Социально ответственное инвестирование

Социально ответственные
инвестиции
Общая информация

Социально-ответственное инвестирование (СОИ) –
процесс принятия инвестиционных решений,
учитывающий в рамках традиционного финансового
анализа социальные и экологические последствия
инвестиций.

Цель социально ответственных инвестиций – не
только получить положительный финансовый
результат, но также принести определенную пользу
обществу, окружающей среде и общественному
развитию.
Социально ответственное
инвестирование – мировая практика
Структура мирового рынка социально ответственных инвестиций,
2005 г. (млрд.долл.США)
США
Канада
Европа
Австралия
Япония
Развива
ющиеся
Весь
мир
рынки
СОИ
(объем
активов)
2 290,00
48,63
437,60
5,36
0,92
2,70
2 785,21
Доля (%)
82,22%
1,75%
15,71%
0,19%
0,03%
0,10%
100%
К началу 2010 года рынок СОИ в США составил
более 3 трлн. долл. (12% капитала, находящегося
в профессиональном управлении)
Методы социально ответственного
инвестирования
Для достижения целей социально
ответственных инвестиций используются
следующие методы:

Отбор (мониторинг) объектов
инвестирования

Активные действия акционеров

Общественное инвестирование (участие в
местных инвестиционных программах).
Критерии отбора проектов для
финансирования из средств СОИ

Экономическая и финансовая устойчивость;

Соответствие стратегическим направлениям
развития муниципального образования,
субъекта федерации;

Социальные и экологические критерии:
 Качество продукции, взаимоотношения с
потребителями;
 Взаимоотношения с работниками;
 Экологическая безопасность;
 Этические принципы и ценностное
ориентирование
ЗПИФ – инструмент социально
ответственных инвестиций
ИНФРАСТРУКТУРА ЗПИФ
Аудитор
Проекты
Оценщик
Банки
Брокерск.
компании
Спец.
депозитарий,
регистратор
ООО
УПРАВЛЯЮЩАЯ
КОМПАНИЯ
Финансирование
проектов
Фонд Прямых инвестиций
(ЗПИФ)
ПАИ
ИНВЕСТОРЫ
Денежные
средства
ЗАО
Преимущества ЗПИФ

Надежность и прозрачность конструкции

Особый правовой режим и льготное
налогообложение

Долгосрочность финансирования и
стабильность имущественного комплекса,
что является необходимым условием при
инвестировании в проекты.

Обязательства по выходу из проектов
Отбор и реализация проектов
Основные стадии
Отбор проектов
 Различные
организации и частные
лица
 Экспертная комиссия
Инвестирование
средств
Принятие решений
Инвестиционным
комитетом
 Приобретение акций
или долей компаний
Предоставление
вексельных займов
Управление
проектами
Выход из
проектов
 Участие в управлении  Продажа акций или
и реализации проекта
долей менеджменту,
новым инвесторам
 Контроль выполнения
бизнес-плана и
финансовой отчетности  Новый выпуск акций
и проведение IPO
Работа экспертной комиссии

Задачи ЭК:
 Организация и проведение экспертизы проектов в
соответствии с критериями отбора;
 Выработка рекомендаций заявителям по
доработке проектов;
 Формирование сводных экспертных заключений
для принятия решений о финансировании
проектов Инвестиционным комитетом фонда
 Участие в мониторинге профинансированных
проектов

Состав ЭК:
 Привлеченные эксперты и профильные
специалисты, работающие по проектам в режиме
заседаний
Схема участия ЗПИФ в проектах

Участие
в Уставном
капитале
Реализация
и выход
из проектов





Приобретение акций (долей) в капитале
компании
Определение условий и порядка участия
Фонда в реализации проекта
Разработка стратеги выхода их проектов
путем продажи долей менеджменту
компании или новым стратегическим
инвесторам
Продажа долей менеджменту компании
Продажа долей стратегическом инвестору
Новый выпуск акций, IPO
Спасибо за внимание
г. Тольятти, Новый проезд, д. 3, офис 101
(8482) 700-444,
(8482) 705-741
г. Самара, ул.Осипенко 1А, 5 этаж
(846) 205-74-44
сайт: www.invest-mng.ru
e-mail: info@invest-mng.ru