Основы оценки интеллектуальной собственности

Семинар «Интеллектуальный капитал»
Основы оценки
интеллектуальной
собственности
Куксенко Софья Георгиевна
Начальник ОФНАД АГУ
8–23 декабря 2015 г.
Куксенко С. Г.
- Федеральный
закон от 29.07.1998 N 135ФЗ (ред. от 13.07.2015) «Об оценочной
деятельности в Российской Федерации»;
- Приказ Минэкономразвития России от
22.06.2015 N 385 «Об утверждении
Федерального стандарта оценки «Оценка
нематериальных
активов
и
интеллектуальной собственности (ФСО N
11)»;
- Федеральный стандарт оценки «Оценка
нематериальных
активов
и
интеллектуальной
собственности
(ФСО № 11)».
*
Куксенко С.Г.
Оценка НМА и ИС – это процесс определения
стоимости объема прав на конкретные результаты
интеллектуальной деятельности и прочие НМА,
владение которыми обеспечивает их владельцу
определенную выгоду.
Куксенко С.Г.
*
-
права на объекты интеллектуальной
собственности;
-
экономический и иной положительный
(отрицательный) эффект, который ИС может
дать их обладателю.
Куксенко С.Г.
*
непосредственные
результаты
деятельности человека.
Куксенко С.Г.
интеллектуальной
*
-
внесение ИС в уставный капитал и определение имущественных
долей учредителей, приходящихся на них;
проведение залоговых операций;
страхование имущества;
определение доли ИС в намеченных к реализации инвестиционных
проектах;
определение экономического эффекта от использования ИС;
определение вознаграждения авторам НМА и ИС;
определение цены лицензионного договора, предметом которого
является ИС;
постановка ИС на баланс организации;
определение
размера
ущерба,
нанесенного
нарушением
исключительных прав обладателя объекта ИС;
покупка, продажа, реструктуризация всего предприятия и др.
Куксенко С.Г.
*
- увеличение рыночной стоимости предприятия;
- уменьшение налога на прибыль;
- регулирование объема амортизационных отчислений и создание
фондов на приобретение новых объектов ИС;
- определение размера доли при вкладе в уставный капитал в форме
объектов ИС;
- обеспечение учета всех активов предприятия;
- оптимизация соотношения активов;
- определение стоимости объектов ИС при их купле-продаже;
- определение размера ущерба или размера компенсации по поводу
незаконного
использования
объектов
ИС,
принадлежащих
предприятию;
- учет стоимости объектов ИС при реорганизации, ликвидации или
банкротстве предприятия.
Куксенко С.Г.
* рыночная стоимость ;
* стоимость объекта оценки с ограниченным рынком;
* стоимость замещения объекта оценки;
* стоимость воспроизводства объекта оценки;
* стоимость объекта оценки при существующем
использовании;
* инвестиционная стоимость;
* стоимость объекта оценки для целей налогообложения;
* ликвидационная стоимость;
* утилизационная стоимость;
* специальная стоимость.
*
Куксенко С.Г.
*
- нематериальный, уникальный характер объекта оценки;
- текущее использование объекта ИС;
- возможные отрасли использования, наиболее вероятные емкость и доля
рынка, издержки на производство и реализацию продукции, объем и
временную структуру инвестиций;
- риски освоения и использования объекта ИС;
- стадии разработки и промышленного освоения объекта ИС;
- возможность и степень правовой защиты;
-
объем передаваемых прав и других условий договоров о создании и
использовании объекта ИС;
- способ выплаты вознаграждения за использование объекта ИС;
- срок полезного использования объекта.
Куксенко С.Г.
*
I. Принципы, основанные на представлениях собственника:
- принцип полезности;
- принцип замещения;
- принцип ожидания.
II. Принципы, связанные с эксплуатацией собственности:
- вклада;
- экономической величины (экономического размера);
- экономического разделения.
III. Принципы, связанные с внешней средой:
- принцип спроса и предложения;
- принцип изменения стоимости;
- принцип зависимости (внешнего влияния).
IV. Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования.
Куксенко С.Г.
*
Информация, используемая в процессе оценки, должна
отвечать требованиям:
- достоверности;
- точности;
- комплексности.
Пути организации информации:
- хронологический;
- журналистический;
- логический.
Куксенко С.Г.
*
1. Сбор и анализ правовых, финансовых, технических и иных сведений об
оцениваемом объекте.
2.
Анализ основных форм использования оцениваемого объекта и анализ
различных вариантов его возможного использования.
3. Сбор и анализ информации об условиях рыночных сделок, о сделках с
аналогичными объектами.
4. Сбор и анализ данных, необходимых для оценки стоимости составных частей
объекта.
5. Сбор и анализ данных относительно фактических затрат на создание объектов,
замещающих по своим потребительским свойствам объекты, имеющиеся в
составе оцениваемого объекта.
6.
Сбор необходимых данных и оценка имеющегося износа (амортизации)
оцениваемого объекта.
7.
Сбор и анализ данных относительно экономических характеристик
оцениваемого объекта.
8. Учет влияния на стоимость наличия и сроков действующих договоров.
9.
Согласование расчетных величин стоимости, полученных в результате
использования различных способов оценки.
Куксенко С.Г.
*
*Результаты
оценки должны быть оформлены в
виде письменного отчета об оценке.
*Отчет об оценке может содержать приложения,
состав которых определяется оценщиком с учетом
требований, предусмотренных условиями договора
об оценке.
*Все материалы отчета об оценке должны быть
направлены на обоснование стоимости ИС. Следует
избегать включения в отчет об оценке материалов
и информации, не связанных с определением
стоимости.
Куксенко С.Г.
*
Работа по оценке ИС производится в определенной
последовательности:
1. Осуществляется экспертиза (ревизия) юридических и учетных
документов, относящихся к используемой на предприятии ИС.
2. Проводится оценка ИС.
Оценка ИС в целях купли-продажи:
1. Выбор методов оценки.
2. Сбор и анализ информации, необходимой для оценки объекта.
3. Расчет стоимости по выбранным методам.
4. Согласование расчетов, полученных различными методами.
5. Написание отчета об оценке.
Куксенко С.Г.
*
- затраты на разработку и правовую охрану объектов с указанием
года, в котором они произведены;
- затраты на маркетинг продукции, в основе которой положен объект
оценки, в течение срока полезного использования;
- география сбыта, объем реализации и рыночная доля продукции,
производящейся на основе оцениваемого объекта;
- год создания фирмы - владельца ИС;
- динамика изменения уставного капитала, численности работников,
материальных и нематериальных активов фирмы с момента
подачи заявки до даты осуществления оценки стоимости объекта;
- балансовая прибыль от реализации продукции, производящейся на
основе оцениваемого объекта.
Куксенко С.Г.
*
* Вкладом
в уставный капитал не может быть сам объект
интеллектуальной собственности, а только право пользования таким
объектом.
* Денежная
оценка неденежных вкладов в уставный капитал
общества утверждается решением общего собрания участников
общества.
* Процесс
оценки ИС для внесения в уставный капитал ООО И ОАО
будет различным (в соотв. с ФЗ от 21.07.2014 N 225-ФЗ (ред. от
08.06.2015) «О внесении изменений в Федеральный закон «Об
оценочной деятельности в Российской Федерации»).
•
Куксенко С.Г.
*
* В соответствии с Приказом Минэкономразвития России от 22.06.2015
N 385 «Об утверждении Федерального стандарта оценки «Оценка
нематериальных активов и интеллектуальной собственности (ФСО N
11)» оценщик обязан применять три подхода: доходный, затратный
и сравнительный.
* В зависимости от стадии жизненного цикла и конкретного вида НМА
и ИС предпочтительность использования подходов будет различной.
Куксенко С.Г.
*
* Достоверность сравнительного подхода на стадии НИОКР – средняя.
* На стадиях «опытный образец – серийное производство» достоверность
сравнительного подхода падает.
* На стадии массового производства достоверность сравнительного подхода
повышается.
Куксенко С.Г.
*
* Достоверность
затратного подхода максимальна на стадии научноисследовательских и опытно-конструкторских разработок.
* Далее достоверность расчетов затратным подходом снижается.
* На
стадии установочной партии и массового производства
достоверность расчетов затратным подходом уже близка к нулю.
Куксенко С.Г.
*
*
Достоверность доходного подхода напрямую
достоверности расчёта денежного потока от ОИС.
*
На стадиях опытный образец – установочная партия
достоверность расчетов доходным подходом резко возрастает.
На стадии серийного производства достоверность расчетов
доходным подходом максимальна.
*
Куксенко С.Г.
зависит
от
*
Куксенко С.Г.
*
Базируется на трех принципах оценки: спроса и предложения,
замещения и вклада.
С помощью этого метода моделируется рыночная стоимость
оцениваемого объекта.
Куксенко С.Г.
*
Включает 5 элементов:
1) критерии оценки в баллах;
2) система оценки в баллах;
3) шкала оценки в баллах;
4) весовые коэффициенты;
5) решающая таблица.
Метод качественного анализа дает наилучшие результаты, когда:
-
опирается на систематизацию и применяется комиссией с
постоянным составом участников;
-
нет универсального перечня критериев, каждый объект
имеет свою специфику.
Куксенко С.Г.
Методы сравнительного подхода:
3) метод параметрической оценки
Заключается в обработке статистической информации по ранее
совершенным сделкам, построении на ее основе и последующем
использовании
зависимости
оценки
прав
на
результаты
интеллектуальной деятельности от различного рода параметров.
Этапы:
1. Определение перечня параметров.
2. Оценка параметров для сделки (операции) с объектом оценки и
сделок (операций) - аналогов, совершенных в предшествующий
(базисный) период времени, и выявление цен (паушальных платежей
и (или) роялти), по которым эти сделки были совершены.
3.
Построение на основе собранных данных зависимостей цены
гипотетического объекта-аналога от параметров.
4. Расчет рыночной стоимости объекта оценки с использованием
зависимостей.
Куксенко С.Г.
*
* Осуществляется
при наличии
замещения объекта оценки.
возможности
восстановления
или
* Основан
на определении затрат, необходимых для восстановления или
замещения объекта оценки с учетом его износа.
* Определение
рыночной стоимости с использованием затратного подхода
включает следующие основные процедуры:
1) определение суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного
объекту оценки;
2) определение величины износа объекта оценки по отношению к новому
аналогичному объекту оценки;
3) расчет рыночной стоимости объекта оценки путем вычитания из суммы
затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки,
величины износа объекта оценки.
* Величина
затрат, необходимых для восстановления или замещения
объекта оценки, зависит от этапа жизненного цикла объекта ИС.
Куксенко С.Г.
*
Метод индексации затрат заключается в индексации фактически
понесенных правообладателем в прошлом затрат на создание
оцениваемого объекта интеллектуальной собственности к дате
оценки.
Куксенко С.Г.
*
Заключается в калькулировании в ценах и тарифах, действующих на
дату оценки, всех ресурсов (элементов затрат), необходимых для
создания аналогичного объекта интеллектуальной собственности.
Этапы:
1.
Определяется
полная
стоимость
замещения
стоимость восстановления нематериального актива.
2. Определяется величина коэффициента,
морального старения нематериального актива.
Куксенко С.Г.
или
полная
учитывающего
степень
*
Недостаток: рыночная стоимость ИС зачастую не связана с их
первоначальной стоимостью, и может как превышать ее, так и опускаться
ниже в зависимости от ряда факторов:
степень защищенности ИС патентом;
количество общедоступной информации об ИС;
срок существования ИС.
Тем не менее, его необходимо использовать, т. к.:
в России оценка ИС считается одной из специализаций в области
профессиональной оценки, а профессиональный оценщик обязан
применять все три подхода, включая затратный
существуют практические ситуации, когда оценка нематериальных
активов на основе затратного подхода действительно имеет смысл
(например, оценка прав на ПО функционального назначения).
Куксенко С.Г.
*
Основным подходом установления стоимости прав ИС считается
доходный подход в широком понимании. Сравнительный и затратный
подходы могут использоваться в качестве дополнения к доходному
подходу.
Использование доходного подхода осуществляется
возможности получения доходов от использования ИС.
при
условии
Определение рыночной стоимости ИС с использованием доходного
подхода осуществляется с использованием двух модификаций:
-
путем дисконтирования денежных потоков от использования ИС;
-
капитализации денежных потоков от использования ИС.
Куксенко С.Г.
*
* Для
объектов оценки, приносящих за равные периоды времени
денежные потоки от использования ИС, не равные по величине между
собой, величина стоимости определяется путем дисконтирования
будущих денежных потоков от использования ИС.
* Определение
рыночной
стоимости
ИС,
основанное
дисконтировании, включает следующие основные процедуры:
на
1) определение величины и временной структуры денежных потоков,
создаваемых использованием ИС;
2) определение величины соответствующей ставки дисконтирования;
3)
расчет рыночной стоимости ИС путем дисконтирования всех
денежных потоков, связанных с использованием ИС.
Куксенко С.Г.
*
* Для
объектов оценки, приносящих за равные периоды времени
денежные потоки от использования ИС, равные по величине между
собой или изменяющиеся одинаковыми темпами, величина стоимости
определяется путем капитализации будущих денежных потоков от
использования ИС.
* Определение
рыночной стоимости ИС, основанное на капитализации,
включает следующие основные процедуры:
1) определение денежных потоков, создаваемых использованием ИС;
2)
определение величины соответствующей ставки капитализации
денежных потоков от использования ИС;
3) расчет рыночной стоимости интеллектуальной собственности путем
капитализации денежных потоков от использования ИС.
Куксенко С.Г.
*
Метод несет черты как доходного, так и сравнительного подхода.
Является одним из основных методов доходного подхода в оценке
стоимости прав на объекты ИС.
При использовании этого метода необходимо определить:
- какой поток доходов мог бы генерировать тот или иной объект ИС
правообладателю, если бы был заключен лицензионный договор;
- от каких платежей освобождается правообладатель в связи с тем, что
ему как собственнику объекта ИС не нужно платить роялти.
* Роялти - периодические отчисления по фиксированной ставке от
объема реализуемой по лицензии продукции, налогооблагаемого дохода,
чистой прибыли и пр.
Куксенко С.Г.
*
Чаще всего используется:
- при оценке вклада в уставный капитал вновь создаваемых
юридических лиц;
- в процессе реализации инвестиционных проектов.
Проведение оценки с использованием метода преимущества в
прибыли возможно лишь в том случае, когда оцениваемый объект
может быть использован для получения дополнительной прибыли
после даты проведения оценки.
Метод преимущества в прибыли предполагает, что при
использовании ОИС прибыль возрастает за счет роста качества и
количества выпускаемой продукции.
Куксенко С.Г.
*
Заключается в расчете выгоды от использования объекта ИС
через определение экономии на затратах в результате его
использования (ИС вносит свой вклад в прибыль предприятия).
Аналогичен методу преимущества в прибыли, с одной
разницей – в данном методе рассчитываются выгоды не от
увеличения доходных статей предприятия, а от снижения
расходных статей.
Метод выигрыша в себестоимости применим, когда речь
идет о двух близких по своим технико-экономическим
показателям видах продукции или о двух способах
производства одной и той же продукции. Неприменим в
случаях выпуска новых видов товаров.
Куксенко С.Г.
*
Метод избыточных прибылей обычно используется
определения стоимости деловой репутации (гудвилла).
Куксенко С.Г.
для
*
Достоинства:
универсальность,
теоретическое
обоснование; позволяет определить именно ту стоимость
актива (рыночную, инвестиционную и т. п.), которая должна
быть определена в соответствии с типом совершаемой
трансакции и целями оценки.
Основной недостаток – сложность получения необходимой
исходной информации для расчетов.
Куксенко С.Г.
*
1) рыночные риски;
2) экономические риски;
3) экологические риски;
4) технические риски;
5) государственные риски;
6) политические риски.
Куксенко С.Г.
Благодарю за внимание !
ckntt2013@mail.ru
Тел.: 8 (8512) 61-09-06
Куксенко С.Г.