Как быстро и выгодно продать свой бизнес Кирилл Самсонов, Президент компании Белая
реклама
Кирилл Самсонов, Президент компании Белая Башня Как быстро и выгодно продать свой бизнес Москва, 05.02.13 Причины продажи бизнеса • Непрофильный актив, не вписывается в структуру группы • Возраст собственника • Отсутствие преемников • Усталость • Желание заняться чем-то •другим •… Почему продажа бизнеса актуальна сейчас? • Рыночным реформам 20 лет • Появились грамотные собственники • Некоторые собственники хотят отойти от дел • Появились грамотные компании на рынке M&A Какие сделки интересны Белой Башне • Прибыльный бизнес • Brick&Mortar, торговые сети, медиа, финансовые структуры • Годовая выручка $10-150 млн. • Годовая прибыль $5-30 млн. Какие сделки нам неинтересны •Неприбыльный/неработающий бизнес • У собственника нет явного интереса на продажу бизнеса или привлечение стратегического инвестора • Стартапы Есть ли интерес у собственника продавать бизнес? • Необходимо твердое решение о продаже бизнеса (документально зафиксированное) •Часто собственники мечутся – Продавать? Не продавать? • Можно упустить выгодную сделку (пример – Тройка-Диалог) Основная проблема с продажей бизнеса • Куда обращаться собственнику? • Даже если собственник твердо решил продать бизнес – кому он об этом скажет? • Ближайшее окружение собственника не заинтересовано в сделке (может лишиться насиженных мест) Принципиальный вопрос – стоимость бизнеса • Даже для торгуемых на бирже компаний стоимость бизнеса постоянно меняется • Если самый авторитетный оценщик объективно оценит Ваши активы – готовы ли Вы будете продать по этой цене? Не всегда Принципиальный вопрос – стоимость бизнеса • Представления собственника о стоимости бизнеса обычно завышены • Есть множество •подходов к оценке • Как все решается на практике Как выбрать консультанта по продаже бизнеса: • Важна ценовая политика • Нужна история успеха • Интересы консультанта должны совпадать с Вашими Подход Белой Башни: • Никакой платы за абонентское обслуживание • Комиссия за успех (процент от суммы сделки) • Работа по сделке начинается после подписания мандата Где искать покупателей? • Стратеги (из отрасли) •Финансовые структуры • Диверсификаторы Как искать покупателей? • Роль консультантов в поиске • Подходы к поиску • Информация о компании для потенциальных покупателей Переговоры с покупателями • Роль консультантов в переговорах •Переговоры о цене Due Diligence • Описание процедуры • Варианты проведения Due Diligence • Обсуждение результатов Структурирование сделки • Налоговые аспекты • Продажа активов или юрлица • Примеры из практики Структурирование сделки: иностранные юрисдикции Наши партнеры (и организаторы вебинара) – International Tax Associates vakhitov@intertaxlaw.org +316-1-861-0410 +7-906-059-8008 Завершение сделки • Использование иностранных юрисдикций •Возможны различные схемы проведения расчетов Сделка проведена – что дальше? • Информировать ли рынок о сделке? • Как собственники распоряжаются полученными деньгами Контакты: http://www.wtibankers.com/ Юрий Юфряков: yuriy.yufryakov@wtibankers.com +7-985-457-9232 Skype: Yuriy.Yufryakov
