Рынок денег и банковская система Функции денег Средство

реклама
Функции денег
Средство накопления
Средство платежа
Средство обращения
Мера стоимости
Деньги, накопленные, но не
использованные, позволяют переносить
покупательную способность из
настоящего в будущее. Функцию средства
накопления выполняют деньги, временно
не участвующие в обороте.
Деньги используются при регистрации
долгов и их уплаты, а также при
денежных отношениях с финансовыми
органами.
Деньги используются в качестве
посредника в обращении
товаров.
Разнородные товары приравниваются и
обмениваются между собой на основании
цены (коэффициента обмена, стоимости этих
товаров, выраженных в количестве денег).
М0 – наличные деньги
М1 = М0 + деньги на текущих счетах
М2 = М1 + деньги на срочных и
сберегательных счетах коммерческих банков
М2Х = М2 + депозиты в иностранной валюте
М3 = М2 + депозитные сертификаты,
облигации государственного займа, другие
ценные бумаги
MV=PQ
M – количество денег в обращении;
V – скорость обращения денег (сколько раз за
определенный промежуток времени один
банкнот переходит из рук в руки);
Р – уровень цен;
Q=Y – реальный объем производства
(реальный ВВП).
Норма обязательного резервирования (rr) –
установленный законодательно процент от общей
суммы вклада, который коммерческие банки
должны вносить в центральный банк
(резервировать)
rr = RR/D
RR – обязательные резервы
D - депозиты
100 Р
20 Р
КБ 1
80 Р
80 Р
ЦБ
16 Р
КБ 2
64 Р
64 Р
12,8 Р
КБ 3
51,2 Р
51,2 Р КБ 4
Общая сумма депозитов = 100 + 80 + 64 + 51,2 + …
Общая сумма депозитов =
= 100 + 100*(1-rr) + 100*(1-rr)2 + … + 100*(1-rr)n =
= 100/(1- (1-rr)) = 100*1/rr
Mb = 1/rr
- депозитный
мультипликатор
Если rr = 20%, то Mb = 1/0,2 = 5,
общая сумма депозитов = 100*5 = 500 р.
cr = C/D
er = ER/D
- отношение наличности
к депозитам
C – наличность
ER – избыточные резервы
D - депозиты
B=С+R
- сумма денежных средств у населения и
резервы коммерческих банков
M=С+D
- сумма наличных безналичных
покупательных и платежных средств
C

M CD D
Mm 


B CR C 
D
B – денежная база
С (Cash) – наличные деньги
D (Deposits) – депозиты
D
D  cr  1
R cr  rr
D
cr – коэффициент депонирования
rr – норма резервирования
M – денежная масса
M = Mm*B
Мультипликатор показывает на сколько
возрастет количество денег в обращении при
увеличении денежной базы на единицу.
Баланс ЦБ
Актив Пассив
B
C
RR
ER
∑
∑
Баланс КБ
Актив Пассив
RR
D
ER
K
∑
∑
B – денежная база
С (Cash) – наличные деньги
RR (Required Reserve) – обязательные резервы
ER (Extra Reserve) – избыточные резервы
Баланс ЭС
Актив Пассив
C
K
D
B
∑
∑
K – кредиты
D (Deposits) – депозиты
Баланс ЦБ
Актив
Пассив
B = 100
C = 44
RR = 40
ER = 16
∑ = 100
∑ = 100
Баланс КБ
Актив
Пассив
RR = 40 D = 200
ER = 16
K = 144
∑ = 200
∑ = 200
Баланс ЭС
Актив
Пассив
C = 44
K = 144
D = 200 B = 100
∑ = 244
B = С+R = 0.22D + (0.2+0.08)D = 0.5D => D=200
RR = rr*D = 0.2*200 = 40;
ER = er*D = 0.08*200 = 16;
C = cr*D = 0.22*200 = 44;
K = D – (RR + ER) = 200 – (40+16) = 144
∑ = 244
№С
0 18
D
82
RR
16.4
1 = K0-D1
= K0/(1+cr) = D1*rr
ER
6.56
K
59.04
= D1*er = D1-(RR1+ER1)
cr = C0/D0 = 0.22
100 = D0 + C0 = D0 + cr*D0 = (1+0.22)D0= 1.22D0=>D0= 100/1.22 = 82
C0 = 100-82 = 18
RR0 = d1*rr = 82*0.2 = 16.4
ER0 = d1*er = 82*0.08 = 6.56
K 0= D0 – (RR0+ER0) = 82-(16.4+6.56)= 59.04
№
С
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
всего
D
RR
ER
K
18,03
10,64
6,28
3,71
2,19
1,29
0,76
0,45
0,27
0,16
0,09
0,05
0,03
0,02
0,01
0,01
0,00
0,00
81,97
48,37
28,55
16,85
9,94
5,87
3,46
2,04
1,21
0,71
0,42
0,25
0,15
0,09
0,05
0,03
0,02
0,01
16,39
9,67
5,71
3,37
1,99
1,17
0,69
0,41
0,24
0,14
0,08
0,05
0,03
0,02
0,01
0,01
0,00
0,00
6,56
3,87
2,28
1,35
0,80
0,47
0,28
0,16
0,10
0,06
0,03
0,02
0,01
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
100
59,02
34,83
20,56
12,13
7,16
4,23
2,49
1,47
0,87
0,51
0,30
0,18
0,11
0,06
0,04
0,02
0,01
0,01
44,0
200,0
40,0
16,0
144,0
ЦБ
Денежное
обращение
Кредит
Регулирование деловой
активности
Операции на открытом рынке
Учетно-процентная (дисконтная)
политика
Регулирование обязательной
нормы банковского резерва
Мягкая (политика
«дешевых денег»)
Жесткая (политика
«дорогих денег»)
Ценные бумаги
Ставку
рефинансирования
Норму
резервирования
ЦБ
Денежная масса
Норма процента
Инвестиции
Совокупный спрос
Национальный доход
Таргетирование
денежной массы
Контроль над
динамикой
процентной ставки
Масса денег в обращении должна
ежегодно увеличиваться темпами,
равными потенциальному росту
реального ВВП
1 - Многотоновый
водяной знак
2 - Защитная нить
3 - Совмещение фрагментов лицевой и оборотной сторон
При рассмотрении банкноты в проходящем свете (на просвет) фрагменты
лицевой и оборотной сторон точно совмещаются, образуя цельный
рисунок, неокрашенные элементы заполняются цветом фрагментов
противоположной стороны.
4.1 - Надпись “ БИЛЕТ БАНКА РОССИИ”
4.2 - Метка для людей с ослабленным зрением
5 - Скрытое изображение букв ‘’РР’ (Кипп - эффект)
6 - Элемент изображения, напечатанный
металлизированной краской
7 - Микроузор
8.1 - Микротекст позитивный (повторяющееся число 100)
8.2 - Микротекст негативный
(повторяющийся текст “ЦБР 100”)
9 - Защитные волокна, внедрённые в бумагу
В бумаге хаотически расположены
защитные волокна трех видов: красные,
светло-зеленые и фиолетовые. Красные и
светло-зеленые имеют в УФ-лучах
соответственно красное и желто-зеленое
свечение. Фиолетовые защитные волокна
не имеют свечения в УФ-лучах.
Изображение банкноты в инфракрасном
диапазоне спектра
Изображение люминесценции банкноты под
воздействием ультрафиолетового излучения
Скачать