Схема поставки по фьючерсам на акции

Схема поставки базового актива по
фьючерсам на акции на Срочном рынке
ЗАО «ФБ ММВБ»
7 мая 2016 г.
Новая схема поставки по фьючерсам
В целях поставки используются торговые разделы счетов депо в НДЦ и
торговые счета фондового рынка в РП ММВБ, которые используются
участниками рынка в операциях на рынке спот.
Открытие специальных дополнительных поставочных разделов в НДЦ и
поставочных счетов в РП ММВБ (как в старой схеме) не требуется.
Единая позиция
по ценным бумагам и денежным средствам при поставке
на срочном и фондовом рынках ММВБ
Предоставление данных для осуществления поставки
Используемые счета
 торговые счета фондового рынка в РП ММВБ
 торговые разделы счетов депо фондового рынка в НДЦ
Данная информация передается в клиринговую организацию путем указания
участником торгово-клирингового счета (ТКС), который он будет использовать
для поставки по данному позиционному счету.
Торгово-клиринговый счет — учетный регистр в Системе клиринга фондового рынка,
устанавливающий однозначное соответствие между позицией по денежным средствам и
позицией по ценным бумагам участника клиринга в соответствии с Правилами
осуществления клиринговой деятельности ЗАО ММВБ на рынке ценных бумаг
Позиционный счет
срочного рынка
ТКС
Торговый счет фондового
рынка в РП ММВБ
Торговый раздел счета депо
фондового рынка в НДС
Передача информации о Торгово-клиринговом счете (ТКС)
Передача информации о ТКС осуществляется путем направления на ММВБ
по ЭДО Уведомления о поставочных ТКС
 Информация о поставочных ТКС должна быть передана на ММВБ до
окончания предпоследнего торгового дня по фьючерсу
 Для позиционных счетов, по которым ТКС не предоставлен или
предоставлен некорректно – поставка осуществляется на Резервный ТКС
(специально указанный поставочный ТКС Участника)
 Дополнительно Участником клиринга может быть передана на ММВБ
Информация о последовательности исполнения обязательств – до
окончания последнего торгового дня по фьючерсу
Группировка обязательств
В последний торговый день по серии фьючерса при определении обязательств по поставке и
оплате поставки базового актива позиционные счета участника клиринга объединяются в
поставочные группы.
Поставочная группа - все позиционные счета Участника, использующие один
поставочный ТКС для осуществления поставки
Варианты поставочных групп:
 Позиционные счета Участника клиринга, для которых указан определенный ТКС:
поставка осуществляется с использованием данного ТКС
 Позиционные счета Участника клиринга, для которых не указан (либо указан
некорректно) ТКС: поставка осуществляется с использованием резервного поставочного
ТКС
 Обязательства по поставке для позиционных счетов, объединенных в одну поставочную
группу, определяются исходя из нетто-позиции на позиционных счетах группы
Требования к Участникам клиринга
Для осуществления поставки Участнику клиринга срочного рынка необходимо быть:
 участником ЭДО срочного рынка
 Участником клиринга фондового рынка
Неисполнением обязательств по поставке признается:
 отсутствие денежных средств и ценных бумаг на счетах, соответствующих указанным
поставочным ТКС
 отсутствие резервного ТКС (если поставочный ТКС не указан или указан некорректно)
 отсутствие действующей доверенности в НДЦ
Порядок поставки и оплаты базового актива
1
Проверка наличия (19:30):
• доверенности и эл. документов
• средств и ценных бумаг на счетах
• сведений о поставочном ТКС
Удовлетворяет
6
Не удовлетворяет
Закрытие
позиций
Поручения (19:45) в
РП и НДЦ
2
4
Закрытие
позиций
3
Списание и зачисление
ЦБ и денежных средств*
7
Разблокировка поставочной
маржи
8
5
Выплата поставочной маржи
в качестве компенсации
ОТЧЕТ по поставке
9
Удержание поставочной маржи
в качестве компенсации
Гарантийный
фонд
Расчеты по поставке осуществляются в день поставки с 19:00 до 20:00
* Возможна частичная поставка
1 - По окончании торговой сессии в последний торговый день по серии фьючерса проводится проверка
соблюдения участником требований по осуществлению поставки
2 - Если хотя бы одно условие не выполняется, обязательства участника клиринга по оплате или
поставке базового актива по данной поставочной группе считаются неисполненными в
соответствующем объеме и его позиции закрываются по окончательной расчетной цене
3 - В случае неисполнения обязательств участником клиринга его поставочная маржа удерживается в
качестве неустойки и перечисляется исполнившим обязательства контрагентам на торговые счета
срочного рынка в РП ММВБ либо, в случае, если обе стороны не исполнили обязательства по
поставке, - зачисляется в гарантийный фонд
4 - В случае несовпадения объема неисполненных обязательств по поставке и по оплате базового
актива клиринговая организация закрывает соответствующий объем открытых позиций участников
клиринга, выполнивших условия по поставке, по окончательной расчетной цене
5 - Участникам, позиции которых были закрыты, перечисляется поставочная маржа по прекращенным
обязательствам в качестве компенсации за неисполнение обязательств их контрагентами
6 - Если обе стороны (участники клиринга) выполнили все условия, требуемые для осуществления
поставки, поставка ценных бумаг по позициям на соответствующих позиционных счетах
осуществляется путем включения поручений на списание и зачисление денежных средств и
ценных бумаг в сводные поручения, направляемые в РП ММВБ и НДЦ в ходе клиринга по итогам
торгов на спот-рынке
7 - На основании сводного поручения депо НДЦ осуществляет списание акций с торгового раздела
фондового рынка, который соответствует поставочному ТКС, указанному для данной поставочной
группы. РП ММВБ на основании поручения клиринговой организации осуществляет зачисление
денежных средств на торговый счет фондового рынка, который соответствует указанному
поставочному ТКС
8 - В случае исполнения участниками клиринга обязательств по поставке и оплате поставки базового
актива, клиринговая организация разблокирует поставочную маржу, внесенную под исполняемые
позиции по фьючерсу на акции
9 - По результатам осуществления поставки (после 20:00) участникам клиринга предоставляется
отчет о поставке по фьючерсам на акции и отчет о поставочных группах при поставке по
фьючерсам на акции
Нормативные документы, регулирующие осуществление поставки
Документы
Описание
Утверждение
Правила клиринга
Общие положения
Совет Директоров ЗАО ММВБ
Спецификации
контрактов
Особенности и порядок
осуществления поставки
Совет директоров ЗАО «ФБ ММВБ»
Порядок поставки
Регламент осуществления
поставки и сопутствующие
документы
Правление ЗАО ММВБ