Выручка 20 000

Финансовый менеджмент
Операционный анализ.
Принятие управленческих решений
Преподаватель:
Красина Фаина Ахатовна
доцент кафедры Экономики
1
Пример 1. Разнородный состав продукции
Фирма выпускает свитера четырех
фасонов. Данные о производстве
приведены в таблице.
 Требуется :
1. Определить количество
свитеров, необходимое для
достижения нулевой прибыли ,
при условии однородного состава
продукции 1А+1Б+1В+1Г
2. Определить, как изменится
уровень нулевой прибыли при
изменении состава продукции:
1А+1Б+2В+2Г
3. Для пунктов 1-2 определить
объем реализации, необходимый
для получения прибыли 5000 у.е.

А
Б
В
Г
Отпускная цена
20
25
30
35
Материалы
5
5
6
6
Оплата труда
3
3
4
4
Постоянные
затраты
20 000
2
Пример 1. Разнородный состав продукции
•
•
Фирма выпускает свитера
четырех фасонов. Данные о
производстве приведены в
таблице.
Требуется :
1. Определить количество
свитеров, необходимое для
достижения нулевой прибыли ,
при условии однородного
состава продукции
(1А+1Б+1В+1Г)
2. Определить, как изменится
уровень нулевой прибыли при
изменении состава продукции:
1А+1Б+2В+2Г
3. Для пунктов 1-2 определить
объем реализации, необходимый
для получения прибыли 5000 у.е.
А
Б
В
Г
Отпускная цена
20
25
30
35
Материалы
5
5
6
6
Оплата труда
3
3
4
4
Удельная марж приб
12
17
20
25
1. УНП = 20 000/ (12+17+20+25) = 271
271 А+271 Б+271 В+271 Г
2. УНП = 20 000/ (12+17+40+50) = 169
169 А+169 Б+ 338 В +338 Г
3. УНП = 25 000 / (12+17+20+25) = 338
338 А+338 Б +338 В+338 Г
УНП = 25 000 / (12+17+40+50) = 211
211 А+211 Б+ 422 В +422 Г
3
Пример 2. Принятие решений в условиях
ограниченности рабочего времени
Показатель
Цена реализации, руб.
Юбк

Блузки
и
1500 2000
Переменные затраты на
единицу продукции, руб.
900
1600
Удельная маржинальная
прибыль, руб.
600
400
какой из товаров
выгоднее производить
предприятию?
Ограничения
 200 человеко-часов.
 За один человеко-час можно
сшить либо одну блузку, либо две
юбки.
4
Пример 2. Принятие решений в условиях
ограниченности рабочего времени
Показатель
Цена реализации,
руб.
Переменные
затраты на единицу
продукции, руб.
Удельная
маржинальная
прибыль, руб.
Удельная
маржинальная
прибыль в час ,
Блузки
Юбки
1500
2000
900
1600
600
400
600=
600 / 1
800=
400/
0,5
Правило: в условиях
ограниченного ресурса
следует производить товар,
который имеет
максимальную
маржинальную прибыль на
единицу ограниченного
ресурса
Вывод: выгоднее производить
юбки
за 200 человеко-часов работы
 блузки принесут 120 000 руб.
маржинальной прибыли,
 юбки принесут 160 000 руб.
маржинальной прибыли
5
Задание





Компания производит 2 вида
продукции- А и В.
Постоянные затраты компании
составляют 20 000 у.е. в год.
Удельная маржинальная
прибыль от оказания услуги А
составляет 6 у.е., услуги В — 4
у.е.
для оказания услуги А
необходимо 2 часа работы
персонала,
для услуги В — 1 час
ограничения составляют 8000
часов рабочего времени в год

Какую услугу выгоднее
производить?

Какую максимальную
маржинальную прибыль
может получить
компания?
6
Задание
удельная марж. прибыль от
оказания услуги А в час
3 у.е. на 1 час работы (6 у.е. / 2
часа),
 от оказания услуги В —
4 у.е. в час (4 у.е. / 1 час).






Компания производит 2
вида продукции- А и В.
Постоянные затраты
компании составляют 20
000 у.е. в год.
Удельная маржинальная
прибыль от оказания услуги
А составляет 6 у.е., услуги
В — 4 у.е.
для оказания услуги А
необходимо 2 часа работы
персонала,
для услуги В — 1 час
ограничения составляют
8000 часов рабочего
времени в год
оказание только услуги А компания может получить в год
маржинальную прибыль в
размере 24 000 у.е.,
 оказание услуги В — 32 000 у.е.


ВЫВОД для достижения
максимальной прибыли
компании следует выбирать
оказание услуги В.
7
Пример 3. Операционный рычаг и принятий
решений




Компания выпускает механические
игрушки, объем продаж – 2000 шт. в
месяц, цена- 10 у.е., удельные
переменные затраты – 6 у.е.
Производственный отдел предложил
провести модернизацию
оборудования, при этом постоянные
затраты увеличатся на 2000 у.е., а
удельные переменные затраты
составят 5 у.е.
Ожидается увеличение спроса на
продукцию на 20%, после проведения
модернизации возможно увеличение
спроса на 25%.
Принимать ли предложение о
модернизации?
8
Пример 3. Операционный рычаг и принятий
решений




Компания выпускает механические
игрушки, объем продаж – 2000 шт.
в месяц, цена- 10 у.е., удельные
переменные затраты – 6 у.е.,
постоянные затраты- 6000 у.е.
Производственный отдел
предложил провести
модернизацию оборудования, при
этом постоянные затраты
увеличатся на 2000 у.е., а
удельные переменные затраты
составят 5 у.е.
Ожидается увеличение спроса на
продукцию на 20%, после
проведения модернизации
возможно увеличение спроса на
25%.
Принимать ли предложение о
модернизации?
Выручка
20 000
Переменные затраты
12 000
Маржинальная прибыль
8 000
Постоянные затраты
6 000
Чистая прибыль
2 000
Операц. рычаг
4=
8000/2000
9
Пример 3. Операционный рычаг и принятий
решений
Вариант без модернизации
оборудования:
увеличение объема продаж на
20% увеличит чистую прибыль на
80% ( чистая прибыль =3 600 у.е.)

Вариант с модернизацией
оборудования:
увеличение объема продаж на
25% увеличит чистую прибыль на
125 % (чистая прибыль =4 500
у.е.)
Вывод:
При увеличении спроса
модернизация оборудования
целесообразна.

Выручка
20 000
Переменные затраты
12 000
Маржинальная прибыль
8 000
Постоянные затраты
6 000
Чистая прибыль
2 000
Операц. рычаг
4=
8000/2000
Выручка
20 000
Переменные затраты
10 000
Маржинальная прибыль
10 000
Постоянные затраты
8 000
Чистая прибыль
2 000
Операц. рычаг
5=
10000/2000
10
Прямые и косвенные затраты
Прямые расходы — это
затраты, связанные с
производством
отдельного вида
продукции
(выполнением
определенных работ,
оказанием отдельных
услуг)
Косвенные расходыэто затраты, которые
связаны с
производством
нескольких видов
продукции и не могут
быть напрямую
отнесены на
конкретный вид
продукции
•
•
•
•
на сырье и основные материалы;
покупные изделия и полуфабрикаты;
топливо и электроэнергию;
оплату труда основных производственных
рабочих (с отчислениями);
• амортизацию производственного
оборудования.
• арендная плата;
• расходы на содержание административного
аппарата;
• амортизация;
• проценты за кредит и т.п.
• общепроизводственные и
общехозяйственные расходы
11
Пример 4. Распределение косвенных
затрат
Туристическая компания
работает на маршрутах:
Париж, Лондон, Вена.
Финансовый отчет о
маршрутах приведен в
таблице.
Руководство компании
рассматривает вопрос о
закрытии маршрута на Вену,
т.к. он не приносит прибыли.
Необходимо провести
анализ распределения
косвенных затрат и принять
решение о
целесообразности закрытия
маршрута на Вену.
Париж
Лондон
Вена
итого
Выручка
6 000
12 000
3 000
21 000
Прямые затраты
3 000
6 000
1 500
10 500
Косвенные затраты, в том числе
Администрация
800
1 400
600
2 700
Реклама
1 000
1 500
1 000
3 500
Прибыль
1 200
3 100
-100
4 200
12
Пример 4. Распределение косвенных затрат - решение
Маршрут Вена приносит
маржинальную прибыль
1 500 = 3 000- 1 500.
Распределение выручки
по маршрутам :
соотношение 2 : 4 :1.
Распределим косвенные
затраты между
маршрутами в такой же
пропорции.
Результаты
представлены в
таблице.
Маршрут Вена не
убыточный, закрывать
его нецелесообразно.
Париж
Лондон
Вена
итого
Выручка
6 000
12 000
3 000
21 000
Прямые затраты
3 000
6 000
1 500
10 500
Косвенные затраты, в том числе
Администрация
800
1 600
400
2 800
Реклама
1 000
2 000
500
3 500
Прибыль
1 200
2 400
600
4 200
13
Цели маржинального подхода
1
• расчет объема реализации, при котором
обеспечивается полное покрытие затрат –
точка безубыточности (порог рентабельности)
2
• расчет объема реализации, обеспечивающий
при прочих равных условиях получение
необходимой суммы прибыли
3
• принятие оптимального производственного
плана с позиции увеличения прибыли
14
Допущения маржинального подхода
1
• издержки обоснованно должны подразделяться на постоянную
и переменную часть
2
• постоянные расходы остаются неизменными в зависимости от
объемов производства в пределах доверительного диапазона
производства
3
• переменные расходы в указанных пределах
прямопропорционально зависят от объема производства
4
• существуют неизменные цены на реализованную
продукцию –и цены на потребляемые производственные
ресурсы
5
• ассортимент изделий не изменяется
15