PRESENTATION MASTER SLIDE
реклама
Европейский рынок тарного картона (состояние, перспективы) Методология ценового индекса RISI Ирина Ван ден Несте ст журналист-обозреватель рынка (тарный картон, гофроупаковка) PPI Europe, RISI 26-28 февраля 2013 Что ждет рынок тарного картона Тренды на рынке Что происходит в мире Конверсии БДМ под производство тарного картона 3 © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved. спрос мощности торговые потоки загрузка мощностей прибыльность 4 © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved. Упаковочные виды бумаги в Европе 35 Тарный картон Коробочный картон 30 млн спрос 25 20 15 10 5 0 01 5 02 03 04 05 06 07 08 09 © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved. 10 11 12 13 14 15 16 Упаковочные виды бумаги в Европе тарный картон 110 коробочн картон спрос 100 90 80 Тарный картон превосходит по показателям коробочный картон 70 60 01 6 02 03 04 05 06 07 08 09 © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved. 10 11 12 13 14 15 16 Факторы роста спроса 120 спрос 110 100 90 80 тарный картон промышлен производство 70 повседневные товары 60 01 7 02 03 04 05 06 07 08 © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved. 09 10 11 12 13 14 Почувствуйте разницу 120 110 90 Thousand Tonnes / GDP спрос 100 Восточная Европа 1.4 80 1.2 западная Европа 70 товары повседн спроса 1 60 0.8 01 01 8 промышл производство уровень потребления 02 03 03 05 04 07 05 09 06 11 07 13 08 © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved. 09 10 11 12 13 14 Потребители гофроупаковки в ЕС Товары длит пользования 11% другие 12% потребители гофролистов 7.7% 9.3% напитки свежие продукты Товары повседневного спроса 68% 28% продукты питания Source: RISI estimates based on data from European Federation of Corrugated Board Manufacturers (FEFCO) 9 © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved. Изменения мощности Восточная Европа Западная Европа 2.0 2.0 1.5 1.5 1.0 1.0 0.5 0.5 0.0 0.0 -0.5 10 11 12 13 14 15 16 Спрос 10 -0.5 10 11 12 Мощность © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved. 13 14 15 16 Новые мощности в Европе, 2014-2017 Company Location Country Capacity Start Blue Paper Stracel Франция 300 1 кв 2014 Легковесный тетслайнер, флютинг Kahramanmaras Турция 400 1 кв 2014 Легковесный тетслайнер, флютинг Aviretta Ettringen Германия 200 2015 Легковесный флютинг, шренц, тестлайнер Smurfit Kappa Townsend Hook Великобритания 260 2015 Легковесный тетслайнер, флютинг Modern Karton Corlu Tурция 400 2015 Leipa Schwedt Германия 290 2016-2017 Белый/коричн тестлайнер, флютинг Parenco Renkum Нидерланды 385 3 кв 2016 Легковесный тетслайнер, флютинг Papierfabrik Schoellershammer Düren Германия 250 4 кв 2016 Тестлайнер, флютинг Hamburger Containerboard Германия либо Турция 450 2017 Company Location Country Capacity Year Metsa Board Husum Mill Sweden 300 Stora Enso Varkaus Mill Finland 390 2016 Легковесный крафтлайнер SCA Packaging Ortviken Mill Sweden 75 2014 Беленый лайнер Kipas Group 11 © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved Grade Легковесный тетслайнер, флютинг Белый/коричн тестлайнер, флютинг Grade 2014-2018 Беленый лайнер . 12 © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved . Баланс западно-европейского рынка тарного картона 30 Мощность чистый экспорт 100 видимое потребление загрузка мощностей 25 Млн, тонн 95 20 15 90 10 85 5 13 © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved. 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Уровень загрузки мощностей 80 2001 0 Прибыльность в западной Европе Цены/затраты 1.75 крафтлайнер Маржа растет за счет слабого евро, низких цен на энергоносители тестлайнер 1.50 Хорошо сбалансированный рынок стимулирует маржу Восстановление прибыльности за счет слабого евро 1.25 Высокие затраты на сырье удерживают прибыльность ниже исторических значений 1.00 Выросшие затраты, падающий спрос сжимают прибыльность 0.75 2001 14 2003 2005 2007 2009 © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved. 2011 2013 2015 Упаковочные виды vs. Графические бумаги Маржа: Цена/затраты 1.75 крафтлайнер малован бумага тестлайнер газетная бумага короб картон 1.50 1.25 1.00 0.75 2001 15 2003 2005 2007 2009 © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved. 2011 2013 2015 “существенный избыток производственных мощностей на рынке газетной бумаги” 400,000 т газетной бумаги • Долговременный спад спроса • Исторически низкая маржа • Несмотря на закрытие мощностей, баланс спроса и предложения не улучшается 16 закрыты заводы в Англии, странах Бенелюкс, Австрии Проблемы с ликвидностью, судебными исками © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved. У соседа трава зеленее? • Прибыльность выше • Все еще растет спрос на упаковочные бумаги • Управление мощностями важно и для упаковочного сегмента • Поэтому у целлюлозных видов выше маржа • Растет конкуренция на экспортных рынках • Конверсии должны быть качественно выполнены 17 © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved. Выводы • Спрос на тарные картоны растет, при этом выше уровня коробочного картона • Маржа макулатурных видов – самого большого сегмента, сдерживается быстрым ростом мощностей • Прибыльность упаковочных видов остается выше прибыльности графических бумаг, возможны дополнительные конверсии • Упаковка не может быть новой панацеей для компаний, выходящих из сегмента графических бумаг 18 © Copyright 2015 RISI, Inc. All rights reserved. Ценовые индексы РИСИ 2015 About RISI Indices • Ведущий мировой поставщик ценовых индексов на целлюлозу, бумагу и упаковочную бумагу – – – – Северная Америка: США, Мексика Европа: Германия, Франция, Англия, Италия, Испания, Россия Южная Америка: Бразилия Азия: Китай, Япония, Южная Корея, юго-восточная Азия • Индексы РИСИ используются в контрактах на сотни миллионов долларов.. ..Вот почему Ценовой индекс РИСИ… Индексы цен свободного рынка1 основаны на ценах фактических транзакций 2 и сопутствующих данных, собранных путем широкого систематического опроса 3 участников рынка, проанализированных 4 для выявления актуального индекса 1. Свободный рынок: Исключает транзакции, где цены не устанавливаются путем переговоров, т.е. цены, привязанные к индексам РИСИ или другого источника 2. Фактические транзакции из всего объема данных по каждому индексу; отдельно учитываются вспомогательные данные, такие как сделанное или полученное предложение цены 3. Опрос отражает мнения игроков, представляющих весомый объем рынка и включает озывы как продавцов, так и покупателей, больших, средних и мелких предприятий 4. Анализ включает оценивание, верификацию и взвешивание данных, а также дополнительную перепроверку ответственным редактором Принципы методологии • Независимость и объективность – RISI независима от участников рынка – Публикация индексов отдельна от публикации прогнозирования цен – Политика в отношении конфликта интересов • Отражение мнений всех участников рынка – Данные от покупателей И продавцов Принципы методологии • Методология основана на лучших системах – Внедрение метода IOSCO для ценовых агенств – Детальная методология и спецификация всех публикуемых видов бумаги и картона (доступно на сайте) – Описание процедуры вычисления индексов – Система дополнительных процедур, правил, стандартов, аудиторских проверок, отзывов • Соблюдение антимонопольного законодательства – Методология проверена юрисконсультом по антимонопольному праву – Независимость RISI – Конфеденциальность информации Как используются индексы RISI • В качестве общего индикатора рынка • В качестве справочной информации для сравнения цен своей компании • В качестве ценового ориентира при ведении переговоров и заключении соглашений – Формальное использование индекса в контрактах для регулирования изменения цены – Неформальное использование в качестве ориентира в переговорах – позволяет сторонам быстрее достичь компромисса Выводы RISI – признана наиболее надежным источником индекса цен в мировой целлюлозно-бумажной промышленности, поскольку: • • • • • Помогает клиентам работать более эффективно Предоставляет данные отдельно по регионам и видам Следует принципам прозрачности Руководствуется детальной методологией Проводит ежегодные аудиты, чтобы гарантировать достоверность информации contact details: PPI Europe/RISI Av. Louise 523 Brussels 1050 E-mail: ivandenneste@risi.com Tel: +32 498 125467 @ppi_europe
