Политическая роль инвесторов в Росси. Возможности

ПОЛИТИЧЕСКАЯ РОЛЬ
ИНВЕСТОРОВ В
РОССИИ
ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ДИАГНОСТИКИ МАССОВОГО
ИНВЕСТИРОВАНИЯ
ИЮЛЬ – СЕНТЯБРЬ 2006
МОСКВА 2006
СТАБИЛЬНОСТЬ ПОЛИТИЧЕСКИХ РЕЙТИНГОВ
Рейтинг доверия Президенту РФ. Фонд «Общественное мнение». Опрос населения в 200 населенных
пунктах 63 областей, краев и республик России. Интервью по месту жительства 11-12 ноября 2006 г.. 3000
респондентов.
ЯВЛЯЕТСЯ ЛИ СТАБИЛЬНОСТЬ ПОЛИТИЧЕСКИХ РЕЙТИНГОВ ПРЕЗИДЕНТА
СИМПТОМОМ СОЦИАЛЬНОЙ И ПОЛИТИЧЕСКОЙ СТАБИЛИЗАЦИИ В РФ?
ЧТО СКРЫВАЕТ СТАБИЛЬНОСТЬ РЕЙТИНГОВ?
Электоральный рейтинг партии «Единая Россия». Фонд «Общественное мнение». Опрос населения в 200
населенных пунктах 63 областей, краев и республик России. Интервью по месту жительства 11-12 ноября
2006 г.. 3000 респондентов.
ДВЕ ГИПОТЕЗЫ: ЛИБО ПОЛИТИЧЕСКИЕ РЕЙТИНГИ ГОВОРЯТ О
ДОЛГОСРОЧНОЙ СОЦИАЛЬНОЙ СТАБИЛИЗАЦИИ, ЛИБО ЭЛЕКТОРАЛЬНЫЕ
РЕЙТИНГИ ПОКА СУЩЕСТВУЮТ В ОТРЫВЕ ОТ СОЦИАЛЬНЫХ ПОДВИЖЕК
ИСЧЕЗНОВЕНИЕ ПРАВЫХ СИЛ?
Электоральный рейтинг партий. ЕСЛИ БЫ В БЛИЖАЙШЕЕ
ВОСКРЕСЕНЬЕ СОСТОЯЛИСЬ ВЫБОРЫ В ГОСУДАРСТВЕННУЮ
ДУМУ, ТО ЗА КАКУЮ ИЗ ПЕРЕЧИСЛЕННЫХ ПАРТИЙ ВЫ БЫ
СКОРЕЕ ВСЕГО ПРОГОЛОСОВАЛИ?
АСИММЕТРИЯ НА
ПАРТИЙНОМ ПОЛЕ:
В СОВРЕМЕННОЙ
КАРТИНЕ
ПОЛИТИЧЕСКИХ
ПРЕДПОЧТЕНИЙ РФ НЕТ
МЕСТА СТАРЫМ ПРАВЫМ
ПАРТИЯМ
ОЗНАЧАЕТ ЛИ ЭТО, ЧТО В
РОССИИ НЕТ МЕСТА
ПРАВОЙ ПАРТИИ?
Фонд «Общественное мнение». Опрос населения в 200 населенных пунктах 63 областей, краев и республик
России. Интервью по месту жительства 11-12 ноября 2006 г.. 3000 респондентов.
ЧТО СКРЫВАЕТ СТАБИЛЬНОСТЬ: ТОЧКИ НАПРЯЖЕНИЯ
ФАКТОРЫ СОЦИАЛЬНОЙ ДИНАМИКИ 2000 - 2007
МИГРАЦИЯ
ДИФФЕРЕНЦИАЦИЯ РЕГИОНОВ
СМЕНА ПОКОЛЕНИЙ БИЗНЕСМЕНЕДЖМЕНТА
КРИЗИС СИСТЕМЫ ДОМАШНИХ
НАКОПЛЕНИЙ
ПОЯВЛЕНИЕ НОВОГО
СОСЛОВИЯ: МАССОВЫЙ
ИНВЕСТОР
НАИБОЛЕЕ АКТИВНЫЕ
ПРОТЕСТНЫЕ АКЦИИ В 2000 – 2006
ГОДАХ СВЯЗАНЫ С
ПРОБЛЕМАМИ МИГРАЦИИ, С
ЗАЩИТОЙ СОБСТВЕННОСТИ И
ДОХОДОВ
Нынешняя структура думских
партий существует в отрыве от
новых факторов социальной
динамики
Рождение инвестиционного сословия
• кризис системы домашних сбережений
ВЫЗОВЫ
Отсутствие эффективной
пенсионной системы.
2 АЛЬТЕРНАТИВЫ
ИНВЕСТИРОВАНИЕ
Массовое развитие
потребкредитования и
ипотеки.
Обесценивание доллара.
Дороговизна на рынке
недвижимости.
Ограничения для развития
малого бизнеса.
Пример граждан, купивших
акции.
Финансовый ликбез и
финансовый опыт.
КЛЮЧЕВОЙ ВОПРОС ДЛЯ
ДОМОХОЗЯЙСТВ - ВЫБОР
МЕЖДУ ПОТРЕБЛЕНИЕМ И
ИНВЕСТИРОВАНИЕМ
Низкий процент по депозитам
в банках.
Рост цен, тарифов,
инфляционные ожидания.
СТИМУЛЫ К
ИНВЕСТИРОВАНИЮ
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ БУМ
Развитие коммуникации:
финансовая элита - население.
Появление финансовых
инструментов, адекватных
запросу граждан.
Заинтересованность
эмитентов в приходе
массового акционера.
Общественное одобрение
покупки акций, «мода».
Продвижение инвестирования
в массовой культуре.
ПОКУПКА АКЦИЙ И ПАЕВ ПИФов: ПОКА ЕДИНСТВЕННЫЙ НАДЕЖНЫЙ МЕХАНИЗМ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ МЕЛКОГО СЕМЕЙНОГО КАПИТАЛА
ВЫЗОВ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ
ЧТО ИЗ ПЕРЕЧИСЛЕННОГО ВАМ ПРИХОДИЛОСЬ
ДЕЛАТЬ ЗА ПОСЛЕДНИЕ ГОД - ДВА?
43,4
ничего из перечисленного
брать кредит в банке, покупать тов ары в
кредит
26,4
17,9
получать з/п на карточку
«Целина»
финансового рынка:
43% граждан РФ не
имеют современного
финансового опыта.
14,6
обменив ать в алюту
Отсутствие навыков и
возможностей долгосрочного
планирования семейного
бюджета
9,2
расплачив аться при помощи карты
счет в Сбербанке
6,8
пенсионный счет в Сбербанке
6,6
3,7
счет в коммерческом банке
в кладыв ать деньги в собств енный бизнес
2,7
расплачив аться при помощи Интернета
2,7
Отсутствие традиции
финансовой
ответственности
1,9
покупать - продав ать акции
0
10
20
30
40
50
Общее недоверие к
финансовым институтам
ЧТО НЕОБХОДИМО
Потребительский кредитный бум подрывает
стереотип ведения домашних финансов.
Возрастают риски невозврата кредитов и
разорения домохозяйств.
Массовый финансовый ликбез
Единые стандарты банков, ПИФов и
инвестиционных компаний в работе
с массовой клиентурой
СУБЛИМАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ
Представьте, что у Вас есть крупная сумма денег, которую Вы
можете не тратить на повседневные нужды в течение
нескольких лет. КАКОЙ ВАРИАНТ ВЫ БЫ ПРЕДПОЧЛИ?
положить деньги в Сбербанк
открыть собственный бизнес
20,4
хранить деньги дома
14,1
другое
13,7
купить акции российской компании
Значительная доля
инвестиционной активности
граждан не находит
«выхода», не реализуется из32,4
за отсутствия адекватных
инструментов.
Потенциальный средний класс
отрезан от возможностей
инвестирования по трем
ключевым направлениям:
6,7
вложить деньги в золото
5,8
• малый бизнес;
3,8
положить деньги в коммерческий банк
вложить деньги в ПИФ
• недвижимость;
2,1
• золото
1,2
купить государственные облигации
0,0
5,0
10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0
СОЦИАЛЬНАЯ РОЛЬ ФОНДОВОГО РЫНКА
Покупка акций дает выход
нереализованной инвестактивности.
Около 20,4% граждан РФ, предпочли бы вкладывать
деньги в собственный бизнес. Нереализованное
стремление к личному предпринимательству может
стать фактором покупки акций.
«Акционирование населения» будет
стимулировать рост
предпринимательства.
Массовый фондовый рынок – путь к
возникновению «народного капитализма».
СТРАТЕГИИ ПОКУПКИ АКЦИЙ
Покупая акции, что бы Вы предпочли? Ответы потенциальных покупателей акций (31,2% населения).
14,90%
13,90%
15,20%
17%
68,10%
70,90%
получать дивиденды от акций
акции компаний с преобладающим участием государства
получать доходы от перепродажи акций
акции частных компаний
затрудняюсь ответить
затрудняюсь ответить
16,70%
16,90%
16,10%
52,30%
30,80%
67,20%
распоряжаться акциями самостоятельно
передать акции в доверительное управление
затрудняюсь ответить
высокая доходность при меньшей надежности
низкая доходность при большей надежности
затрудняюсь ответить
Массовый запрос на акции: долгосрочная покупка акций компаний с участием государства с целью
получения дивидендов, с высокой степенью надежности. Для большинства потенциальных покупателей
акции выполняют роль некоего домашнего «пенсионного фонда».
Фактор социального оптимизма
Как Вы думаете, в ближайшие два года в России
будет или не будет финансовый кризис?
67,9
покупатели акций
Роснефти (EXIT POLL)
70
60
50
39,3
40
25
5
будет
не будет
0
затрудняюсь
ответить
Что бы Вы посоветовали Вашему знакомому в отношении
акций Роснефти? Общероссийский опрос.
64
61
70
60
покупать
50
не покупать
затрудняюсь
ответить
40
30
22
17
20
доверяю
В ближайшие два года будет финансовый кризис?
Позиции тех, у кого есть акции российских компаний, и
тех, у кого нет акций. Общероссийский опрос.
40
16
19 18
30
20
будет
50
50
31
не доверяю
Оценка перспектив страны играет ключевую роль в
решении о покупке акций.
53
10
0
17
15
10
10
0
25
не покупать
15
17,7
14,4
покупать
24
20
31
29,6
30
20
население в целом
(общ ероссийский опрос)
Что бы Вы посоветовали Вашему знакомому в
отношении акций Роснефти? Позиции тех, кто
доверяет В.Путину и тех, кто не доверяет В.Путину.
Общероссийский опрос.
32
29,6
38,7
31,7
18
10
РФ в целом
оптимисты
неадаптированные
пессимисты
0
есть акции
нет акций
не будет
затрудняюсь
ответить
Между компанией Роснефть и другими
крупными нефтяными компаниями РФ есть
принципиальные отличия? Распределение
ответов в зависимости от среднего дохода на
члена семьи. Общероссийский опрос.
60,9
56,9
28,9
56,5
40
30,1
30
28,9
14,2
10,6
50
40,8
29,1
20
10
60
затрудняюсь
ответить
40
28,5
58,5
нет
50
30
Как Вы думаете, Роснефть имеет конкурентные
преимущества по сравнению с другими нефтяными
компаниями? EXIT POLL
есть
70
60
Восприятие Роснефти
10
14,6
0
от 2501 до 5000
свыше 5000
РФ в целом
37,1
в поддержке государства
в темпах роста добычи
в богатых месторождениях
6,6
2,3
другое
0
5
10
не имеет
затрудняюсь
ответить
1. «Государственники» (37,1%). Для
них самый важный фактор – это
поддержка государства.
2. «Производственники» (19,1%).
Для них важнее экономические
показатели компании.
5,7
в эффективности управления
имеет
С точки зрения восприятия
Роснефти инвесторы делятся на три
большие группы:
В чем Вы видите главное преимущество Роснефти? EXIT POLL
6,8
14,6
20
0
до 2500
26,9
15
20
25
30
35
40
3. Те, кто не видит у Роснефти
принципиальных преимуществ, тем
не менее, акции покупает.
Стратегия инвесторов
В случае возникновения финансовых
проблем у Роснефти, должно ли
Правительство РФ поддержать ее за счет
бюджетных средств? EXIT POLL
90
• ставка на государство
80,8
80
70
68,6
60
26,6
20
0
Абсолютное большинство народных инвесторов
(77,3%) считает, что государство несет
финансовую ответственность за состояние
Роснефти. Многие из них рассматривают акции
Роснефти как аналог гособлигаций. В то же время,
у инвесторов нет сильных надежд, что
государство их защитит.
затрудняюсь
ответить
40
10
должно
не должно
50
30
Статус госкомпании – один из важнейших
факторов привлекательности акций Роснефти
77,3
4,7
бизнес-группа
14,7
18,1
4,5
социальная группа
4,6
инвесторы в целом
Кто лучше других защитит Ваши интересы как инвестора?
EXIT POLL
40
руководство
РОСНЕФТИ
36,1
Парадокс финансового поведения:
большинство инвесторов (32,9%) считает, что
их интересы никто не защитит, тем не менее,
они акции покупают.
35
ВОСТРЕБОВАНА ОРГАНИЗАЦИЯ, КОТОРАЯ
ОБЪЕДИНЯЛА БЫ ИНВЕСТОРОВ И
ЗАЩИЩАЛА ИХ ИНТЕРЕСЫ.
20
15
15,4
Асимметрия во взглядах бизнес-группы и
социальной группы: представители бизнеса в
защите своих интересов больше
рассчитывают на суды, меньше – на
президента, представители социальной
группы – наоборот.
10
11,2
31,7
32,9
суд
30
25
5
23,7
16,8
7,1
6,5
президент РФ
21,5
15,1
11,8
3,1
19,9
17
15,4
10,5
4,2
0
бизнес-группа
социальная
группа
инвесторы в
целом
кто-нибудь
другой
никто
затрудняюсь
ответить
СКОЛЬКО В РОССИИ ПОКУПАТЕЛЕЙ АКЦИЙ ?
Готовность покупать акции: подтверждение
намерений в двух вопросах
ПРЕДСТАВЬТЕ, ЧТО У
ВАС ЕСТЬ КРУПНАЯ
СУММА ДЕНЕГ,
КОТОРУЮ ВЫ МОЖЕТЕ
НЕ ТРАТИТЬ НА
ПОВСЕДНЕВНЫЕ
НУЖДЫ В ТЕЧЕНИЕ
НЕСКОЛЬКИХ ЛЕТ.
КАКОЙ ВАРИАНТ ВЫ
БЫ ПРЕДПОЧЛИ?
Ядро
ЕСЛИ БЫ ВАМ ПОЗВОЛЯЛИ
ФИНАНСОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ, ВЫ БЫ
КУПИЛИ ИЛИ НЕ КУПИЛИ АКЦИИ КАКОЙЛИБО РОССИЙСКОЙ КОМПАНИИ?
Потенциал
Аутсайдеры
26,2
купил
б
ы
не купил
бы
затрудняюсь
ответить
Всего
Не покупать акции
25,8
62,9
4,5
93,2
Купить акции какойлибо российской
компании
6,4
0,4
0,0
6,8
32,2
63,3
4,5
100,0
Всего
ЯДРО (около 6 млн. россиян) - финансово активная группа
населения, готовая инвестировать именно в покупку акций при
росте доходов.
67,2
6,4
6,4% - ядро – те граждане, которые
выбирают покупку акций среди других
видов организации домашних сбережений,
и подтверждают намерение купить акции.
26,2% Потенциальные покупатели: есть
намерение купить акции.
67,4% Пока не намерены покупать акции
Социальные ресурсы фондового рынка
32,1% купили бы акции, если бы
позволили финансовые возможности
21% считают, что граждане, которые купят
акции сегодня, через год – два получат прибыль
ЯДРО: 6,4%
2-3% те граждане, кто
сам или члены семьи
приобрели акции за
деньги
2% те граждане, кто
собирается купить акции
в течение года
Около 10%
обладают
акциями
(сами или
члены семей)
ПОЛИТИЧЕСКАЯ РОЛЬ МЕЛКИХ ИНВЕСТОРОВ
КРАТКОСРОЧНАЯ
ПЕРСПЕКТИВА: ЛОББИЗМ
КОРПОРАЦИИ:
использование народных
инвесторов для защиты
своих интересов
ГОСУДАРСТВО:
использование народных
инвесторов для давления на
корпорации
ДОЛГОСРОЧНАЯ
ПЕРСПЕКТИВА: Новый
массовый класс
собственников
ГОСУДАРСТВО: НОВАЯ
СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА
Развитие массового
инвестирования –
наделение
собственностью
ФОНДОВЫЙ РЫНОК: защита
условий инвестирования
КОРПОРАЦИИ:
легитимизация
собственности
РЕГИОНЫ: получение
представительства в
корпорациях
КОЛЛЕКТИВНЫЕ
ИНВЕСТИЦИИ
ПАРЛАМЕНТ: апелляция
интересам к массового
инвестора для продвижения
законодательных инициатив
ПОЛИТИЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ И
ПОЛИТИЧЕСКОЕ ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВО