Депозитарные расписки

ДЕПОЗИТАРНЫЕ
РАСПИСКИ
НА
РОССИЙСКИЕ
АКЦИИ
ОСОБЕННОСТИ ВЫПУСКА,
ДЕПОЗИТАРНОГО
ОБСЛУЖИВАНИЯ И
НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
1
ПРИНЯТЫЕ ТЕРМИНЫ И ОБОЗНАЧЕНИЯ
ДР – депозитарная расписка – ценная бумага, эмитентом которой является иностранный банк (далее –
эмитент ДР), удостоверяющая права на акции российской организации (далее – базовые акции).
АДР – американская депозитарная расписка – ДР, предназначенная для размещения на рынке США.
ГДР – глобальная депозитарная расписка – ДР, размещаемая по правилу 144А (для
квалифицированных институциональных инвесторов на рынке США) и по правилу S (для инвесторов
за пределами США).
Банк-кастодиан – российский депозитарий, в котором на имя эмитента ДР открыт счет депо
депозитарных программ. На данном счете учитываются базовые акции, на которые выпущены ДР.
МРКЦ – международные расчетно-клиринговые центры Euroclear Bank, Brussels и Clearstream Banking,
Luxembourg.
НРД – НКО ЗАО НРД
DTC (Depository Trust Company) – Депозитарно-трастовая
центрального депозитария на рынке ценных бумаг США.
компания,
выполняющая
функции
Андеррайтер – иностранный банк (или несколько банков), который руководит процессом выпуска и
распределения ДР.
DTA (Double Taxation Agreement) – соглашение об избежании двойного налогообложения, заключенное
РФ с иностранным государством.
НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации
н/д – номинальный держатель
2
ВЫПУСК И ОБРАЩЕНИЕ ДР
3
СХЕМА ВЫПУСКА ДР
СТРАНА РАЗМЕЩЕНИЯ ДР
Андеррайтер
Эмитент ДР
РОССИЯ
Депозитарный договор
(Deposit Agreement)
Эмитент
базовых акций
Регистратор
Инвесторы на
вторичном
рынке ДР
(ведение реестра
акционеров)
*
DTC
Банк-кастодиан
Счет депо
депозитарных программ
(для учета базовых акций)
JP Morgan / Citibank
Лицевой счет н/д
центрального депозитария
НРД
Счет депо
н/д
Счет депо
н/д
МРКЦ
Счет на имя ВЭБ
Депоненты
* АДР и ГДР по правилу 144А
4
ПРОГРАММЫ ДР НА РОССИЙСКИЕ АКЦИИ
Соотношение
Эмитент ДР
ДР/акция
ISIN-код
акций
Программа ДР
ПАО «Газпром»
RU0007661625
GAZPROM LEVEL 1
ADR
US3682872078
1 ДР = 2 акции
BNY Mellon
Банк ГПБ (АО) / ЗАО
«Райффайзенбанк»
(попечитель счета депо
депозитарных программ)
ПАО «ГМК
«Норильский никель»
RU0007288411
MMC NORILSK
NICKEL LEVEL 1
ADR
US46626D1081
10 ДР = 1 акция
BNY Mellon
ОАО Банк ВТБ
ПАО «ЛУКОЙЛ»
RU0009024277
LUKOIL LEVEL 1
ADR
US69343P1057
1 ДР = 1 акция
BNY Mellon
ОАО Банк ВТБ
ОАО «Сбербанк
России»
RU0009029540
SBERBANK LEVEL 1
ADR
US80585Y3080
1 ДР = 4 акции
BNY Mellon
ОАО «Сбербанк России»
ПАО «МегаФон»
RU000A0JS942
MEGAFON REG S
GDR
US58517T2096
1 ДР = 1 акция
BNY Mellon
ОАО «Сбербанк России»
ОАО «НЛМК»
RU0009046452
NLMK REG S GDR
US67011E2046
1 ДР = 10 акций
Deutsche Bank
ООО «Дойче Банк»
ПАО «Северсталь»
RU0009046510
SEVERSTAL REG S
GDR
US8181503025
1 ДР = 1 акция
Deutsche Bank
ООО «Дойче Банк»
ОАО «НОВАТЭК»
RU000A0DKVS5
NOVATEK REG S
GDR
US6698881090
1 ДР = 10 акций
Deutsche Bank
ООО «Дойче Банк»
ПАО «Аэрофлот»
RU0009062285
AEROFLOT REG S
GDR
US0077712075
1 ДР = 5 акций
Deutsche Bank
ООО «Дойче Банк»
ОАО «НК «Роснефть»
RU000A0J2Q06
ROSNEFT REG S
GDR
US67812M2070
1 ДР = 1 акция
JP Morgan
ОАО «Сбербанк России»
ОАО «НМТП»
RU0009084446
NCSP REG S GDR
US67011U2087
1 ДР = 75 акций
JP Morgan
ОАО «Сбербанк России»
ОАО «ФосАгро»
RU000A0JRKT8
PHOSAGRO REG S
GDR
US71922G2093
3 ДР = 1 акция
Citibank
АО КБ «Ситибанк»
Эмитент акций
ISIN-код ДР
Банк-кастодиан
5
ВЫПЛАТА ДОХОДОВ ПО ДР
6
ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ ПО ДР
(КАСКАД ВЫПЛАТ)
ЭМИТЕНТ
БАЗОВЫХ АКЦИЙ
НРД
БАНК-КАСТОДИАН
ЭМИТЕНТ ДР
МРКЦ
КОНВЕРСИЯ
ВАЛЮТ
руб.→долл. США
ВЛАДЕЛЕЦ ДР
НОМИНАЛЬНЫЙ
ДЕРЖАТЕЛЬ
ВЛАДЕЛЕЦ ДР
ВЛАДЕЛЕЦ ДР
7
ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ ПО ДР
Дивиденды по ДР выплачиваются в долларах США пропорционально
количеству базовых акций, которое представляет одна ДР.
Курс конверсии руб./долл. США устанавливает эмитент ДР.
ДИВИДЕНД
ПО ДР
В ДОЛЛ.
США
ДИВИДЕНД НА ОДНУ АКЦИЮ В РУБ. X КОЛ-ВО АКЦИЙ В ОДНОЙ ДР
КУРС РУБ./ДОЛЛ. США
8
СРОКИ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ПО ДР
Общее
собрание
акционеров
Дата
фиксации
прав
Перечисление
денежных
средств от
эмитента НРД
Решение о
выплате
дивидендов
MEET
Дата
выплаты по
базовым
акциям
RD
10 дней
Дата выплаты
по ДР
от НРД
банкукастодиану
от банкакастодиана
эмитенту ДР
от эмитента ДР
МРКЦ
PD
не более 10 рабочих дней
20 дней
от МРКЦ
ВЭБу
от ВЭБа
депонентам
PD
1 раб. день
1 раб. день
3-5 раб. дней
1-2 раб. дня
1 раб. день
не более 7 рабочих дней
Период, в который должна
попадать дата фиксации
9
НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ДОХОДОВ ПО ДР
10
НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ДОХОДОВ ПО ДР
Налоговым агентом при выплате доходов по ДР является банк-кастодиан.
Налоговый агент удерживает налог на основании обобщенной информации о
владельцах ДР по следующим ставкам:
Налоговое
резидентство
владельца
Категория
владельца
Ставка налога
юр. лица
Резидент РФ
13 %
физ. лица
Резиденты государств,
с которыми у РФ
заключено DTA
Остальные
нерезиденты
Обобщенная
информация
не раскрыта
юр. лица
ставка DTA*
физ. лица
ставка DTA*
юр. лица
15 %
физ. лица
юр. лица
15 %
физ. лица
* Ставка DTA – ставка,
предусмотренная
соглашением об
избежании двойного
налогообложения
11
СРОКИ РАСКРЫТИЯ ИНФОРМАЦИИ О ВЛАДЕЛЬЦАХ ДР
В ЦЕЛЯХ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
Дата
фиксации
прав
Срок
раскрытия
ВЭБом МРКЦ
Срок
раскрытия
эмитентом ДР
налоговому
агенту
RD
Дата выплаты
дохода по
базовым
акциям
Срок для
направления
налоговому
агенту
уточняющей
информации
для
перерасчета
налога
Срок
перечисления
налога
налоговым
агентом в
бюджет РФ
PD
1 рабочий день
5-6 рабочих дней
7 рабочих дней
25 рабочих дней
5 рабочих дней
30 рабочих дней
не более 10 рабочих дней
12
ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ДЕПОЗИТАРИЯ ВЭБ С ДЕПОНЕНТАМИ
В ЦЕЛЯХ РАСКРЫТИЯ ИНФОРМАЦИИ О ВЛАДЕЛЬЦАХ ДР
СЧЕТ ДЕПО ВЛАДЕЛЬЦА –
НАЛОГОВОГО РЕЗИДЕНТА РФ
СЧЕТ ДЕПО НОМИНАЛЬНОГО ДЕРЖАТЕЛЯ,
ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО,
ИНОСТРАННОГО НОМИНАЛЬНОГО
ДЕРЖАТЕЛЯ, ИНОСТРАННОГО
УПОЛНОМОЧЕННОГО ДЕРЖАТЕЛЯ
Депозитарий раскрывает
информацию
о владельцах ДР на основании
документов, имеющихся в досье
счета депо
Запрос Депозитария на раскрытие
информации
(не позднее следующего рабочего
дня после RD)
Депонент раскрывает информацию о
владельцах ДР в обобщенном виде
(не позднее следующего рабочего дня
после RD)
СЧЕТ ДЕПО ВЛАДЕЛЬЦА –
НЕРЕЗИДЕНТА
В целях применения ставок в
соответствии с DTA депонент
предоставляет:
Документ о
налоговом
резидентстве
+
Подтверждение
фактического
права на
получение
дохода
Документы предоставляются
до выплаты дохода
(в начале каждого календарного года)
13
КОМИССИИ, УДЕРЖИВАЕМЫЕ ЭМИТЕНТОМ ДР
DEPOSITARY SERVICING FEE
КОМИССИЯ ЗА ОБСЛУЖИВАНИЕ ДР
INSPECTION FEE
КОМИССИЯ ЗА ОБСЛУЖИВАНИЕ ДР
DIVIDEND FEE
КОМИССИЯ ЗА ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ
TAX RELIEF FEE
КОМИССИЯ ЗА ПРИМЕНЕНИЕ СТАВКИ
НАЛОГА, ОТЛИЧНОЙ ОТ СТАНДАРТНОЙ
СТАВКИ 15%




0.01, 0.02 или 0.03 долл. США / ДР *
взимаются ежегодно
удерживаются, как правило, 22-го числа любого месяца
МРКЦ уведомляет держателей ДР о предстоящем взимании
комиссии в виде отдельного корпоративного действия
(вид корпоративного действия OTHR в СВИФТ-сообщениях
МТ564 и МТ568)
 0.02 долл. США / ДР *
 может быть равна нулю
 взимается при выплате дивидендов (удерживается из
суммы дохода)
 0.005 долл. США / ДР *
 не взимается при удержании налога по стандартной ставке 15 %
 может варьироваться в зависимости от применяемой ставки
налога
* Размер комиссии может отличаться от указанных в таблице
14
КОНВЕРТАЦИЯ ДР В АКЦИИ
И АКЦИЙ В ДР
15
КОНВЕРТАЦИЯ АДР В АКЦИИ
(АННУЛЯЦИЯ АДР)
БАНК –
КАСТОДИАН
ЭМИТЕНТ АДР
ИНСТРУКЦИЯ
НА ПОСТАВКУ
АКЦИЙ
ИНСТРУКЦИЯ НА
ПРИЕМ АДР
НРД
ПОРУЧЕНИЕ
НА ПОСТАВКУ
АКЦИЙ
TL
+
ПОРУЧЕНИЕ НА
ПРИЕМ АКЦИЙ
CERT
DTC
ИНСТРУКЦИЯ НА
ПОСТАВКУ АДР
ПОРУЧЕНИЕ НА
КОНВЕРТАЦИЮ АДР
МРКЦ
TL
CERT
ДЕПОНЕНТ
Transmittal Letter – письменное извещение о конвертации ДР с указанием всех реквизитов операции,
направляемое эмитенту ДР (по форме эмитента ДР)
Сертификация приобретателя ДР (приложение к Депозитарному договору (Deposit Agreement)
между эмитентом ДР и эмитентом базовых акций)
16
КОНВЕРТАЦИЯ АКЦИЙ В АДР
(ВЫПУСК АДР)
ЭМИТЕНТ АДР
ИНСТРУКЦИЯ
НА
ДЕПОНИРОВАНИЕ
АКЦИЙ
ИНСТРУКЦИЯ НА
ПОСТАВКУ АДР
БАНК –
КАСТОДИАН
НРД
ПОРУЧЕНИЕ
НА ПРИЕМ
АКЦИЙ
TL
+
ПОРУЧЕНИЕ НА
ПОСТАВКУ АКЦИЙ
CERT
DTC
ИНСТРУКЦИЯ НА
ПРИЕМ АДР
МРКЦ
ПОРУЧЕНИЕ НА
КОНВЕРТАЦИЮ
АКЦИЙ
ДЕПОНЕНТ
17
КОМИССИИ, УДЕРЖИВАЕМЫЕ
ЭМИТЕНТОМ ДР ПРИ КОНВЕРТАЦИИ ДР
Сonversion Fee – комиссия за конвертацию – 0,05 долл. США / ДР
Для расчета комиссии, удерживаемой BNY Mellon, необходимо округлить количество ДР
до ближайшей сотни в сторону увеличения.
Пример:
количество ДР:
округление:
комиссия:
97412
97500
97500 х 0,05 = 4875 долл. США
Cable Fee – комиссия за телекоммуникационные расходы
Удерживается только при конвертации ДР в акции (аннуляции ДР)
Размер Cable Fee эмитентов ДР:
JP Morgan – 20 долл. США
BNY Mellon – 17,5 долл. США
Citibank – 15 долл. США
Deutsche Bank – 15 долл. США
18
В ПОМОЩЬ КЛИЕНТУ
19
КОРПОРАТИВНЫЕ ДЕЙСТВИЯ НА САЙТЕ ВНЕШЭКОНОМБАНКА
НАША СТРАНИЦА В СЕТИ ИНТЕРНЕТ: WWW.VEB.RU
WWW.VEB.RU / О БАНКЕ / ИНФОРМАЦИЯ ДЕПОЗИТАРИЯ / СОПРОВОЖДЕНИЕ КОРПОРАТИВНЫХ
ДЕЙСТВИЙ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ
20
ИНТЕРНЕТ - САЙТ ВНЕШЭКОНОМБАНКА
WWW.VEB.RU / О БАНКЕ / ИНФОРМАЦИЯ ДЕПОЗИТАРИЯ / СОПРОВОЖДЕНИЕ КОРПОРАТИВНЫХ
ДЕЙСТВИЙ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ
21
КОНТАКТЫ ДЕПОЗИТАРИЯ
Почтовый адрес: 107996, пр-т Академика Сахарова, д. 9, г. Москва
Фактический адрес Депозитария: г. Москва, ул. Серпуховский Вал, д. 8
E-mail:
baranova_ti@veb.ru
sya@veb.ru
minin_an@veb.ru
Телефоны: +7 (495) 604 67 26
+7 (495) 604 67 28
+7 (495) 604 68 19
Факс:
+7 (495) 604 68 23
22
Спасибо за внимание
Пр-т Академика Сахарова, д. 9
Москва, Россия
тел.: +7 (495) 604 67 26
+7 (495) 604 67 28
+7 (495) 604 68 19
факс: +7 (495) 604 68 23
www.veb.ru
23