3. The Most Active Game Investors Самые

casual connect Kyiv 2012 – 25.10.2012, by Ruben Haas,
Managing Director & Co-Founder HitFox ad2games, Co-Founder HitFox Game Ventures
Getting Funding For Your (Gaming-) Startup
Casual Connect Kyiv 2012, Рубен Хаас,
управляющий директор и соучредитель HitFox
ad2games, соучредитель HitFox Game Ventures
Как найти инвестора для
вашего (игрового)
стартапа
Agenda / План
1. Personal Introduction
2. Investment Trends
3. The Most Active Game Investors
2
Представление
Тенденции
инвестирования
Самые активные
инвесторы игр
4. The Investors Perspective
Инвестору
5. The Entrepreneurs Perspective
Предпринимателю
3
1. Personal Introduction
Представление
1. Personal introduction / Представление
4
Ruben Haas, Co-Founder HitFox Game Ventures, Managing Director ad2games
Рубен Хаас, соучредитель HitFox Game Ventures, управляющий директор ad2games
Previous
Experience
Предыдущий
опыт:
Founder,
Career Platform,
30 employees
Учредитель,
карьерная платформа,
30 человек
Analyst,
Private Equity
Investments
Аналитик,
частное
инвестирование
Game Marketing and Distribution Incubator
Инкубатор игрового маркетинга и
дистрибуции :
Clients
Клиенты:
Investors
Инвесторы:
5
2. Investment Trends
Тенденции инвестирования
2. Investment Trends / Тенденции инвестирования
6
Global Investment Trends 2012
Slightly down in terms of total VC funding value
Number of investments up
Prominence of early stage investments
Total percentage of investments into internet
companies slightly down
Глобальные тенденции инвестирования
2012
Source: http://www.cbinsights.com/
Некоторое снижение общих обьемов венчурного
финансирования
Возросло количество инвестиций
Популярность инвестиций на ранних стадиях
Несколько снизился общий процент инвестиций
в интернет-компании
Source: Preqin-Q3-2012-Venture-Capital-Report
2. Investment Trends / Тенденции инвестирования
Gaming VC Trends 2012
Game investments 2012 (until Q3):
- Total: $591M –Average value: $4.5M vs. 2011: Transaction value down 60%
More deals but average funding per startup is dropping
Social and casual games down. MMO, Middleware and Mobile dominate
Facebooks growth has slowed down, weak IPO
Hype Cycle analogue to investments (Zynga IPO = peak for social games?)
Тенденции игровых венчурных
фондов 2012
Инвестиции в игры 2012 (до 3-го квартала)
- Всего: $591 млн – Средний показатель: $4,5 млн, в сравнении с 2011:
рыночная стоимость упала до 60%
Больше сделок, но снижается средний обьем финансирования
каждого отдельного стартапа
Снижается популярность социальных и казуальных игр.
Доминируют MMO, Middleware и мобильные.
Sources: http://venturebeat.com/,
http://digitalcapitalist.blogspot.de/
Рост Facebook замедлился,
слабое IPO.
7
8
3. The Most Active Game Investors
Самые активные инвесторы в игры
3. The Most Active Game Investors / Самые активные инвесторы в игры
Most Active VCs In The Industry 2011
Самые активные венчурные фонды индустрии
в 2011 году
Investor
# Companies
Intel Capital
6 CrowdStar, Digital Chocolate, Xfire, Swrve, Gaikai, Kabam
Accel Partners
4 Rovio, Supercell, Tiny Speck, Raptr
DCM
4 Noise Toys, Loki Studios, Papaya Mobile, Happy Elements
Google Ventures
4 Kabam, Rumble Entertainment, Airy Labs, Pocket Change
Andreessen Horowitz
3 TinyCo, Tiny Speck, MinoMonsters
iNovia Capital
3 Empire Avenue, Woozworld, Gamerizon
Benchmark Capital
3 Grockit, Red Robot Labs, Gaikai
Altos Ventures
3 Roblox, KreditFly, Kontagent
Earlybird Venture Cap.
3 Peak Games (2x), CrowdPark
Source: http://venturebeat.com/
9
3. The Most Active Game Investors / Самые активные инвесторы в игры
10
Notable Investments So Far In 2012
Самые выдающиеся на данный момент инвестиции 2012 года
Investor / Acquirer
Target
Type
Sector
Value
Bertelsmann Digital Media
Investments / Ontario
Teachers Pension Fund
Trion Worlds
PP
MMO
$85M
Benchmark Capital
Natural Motion Games
PP
Mobile
$11M
Saif Partners
D.CN
PP
Mobile
$20M
Founder Collectice / Accel /
Entrée Capital
Dragonplay
PP
Mobile
$14M
El Dorado / NVP / interwest
Partners / Trinity
Badgeville
PP
Middleware
$25M
Nexon
Gloops
M&A
Mobile
$468M
Nexon
NCSoft (14,7%)
M&A
Mobile
$685M
Sony
Gaikai
M&A
Middleware
$380M
Source: http://digitalcapitalist.blogspot.de/
3. The Most Active Game Investors / Самые активные инвесторы в игры
Expectations For 2013
Mobile market continues to heat up
Tablets getting more important
Despite different hype-cycle stages, browser-,
Facebook, iOS and Android will stay relevant
platforms for many years
Maturing platforms  Less platform specifity 
Increasing incentive for cross-platform publishing
Only few players will be successful on all
platforms and all genres.
11
Ожидания от 2013 года
Продолжит развиваться мобильный рынок
Усилится роль планшетов
Несмотря на разницу в этапах цикла ажиотажа,
браузеры, Facebook, iOS и Android еще много лет
будут актуальными платформами
«Созревание» платформ
меньше особенностей
платформ возрастет мотивация
кроссплатформенного издания
Только несколько игроков рынка будут успешными на
всех платформах во всех жанрах
 Key to sustainable success beyond changing
platforms is focus and competitive advantage for
a specific audience or genre.
Секрет стабильного успеха несмотря на изменяющиеся
платформы – ориентация и конкурентное преимущество
для конкретной аудитории или в определенном жанре.
12
4. The investor’s perspective
Инвестору
5. The Investors Perspective / С точки зрения инвестора
The Investors Perspective
Value
Vs.
Risk
Evaluation criteria:
- Business idea / product
13
Важно для инвестора
Стоимость <-> Риск
Критерии оценки:
- Идея бизнеса/продукта
- Целевая группа
- Рынок (размер, рост, тенденции)
- Target group
- Market (size, growth, trends)
Competition (competitive advantage)
Team
Financials
Swot, Scenario Analysis
Конкуренция (конкурентное преимущество)
Команда
Финансовые показатели
SWOT, вероятностный анализ
-> Ищите специализированных инвесторов/”умный”
капитал
(например HitFox Game Ventures для маркетинга и дистрибуции игр)
 Look for specialized investors / smart capital
(e.g. HitFox Game Ventures for game marketing and distribution)
14
5. The Entrepreneurs Perspective
Предпринимателю
5. The Entrepreneurs Perspective / С точки зрения предпринимателя
The Entrepreneurs Perspective
Check:
Due
Diligence
Approach
Be
concrete,
short &
precise
• Track record
• References
• Industry network
•Don’t:“I’ve seen you invest in startups…”
•Do: a) Specific value add for investor,
eg. spec. knowledge & network
b) Your previous relation with
investor
Don‘t appear needy!
Negotiation
Check:
• Reliability
• Cultural fit
 Get to know & built trust relations
with investors before you need them!
 Look for the right timing!
15
Важно для предпринимателя
Соответствие статусов Проверить:
- Репутацию
- Ссылки
- Профессиональная сеть
Подход
Будьте конкретными, краткими и
точными
Плохо: «Я знаю, что Вы инвестируете в стартапы…»
Хорошо: а) определенное преимущество инвестора,
например особенные навыки и сеть
б) прежние взаимоотношения с инвестором
Переговоры
Проверить:
- надежность
- культурная уместность
-> Знакомьтесь и налаживайте
доверительные отношения с
инвесторами до того, как они вам
понадобятся!
16
Thank you for listening! / Спасибо!
Feel free to get in touch!
Оставайтесь на связи!
rh@hitfox-ventures.com
de.linkedin.com/pub/ruben-haas/
www.xing.com/profile/Ruben_Haas
…the most active Germany based game investors
Investor
Investments
Companies
Digital Pioneers
5
HitFox, Panfu, Amzee, RedMoon
Studios, Bad Monkee
Holtzbrinck Ventures
4
Game Duell, HitFox, Wooga, Young
Internet
Wellington Partners
2
Game Duell, Wazap
Tengelmann
2
HitFox, Neonga
Hasso Plattner Ventures
2
HitFox, SponsorPay
Corporate Finance
Partners
2
BigPoint, Frogster
Earlybird
2
Peak Games, Scoreloop
Redalpine
2
Quest.li, Playyoo
2
MegaZebra, PlayAll
hitfox-group.com
Source: http://www.gruenderszene.de/datenbank/investoren
Kizoo
17