Тема 3. Анализ соотношения затрат, прибыли и объема продаж

Тема 3. Анализ
соотношения затрат,
прибыли и объема
продаж (CVP-анализ)
Лектор: Шевченко Юлия Александровна
Кафедра маркетинга и коммерции ИМБЭ
Содержание лекции:
1.
2.
3.
4.
5.
Понятие маржинального дохода,
коэффициента маржинального дохода
Расчет точки безубыточности
Понятие уровня релевантности затрат
Структура затрат и стабильность
прибыли
Операционный леверидж
Маржинальный доход
Разница между выручкой (доходом от
продаж) и переменными затратами называется
– маржинальным доходом.
Этот термин имеет несколько синонимов:
Маржинальный доход;
Маржинальная прибыль;
Прибыль по переменным затратам;
Вклад на покрытие
Маржинальный доход
Задача: Элиза планирует продавать
значки на ярмарке. Она может купить их
за 0.5 $, а продавать 0.9$. Единовременная арендная плата за место составляет
200 $. Определить маржинальный доход
на единицу товара и найти точку
безубыточности.
Маржинальный доход на единицу
товара составит: 0.9 – 0.5 = 0.4$
Точка безубыточности
Это такой объем производства при котором
суммарный объем выручки от реализации
равен суммарным затратам. Это точка, начиная
с которой, предприятие получает прибыль.
Другие названия точки безубыточности:
Порог рентабельности
«Мертвая» точка
Критическая точка
Расчет точки безубыточности
Точка безубыточности может быть
рассчитана тремя способами:
1.
2.
3.
Методом уравнения
Методом маржинального дохода
Графическим способом
Графический способ
Выручка от реализации
Денежные единицы
Точка безубыточности
Суммарные затраты
Переменные затраты
Постоянные затраты
Объем производства в натуральных единицах
Метод уравнения
Прибыль
= Выручка
_ Переменные
издержки
_ Постоянные
издержки
или
Прибыль
= Цена *
_ (Перем.изд.на ед)
(объем реа* ( объем
лизации)
реализации)
_ Постоянные
издержки
В точке безубыточности прибыль равна нулю. Следовательно,
искомый объем реализации приравниваем к Х и составляем
уравнение: 0,9Х-0,5Х-200=0
Х=500 (единиц).
Т.е. при объеме продаж в 500 штук значков Элиза не получит
прибыли, но и не понесет убытков.
Метод маржинального дохода
Точка безубыточности может быть определена как:
1. Точка, в которой суммарный доход от продаж равен
сумме расходов (переменных и постоянных)
2. Точка в которой суммарный маржинальный доход
равен сумме постоянных расходов, т.е.
Т б.у.= Постоянные расходы
Маржинальный доход
на ед.продукции
Допуски, используемые в CVP-анализе.







Поведение общих затрат и выручки жестко
определено и линейно в пределах области
релевантности.
Все затраты можно разделить на переменные и
постоянные
Постоянные расходы остаются независимыми от
объема, а переменные прямо пропорциональными
объему в пределах области релевантности.
Цена реализации, цены на материалы и услуги не
меняются.
Производительность не меняется
Отсутствуют структурные сдвиги
Объем производства равен объему продаж.
Релевантные уровни
Это уровни, внутри которых многие нелинейные
затраты могут быть оценены как линейные. На рис.
красным цветом отмечено действительное поведение
переменных затрат.
Затраты
Объем производства
Область релевантности
Уровни релевантности
Поведение постоянных затрат:
Затраты
Новый релевантный уровень
Постоянные затраты
Релевантный уровень
Объем производства
Заданная прибыль
Задача: Сколько значков нужно продать
Элизе, что бы получить прибыль в 200$ ?
1. Решение методом уравнения:
Заданная прибыль =
=выручка–перемен.затр.– постоян.затр.
0,9Х-0,5Х-200=200
Х= 1000 значков .
Заданная прибыль
Решение методом маржинального дохода
Необходимый
объем продаж. =
Прибыль + Постоян.расходы
Маржинальный доход
на ед.продукции
(200+200)/ (0,9-0,5)= 1000 значков.
Коэффициент маржинального
дохода
КМД =
Маржинальный доход
Доход от продаж
Для Элизы КМД равен:
0,4 / 0,9 * 100 % = 0,44
т.е. каждый 1$ выручки приносит 44 цента
роста маржинального дохода
Если доход увеличится на 200$ на сколько увеличится
маржинальный доход?
Операционный рычаг (леверидж)


Измеряет, насколько изменится прибыль при
изменении объема продаж.
Высокий операционный рычаг означает, что
небольшой (в %) рост дохода от продаж
может привести к гораздо большему росту
прибыли
Операционный рычаг =
Маржинальный доход
Операционная прибыль
Операционный рычаг
Рассчитаем операционный рычаг для
Элизы при продаже 1500 значков.
(1500*0,4) / 400* = 1,5
Если леверидж равен 1,5 ,то если Элиза
увеличит продажи на 10 % прибыль
вырастет на 15% **
(проверим самостоятельно)
Маржа безопасности
Это превышение плановой или
(фактической) выручки над
безубыточным доходом от продаж.
 Это объем, на который продажи могут
упасть, не приводя к убыткам.

Маржа безопасности
= выручка – Т безубыточности (в ден.ед.)
Маржа безопасности
Задача: Рассчитать маржу безопасности
(в денежных единицах и в %) для
Элизы, при объеме реализации в 700 $.
700 – 500*0,9 = 200 $
Маржа безопасности может быть
выражена в % от объема продаж:
Маржа безоп./выручка =
200$ / 700$ * 100% = 28,6%
Конец темы
Вопросы для самоконтроля:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Что такое «маржинальный доход» и «коэффициент
маржинального дохода»?
Что такое операционный рычаг (леверидж)?
Что означает термин «точка безубыточности»?
Назовите три метода расчета точки
безубыточности?
Что такое область релевантности затрат?
Назовите допуски, принимаемые при CVP-анализе.