Landesbank Berlin AG

Инновационные концепции
финансирования
для реализации проектов
Сфера международного бизнеса
„Мы придаем ветру крыльяl!“
Конференция AHK: „Биоэнергия в Центральной России“ 21. июня 2010
Seite 1
Почти 200 лет
в самом центре Берлина
История Берлинской сберегательной
кассы
 1818 Создание Берлинской
сберкассы
 1921 Создание Берлинского
жиро-центра в составе
Берлинской сберкассы
 1990 Воссоединение западных
и восточных сберкасс во вновь
созданном Берлинском
земельном банке (LBB)
 2001 Кризис Берлинского
банковского общества
 2006 Реструктуризация группы
успешно завершена
► 2007 Приобретение Немецким
объединением сберкасс DSGV
Источник: Архив Берлинский сберкассы
Seite 2
Группа Берлинского
земельного банка
Коммерческое партнерство финансовой группы S мбХ & Ко. КГ
Главный партнер
Акции в свободном
обращении
(Free float)
88.0%
1.4%
Управляющая компания
финансовой группы S мбХ & Ко. КГ
10.6%
100%
100%
90.4%
100%
75% -1 share
Seite 3
Обзор рейтингов
Moody´s
Fitch
dbrs
Негарантированные облигации
Долгосрочный рейтинг
Краткосрочный рейтинг
Перспектива
A1
P-1
стабильный
AAA (высокий)
F1+
R-1 (средний)
стабильный стабильный
Финансовые возможности / индивидуальный
Финансовые возможности / индив.
D+
D
BBB+
Aa1
P-1
стабильный
AAA
F1+
стабильный
-------
Aaa
Aaa
AAA
---
-----
Гарантированные облигации
Долгосрочный рейтинг
Краткосрочный рейтинг
Перспектива
Ипотечные облигации
Государств. ипотечные облигации
Ипоnечные кредиты (Mortgage)
Seite 4
Ключевые компетенции банка LBB
в восточноевропейском бизнесе,
включая СНГ
Компетенция в Центр. и Вост. Европе
 Прекрасное знание страны, понимание
культуры и знание русского языка
 Доступ к важным ведомствам и лицам,
принимающим решения
 Широкая сеть из 200 партнеров банка в
Восточной Европе
Присутствие на местных рынках




Россия, Москва
Украина, Киев
Узбекистан, Ташкент
Казахстан, Алма-Ата
Экспортное финансирование
 Стабильно высокая доля финансирования по гарантии ГЕРМЕС (в зависимости
от страны 5-30 %) в Восточной Европе
 130 рамочных кредитных соглашений с
банками в Восточной Европе
 Быстрое и эффективное финансирование даже при небольших суммах заказа
Сетевые связи
 Сотрудничество с 20 государственными
экспортными страховщиками из Европы
и Северной Америки
 Поэтому возможность отображения и
комплексных сделок с международными
источниками
Seite 5
Продукты в сфере
международного бизнеса
Коммерческий бизнес за
рубежом с авансовым
финансированием
Форфейтинг для немецких
экспортеров
Финансирование предоплаты,
Финансирование местных
затрат
Экспортное
финансирование
под обеспечение
Экспортного
кредитного агентства
(ECA)
Организация или участие в
синдицированных финансовых
кредитах,
двусторонние кредиты
Seite 6
Банк LBB в России
LBB в России
Представительство в Москве с 1993
года
Рамочные соглашения с 62 банками
России, что позволяет без проблем
осуществлять сделки под гарантии
ECA
Аккредитивы и торговое
финансирование
Приоритетное финансирование в
таких отраслях как: энергетика,
горное дело, сельское хозяйство,
строительство, продукты питания,
перерабатывающая
промышленность
Seite 7
Возобновляемые источники энергии
становятся все важнее и для России
Вызовы
Растущее значение
Еще сравнительно
высокие капитальные
затраты
Все большее загрязнение
окружающей среды при
традиционных способах
производства энергии
Добровольно взятое и Россией
обязательство сокращать
глобальные выбросы CO2
Длительные сроки
амортизации
Банк LBB
Индивидуально
подобранные решения по
n Нехватка энергии в регионах
финансированию
альтернативных видов
n Забота о сохранении
энергии
собственных сырьевых ресурсов
Вознаграждение за
запитку энергии
Долгосрочные договоры
на поставку
Господдержка (напр.,
через гарантии)
Шансы для России
Использование климатических особенностей для
производства энергии
Международный резонанс
Реализация проекта отвечает и национальным
интересам: в частности, можно обеспечить
децентрализованное энергоснабжение
Seite 8
Проекты банка LBB
в энергетическом секторе
Ветряной парк (десять генераторов, 25 МВт) вблизи
Баку, Азербайджан, 64 млн. евро.
«Сделка 2009 года» (Trade Finance Magazine)
«Лучшая сделка 2009 года» (Global Trade Review)
Ветряной парк (11 генераторов, 33 МВт в Калмыкии,
Россия, 45,1 млн. евро (мандат на финансирование)
Комбинированная электростанция (газ/тепло) в
Македонии
(220 МВт), 167 млн. евро:
«Сделка 2007 года» (Trade Finance Magazine)
«Лучшая сделка 2007 года» (Global Trade Review)
Системы контроля для 20 гидрогенераторов в
Аргентине
СП Биоорганик, Ташкент, Узбекистан, очистка 1,2
млн. м³ сточных вод
расширение ТЭЦ (157 МВт) в Кангале, Турция
Различные другие проекты для разных стран в работе
Основное направление: ветряные парки и биомасса
Seite 9
Банк LBB
Концепция финансирования (I)
►Экспортное финансирование на основе Приложения IV Консенсуса ОЭСР под
обеспечение Экспортного кредитного агентства (ECA)
Сектора:
+ Энергия ветра
+ Геотермальная энергия
+ Преобразование солнечной энергии в тепловую
+ Фотоэлектричество
+ Гидравлическая энергия
+ Биоэнергия (газ очистки сточных вод, биомасса, свалочный газ)
+ Проекты водоснабжения и отведения сточных вод
Seite 10
Банк LBB
Концепция финансирования (II)
►Экспортное финансирование на основе Приложения IV Консенсуса ОЭСР под
обеспечение Экспортного кредитного агентства (ECA)
Преимущества:
+ Длительные сроки действия финансирования: до 18 лет
+ Льготный период до начала погашения может составлять до 1,5 лет после ввода в
эксплуатацию
+ Гибкие структуры погашения (напр. аннуитеты)
+ Капитализация процентов возможна вплоть до ввода в эксплуатацию
+ Местные поставки и услуги могут составлять до 23 % от стоимости заказа
(шанс для местных строительных фирм)
+ Возможно дальнейшее улучшение денежного потока путем продажи сертификатов
на выбросы CO2
Seite 11
Финансирование под обеспечение
Экспортного кредитного агентства
ECA (III)
Базовая структура:
Акционерное общество
кредитного страхования
EULER-HERMES
Kreditversicherungs
AG
5. Покрытие
фин.кредита
5. Страхов.премия, финансируется в рамках кредита
Landesbank
Berlin AG
- Кредитор Гарантия
7. Документы к аккредитиву (транспортный документ
и счет)
10. Возврат
2. Кредитный
14-ю равными
договор
полугод.долями
на 85 % от
(первый долев.платеж
суммы заказас спустя 6 -18 мес. после
эксплуат.готовности)
Местный банк
Счет эскроу
5. Экспортное покрытие
8. 85% от поставки
Прямой кредитный договор
Экспортер
1. Договор
поставки
4. 15 % Предоплата
6. Поставка
3. Кредитный договор
Импортер
9. Доходы
от продажи энергии
Seite 12
Подход при финансировании
ветропарка а Калмыкии (IV)
Допущения при финансировании
Стоимость заказа: 50 млн. евро (45 МВт)
Сумма кредита = 85 % от стоимости заказа (остальное – собственный капитал) плюс 100%
кредитуемая премия ECA
Поставщик: Vestas Europe/WKA Montage
Сроки поставки и строительства: 8 Monate
Сроки погашения: 7 лет (можно до 18 лет, благодаря этому ниже нагрузка на кэш флоу)
Возможный гарант или заемщик:
ведущие местные банки или министерство финансов
Необходимая с нашей точки зрения безопасность проекта для местного банка:
+ Счет эскроу для управления всеми доходами
+ Договоры о заборе электроэнергии
+ (Региональная) гарантия рентабельной отпускной цены
+ Гарантии по оборудованию
+ Прочие (региональные) требования (?)
Seite 13
Банк LBB – Финансирование
под обеспечение ECA (V)
Допущения по финансированию
Стоимость финансирования
в год (при 10-летнем сроке)
По состоянию
на февраль 2010
+
+
+
Пошлина ГЕРМЕС
Фондирование, евро (плавающее или фиксированное)
Надбавка на издержки по поддержанию ликвидности LBB
(за 7-летнюю ликвидность)
Маржа банка LBB
All IN-Zinssatz LBB
Процентная ставка
«Все включено» банка LBB
Суммарно: ок. 4,6 % плав. или 6,8 % фиксир.
+
Маржа местных банков
All IN-Zinssatz Projekt
Процентная ставка
«Все включено» проекта
Суммарно: ок. 10 % плюс x
Seite 14
Представительства
Российская Федерация
Казахстан
Фридхольд Херманн (Friedhold Hermann)
119017 Москва
1-й Казачий переулок, д. 5
Тел.: 007 / 495 / 956 98 02
Факс: 007 / 495 / 956 98 03
lbbmoskau@mail.ru
Йохен Вильденхайн (Jochen Wildenhain),
050051 Алматы
Достык Авеню, 89 G, 3-й этаж
Тел.: 007 / 7272 / 590 919
Факс: 007 / 7272 / 590 915
lbbalmaty@nursat.kz
Украина
Узбекистан
Д-р Андре Артельт (Dr. Andre Artelt)
01030 Киев, Украина
ул.Богдана Хмельницкого, д.48
Тел.: 00380 / 44 / 585 53 58
Факс: 00380 / 44 / 585 53 59
andre.artelt@bgb.net.ua
Азиз Иномходяев (Aziz Inomkhodjayev)
700003 Ташкент
Ул. Тураб Тула, д.1, 3-й этах
Тел.: 0099 / 871 / 239 45 63
Факс: 0099 / 871 / 244 21 58
aziz@lbb.uz
Великобритания
Люксембург
Landesbank Berlin AG, London Branch
1 Crown Court, 66 Cheapside
London EC2V 6LR
Тел.: 0044 / 207 / 572 62 00
Факс: 0044 / 207 / 572 62 99
Landesbank Berlin International S.A.
30, Boulevard Royal
2449 Luxembourg
Тел.: 0035 / 2 / 47 78-1
Факс: 0035 / 2 / 47 78-20 09
Seite 15
Kontakte
Контактная
информация
Руководитель подразделения
по международному бизнесу
Д-р Карл-Фридрих Хиршхойзер
Dr. Karl-Friedrich Hirschhäuser
E-mail: karl-friedrich.hirschhaeuser@lbb.de
Тел. : +49-30-24565239
Факс: +49-30-24593113
Управление
экспортного финансирования
Ульрих Фихт
Ulrich Ficht
Управление
Центральной и Восточной Европы
Дирк Зиманн
Dirk Siemann
Клиентская поддержка сберкасс
Тарек Эль-Нашеф
Tarek El-Naschef
Seite 16