Анализ и прогнозирование денежных потоков коммерческой

Анализ и прогнозирование
денежных потоков
коммерческой организации
Курс по выбору,
бакалавриат
доц. Бородина Е.И.
кафедра «Экономический анализ»
Курс полезен для будущих



финансовых аналитиков, работающих в
производственных компаниях;
инвестиционных аналитиков;
специалистов по анализу
кредитоспособности
Курс помогает



наполнить математические методы
экономическим содержанием
расширить представление о методах
анализа финансовой отчетности
компаний
изучить финансовые коэффициенты,
основанные на денежных потоках,
применяемые в международной
практике
Рабочая программа курса
включает




лекции – 15 час
практические занятия – 30 час
выполнение контрольных и
самостоятельных работ
форма аттестации - экзамен
Содержание курса




Тема 1. Денежные потоки: определение,
классификация характеристика. Информационная
база анализа денежных потоков
Тема 2. Методы составления отчета о движении
денежных средств и анализа денежных потоков
Тема 3. Анализ денежных потоков как составная
часть разделов финансово-инвестиционного
анализа и обоснование управленческих решений
Тема 4. Цели и методы прогнозирования
денежных потоков
Тема 1. Денежные потоки: определение, классификация
характеристика.
Информационная база анализа денежных потоков
Денежные средства коммерческой организации как объект
бухгалтерского учета. Остатки и обороты денежных
средств. Раскрытие информации о денежных средствах в
бухгалтерском балансе организации и пояснительной
записке к годовому отчету в соответствии с РСБУ.
Определение денежного потока. Характеристика и
классификация денежных потоков. Представление
информации о денежных потоках в отчете о движении
денежных средств российских коммерческих
организаций.
Денежные потоки как объект анализа. Информационные
потребности различных категорий пользователей и
задачи анализа денежных потоков.
Тема 2. Методы составления отчета о движении
денежных средств и анализа денежных потоков
Отчет о движении денежных средств в российской и
зарубежной практике составления финансовой
отчетности.
Методы составления отчета о движении денежных
средств: прямой и косвенный.
Формат и место отчета о движении денежных средств в
бухгалтерской (финансовой) отчётности организации и
его значение для оценки финансового положения
организации. ПБУ №23 "Отчёт о движении денежных
средств". Правила оценки статей денежных потоков
текущей (операционной), инвестиционной и финансовой
деятельности отчета российской коммерческой
организации.
Форматы и место отчета о движении денежных средств в
финансовой отчетности организации в соответствии с
МСФО.
Тема 2. Методы составления отчета о движении
денежных средств и анализа денежных потоков
Техника составления отчета о движении
денежных средств прямым и косвенным
методом. Сравнение аналитических
возможностей форматов отчета о движении
денежных средств.
Показатели чистого изменения денежных
средств и финансовые коэффициенты,
рассчитываемые на основе отчета о
движении денежных средств, их
использование во внешнем и внутреннем
анализе денежных потоков организации.
Тема 3. Анализ денежных потоков как составная часть
разделов финансово-инвестиционного анализа и
обоснование управленческих решений
Управление оборотным капиталом коммерческой организации и
оборачиваемость денежных средств, обслуживающих операционную
деятельность. Анализ операционного и финансового цикла
организации.
Влияние и характер взаимосвязи оборачиваемости оборотных активов,
денежных потоков организации и показателей ликвидности.
Оценка потребности в дополнительном финансировании.
Взаимосвязь денежных потоков, прибыли и рентабельности.
Анализ входящих и исходящих денежных потоков инвестиционной
деятельности по отчету о движении денежных средств.
Определение и дисконтирование денежных потоков инвестиционного
проекта. Оценка эффективности инвестиционного проекта на
основе дисконтированных денежных потоков.
Финансовая деятельность и формирование структуры капитала.
Финансовый рычаг и его влияние на денежные потоки финансовой
деятельности.
Тема 4. Цели и методы прогнозирования
денежных потоков
Финансовое планирование, бюджетирование и
оперативный контроль денежных средств коммерческой
организации. Методы управления денежными потоками
на стадии разработки бюджета денежных средств.
Синхронизация денежных потоков и задачи управления
дебиторской и кредиторской задолженностью.
Прогнозирование дебиторской и кредиторской
задолженности.
Оптимизация остатка денежных средств. Модели Баумоля
и Миллера-Орра.
Статистические методы прогнозирования денежных
потоков.