13_Gamez - Евразийская экономическая комиссия

Европейская Экономическая Комиссия
Организации Объединенных Наций
Отдел Статистики
Обзор финансовых услуг в СНС
2008 года
Габриель Гамез
Региональный советник по статистике, ЕЭК ООН
21 – 22 октября 2014 г., Москва, Россия
UNECE Statistical Division
Slide 1
План презентации
 Сектор финансовых корпораций и подсектора
 Классификация финансовых корпораций
 Продукты финансовых услуг
 Вывод и дальнейшие шаги
UNECE Statistical Division
Slide 2
Сектор финансовых корпораций и
подсектора /1
 Финансовые корпорации включают все резидентские корпорации, в
основном занимающихся предоставлением финансовых услуг другим
институциональным единицам, включая услуги финансирования
страховых и пенсионных фондов
 Включают следующие институциональные единицы-резиденты
 Все финансовые корпорации-резиденты (как истолковано в СНС и
не ограниченно лишь юридически учрежденными корпорациями),
несмотря на резидентский статус их акционеров
 Филиалы предприятий-нерезидентов, занимающихся финансовой
деятельностью на долгосрочной основе на экономической
территории данной страны
 Все резиденты НКООДХ, являющиеся рыночными
производителями финансовых услуг
UNECE Statistical Division
Slide 3
Сектор финансовых корпораций
и подсектора /2
 Определение финансовых услуг дается в пункте 4.98 СНС 2008
года:
 Производство финансовых услуг является результатом
финансового посредничества, управления финансовыми
рисками, трансформации ликвидности или вспомогательной
финансовой деятельности
 Определение финансовых услуг в СНС 2008 г. является более
подробным, чем определение в СНС 1993 г., и включает также
финансовые услуги, за исключением финансового
посредничества, в частности, управление финансовым риском и
трансформация ликвидности
UNECE Statistical Division
Slide 4
Классификация финансовых
корпораций /1
Финансовые посредники: институциональные единицы,
которые принимают пассивы от своего имени с целью
приобретения финансовых активов путем осуществления
финансовых операций на рынке
Включают страховые корпорации и пенсионные фонды
 Финансовые вспомогательные единицы: Институциональные
единицы, в основном занятые обслуживанием финансовых
рынков, но не приобретающие в собственность финансовые
активы и пассивы, которыми они управляют
 Другие финансовые корпорации: институциональные
единицы, предоставляющие финансовые услуги, большая
часть активов и пассивов которых не обращается на открытых
финансовых рынках

UNECE Statistical Division
Slide 5
Классификация финансовых
корпораций /2
9 подсекторов
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.
VIII.
IX.
Центральный банк (Р.121)
Корпорации, принимающие депозиты, за исключением
Центрального банка (Р.122),
Фонды денежного рынка (ФДР) (Р.123),
Инвестиционные фонды, не являющиеся фондами денежного
рынка (Р.124),
Другие финансовые посредники, за исключением страховых
корпораций и пенсионных фондов (СК и ПФ) (Р.125),
Финансовые вспомогательные единицы (Р.126),
Несамостоятельные финансовые учреждения и ссудодатели
(Р.127),
Страховые корпорации (СК) (Р128) и
Пенсионные фонды (ПФ) (Р.129)
UNECE Statistical Division
Slide 6
Классификация финансовых
корпораций /3
 Некоммерческие организации (НКО) и
 Коммерческие организации (КО)
 Контроль



Государственный
Государственно-частный
Под иностранным контролем
UNECE Statistical Division
Slide 7
Продукты финансовых услуг /1
 Финансовые услуги могут быть оплачены прямо или косвенно
 Некоторые операции, связанные с финансовыми активами, могут
включать и прямые, и косвенные расходы
 Четыре основных случая, когда финансовые услуги оказываются
и подлежат оплате:
а) Финансовые услуги, оказываемые в оплату за прямые затраты
б) Финансовые услуги, связанные с расходами по выплате
процентов по займам и депозитам
в) Финансовые услуги, связанные с приобретением и
отчуждением финансовых активов и пассивов на финансовых
рынках
г) Финансовые услуги, связанные со страховыми и
пенсионными планами
UNECE Statistical Division
Slide 8
Продукты финансовых услуг /2
а) Финансовые услуги, оказываемые в оплату за прямые
затраты
 Применяются ко многим финансовым услугам
 Осуществляются многими категориями финансовых
учреждений
 Например:
 Комиссионные по кредитной карточке
 Плата за размещение акций
 Плата за оформление заклада, управление
инвестиционным портфелем, налоговое
консультирование, управление недвижимостью и т.д.
UNECE Statistical Division
Slide 9
Продукты финансовых услуг /3
б) Финансовые услуги, связанные с расходами по выплате процентов по
займам и депозитам
 Дают толчок развитию услуг финансовых посредников, измеряемых
косвенным образом (FISIM)
 FISIM вычисляется как: FISIM= (rL-rr)*YL+(rr-rD)*YD, где rL, rD,
rr, YL и YD – ставка ссудного процента, ставка по депозитам,
справочная ставка, размер ссуды и депозиты соответственно
 Справочная ставка
 Ставка между ставками банковского процента по депозитам и
ссудам
 Не должна содержать в себе элемент обслуживания, а отражает
риск и схему погашения по депозитам и ссудам
 Подходящий выбор – существующая ставка межбанковского
заимствования и кредитования
UNECE Statistical Division
Slide 10
Продукты финансовых услуг /4
б) Финансовые услуги, связанные с расходами по выплате
процентов по займам и депозитам
 Метод FISIM применяется только к ссудам и депозитам,
выдаваемым или вносимым финансовыми учреждениями
 Финансовым учреждениям необязательно предлагать
услуги по приему депозитов, также как и ссуд
 Например:
 Финансовые дочерние компании розничной торговли
 Кредиторы
UNECE Statistical Division
Slide 11
Продукты финансовых услуг /5
в) Финансовые услуги, связанные с приобретением и
отчуждением финансовых активов и пассивов на финансовых
рынках
 Применяется к операциям по долговым операциям (векселя и
облигации), обыкновенные акции, акции инвестиционных
фондов, а также иностранная валюта
 Маржа является оказанной финансовой услугой
 Маржа вычисляется как разница между ценой предложения
(или цена продавца) и средней ценой, а также средней ценой и
ценой реализации (или цена покупателя) финансового
инструмента
 Средняя цена является средним значением цены покупателя и
цены продавца
UNECE Statistical Division
Slide 12
Продукты финансовых услуг /6
г) Финансовые услуги, связанные со страховыми и
пенсионными планами
 5 видов деятельности
I.
Страхование ущерба
II. Страхование жизни и страховые пенсии
III. Перестрахование
IV. Планы социального страхования
V. Стандартизированные планы страхования
UNECE Statistical Division
Slide 13
Продукты финансовых услуг /7
г) Финансовые услуги, связанные со страховыми и пенсионными
планами
I.
Страхование ущерба
 Страховая компания устанавливает уровень фактических
надбавок, таких, чтобы их сумма вместе с имущественным
доходом, полученным на их основе (премиальные надбавки),
была меньше предполагаемых претензий, при этом страховые
выплаты могут сохраняться
 Маржа является результатом, который можно измерить тремя
способами
 Метод ожиданий
 Бухгалтерский метод
 Затратный подход
UNECE Statistical Division
Slide 14
Продукты финансовых услуг /8
г) Финансовые услуги, связанные со страховыми и пенсионными
планами
I.
Страхование ущерба, результат – Метод ожиданий
 Ожидаемая модель
 Страховые компании рассматривают ожидания претензий
и надбавок, а также премиальные надбавки в назначении
премий
 Результат= фактически заработанные премии + ожидаемые
премиальные надбавки – ожидаемые претензии
UNECE Statistical Division
Slide 15
Продукты финансовых услуг /9
г) Финансовые услуги, связанные со страховыми и пенсионными
планами
I.
Страхование ущерба, результат – Бухгалтерский подход
 Результат= фактически заработанные премии +
премиальные надбавки – установленные размеры
претензий
 Установленные размеры понесенных претензий
определяются путем использования соответствующих
требований, а также изменений в стабилизации положений
и, при необходимости, изменений в собственных средствах
UNECE Statistical Division
Slide 16
Продукты финансовых услуг /10
г) Финансовые услуги, связанные со страховыми и пенсионными
планами
I.
Страхование ущерба, результат – Затратный подход
 Применяется,
если отсутствуют данные для возможности
использования метода ожиданий и бухгалтерского метода
 Результат оценивается, как сумма расходов (включая
промежуточные расходы, затраты труда и капитала), а
также скидка на «нормальную прибыль»
UNECE Statistical Division
Slide 17
Продукты финансовых услуг /11
г) Финансовые услуги, связанные со страховыми и пенсионными планами
II.
Страхование жизни
 В методе вычисления результата соблюдаются такие же
основные принципы, как и в системе страхования ущерба
 Однако необходимо учитывать изменения в технических
резервах ввиду наличия временного интервала между
получением премий и выплатой вознаграждения
 Выпуск = фактически заработанные премии+ премиальные
надбавки– существующая прибыль– увеличение (+снижение) в
уровне технических резервов в области страхования жизни
 Если данных недостаточно для применения данной формулы,
вычислите результат, используя сумму затрат, а также скидку на
«нормальную прибыль»
UNECE Statistical Division
Slide 18
Продукты финансовых услуг /12
г) Финансовые услуги, связанные со страховыми и пенсионными
планами
III. Перестрахование
 Результат вычисляется способом, схожим с тем, который
применяется в отношении страхования ущерба
 Однако необходимо учитывать выплаты, характерные для
перестрахования (т.е., комиссии, подлежащие уплате
прямому страховщику в рамках пропорционального
страхования и разделения прибыли, превышающей объема
перестрахования от убытков)
 Результат = фактически заработанные премии за вычетом
комиссий к оплате+ премиальные надбавки –
установленный размер понесенных претензий и разделение
прибыли
UNECE Statistical Division
Slide 19
1
Продукты финансовых услуг /13
г) Финансовые услуги, связанные со страховыми и пенсионными планами
IV. Схемы социального обеспечения
 4 различных способа организации
 Социальное обеспечение – осуществляется государством
 Работодатель может разработать план социального
обеспечения для работников
 У работодателей может иметься план управления страховой
корпорацией для работодателей
 План для группы работодателей (страховая корпорация
управляет планом, предназначенным для нескольких
работодателей, в обмен на имущественный доход и доход от
владения, который она может получить, сверх суммы,
задолженной перед участниками в соответствии с планом)
 Результат по каждому режиму вычисляется по-разному
UNECE Statistical Division
Slide 20
Продукты финансовых услуг /14
г) Финансовые услуги, связанные со страховыми и
пенсионными планами
IV. Схемы социального обеспечения - Социальное
обеспечение
 Функционирует в
рамках работы центрального
правительства
 Если отдельные единицы отличаются, результат
рассчитывается таким же способом, как и результат
нерыночного производства, в качестве суммы расходов
 Если отдельные единицы не отличаются, результат
включается в уровень государства, при котором он
функционирует
UNECE Statistical Division
Slide 21
Продукты финансовых услуг /15
г) Финансовые услуги, связанные со страховыми и
пенсионными планами
IV. Схемы социального обеспечения - Планы,
разработанные работодателями
 Результат рассчитывается, как сумма расходов,
включая оценки дохода на капитал
 Применяются даже если работодатель создает
отдельный пенсионный фонд для управления планом
UNECE Statistical Division
Slide 22
Продукты финансовых услуг /16
г) Финансовые услуги, связанные со страховыми и пенсионными планами
IV. Схемы социального обеспечения - Работодатели, которые
приобрели страховые корпорации для управления планами
 Результатом является стоимость вознаграждения, назначенное
страховой корпорацией
Схемы социального обеспечения - Планы для группы
работодателей
 Результат оценивается относительно полиса страхования жизни
 Результат вычисляется, как фактический полученный объем
взносов, а также дополнительные взносы за вычетом страховых
пособий, подлежащих уплате, и роста (а также спада)
пенсионных пособий.
IV.
UNECE Statistical Division
Slide 23
Продукты финансовых услуг /17
г) Финансовые услуги, связанные со страховыми и
пенсионными планами
V. Стандартизированные системы гарантий
 Рыночный производитель – стоимость выпуска
вычисляется таким же способом, как и при
страховании ущерба
 Нерыночный производитель – сумма затрат
UNECE Statistical Division
Slide 24
Заключение и дальнейшие шаги /1
 В СНС 2008 г. расширен объем финансовых услуг
 К настоящему времени финансовые услуги включают
дополнительно к финансовому посредничеству управление
риском и трансформацию ликвидности
 СО ООН и ЕЦБ разработало Руководство по национальным
счетам по «Финансовому производству, потокам и запасам в
системе национальных счетов»:
https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/handbookofnationalacc
ounting2014en.pdf
В Руководство включен ряд примеров с решением, которые
показывают, как вычислять результат финансовых услуг
UNECE Statistical Division
Slide 25
Заключение и дальнейшие шаги /2
 МСРГНС КПУФП Целевая Группа – тестирование влияния
различных ориентирных ставок
 МСРГНС and КГЭНС – дальнейшая работа в области учета
пенсий
 Совместное совещание ЕЭК ООН/Евростата/ОЭСР по
национальным счетам (2012, 2014, 2016) – обмен опытом страны
в области внедрения новой секторизации финансовых
корпораций и измерения финансовых услуг
 Рабочее совещание ЕЭК ООН/ЕАСТ с целью обсуждения
институционных инструментов и гармонизации основных
статистических данных финансового сектора стран ВЕКЦА
UNECE Statistical Division
Slide 26
Европейская Экономическая Комиссия
Организации Объединенных Наций
Отдел Статистики
Спасибо за внимание!
Для получения более подробной информации, пожалуйста,
обращайтесь:
Габриель Гамез
Региональный Советник по статистике (ЕЭК ООН)
gabriel.gamez@unece.org
UNECE Statistical Division
Slide 27