О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков
реклама
О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков К заседанию Экспертно-аналитического совета АСВ 16 марта 2015 г. Н.Н. Евстратенко Директор по международному сотрудничеству О Совете по финансовой стабильности (СФС) Создан в апреле 2009 г. лидерами стран Группы двадцати Вырабатывает рекомендации для повышения стабильности глобальной финансовой системы Осуществляет мониторинг выполнения международных стандартов в трёх областях: Макроэкономическая политика и транспарентность данных (4 стандарта) Финансовое регулирование и надзор (3 стандарта) Институциональная и рыночная инфраструктура (7 стандартов) 2 О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков СФС: Мониторинг выполнения международных стандартов Тематические обзоры, в т.ч.: • Обзор систем страхования депозитов стран G20 (2011) • Обзор режимов санации банков стран G20 (2013) Страновые обзоры, в т.ч.: • 2010 • 2011 • 2012 • 2013 • 2014 • 2015 • 2016 • 2017 Мексика Италия, Испания, Австралия Канада, Швейцария, ЮАР, США, Великобритания Индонезия, Германия, Нидерланды Россия (опубликован), Китай, Саудовская Аравия, Турция, Индия (готовятся) Япония, Бразилия, Франция, Аргентина, Сингапур (планируются) Корея, Гонконг (планируются) 3 О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков Обзор СФС по России Опубликован 2 февраля 2015 г. Посвящён двум темам: Механизмы и инструменты макропруденциальной политики Механизмы урегулирования несостоятельности (санации) банков Оценивается выполнение Россией рекомендаций последней FSAP (МВФ, 2011) Оценивается выполнение Россией Ключевых атрибутов эффективных режимов урегулирования несостоятельности финансовых институтов (СФС, 2011) 4 О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков Обзор СФС по России: Механизмы урегулирования несостоятельности банков Достижения: • Созданный в 2008 г. режим санации банков помог поддержать финансовую стабильность • Начата разработка системно значимыми банками планов восстановления финансовой устойчивости • Подготовлены предложения по планированию урегулирования несостоятельности банков, улучшению обмена информацией между Банком России и АСВ • Консолидированы в едином законе нормы о санации и ликвидации банков • Расширены полномочия АСВ по привлечению к ответственности руководителей банков-банкротов 5 О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков Обзор СФС по России: Механизмы урегулирования несостоятельности банков Недостатки: • Нет единого для всех банков набора критериев для инициирования санации или ликвидации (рекомендация FSAP) • Не внедрены механизмы, предусмотренные Ключевыми атрибутами: • Бридж-банк • Конвертация или списание необеспеченных обязательств (bail-in) • Возмещение государству средств, направленных на санацию банков, за счёт банковского сектора в целом • Полномочие требовать изменения бизнеса для облегчения урегулирования несостоятельности • Урегулирование несостоятельности банков инициируется с запозданием, когда капитал банка уже исчерпан или близок к исчерпанию • Санация ведётся, в основном, за счёт средств государства без действенных стимулов для инвесторов к быстрому и эффективному завершению процедуры санации • Режим санации не предусматривает списания активов санируемого банка • Недостаточный объём информации, предоставляемой потенциальным инвесторам • У инвесторов недостаточно стимулов эффективно работать с проблемными активами санируемого банка О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков 6 Рекомендации СФС: Внесение изменений в законодательство Расширение круга полномочий, предусмотренных действующим режимом санации банков, посредством включения в него дополнительных элементов, содержащихся в Ключевых атрибутах FSB: • Урегулирование несостоятельности холдинговых компаний • Использование бридж-банков • Механизм bail-in • Полномочие требовать изменения бизнес-модели, оргструктуры для облегчения санации • Механизм возврата средств государства за счёт финансовой отрасли 7 О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков Рекомендации СФС: Механизмы оперативных корректирующих мер Пересмотр триггеров для своевременного применения мер по урегулированию несостоятельности в отношении не системно значимых банков – до того, как банк окажется несостоятельным по балансу: • Банк России и АСВ должны вмешиваться в деятельность любых проблемных банков (не только системно значимых) на ранней стадии, чтобы: • сократить затраты на санацию/ликвидацию • иметь возможность использовать более широкий круг инструментов финансового оздоровления • повысить вероятность успешного восстановления финансовой устойчивости 8 О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков Рекомендации СФС: Пересмотр процесса санации банков Пересмотр процесса санации системно значимых банков для дальнейшего повышения его эффективности: • • Принятие мер, которые позволят часть расходов на урегулирование несостоятельности возмещать за счёт частного сектора, в том числе: • Кредиторов банка (bail-in) • Банковского сектора (через дополнительные взносы в АСВ или иные сборы/взносы) • Уменьшение размеров и улучшение условий кредитов инвесторам за счёт: • Списания активов терпящего крах банка до его продажи инвестору • Расширения круга потенциальных инвесторов и предоставления им большего объёма информации о проблемном банке • Создание стимулов для улучшения работы инвесторов с проблемными активами О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков 9 Преимущества и недостатки механизма переходного банка («бридж-банк») Схема механизма Бридж-банк Преимущества: • • • 1. Временная администрация Банки 3. Компенсация первой очереди Активы Денежные средства Пассивы • • Работающие активы Страховая часть • Проблемные активы Иные вклады (часть передачи) • Имеется значительный положительный опыт использования (США, Япония, Корея, Аргентина и др.) Сохраняется жизнеспособный бизнес банка Обеспечивается непрерывность банковского обслуживания клиентов Способствует повышению доверия общества к банкам, государству Нет необходимости продавать активы по ликвидационной стоимости Наличие у санатора времени на то, чтобы найти потенциального покупателя/инвестора Наличие у потенциальных инвесторов времени на проведение оценки бизнеса банка и подготовку предложений по цене его покупки Недостатки: 2. Передача работающих активов и обязательств банка Бридж Банк 4. Передача общего пула работающих активов и обязательств банка/продажа банка Банк приобретатель Необходимо управлять деятельностью двух банков (ликвидируемого и бридж-банка) вместо одного – необходимы кадры, технологии и пр. Возможен отток хороших клиентов в «нормальный» банк Может требовать поддержки капитала и ликвидности со стороны государства/АСВ Может превратиться из «моста» в «дорогу», потребовав 10 значительного времени на поиск покупателя бридж-банка О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков 10 Вариант использования механизма “bail-in” в ходе санации банка 11 О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков Преимущества и недостатки механизма «Bail-in» ЗА Преимущества: • • • • • Экономия бюджетных средств, докапитализация Банка проводится за счет конвертации его обязательств; экономия фонда страхования вкладов, Банк продолжает свою работу необходимость в оплате страхового возмещения отсутствует; возможность передачи большего объема обязательств Банка с помощью конвертации части его обязательств в капитал; гибкость в применении, возможность применения данного инструмента в условиях передачи активов и обязательств Банка; удовлетворение обязательств перед кредиторами 3-ей очереди в полном объёме с отсрочкой платежа или в большем объёме чем при банкротстве • снижение объёмов использования бюджетных средств в рамках санации кредитных организаций; • обеспечение больших возможностей при принятии решений о санации; • увеличение уровня удовлетворения требований кредиторов 3-ей очереди; • экономия ФОМС; • обеспечение большего уровня защищённости физических лиц ПРОТИВ Недостатки: • Наличие в капитале кредитной организации доли миноритариев (тех чьи обязательства были конвертированы в капитал Банка); • в некоторых случаях необходимость конвертации всего объёма обязательств 3-ей очереди в виду отсутствия достаточного объёма активов; • невозможность применения к обязательствам перед физическими лицами и ИП в части суммы страхового возмещения • конвертация обязательств 3-ей очереди является принудительной (не желание становится акционером), при этом юр. лица более защищены и финансово грамотны, т.к. имеют штат юристов и оценивают риски открытия счетов в банках; • наличие нежелательных акционеров в некоторых случаях может осложнить процесс поиска инвестора О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков 12 Предложения Агентства по внесению изменений в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) Введение института бридж-банка Введение принудительной конвертации требований кредиторов третьей очереди в субординированные займы или в уставный капитал (bail-in) Раннее уведомление АСВ Банком России о проблемных банках и их финансовом положении Расширение полномочий конкурсного управляющего, в т.ч. связанных с получением от третьих лиц информации об имуществе руководителей банков-банкротов 13 О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков Вопросы для обсуждения Какие финансовые и правовые риски могут препятствовать внедрению механизмов «бриджбанк» и «bail-in»? Какие необеспеченные требования кредиторов должны быть исключены из числа подпадающих под списание или конверсию в капитал? Следует ли требования третьей очереди разделить на под-очереди для целей применения механизма «bail-in»? (для применения разных коэффициентов конвертации) требования вкладчиков и Агентства (по выплаченному возмещению) обязательства перед работниками, налоговыми органами и органами социального обеспечения (как предусмотрено в Директиве ЕС о санации банков) обязательства перед другими банками со сроком до погашения менее 7 дней (там же) в ЕС очерёдность требований физических лиц, малого и среднего бизнеса выше очерёдности требований других необеспеченных кредиторов в ЕС очерёдность требований ССВ выше очерёдности требований незастрахованных вкладчиков (сверх лимита страхового возмещения) Каким образом банковский сектор в целом мог бы участвовать в возмещении государству расходов на санацию банков? специальный фонд, как в Банковском союзе Еврозоны? сборы постфактум, как в США? иное? О рекомендациях Совета по финансовой стабильности в части совершенствования российской системы санации банков 14
