НДЦ: новые услуги и стратегия развития Соловьев Денис Вячеславович Заместитель директора НДЦ 17 мая 2007г. НДЦ сегодня • • • • • Расчетный депозитарий группы ММВБ Крупнейший расчетный депозитарий в России Уполномоченный депозитарий по большинству выпусков государственных, корпоративных, муниципальных и субфедеральных облигаций Обслуживает 100% сделок на рынке ОФЗ и около 95% биржевого оборота акций и облигаций корпоративных эмитентов, облигаций субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Признан надежным зарубежным кастодианом в соответствии с требованиями Правила 17-f7 Закона об инвестиционных компаниях США Объем торгов акциями в январе—марте 2007 г. и число эмитентов млрд долл. число эмитентов NYSE 6335,5 1798 NASDAQ 3317,7 2792 London SE 2679,2 2598 Tokyo SE 1674,6 2388 Euronext 1248,5 953 Deutsche Börse 1054,7 655 Shanghai SE 652,1 848 Hong Kong Ex&Cl 327,3 1171 ФБ ММВБ 219,3 193 Singapore Ex 78,1 463 Wiener Börse 31,8 98 Warsaw SE 20,7 281 2 Ключевые показатели деятельности Стоимость ценных бумаг, учитываемых на счетах депо (млрд. руб.)* 30.04.06 30.04.07 549,6 1 267,7 ГКО-ОФЗ*, ОБР 1 006,5 1 372 Корпоративные облигации* 565 981 Акции* Муниципальные и субфедеральные облигации* Итог: 164,8 193 2 285,9 3 813,7 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 30.04.2006 30.04.2007 Акции ГКО-ОФЗ, ОБР Корпоративные облигации Муниципальные и субфедеральные облигации *акции – по рыночной стоимости, облигации – по номинальной стоимости 3 Рейтинг центрального депозитария А+ Компания Thomas Murray, специализирующаяся на консалтинге, технологиях и рейтингах глобальной индустрии учета и хранения ценных бумаг, присвоила в июне 2006 г. НДЦ рейтинг центрального депозитария А+, что соответствует низкому уровню риска. Общий рейтинг базируется на оценке уровней различных видов рисков: Риск резервирования (преддепонирования) активов A+ Риск ликвидности A+ Риск и взаимодействия (контрагентов) A Финансовый риск A+ Операционный риск A Риск обслуживания активов AA Рейтинг А+ присвоен также центральным депозитариям Австрии, Бельгии, Финляндии, Испании 4 Международное сотрудничество • В январе 2006 г. НДЦ принят в Ассоциацию европейских центральных депозитариев (European Central Securities Depositories Association, ECSDA) • Советом директоров ECSDA было принято предложение НДЦ о проведении общего собрания членов Ассоциации в сентябре 2007 года в г. Санкт-Петербурге, организатором которого выступит НДЦ • В октябре 2006 г. НДЦ вступил в Международную ассоциацию по вопросам обслуживания ценных бумаг (International Securities Services Association, ISSA) 5 НДЦ: новое в обслуживании НДЦ разработал новую технологию сбора списка владельцев ценных бумаг - впервые использовалась при сборе списков владельцев акций ОАО «Газпром» (апрель-май 2006 года); Внедрена упрощенная процедура приема акций на обслуживание; Увеличен лимит ответственности по полису комплексного страхования от преступлений и профессиональной ответственности, ежегодно подписываемому с ОСАО «Ингосстрах», в 2,5 раза до 25 млн. долл. США 6 Доля операций, обеспеченных электронным документооборотом, среди всех операций по счетам номинального держателя НДЦ в реестрах владельцев ценных бумаг, % 100 80 60 40 20 0 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 1 кв 2005 2005 2005 2005 2006 2006 2006 2006 2007 7 Электронный документооборот с регистраторами В Проекте развития электронного документооборота между НДЦ и регистраторами участвует свыше 20 регистрационных компаний Основой предлагаемого взаимодействия являются «Форматы электронного взаимодействия Регистраторов и Депозитариев», утвержденные Советом Директоров ПАРТАД и разработанные при активном участии НДЦ Форматы электронных документов имеют структурированный характер, что позволяет каждому из участников информационного обмена интегрировать получаемую информацию с собственными внутренними информационными системами и осуществлять дальнейшую обработку информации на принципах сквозной обработки информации (STP - Straight through processing) Планируется создание координационного совета по ЭДО под патронажем ФСФР, что было озвучено на конференции «ЭДО – комплексный подход к снижению рисков» (23 марта 2007 г.) 8 .0 1. 27 20 .0 06 1. 10 200 6 .0 2. 2 0 24 .0 06 2. 10 200 6 .0 3. 2 0 24 .0 06 3. 07 200 6 .0 4. 20 21 06 .0 4. 05 200 6 .0 5. 2 0 19 .0 06 5. 02 200 6 .0 6. 2 0 16 .0 06 6. 30 200 6 .0 6. 2 0 14 .0 06 7. 28 200 6 .0 7. 2 0 11 .0 06 8. 25 200 6 .0 8. 2 0 08 .0 06 9. 22 200 6 .0 9. 2 0 06 .1 06 0. 20 20 06 .1 0. 03 200 6 .1 1. 2 0 17 .1 06 1. 01 200 6 .1 2. 2 0 15 .1 06 2. 29 200 6 .1 2. 2 0 12 .0 06 1. 20 07 18 millions НДЦ обслуживает более 6,32% акций ОАО «Газпром» Динамика изменения количества акций ОАО «Газпром», учитываемых на счета депо НДЦ (январь 06-январь 07) 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 9 Операции с акциями ОАО «Газпром»: взаимодействие с Газпромбанком За год налажен электронный документооборот с ОАО «Газпромбанк» по следующим операциям: подача НДЦ поручений в ГПБ на междепозитарный перевод ценных бумаг из депозитария ГПБ в НДЦ; подача НДЦ поручений на внутридепозитарный перевод ценных бумаг из депозитария ГПБ в НДЦ; получение отчетов ГПБ по всем видам операций (включая зачисления/списания во внешние системы); Зачисление ценных бумаг на междепозитарный счет депо НДЦ в ГПБ осуществляется исключительно по встречным поручениям; Далее будут автоматизированы операции, связанные с зачислением/списанием из внешних учетных систем. 10 Мост НДЦ-ДКК Новый критерий включения ценных бумаг в состав «мостовых» - без прохождения листинга при условии ежемесячного объема сделок не менее 750 тыс. рублей (за последние 3 месяца); Лимит по «мостовым» ценным бумагам увеличен в 2006 г. с 10 млн. до 50 млн. долларов США ; Расчеты в режиме on-line; Список ценных бумаг, допущенных к обращению по «мосту» НДЦ-ДКК публикуется на сайте НДЦ и обновляется регулярно. 11 Тарифная политика НДЦ: курс на снижение Следуя рекомендациям Комитета по депозитарному обслуживанию, в который входят участники фондового рынка, НДЦ за прошедший год значительно снизил тарифную нагрузку на клиентов: За 2006-2007 г. производилось снижение тарифов: - за хранение и учет облигаций на 15% (с 1 января 2007 г.) - за хранение и учет акций на 20% (с 1 сентября 2006 г.) Снижены тарифы за хранение и учет акций и инструментов, учитываемых в международных депозитариях, для Держателей На 17% снижен тариф за перевод ценных бумаг: с 90 до 75 руб (с 2 мая 2006 г.). 12 Депозитарный консультант С 1 сентября 2006 г. НДЦ предложил депонентам новый раздел на сайте - «Депозитарный консультант» Данный сервис ориентирован на предоставление клиентам информационной поддержки по вопросам: – депозитарной деятельности; – клиринговой деятельности; – использования системы электронного документооборота; – новых услуг НДЦ 13 Депозитарный консультант Депонентам предлагаются следующие варианты получения он-лайн консультации в разделе Депозитарный Консультант: – Телефон 8 (495) 223-63-92, по которому можно получить устную консультацию – Заполнение вопроса в форме обратной связи на сайте www.ndc.ru с указанием контактных данных, по которым НДЦ направит ответ – Направление вопроса по электронной почте dc@ndc.ru – Поиск ответа на вопросы в сборнике «Типовых вопросов и ответов» 14 Информационные услуги: «Депозитариум» • Журнал Депозитариум – информационноаналитическое издание по вопросам инфраструктуры российского рынка ценных бумаг, публикуется совместно с ИД «Рынок ценных бумаг»: - «Депозитариум» - «площадка» для обмена мнениями специалистов фондового рынка; - Свободный доступ к материалам журнала – на веб-сайте НДЦ www.ndc.ru • Рассылка информационных бюллетеней, содержащих уникальную статистическую информацию о сделках на внебиржевом рынке облигаций, а также информацию по ценным бумагам, принятым на обслуживание в НДЦ • Регулярное обновление базы данных по присвоенным ценным бумагам ISIN-кодам на сайте www.isin.ru 15 Проект ЦД Инвестор Кастодиан Инвестор Инвестор Кастодиан Инвестор Кастодиан Иностранный ЦД Российский ЦД Регистратор Регистратор Регистратор Регистратор 16 Выдержки из законопроекта о ЦД • Центральный депозитарий осуществляет следующие функции: – расчеты по результатам сделок, совершенных на торгах фондовых бирж и иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг; – открытие счета номинального держателя иностранному депозитарию; • Номинальным держателем в реестрах владельцев именных эмиссионных ценных бумаг, по которым зарегистрирован проспект ценных бумаг (проспект эмиссии), может являться только центральный депозитарий. 17 БРИК: Сравнительная характеристика Бразилия Россия Индия Китай ЦД Акции CBLC Облигации государств еные SELIC корпоратив ные CETIP Акции Нет единого ЦД Облигации НДЦ Акции NSDL SDSL Облигации PDO NSDL SDSL Акции/Облигации SCDCC Расчетный цикл T+3 SELIC T+0 или T+1 CETIP T+0 От Т+0 до Т+3 Т+0 Т+2 Госбумаги Т+1 Корпоратив ные От Т+0 до Т+2 Акции категории «А» и облигации Т+1 Акции категории «В» Т+3 Структура счетов Акции учитываются на счетах собственников. Допускается номинальное держание облигаций. Возможно открытие счета владельца, номинального держателя и доверительного управляющего Отсутствует концепт номинального держателя. Все бумаги регистрируются на имя конечного владельца Ценные бумаги учитываются на счетах собственников Во всех странах БРИК не признается концепт иностранного номинального держателя 18 Реорганизация НДЦ Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр» ДКК 36.95% 5 представителей в Совете директоров ЗАО «Национальный депозитарный центр» 100% РДК 29% 2 представителя в Совете директоров 19 Контактная информация • Адрес: – 125009, г. Москва, Средний Кисловский пер., д. 1/13, стр. 4 • Клиентский отдел – Тел.: (495) 956 27 90 Факс: (495) 956 27 92 • Депозитарный консультант – Тел.: (495) 223 63 92 • E-mail: – dc@ndc.ru 20