в пределах оговоренной в договоре суммы;
3) банк имеет право по своему усмотрению списывать со счета клиента средства в счет
погашения предоставленного кредита;
4) в случае отсутствия средств на счете клиента и наступления срока погашения кредита
банк реализует залог.
Акцептный кредит. Акцептные кредиты используются для кредитования внешнеторговых
операций и заключаются в кредитовании импортеров посредством акцепта банком
выставленных экспортером переводных векселей (тратт).
2. По субъектам кредитования различают ссуды, выданные:
1) юридическим лицам;
2) физическим лицам.
3. По сфере размещения различают ссуды, размещенные:
1) в сфере производства;
2) в сфере обращения.
В кризисные периоды банки предпочитают вкладывать кредитные ресурсы не в сферу
производства (промышленность, строительство, транспорт, сельское хозяйство), а в сферу
обращения (торговля, сбытовые и снабженческие организации). По мере преодоления
экономического кризиса они начинают отдавать большее предпочтение кредитам в сферу
производства.
4. По срокам различают ссуды:
1) краткосрочные (на срок до 1 года);
2) среднесрочные (на срок от 1 до 3 лет);
3) долгосрочные (на срок более 3 лет).
5. По взимаемому проценту различают ссуды:
1) с рыночной процентной ставкой;
2) повышенной процентной ставкой;
3) льготной процентной ставкой.
Рыночная процентная ставка складывается под влиянием спроса и предложения на рынке
и является достаточно подвижной, особенно в условиях высокой инфляции. Повышенная
процентная ставка применяется, как правило, при кредитовании с повышенным риском.
Льготная процентная ставка может применяться при кредитовании акционеров или
сотрудников банка.
6. По объекту кредитования различают ссуды:
1) под частный объект;
2) под совокупный объект.
Под объектом кредитования понимается:
1) либо предмет, по поводу которого совершается кредитная сделка;
2) либо потребность заемщика в дополнительных платежных средствах.
Как отмечалось, различают частные и совокупные объекты.
Частный объект всегда обособляется от других объектов. Например, банк может выдать
заемщику ссуду только на приобретение определенной партии сырья или на
формирование запасов тары.
Совокупный объект кредита представляет собой совокупность нескольких частных
объектов. Например, банк может выдать заемщику ссуду на формирование оборотных
средств; на финансирование производственных затрат; на накопление запасов сырья,
основных и вспомогательных материалов.
Среди объектов кредитования могут быть элементы незавершенного производства и
готовой продукции. В торговле типичным объектом кредитования являются товары,
находящиеся в обороте, в сельском хозяйстве — сезонные затраты растениеводства и
животноводства.
7. По валюте займа различают ссуды:
1) в национальной валюте;
2) в иностранной валюте.
8. По обеспечению различают ссуды:
1) обеспеченные;
2) необеспеченные (бланковые).
Под обеспечением ссуды понимается наличие залога в виде материальных,
нематериальных или финансовых активов. В качестве обеспечения могут выступать
гарантии третьих лиц, а также страхование кредитных рисков. Практика свидетельствует,
что материальное обеспечение не всегда гарантирует своевременный возврат ссуды.
Например, ссуда может быть выдана под запасы готовой продукции, стоимость которых
равна или больше суммы предоставленной ссуды. Однако в случае необходимости
списания залога в счет погашения ссуды из-за трудностей с реализацией заложенных
материальных активов могут быть нарушены сроки погашения ссуды и банк может
понести реальные убытки. Поэтому ссуды, не имеющие материального обеспечения
(бланковые ссуды), в некоторых случаях могут оказаться более надежными. Такие ссуды
обычно предоставляются первоклассным заемщикам, имеющим устойчивое финансовое
положение и реальные возможности своевременно рассчитаться с банком даже в условиях
отсутствия обеспечения в форме товаров.
Решение жилищного вопроса и обеспечения населения Российской Федерации
достойными условиями проживания является одной из основных задач, стоящих перед
государством уже на протяжении длительного времени. В условиях рыночной экономики
и той ситуации, которая сложилась в нашей стране в настоящее время, граждане должны
сами искать способы решения своих жилищных проблем. Одним из основных
инструментов, который выбрало государство для помощи гражданам в приобретении
жилья, стало ипотечное кредитование. Значение ипотеки и, соответственно,
регулирующего ее законодательства для экономики и гражданского права нашей страны, а
также для хозяйствующих субъектов и отдельных граждан весьма велико. Задача состоит
в установлении оптимального баланса прав, создающего систему кредитования
рентабельной и наименее рискованной для банков, а также доступной и безопасной для
граждан-заемщиков.
Для внедрения и развития ипотеки в РФ в 1997 г. было создано ОАО «Агентство по
ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК). В 1998 г. был принят Федеральный
закон от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» [12]. В начале
2000 г. постановлением Правительства РФ была одобрена «Концепция развития системы
ипотечного жилищного кредитования в РФ». Далее в 2001 г. вышло постановление
Правительства РФ от 17.09.2001 г. № 675 «О федеральной целевой программе «Жилище»
на 2002—2010 гг.» [9]. В 2003 г. был принят Федеральный закон от 11.11.2003 г. № 152ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» [13]. С наступлением кризисных явлений в
российской экономике в конце 2008 г. было принято решение о создании ОАО «Агентство
по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов». Целью данной структуры является
помощь заемщикам, испытывающим трудности с погашением ипотечных кредитов, и
реструктуризация взятых должниками на себя обязательств [1, с. 48].
Формирование определенной правовой базы во взаимосвязи с ежегодными устойчивыми
темпами роста российской экономики и возможностью отечественных кредитных
организаций привлекать финансовые ресурсы из-за рубежа обусловили увеличение
объемов и количества реализуемых ипотечных кредитов с начала 2000-х гг. Весомую роль
в этом сыграло АИЖК, рефинансируя выдаваемые банками кредиты. Несмотря на кризис
2008—2009 гг., когда объемы выдачи ипотечных кредитов заметно сократились, с 2010 г.
стал наблюдаться устойчивый рост реализации данного банковского продукта. И, если в
2010 г. высокие показатели роста ипотечного кредитования можно было объяснить
эффектом низкой базы периода кризиса, то показатели 2011 г. свидетельствуют о том, что
ипотека в России уверенно восстанавливается. При этом, несмотря на восстановление
докризисных объемов ипотечного кредитования, доступность этого механизма для
большинства граждан остается на крайне низком уровне. На это оказывает влияние и
общий низкий уровень доходов населения, и высокая процентная ставка по ипотечным
кредитам. По оценкам компании PennyLaneRealty, Россия по стоимости ипотечного
кредита занимала в 2011 г. 47-е место из 60 возможных [1, с. 49] (см. таблицу 1). Из-за
недоступности и дороговизны доля ипотеки в ВВП России не превышает в настоящий
момент 3 %, в то время как в некоторых странах Европы она достигает 100 %.
Говоря о перспективах дальнейшего развития ипотеки в РФ, в первую очередь
необходимо выделить основные условия или факторы, влияющие на политику банков по
этому виду кредитования.
Таблица 1.
Объем выданных ипотечных кредитов в РФ за 2006—2011 гг.
Показатель
Годы
Объем выданных
кредитов по
данным банка
России млн. руб
Доля АИЖК в
стоимостном
выражении %
Доля сделок с
ипотекой на рынке
жилья по данным
росрегистрации %
Отношение объема
ипотечной
задолжности к
ВВП %
2006
2007
2008
2009
2010
2011
556,5
65,8
152,5
380,1
713,0
7,06
1,65
1886
10.86
0,01
15,60
11,90
1190
14,60
17,60
2,60
2,60
2,50
2,71
263,6
10,26
9,50
0.90
1,80
Первое условие экономического характера — доступность для кредитных организаций
долгосрочных финансовых ресурсов. Соответственно для стабильной реализации данного
продукта кредитным организациям необходимо либо привлечение долгосрочных
ресурсов, либо доступность механизмов рефинансирования. Для решения обозначенной
проблемы время от времени предлагаются какие-либо решения, как, например, введение
безотзывных вкладов. Но даже эта довольно спорная мера на стадии проекта. Если
говорить о возможностях рефинансирования кредитными организациями ипотечных
кредитов, то здесь основными инструментами, применяемыми в мировой практике,
являются секьюритизация (одна из форм привлечения финансирования путём выпуска
ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки) и
выпуск ипотечных ценных бумаг. Для этого было создано АИЖК и принят в 2003 г.
Федеральный закон от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах». Однако
для дальнейшего развития данного института требуется принятие отдельного закона «О
секьюритизации», проект которого был разработан Ассоциацией региональных банков
России еще в 2008 г. [1, с. 49].
Вторым условием, влияющим на политику банков в области ипотечного кредитования,
являются залоговые правоотношения. Особенностью ипотечного кредита является
обеспеченность возврата залогом недвижимого имущества. Это существенно снижает
риски для кредитных организаций. Однако и здесь для кредитных организаций
существуют определенные риски. Федеральным законом от 06.12.2011 г. № 405-ФЗ «О
внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ в части совершенствования
порядка обращения взыскания на заложенное имущество» были внесены принципиальные
изменения в отношения по залогу при ипотечном кредитовании. Пункт 5 ст. 61 данного
закона звучит так: «Если залогодержатель в порядке, установленном настоящим ФЗ,
оставляет за собой предмет ипотеки, которым является принадлежащее залогодателю
жилое помещение, а стоимости жилого помещения недостаточно для полного
удовлетворения требования залогодержателя, задолженность по обеспеченному ипотекой
обязательству считается погашенной и обеспеченное ипотекой обязательство
прекращается. Задолженность по обеспеченному ипотекой обязательству считается
погашенной, если размер обеспеченного ипотекой обязательства меньше или равен
стоимости заложенного имущества, определенной на момент возникновения
ипотеки» [1, с. 50].
Таким образом, изменения состоят в том, что банк не может требовать оплаты от
заемщика, который перестал платить по кредиту и был вынужден отдать кредитной
организации квартиру в счет долга. Задолженность в таком случае будет считаться
погашенной вне зависимости от стоимости жилья в данный момент. Для заемщиков эти
изменения, безусловно, носят позитивный характер, т. к. раннее были ситуации, когда
после продажи ипотечной квартиры, являющейся предметом залога, заемщики
продолжали оставаться должниками (в частности из-за штрафов, пеней, небольшого
первоначального взноса). Тем не менее для кредитных организаций в связи с названными
изменениями в законодательстве риски повышаются [1, с. 50].
Следующим важным фактором, влияющим на кредитную политику банков, является
наличие современной правовой базы, регулирующей общие вопросы взаимоотношений
кредитных организаций и заемщиков. В ближайший перспективе общие вопросы
взаимоотношений кредитора и заемщика должен урегулировать закон о потребительском
кредитовании. О необходимости принятия данного закона говорят уже достаточно долго,
за это время увидело свет несколько вариантов проекта названного закона. Последний из
проектов был разработан Министерством финансов РФ и размещен 30.03.2012 г. на
официальном сайте министерства.
Также нормативным актом, который может быть принят в ближайшее время и, по крайней
мере, косвенно затронет отношения в сфере ипотечного кредитования, станет закон «О
деятельности по взысканию просроченной задолженности». Минэкономразвития России
30.12.2011 г. опубликовало на своем сайте проект данного закона. По замыслу авторов,
принятие законопроекта будет способствовать развитию в РФ добросовестной
деятельности по взысканию просроченной задолженности, укреплению финансовой
дисциплины, а также установлению механизмов правовой защиты участников
гражданского оборота. Это, безусловно, затронет и отношения в сфере ипотечного
кредитования.
Одним из ключевых моментов для юридической судьбы залоговых правоотношений,
включая ипотечные, является обращение кредитором-залогодержателем взыскания на
предмет залога (предмет ипотеки) в условиях несостоятельности (банкротства)
залогодателя. Именно в направлении обеспечения приоритетной защиты прав и законных
интересов кредиторов-залогодержателей в условиях конкуренции их с конкурсными
кредиторами первой и второй очереди отечественным законодателем были сделаны самые
решительные шаги (ст. 138 ФЗ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)» (в ред. от 18 июля 2011 г.) в ред. ФЗ от 30 декабря 2008 г. № 306-ФЗ «О
внесении изменений в некоторые законодательные акты РФ в связи с совершенствованием
порядка обращения взыскания на заложенное имущество») [2, с. 55].
Особенностью развития ипотечного жилищного кредитования за период с 2006—2011 гг.
является изменение структуры состава ипотечных кредитов. Проведенный анализ
структуры ипотечного рынка позволил выявить растущий уровень концентрации
ипотечных портфелей у ведущих участников ипотечного рынка. По данным экономиста
А.Н. Саврукова в 2006 г. на долю 10 кредитных организаций — лидеров рынка
приходилось 46 % представленных ипотечных кредитов, то в 2007 г. — 54 %, в 2008 г. —
66 %, а в 2011 г. — 73,4 %.
Как свидетельствует статистика Банка России, основным лидером на рынке ипотечного
жилищного кредитования в 2011 г. был Сбербанк России, объем выданных им ипотечных
кредитов составил 320712 млн. руб., а это 54,75 % от всех выданных кредитов на
ипотечном рынке. И если в начале 2009 г. доля Сбербанка России в стоимостном
выражении на рынке ипотечного кредитования составляла 42,7 %, то в 2011 г. она
возросла до 45 %. Также доминирующая роль на рынке ипотечного жилищного
кредитования в 2011 г. принадлежала банку ВТБ 24, объем выданных ипотечных кредитов
которого составил 80382 млн. руб. (10,03 % на ипотечном рынке). При этом доля данного
банка в объемах выдаваемых ипотечных кредитов сократилась с 16 до 11,2 %. Усилили
свои позиции Газпромбанк, нарастив долю в кредитовании до 6,4 % и уже в 2011 г. объем
выданных им ипотечных кредитов составил 45690 млн. руб. (4,59 % на ипотечном рынке).
В целом удельный вес АИЖК и банков с государственным участием на ипотечном рынке
возрос с 63 % в 2007 г. до 76,9 % в 2011 г. [11, с. 47].
Проведенный анализ рынка ипотечного жилищного кредитования в Оренбургской
области позволил сделать следующие выводы: рынок кредитов и ипотеки в Оренбурге и в
Оренбургской области, также как и в других регионах страны, довольно полно
представлен филиалами и представительствами известных банков страны, среди которых
можно выделить Агроимпульс, Русь, Газпромбанк, Камабанк, Мечел-банк, Форштадт,
Региональный кредит, Агропромкредит, Альфа-Банк, Банк Оренбург, Промсвязьбанк и
многие другие.
С начала 2012 года населением Оренбургской области по ипотечным программам
получено 3,2 тысячи кредитов на сумму 3,8 млрд. рублей, что в 1,9 раза больше, чем в
соответствующем периоде 2011 года. Доля ипотечного жилищного кредитования
составила 14,2 % объема всех выданных физическим лицам области кредитов против
10,9 % за аналогичный период прошлого года [4].
Банковские программы по предоставлению ипотечных кредитов в Оренбурге и
Оренбургской области довольно многообразны и рассчитаны для физических лиц с
разным уровнем дохода. Максимально возможный срок, на который банки предоставляют
населению ипотеку, составляет 50 лет.
Ипотечные программы отличаются требованиями к залоговому обеспечению, наличию
гражданства у заемщика, сроками рассмотрения заявок и пр. Некоторые банки, в
частности Русь [5], в своих программах ипотечного кредитования исходят из того, что
заемщик должен быть старше 18 лет, в других банках, в частности Промсвязьбанке,
нижний возрастной предел должен составлять 21 год [6].
В установлении верхнего возрастного предела в банках также существуют различия.
Например, согласно требованиям одной из ипотечных программ Сбербанка, на получение
кредита может претендовать гражданин до 75 лет [7], а у ипотечной программы МДМ
Банка (бывший УРСА Банк) возрастной ценз снижен до 60 лет [8].
Условия кредитования физических лиц на приобретение жилья улучшились.
Средневзвешенный срок ипотечных жилищных кредитов, выданных в рублях, увеличился
с 17 лет 11 месяцев на 1 мая 2011 года до 18 лет 3 месяцев на ту же дату 2012-го.
Средневзвешенная процентная ставка сократилась с 12,1 % до 9,6 % [4].
По указанным критериям Оренбургская область демонстрировала наиболее выгодные
условия для заемщиков по сравнению с другими субъектами, входящими в состав
Приволжского федерального округа. В целом по России условия кредитования ипотечных
жилищных кредитов были жестче: средневзвешенная процентная ставка — 12 %, срок
кредитования — 14 лет 9 месяцев [4].
В заключение отметим, что для качественного развития в РФ ипотечного кредитования
требуется как изменение в правовом урегулировании данной сферы, так и экономические
преобразования, направленные на увеличение реальных доходов населения.
Обязательным условием при этом должно являться увеличение темпов строительства
жилья для преодоления существующего дисбаланса между спросом и
предложением [1, с. 53].
ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ
1. При оценке эффективности проекта применяется
дисконтирования, если более высокий риск
более высокая ставка
Дисконтирование — это определение стоимости денежных потоков, относящихся к
будущим периодам (будущих доходов на настоящий момент). Для правильной оценки
будущих доходов нужно знать прогнозные значения выручки, расходов, инвестиций,
структуру капитала, остаточную стоимость имущества, а также ставку
дисконтирования1.
Ставка дисконтирования используется для оценки эффективности вложений. С
экономической точки зрения ставка дисконтирования — это норма доходности на
вложенный капитал, требуемая инвестором.
Иначе говоря, при помощи ставки дисконтирования можно определить сумму,
которую инвестору придется заплатить сегодня за право получить предполагаемый
доход в будущем. Поэтому от значения ставки дисконтирования зависит принятие
ключевых решений, в том числе при выборе инвестиционного проекта
Ставка дисконтирования обычно соответствует процентной ставке, по которой
данная организация могла бы получить заемные средства на аналогичных
условиях.Чем выше риск, тем больше отдача.
2. Определенные экономические отношения, возникающие в момент движения денег,
когда происходит их передача или перечисления наличным либо безналичным путем это
Фина́нсы — приказ о выплате, определяются как совокупность
экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и
использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств
3. Национальная валюта, которая свободно обменивается на иностранные валюты как
внутри, страны так и за её пределами.
Свобо́дно конверти́руемая (обрати́мая) валю́та — валюта, для которой
нет ограничений по совершению валютных операций. Причем как по текущим платежам,
так и по операциям, связанным с движением капитала, также власти не вводят отдельных
ограничений для резидентов и нерезидентов страны
4. Связь между скоростью обращения денег и количеством необходимых денег:
Обратная:
Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество
денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.
Количество денег, необходимое для выполнения функций де-нег как средства обращения,
зависит от трех факторов:
1. количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
2. уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);
3. скорости обращения денег (связь обратная).
5. Отказ государства от уплаты государственного долга – это
Дефолт – нарушение платежных обязательств заемщика перед кредитором, неспособность
производить своевременные выплаты по долговым обязательствам или выполнять иные
условия договора займа. В широком смысле слова этим термином обозначают любые
виды отказа от долговых обязательств (т.е. он является синонимом понятию
«банкротство»), но, как правило, его используют более узко, имея в виду отказ
центрального правительства или муниципальных властей от своих долгов.
ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ
Задача 1.
На основании данных, приведённых в таблице, рассчитать
оборачиваемости наличных денег для базисного и отчетного периода:
1) скорость оборота (количество оборотов) наличных денег (Vн ),
2) продолжительность одного оборота наличных денег,
3) долю наличных денег в денежной массе (d),
4) скорость оборота денежной массы, с учетом Vн и d.
показатели в млрд.руб
Базисный год
Текущий год
ВВП
13243
16751
2674
3788
955
1341
Денежная масса
Наличные деньги
Решение:
Для базисного периода
=
х
показатели
1)
= 4,95 – скорость оборота денежной массы
=
2) d- доля наличных денег
d=
= 2,8 – доля наличных денег
=
3) V = Vн х d
= 1,76 – скорость оборота наличных денег
4)
= 72 - продолжительность одного оборота наличных денег
Решение:
Для отчетного периода
=
х
1)
= 4,42- скорость оборота денежной массы
=
2) d- доля наличных денег
d=
=
= 2,82 – доля наличных денег
3) V = Vн х d
= 1,5 – скорость оборота наличных денег
= 81,4 - продолжительность одного оборота наличных денег
Задача 2
Сумма ссуды 10млн.670 тыс.Кредит предоставлен под 12,5% годовых. Инфляция
составляет 7% в год. Определить наращенную сумму, наращенную сумму с учетом
инфляции, сумму начисленных процентов, инфляционную сумму
С- первоначальная сумма- 10 мил. 670 тыс. р.
I – ставка процента -12,5%
n- срок сделки
к- 7%
1) Сумма наращенная
Б= С(1+I х n)
Б= 10670000 (1+0,125 х 1)
Б= 1203750
2) Сумма с учетом инфляции
Б обесц.
= 11218457
3) I= C х i х n- сумма начисленных процентов
I= 10670000 х 0,125 х 1 = 1333750
4) 11218457-1203750=10014707 - инфляционную сумму