3862229_LEKC - liveinternet.ru

Лекция 7.3.
Международные расчеты.
1. Валютные условия сделок.
2. Защитные оговорки и их виды.
Товарообменные и компенсационные сделки.
3. Документарный аккредитив.
4. Инкассо.
5. Банковский перевод.
6. Расчеты по открытому счету.
1. Валютные условия сделок.
К валютным условиям сделок относятся:
- валюта цены;
- валюта платежа;
- условия платежа;
- выбор банков, через которые
осуществляются расчеты;
- защитные оговорки;
- формы расчетов.
Валюта цены
Валюта цены – валюта, в которой определяется в
конкретном контракте цена товара (услуги).
Выбор валюты цены в значительной степени
определяет валютную эффективность сделки.
При выборе валюты цены большое значение
имеют обычаи международные торговли,
сложившиеся на конкретном рынке.
Валюта платежа
Валюта платежа - валюта, в которой должно
быть погашено обязательство по сделке, т.е.
обязательство импортера или заемщика.
В условиях нестабильности валютных курсов
цены контрактов могут устанавливаться в
наиболее устойчивой валюте, а платеж
осуществляется в валюте страны-импортера.
В таком случае в контракте определяется
порядок пересчета валюты цены в валюту
платежа.
Использование разных валют для
определения цены и осуществления
платежа – метод страхования валютного
риска.
В условиях плавающих валютных курсов
использование разных валют для фиксации
цены и для платежа не является общей
практикой.
Условия платежа
К условиям платежа относятся:
- выплата аванса;
- предоставление рассрочки платежа;
- коммерческий кредит;
- поэтапная оплата (например, при
готовности к отгрузке, по прибытии товара
в порт отгрузки, против вручения товарных
документов, после приемки товара на
складе получателя или таможенном
складе).
Защитные оговорки – положения
контракта, предусматривающие
возможность пересмотра его валютных
условий.
Защитные оговорки - один из методов
страхования валютных рисков.
В условиях официальных золотых
паритетов валют применялась золотая
оговорка.
Золотая оговорка перестала применяться
после отмены официальных золотых
паритетов валют и официальной цены
золота на Ямайской валютной конференции
в январе 1976 г.
Виды защитных оговорок


многовалютные (мультивалютные) оговорки пересмотр суммы платежа в зависимости от
изменения курсового соотношения между
валютой платежа и корзиной валют;
товарно-ценовая оговорка – условие
страхования от инфляционного риска. К таким
оговоркам относят:
а) оговорки о скользящей цене;
б) индексация суммы платежа.
Товарообменные (бартерные) операции –
обмен согласованного количества одного
товара на другой товар по рыночным ценам.
Компенсационные сделки сочетают
поставку промышленного оборудования и
последующее погашение задолженности
поставками продукции, производимой с
использованием этого оборудования.
3. Документарный аккредитив
Аккредитив – условное денежное
обязательство банка, выдаваемое по
поручению клиента в пользу его
контрагента (клиента).
Аккредитив - гарантированная форма
расчетов между контрагентами по сделке.
По условию этой формы расчетов в
момент отгрузки товара деньги покупателя
депонированы на специальном счете в
банке покупателя (или продавца, по
договоренности сторон), а платеж будет
осуществлен после отгрузки товара.
Использование аккредитивов
регулируется «Унифицированными
правилами и обычаями для
документарных аккредитивов
(Публикация Международной торговой
палаты N 500) (ред. 1993 г., вступили в
силу с 1 января 1994 года).
Аккредитив по своей природе представляет
собой сделку, обособленную от договора купли продажи, на котором он может быть основан.
Аккредитивы могут быть:
- отзывные и безотзывные;
- подтвержденные и неподтвержденные;
- покрытые и непокрытые;
- переводные (трансферабельные) и
непереводные;
- резервные (stand-by letter of credit),имеющие
свойства банковской гарантии.
Также различают аккредитивы:
- с платежом против документов;
- акцептные, предусматривающие
обязательство банка-эмитента акцептовать
и при наступлении срока оплатить
выставленную на него тратту;
- с рассрочкой платежа;
- с негоциацией (покупкой) документов,
предусматривающие обязанность банка
оплатить без оборота на бенефициара
выставленную им тратту.
В расчетах по аккредитиву участвуют:
- плательщик (импортер, аккредитиводатель);
- банк-эмитент, открывающий аккредитив (банк
импортера);
- бенефициар (экспортер, получатель платежа);
- авизующий банк, который сообщает
бенефициару (экспортеру) об открытии в его
пользу аккредитива, т.е. банк бенефициара экспортера.
Этапы проведения расчета по аккредитиву:
1) импортер после заключения контракта с
экспортером обращается в свой банк с
заявлением об открытии аккредитива в пользу
экспортера – партнера по сделке;
2) банк-эмитент открывает аккредитив и
направляет его своему банку-корреспонденту
в стране экспортера, поручая авизовать
аккредитив бенефициару (экспортеру);
3) авизующий банк передает аккредитив
бенефициару (экспортеру);
4) после открытия аккредитива (обязательства
банка) экспортер отгружает товар;
5) экспортер (бенефициар) предоставляет
документы об отгрузке в авизующий банк, т.е.
в свой банк;
6) авизующий банк пересылает документы для
оплаты в банк-эмитент;
7(а) банк-эмитент переводит деньги
авизующему банку в страну экспортера;
7(б) банк-эмитент выдает документы на товар
импортеру;
8) авизующий банк, получив деньги от банкаэмитента, зачисляет их на счет бенефициара
(экспортера).
4. Инкассо.
Инкассо – банковская операция, в которой
банк по поручению клиента получает платеж
от импортера за отгруженные товары
(оказанные услуги).
Инкассовые операции осуществляются в
соответствии с «Унифицированными
правилами по инкассо» Международной
торговой палаты (Публикация МТП № 522,
редакция 1995 г.)
Участники инкассовой формы расчетов:
1) доверитель (получатель платежа),
поручающий банку операцию по
инкассированию;
2) банк-ремитент, выполняющий операцию по
инкассированию;
3) инкассирующий банк (обычно он же и
представляющий банк), представляющий
документы импортеру-плательщику против
платежа;
4) импортер-плательщик.
Этапы расчета по документарному инкассо:
1) экспортер после подписания контракта
отправляет товар импортеру;
2) экспортер представляет в свой банк
(ремитент) инкассовое поручение и
отгрузочные документы;
3) банк экспортера (ремитент) направляет
инкассовое поручение и отгрузочные
документы инкассирующему банку;
4) инкассирующий банк (обычно он же
представляющий банк) представляет
документы импортеру для оплаты;
5) импортер осуществляет платеж, получает от
инкассирующего банка отгрузочные
документы и может получить товар;
6) инкассирующий банк переводит деньги
банку-ремитенту (банку экспортера);
7) банк-ремитент (банк экспортера) зачисляет
деньги на счет экспортера.
1. Импортеру расчеты по инкассо позволяют
оплачивать товар после его отгрузки и прибытия в
страну импортера.
2. Экспортер до момента оплаты товара импортером
сохраняет право собственности на товар.
3. Однако экспортер несет риск убытка в случае
отказа импортера оплатить товар. В такой ситуации
экспортер будет вынужден продать товар другому
покупателю или возвратить за свой счет в страну
своего местонахождения.
4. При расчетах по инкассо достаточно длителен
период получения платежа экспортером после
отгрузки товара.
5. Банковский перевод.
Банковский перевод – операция при которой
банк по поручению клиента списывает
оговоренную сумму с его счета и, в свою очередь,
дает поручение банку-корреспонденту
зачислить эту сумму на счет переводополучателя.
В этой операции участвуют:
- перевододатель – клиент банка;
- банк перевододателя;
- банк переводополучателя;
- переводополучатель.
6. Расчеты по открытому счету.
При расчетах по открытому счету импортер
осуществляет периодические платежи
экспортеру после получения товара. Обычно
такие платежи проводятся в установленные
сроки с использованием банковского перевода.
Такие расчеты применяются между давно
сотрудничающими компаниями.
Расчеты по открытому счету выгодны импортеру.
Для экспортера они связаны с риском неплатежа.
Спасибо за внимание!