***** 1 - Юридическая Практика

Финансирование проектов
энергоэффективности
Алексеенко Александр, партнер Integrites
Legal Banking Forum, 25 февраля 2015 года
Основное назначение
кредитных средств
Обеспечение энергоэффективности и
энергосбережения предприятий (модернизация
оборудования, особый фокус на жилищный сектор)
Развитие “зеленой” энергетики
Сокращение выбросов CO2
www.integrites.com
Основные международные кредиторы и
«технические» консультанты
Европейский Банк
Реконструкции и
Развития
Международный Банк
Реконструкции и
Развития
НЕФКО
Европейский
инвестиционный
банк
Всемирный банк
Международная
Финансовая
Корпорация
www.integrites.com
Основные условия предоставления международного
финансирования
Наличие
«хорошей»
кредитной
истории
заемщика
Финансовая
отчетность группы
заемщика в
соответствии с
МСФО,
удовлетворительные
финансовые
показатели и
стоимость активов
заемщика
Наличие
свободных от
обременений
активов
Прозрачная
структура
заемщика и
наличие
необходимых
лицензий/раз
решений
www.integrites.com
Соблюдение
экологических
требований
Позитивный
эффект на
развитие
экономики
Основные этапы предоставления финансирования и
документация
Проведение предварительного аудита заемщика и проекта
Согласование term sheet
Оформление кредитного договора
Оформление обеспечительных документов
Предоставление юридических заключений
Сбор иных CPs, предоставление формального подтверждения об
исполнении заемщиком всех предварительных условий
Выборка кредитных средств
www.integrites.com
Факторы, влияющие на предоставление
финансирования (I)
Мораторий
относительно
обращения
взыскания на
имущество гос.
предприятий
Запрет
досрочного
погашения
иностранных
займов
Запрет перевода
валюты
поручителями небанковскими
учреждениями по
кредитам,
предоставленным в
МФО
Отсутствие
утвержденной формы
согласия ФГИУ на
привлечение
кредитов гос.
предприятиями от
иностранных фин.
учреждений
Правила по
www.integrites.com
валютному
контролю
(например,
«90 дней»)
Факторы, влияющие на предоставление
финансирования (II)
Залог доли в
ООО –
проблемы при
обращении
взыскания
Залог
имущественных
прав относительно
средств на
банковском счете –
проблемы при
обращении
взыскания
Регуляторные
барьеры
(лицензии,
разрешения) для
реализации
проектов
Взаимодействие с
Госвнешинформом
Сложность в оценке
кредиторами
экономической
выгоды и рисков при
нестабильном
правовом
регулировании
www.integrites.com
Взаимодействие с
НБУ (например,
регистрация
кредита 2-мя и
более
заемщиками)
Некоторые типичные положения документации по
финансированию энергоэффективности
1.
Специальные заявления/обязательства в отношении Проекта:
 Требования к закупкам работ/услуг по проекту
 Обеспечение кредиторов доступом ко всей документации и
объектам по проекту
 Соблюдение экологических стандартов
2. Детальные и расширенные положения о дефолте:
Изменения в законодательстве и действия властей, которые
приводят или могут привести к:
 Признанию обязательств по финансовым документам и проекту
незаконными
 Запрету исполнения обязательств по финансовым документам и
проекту
 Нарушению прав и интересам кредиторов (инвесторов)
 Аннулирование, недействительность лицензий/разрешений по
проекту.
www.integrites.com
Особенности финансирования в ЕС:
Иностранный опыт финансирования проектов по
энергоэффективности
Особый фокус на финансирование
энергоэффективности в жилищном секторе
Сложившаяся практика проведения расширенного
энергоаудита заемщиков
Частое использование синдицированных кредитов
или финансирования через локальные банки (для
SME)
Особое внимание соглашениям между
кредиторами
Оценка влияния проектов на окружающую среду
(Директива ЕС 2011/92/EU)
Особое внимание соблюдению соответствующего
законодательства о закупках и правил МФО
www.integrites.com
Необходимые изменения в украинском
законодательстве
Изменения в
законодательство
относительно
взыскания и
исполнения в
принудительном
порядке
обеспечительной
документации
Либерализаци
я или, как
минимум,
четкость
процедур
получения
государственных гарантий
Либерализация
процесса
получения
разрешительной
документации
для реализации
проектов в
сфере
энергетики
www.integrites.com
Более гибкое
регулирование
взаимоотношен
ий заемщиков с
НБУ и
Госвнешинфор
мом
Предоставление
эффективных
гарантий и
преференций
для проектов по
энергоэффектив
ности
Спасибо за внимание
Александр Алексеенко
Партнер Integrites
ул. Борисоглебская, 15-Б, г. Киев
Тел.: (+380 44) 391-38-53
oa@integrites.com
www.integrites.com