здесь - AGINSKY CONSULTING GROUP

Ключевой экономический принцип состоит в том,
что рост и развитие требуют инвестиций
ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНОСТРАННОГО
ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЛЯ РОССИЙСКИХ
КОМПАНИЙ:
НА ПРИМЕРЕ ДЕЛОВОЙ СИТУАЦИИ
Доступ к капиталу препятствие #2 для развития
российских компаний после налогового бремени
ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНОСТРАННОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
ДЛЯ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ
Содержание
 Что необходимо компаниям для успеха?
 Преимущества привлечения иностранного
финансирования
 Преимущества инвестиций в Россию для
западных инвесторов
 Источники зарубежного финансирования
 Требования инвесторов
 Анализ Деловой Ситуации:
Процесс Привлечения Финансирования
 Заключение
May 8, 2016
www.aginskyconsulting.com
3
Что необходимо компаниям для успеха?
 УПРАВЛЕНЧЕСКАЯ
КОМАНДА
Долгосрочное видение будущего, стратегия, планирование
Профессионализм
Творческое и инновационное мышление
 РЫНОК
СБЫТА
Спрос на продукт/услугу
Конкурентоспособный продукт
Физическое присутствие на рынке
 ДОСТУП
К КАПИТАЛУ
Долгосрочность
Разумная стоимость
«УМНЫЕ» деньги
May 8, 2016
www.aginskyconsulting.com
4
Преимущества привлечения
иностранного финансирования
 ДОСТУП
К КАПИТАЛУ
часто единственная возможность
 ДОЛГОСРОЧНОЕ
ФИНАНСИРОВАНИЕ
5-10-15 лет
 БОЛЕЕ
НИЗКАЯ СТОИМОСТЬ
8-11% ставки по кредитам
 “УМНЫЕ”
Деньги
Новые партнёры, управленческая и техническая
экспертиза, технологии, доступ к международным
связям и рынкам
May 8, 2016
www.aginskyconsulting.com
5
Преимущества инвестиций в Россию
для зарубежных инвесторов
Более
высокая доходность
Диверсификация инвестиционного
портфеля
Синергетический эффект
Доступ к новому рынку
Оптимизация производственнотранспортной цепи
May 8, 2016
www.aginskyconsulting.com
6
Источники
Зарубежного Финансирования






Международные банки развития
Государственные агентства
Коммерческие банки
Инвестиционные банки
Инвестиционные фонды
Совместные предприятия
May 8, 2016
www.aginskyconsulting.com
7
Требования со стороны инвесторов
ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ УПРАВЛЕНЧЕСКАЯ КОМАНДА
 ИСТОРИЯ УСПЕХА
 ДОЛГОСРОЧНОЕ ВИДЕНИЕ
 ПРОЗРАЧНОСТЬ И ОТКРЫТОСТЬ
 СПРОС И КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ ПРОДУКТА
 ДОСТУП К РЫНКУ СБЫТА
 УСТОЙЧИВАЯ БИЗНЕС МОДЕЛЬ
 СООТНОШЕНИЕ ЛИЧНЫХ ВЛОЖЕНИЙ С ПРИВЛЕКАЕМЫМИ
 ДОХОДНОСТЬ И ВЫГОДНЫЙ «ВЫХОД» ИЗ ИНВЕСТИЦИЙ

МАРКЕТИНГ КОМПАНИИ И ПРОЕКТА
АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ СИТУАЦИИ
Введение
 Компания
- ведущий дистрибьютор
пищевых ингредиентов в России и СНГ
 $50 Миллионов – размер продаж
 Планы по строительству собственного
производства – $20 Миллионов
 Финансирование привлечено через
инвестиционный фонд
 $150 Миллионов – за три года продажи
выросли в три раза
Процесс Привлечения Капитала
1. АУДИТ, ИССЛЕДОВАНИЕ
РЫНКА, АНАЛИЗ,
ИНВЕСТОР
ПЛАНИРОВАНИЕ,
ПОДГОТОВКА ДОКУМЕНТОВ
2. ПОИСК ИНВЕСТОРА
ВАША
КОМПАНИЯ
4. ПЕРЕГОВОРЫ И
ПОДПИСАНИЕ
СОГЛАШЕНИЙ
3. АУДИТ
ИНВЕСТОРОМ
6. РЕАЛИЗАЦИЯ
СТРАТЕГИИ
РАЗВИТИЯ
5. ПЕРЕВОД ФОНДОВ
Процесс Привлечения Капитала
1. Аудит-Исследование рынка- АнализПланирование-Подготовка Документов
 Корпоративный,
Финансовый и Правовой
Аудит
 Перевод финансовой отчетности в МСФO
 Оценка (Компании/Проектов/Активов)
 Исследование рынка (Покупатели, конкуренты, размер,
рост, тенденции рынка, структура отрасли, цены, продукция,
каналы сбыта)
 Описание
Бизнес Модели
(Продукты/услуги, процессы,
логистика, маркетинговая стратегия)
 Финансовые
Прогнозы
(Бюджет, продажи, чистая
приведённая стоимость, доходность, срок окупаемости)
Процесс Привлечения Капитала
1A. Подготовка документов
 Аудиторские
отчеты
 Описание систем финансового учёта и
внутреннего контроля
 Отчёт по исследованию рынка
 Детальный Бизнес-План
 Финансовые прогнозы
 Отчёт об оценке компании
 Корпоративная брошюра
 Презентация для инвесторов в POWER POINT
 Проспект эмиссии акций
 Предложение о подписке на акции
Процесс Привлечения Капитала
1. АУДИТ, ИССЛЕДОВАНИЕ
РЫНКА, АНАЛИЗ,
ИНВЕСТОР
ПЛАНИРОВАНИЕ,
ПОДГОТОВКА ДОКУМЕНТОВ
2.ПОИСК ИНВЕСТОРА
4 ПЕРЕГОВОРЫ И
ПОДПИСАНИЕ
СОГЛАШЕНИЙ.
3. АУДИТ
ИНВЕСТОРОМ
ВАША
КОМПАНИЯ
6.РЕАЛИЗАЦИЯ
СТРАТЕГИИ
РАЗВИТИЯ
5. ПЕРЕВОД ФОНДОВ
Процесс Привлечения Капитала
2. Ожидаемые условия сотрудничества
Долевое
участие в бизнесе
Место в Совете Директоров
Возможны изменения в составе
менеджмента
Преимущественные права
Надзор за деятельностью
Процесс Привлечения Капитала
1. АУДИТ, ИССЛЕДОВАНИЕ
РЫНКА, АНАЛИЗ,
ИНВЕСТОР
ПЛАНИРОВАНИЕ,
ПОДГОТОВКА ДОКУМЕНТОВ
2. ПОИСК ИНВЕСТОРА
ВАША
КОМПАНИЯ
4. ПЕРЕГОВОРЫ И
ПОДПИСАНИЕ
СОГЛАШЕНИЙ
3. АУДИТ
ИНВЕСТОРОМ
6. РЕАЛИЗАЦИЯ
СТРАТЕГИИ
РАЗВИТИЯ
5. ПЕРЕВОД ФОНДОВ
Процесс Привлечения Капитала
3. Предварительные переговоры и
аудит со стороны инвестора
Меморандум
о намерениях
Предварительные соглашения
Аудит и проверка компании инвестором
Процесс Привлечения Капитала
1. АУДИТ, ИССЛЕДОВАНИЕ
РЫНКА, АНАЛИЗ,
ИНВЕСТОР
ПЛАНИРОВАНИЕ,
ПОДГОТОВКА ДОКУМЕНТОВ
2. ПОИСК ИНВЕСТОРА
ВАША
КОМПАНИЯ
4. ПЕРЕГОВОРЫ И
ПОДПИСАНИЕ
СОГЛАШЕНИЙ
3. АУДИТ
ИНВЕСТОРОМ
6. РЕАЛИЗАЦИЯ
СТРАТЕГИИ
РАЗВИТИЯ
5. ПЕРЕВОД ФОНДОВ
Процесс Привлечения Капитала
4.Понимание условий инвестиционных
и кредитных соглашений
Распределение долей участия в компании
Конвертируемые права (долговые обязательства в
акционерные права, Варранты, Опционы)
Участие в управлении
Очерёдность удовлетворения требований
Риски связанные с залоговыми
обязательствами
Требования к финансовым показателям
(доходность, размер продаж, структура капитала – иначе
могут возникнуть требования о доп. обеспечении)
Процесс Привлечения Капитала
1. АУДИТ, ИССЛЕДОВАНИЕ
РЫНКА, АНАЛИЗ,
ИНВЕСТОР
ПЛАНИРОВАНИЕ,
ПОДГОТОВКА ДОКУМЕНТОВ
2. ПОИСК ИНВЕСТОРА
ВАША
КОМПАНИЯ
4. ПЕРЕГОВОРЫ И
ПОДПИСАНИЕ
СОГЛАШЕНИЙ
6. РЕАЛИЗАЦИЯ
СТРАТЕГИИ
РАЗВИТИЯ
3. АУДИТ
ИНВЕСТОРОМ
5. ПЕРЕВОД ФОНДОВ
Выводы
 Существуют
важные преимущества в
привлечении иностранного капитала
 Требуется серьёзная подготовка и
удовлетворение требованиям инвесторов
 Требуется умение вести переговоры и наличие
связей в инвестиционных кругах
 Требуется привлечение инвестиционных
советников, специалистов в сфере бизнес
консалтинга, юристов
May 8, 2016
www.aginskyconsulting.com
20
Копия презентации может быть получена по Вашей просьбе
Спасибо
Подготовил - Кирилл Первун
АГИНСКИЙ КОНСАЛТИНГ ГРУП
WEB: www.aginskyconsulting.com
EMAIL: info@aginskyconsulting.com
TEL: +1-503-546-4049