Павел Самиев. Проблемные активы российских банков: взгляд

Проблемные активы
российских банков: взгляд
рейтингового агентства
Павел Самиев,
Заместитель Генерального директора,
«Эксперт РА»
ноябрь 2009
Банковские рейтинги «Эксперт РА»:
типичные риски наших клиентов
Возрастающие риски:
•
Снижение качества ссудной задолженности, рост объема просроченных
и пролонгированных ссуд при неадекватном уровне резервирования;
•
Отсутствие источников для формирования резервов на возможные
потери по ссудам: умеренный или низкий уровень достаточности
капитала при снижающихся показателях прибыльности
Стабильные риски:
•
Высокая концентрация кредитных рисков на отдельных отраслях и
клиентах;
•
Зависимость от краткосрочных источников фондирования, в т.ч. от
средств ЦБ;
•
Ограниченная клиентская база среди заемщиков Банка;
•
Низкая доля долгосрочных пассивов (со срочностью свыше 180 дней) в
структуре ресурсной базы.
Снижающиеся риски:
•
Недостаточный уровень обеспеченности кредитного портфеля.
Средние значения отдельных показателей деятельности
федеральных банков, используемые в методике
«Эксперт РА»
Наименование банка
Среднее значение
Достаточность капитала (норматив Н1)
13,5-16%
Мгновенная ликвидность (норматив Н2)
30-50%
Текущая ликвидность (норматив Н3)
60-70%
Изменения с
начала 2009 года
↑
не изменилось
↓
не изменилось
Долгосрочная ликвидность (норматив Н4)
70-90%
Просроченная задолженность по кредитам ЮЛ и ИП
2,5-3,5%
↑
Просроченная задолженность по кредитам физическим
лицам
3,0-5,0%
↑
Уровень обеспечения (отношение стоимости валового
обеспечения, с учетом имущества ценных бумаг,
поручительств, гарантий, к кредитному портфелю)
120-180%
не изменилось
Концентрация кредитных рисков на крупнейших заемщиках
(отношение KSKR к активам за вычетом резервов)
40-55%
не изменилось
Чистая процентная маржа
5-7%
не изменилось
Максимальная открытая валютная позиция по отдельной
валюте
4-6%
↑
Оценки «Эксперт РА»
Средняя доля пролонгаций в портфеле кредитов юрлиц: 2025%
Средняя доля активов под стрессом в активах – 10-12%
Средний уровень резервирования по ссудам – 5-7%
Средняя доля 4 и 5 категории качества в кредитном
портфеле – 8-12%
Средний уровень совокупного обеспечения ссуд залогами –
100%, залогами, гарантиями и поручительствами – 180%
Прогноз уровня активов под стрессом на начало 2010 – 1012%
В фокусе:
аспекты деятельности банков, которым «Эксперт РА» придает
особое значение в процессе анализа
•
•
•
•
•
•
•
•
Активная практика пролонгации ссудной задолженности (особенно в том
случае, если расширение ее объемов приходится на конец 2008 г. и 2009
г.);
Стремительное сокращение клиентской базы и/или ключевого сегмента
бизнеса банка;
Существующие или потенциальные проблемы собственников и
принадлежащих им бизнесов (в т.ч. небанковских активов);
Соответствие текущей политики резервирования реальному уровню
проблемных активов и нормативным актам ЦБ РФ (включая вероятность
принудительного досоздания резервов вследствие проверки деятельности
банка со стороны регулятора);
Возможное негативное влияние ужесточения требований ЦБ РФ к
деятельности кредитных организаций на кредитоспособность банка;
Высокая зависимость от коротких средств ЦБ РФ (прежде всего,
беззалоговых кредитов);
Использование в крупных объемах кредитно-вексельных схем (значимая
составляющая бизнеса банка);
Участие банка и его руководства в осуществлении сомнительных
операций клиентов (включая нарушение ФЗ-115).
Примеры рейтинговых действий: понижение
Банк Проектного Финансирования: понижение с A до B++ в
ноябре 2008 г.
«К основным негативным факторам были отнесены низкие темпы роста
объемных показателей бизнеса в 2008 году, приводящие к потере
конкурентных позиций. Активы за период с 01.07.07 по 01.07.08
уменьшились на 31,7%. Также кредитоспособность банка ограничивает
падение рентабельности, низкие темпы роста кредитного портфеля».
Совкомбанк: понижение с A до B++ в апреле 2009 г.
«Определяющее влияние на рейтинговую оценку оказал существенный рост
просроченной задолженности по ключевому направлению - кредитованию
физических лиц. При этом ожидается дальнейший рост этого показателя.
Ухудшение качества активов требует увеличения объема резервов, которые
остаются
на
сравнительно
низком
уровне.
Рост
просроченной
задолженности и резервов будет оказывать давление на достаточность
капитала».
Примеры рейтинговых действий: понижение
Банк БКФ: понижение с В++ до B+ в сентябре 2009 г.
«Основной причиной снижения рейтинга стал высокий уровень
просроченной задолженности в портфеле юридических лиц (свыше 5% на
протяжении III квартала 2009 г.), а также резкое ухудшение качества ссудной
задолженности, выразившееся в росте доли ссуд IV и V категории качества
на 01.10.09 в результате просрочки платежа со стороны крупного заемщика.
Кроме этого, на снижение рейтинговой оценки повлиял убыток, полученный
Банком по итогам 9 месяцев 2009 г., в размере 56,5 млн. рублей».
Азиатско-Тихоокеанский Банк: понижение с A до B++ в октябре 2009 г.
«Определяющее влияние на рейтинговую оценку оказывает рост доли
проблемных и безнадежных ссуд в кредитном портфеле (до 18,0% на
01.07.2009). Ухудшение качества ссудного портфеля Банка вызвало
необходимость досоздания резервов, что привело к отрицательному
финансовому результату по итогам первого полугодия 2009 года. Убыточная
деятельность в дальнейшем может негативно отразиться на капитализации
банка».
Примеры рейтинговых действий: понижение
Балтинвестбанк: понижение с A до B++ в ноябре 2009 г.
«Основным фактором снижения рейтинговой оценки выступает сохранение
низкого уровня достаточности капитала (Н1=13,1% на 01.10.09) при
ухудшении качества активов. С начала 2009 года существенно выросла
просроченная задолженность (до 7,6% по портфелю кредитов юридическим
лицам на 01.10.09), продолжается рост пролонгированной задолженности. С
учетом недостаточно консервативной политики резервирования Агентство
ожидает дальнейший рост резервов на возможные потери по ссудам, что
будет оказывать давление на капитализацию Банка».
Примеры рейтинговых действий: постановка «под
наблюдение»
5
банков
самарской
области
(ФИА-банк,
«Приоритет»,
Тольяттихимбанк», Автомобильный банкирский дом, Автовазбанк)
поставлены под наблюдение в марте 2009 г.
«Причиной подобного решения послужила тяжелая экономическая ситуация
на "АВТОВАЗе", оказывающая негативное влияние на экономику Самарской
области в целом и положение кредитных организаций в частности. Банки,
имеющие финансовые связи с "АВТОВАЗом" либо его дилерами, могут
пострадать от ухудшения рыночного положения автопроизводителя и
снижения продаж автомобилей и комплектующих. Кроме того, решения о
сокращении сотрудников "АВТОВАЗа", вполне вероятные в рамках
программы сокращения издержек, могут негативно сказаться на качестве
розничного кредитного портфеля, поскольку заемщики будут испытывать
затруднения с обслуживанием уже взятых кредитов».
Спасибо за внимание!
Павел Самиев
Заместитель генерального
директора
«Эксперт РА»
psamiev@raexpert.ru
(495) 225-34-44