Отчет за I квартал 2006 года ОПИФ акций

Отчет за I квартал
2006 года
ОПИФ акций «Метрополь Золотое руно»
Динамика показателей фонда
Показатель
31.03.2006
Изменение стоимости пая
Стоимость пая (руб.)
за 3
месяца
за 6
месяцев
за 12
месяцев
за
2005 г.
с момента
формирования
+ 22,63 %
+ 46,18 %
+ 77,59 %
+ 60,68 %
+ 127,74 %
227,72
Стоимость чистых активов
(тыс. руб.)
92 209
____________________________________________________________________________________________________
Ежемесячная доходность инвестиционного пая фонда
"Метрополь Золотое руно"
Инвестиционная стратегия
30,00%
25,00%
20,00%
15,00%
10,00%
5,00%
0,00%
-5,00%
-10,00%
в.
06
05
ян
ок
т.
05
05
ию
л.
р.
ап
ян
в.
05
04
ок
т.
04
04
300
Фонд
250
РТС
200
150
100
50
ар
.0
6
м
05
де
к.
се
н.
05
ию
н.
05
ар
.0
5
м
04
де
к.
се
н.
04
ию
н.
04
03
0
ар
.0
4
Структура портфеля
р.
Ежемесячный прирост стоимости инвестиционного пая фонда
"Метрополь Золотое руно"
де
к.
Данный Фонд подходит инвесторам готовым к
риску, но при этом ожидающих доход,
сопоставимый
с
показателями
роста
фондового рынка.
ию
л.
Инвестиционная стратегия Фонда «Метрополь
Золотое
руно»
предусматривает
инвестирование в наиболее перспективные
акции, имеющие значительный потенциал
роста курсовой стоимости с целью получения
дохода на инвестиционном горизонте не
менее года.
ап
ян
в.
04
-15,00%
м
Паи фонда «Метрополь Золотое руно» в
долгосрочном плане показывают устойчивый
рост
стоимости
пая,
и
относительную
стабильность в периоды спада на фондовом
рынке, что подчеркивает эффективность
управления
средствами
пайщиков.
По
собственной оценке управляющих
фондом
«Метрополь Золотое руно», сформированный
портфель обладает высоким потенциалом
роста.
В первом квартале 2006 года портфель фонда «Метрополь Золотое руно» состоял из акций
российских компаний, доля денежных средств обусловлена приобретением инвестиционных паев
фонда нашими клиентами.
Структура активов фонда в разрезе отраслей в течение квартала подверглась незначительным
изменениям. Основные инвестиции были сосредоточены в акциях компаний следующих отраслей:
•региональных телекоммуникационных компаний,
•электроэнергетики,
•машиностроения.
Структура активов
3,12%
Изменение структуры портфеля
Показатель
31.03.2006
Изменение
Количество видов акций
в портфеле
11
-2
Доля акций
100 %
Доля облигаций
0%
_______________________________________________
Эл ект роэнергет ика
6,08%
3,07%
5,8%
13,96%
Тел екоммуникации
Машиност роение
Горная мет ал л ургия
Транспорт
Нефт егаз овая от расл ь
Денежные средст ва
25,77%
42,14%
Отчет за I квартал
2006 года
Управление рисками
В рамках управления Фондом более приоритетным для
компании является ограничение рыночных рисков, а не
достижение показателей максимальной доходности.
Коэффициент
доходность/риск *
Фондовый рынок
* По данным НП НЛУ (www.nlu.ru)
Период
Значение
При этом пристальное внимание уделяется показателям 3 мес.
0,45
ликвидности ценных бумаг и их волатильности.
6 мес.
0,52
0,53
Компания стремится обеспечить оптимальное сочетание 12 мес.
_______________________________________
показателей доходности и риска.
В целом, мы позитивно оцениваем ситуацию, которая
сложилась сейчас на российском фондовом рынке. Мы
считаем,
что
основной
потенциал
факторов,
обусловивших коррекцию в начале марта, уже исчерпан,
и рынок плавно переходит к фазе консолидации. Как
только будет преодолен дефицит рублевой ликвидности,
связанный с сезонным сокращением денежной массы,
характерным для начала года, рынок может
ожидать
новый виток роста.
Рыночные индикаторы
изменение
Индекс
значение
за 1 квартал
DJIA
11 109,3
+ 3,66 %
NASDAQ
2 339,8
+ 6,09 %
S&P
1 294,8
+ 3,73 %
MSCI EM
734,2
+ 27,72 %
ММВБ
1 299,1
+ 28,50 %
РТС
1 434,2
+ 27,49 %
________________________________________
В настоящий момент, сохраняется высокий интерес для
входа на фондовый рынок. Рекомендуем нашим клиентам
воспользоваться благоприятным моментом и увеличить
вложения в фонды акций «Метрополь Золотое руно» и
смешанных инвестиций «Метрополь Афина».
Наша целевая оценка
пунктов до конца года.
индекса
РТС
составляет
1800
Экономика
Экономическая конъюнктура как внутри страны, так и за
ее пределами остается исключительно благоприятной для
развития российских отраслей. Поступления от высоких
экспортных пошлин продолжают наполнять российский
бюджет и стабилизационный фонд, а золотовалютные
резервы стабильно растут. За I квартал их увеличение
составило почти 21 млрд. долларов США или 12%.
Макроэкономические
индикаторы
Индикатор
Курс Доллара
Курс Евро
Нефть ($/б)
Инфляция
значение
27,76
33,46
64,94
5%
изменение
за 1 квартал
- 3,54 %
- 2,08 %
+ 10,31
В складывающихся благоприятных условиях предложение __________________________________
достаточно дешевых и доступных кредитных ресурсов
дает дополнительный импульс к развитию не только
отраслям, ориентированным на экспорт сырья, но и
обрабатывающей промышленности, машиностроению.
Фонд «Метрополь Золотое руно» - основные сведения
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Стратегия фонда
Тип фонда
Категория фонда
Дата формирования
Минимальная сумма инвестиций
повышенный риск / потенциально высокая доходность
Открытый
Фонд акций
22.12.2003
10 000 рублей первичное приобретение инвестиционных паев, 3 000 рублей
последующее приобретение
Надбавка при приобретении
0,5 % если сумма приобретение инвестиционных паев до 1,5 млн., 0,25% если сумма до 3
млн. и 0,1%, если сумма свыше 3 млн. руб.
Скидка при погашении
2% если срок владения инвестиционными паями меньше 3 месяцев; 1% если срок от 3 мес. до
1 года; 0,1% если срок свыше 1 года; 0% если срок свыше одного года и погашение через УК
Обмен паев
бесплатно
Максимальный общий размер
4,1 % от среднегодовой стоимости чистых активов фонда для управляющей компании,
вознаграждений
специализированного депозитария и регистратора и аудитора фонда
___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Лицензия ФСФР России №21-000-1-00119 от 23.05.2003 г.
ООО «Управляющая компания
Открытый паевой инвестиционный фонд акций “Метрополь Золотое руно”
«МЕТРОПОЛЬ»
Правила зарегистрированы ФСФР России 12 ноября 2003 г. № 0147-70232539
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в
РФ, 119049, Москва, ул. Донская, 13, стр.1
будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай,
Тел.:
+7 (495) 741-7050
следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами фонда
Факс.:
+7 (495) 221-6750.
предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционного пая при их приобретении и скидки с расчетной стоимости
http://am.metropol.ru e-mail: asset@metropol.ru инвестиционного пая при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого
инвестиционного фонда.