АННОТАЦИЯ РАБОЧЕЙ ПРОГРАММЫ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ Семестр: Количество часов:

АННОТАЦИЯ РАБОЧЕЙ ПРОГРАММЫ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ
Дисциплина Б1.В.ОД.11 Финансовый менеджмент
Семестр: 7,8
Количество часов: 216
Количество зачетных единиц: 6
Курсовая работа: 8 семестр
Промежуточная аттестация: зачет, экзамен
Место дисциплины в структуре ООП:
Обязательная дисциплина «Финансовый менеджмент» входит в вариативную часть
учебного плана подготовки бакалавров по направлению 38.03.01 Экономика, профиль
«Финансы и кредит».
Изучение дисциплины базируется на знаниях и умениях, полученных при изучении
дисциплин: «Финансы», «Теория вероятностей и математическая статистика»,
«Математические модели в теории принятия управленческих решений», «Финансовый
анализ», «Рынок ценных бумаг», «Бухгалтерский учёт и анализ», «Финансы
предприятия», «Менеджмент», «Статистика», «Основы инвестиций».
Цель и задачи освоения дисциплины:
Цель дисциплины – ознакомить студентов с процессом принятия финансовых
решений на основе использования моделей финансового управления, научить их
правильно оценивать влияние, которое оказывают управленческие решения на увеличение
стоимости организации и повышение благосостояния её собственников.
Задачи:
 ознакомиться с научными концепциями и особенностями функционирования
современного финансового менеджмента в России и за рубежом;
 определить взаимосвязь финансового, производственного и инвестиционного
менеджмента;
 изучить содержание финансового механизма состоятельности компании
посредством использования методических подходов финансового менеджмента;
 выработать умение самостоятельно и творчески оценивать влияние внешних и
внутренних факторов на финансовое состояние организации;
 сформировать навыки практического применения финансового менеджмента в
системе управления хозяйствующим субъектом.
Содержание дисциплины:
Финансовый менеджмент в системе управления организацией. Цель, задачи и
структура финансового менеджмента. Роль и функции финансового менеджера.
Финансовый механизм управления организацией и его основные элементы.
Базовые концепции финансового менеджмента. Управленческая и финансовая
отчётность, их состав и роль в системе финансового менеджмента. Внешние и внутренние
пользователи финансовой отчётности. Критерии полезности информации для принятия
объективного финансового решения. Основные приемы анализа финансовой отчётности.
Использование информационных технологий в финансовом менеджменте.
Программы анализа финансового состояния организации.
Методические основы финансового менеджмента Основные принципы и методы
финансового менеджмента. Фактор времени в управлении финансами. Аннуитет.
Финансовые инструменты наращивания и дисконтирования стоимости денег.
Декурсивный и антисипативный способы начисления процентов.
Простые процентные ставки. Простые учётные ставки. Методика расчёта и область
применения. Операции дисконтирования. Оценка приведённой стоимости.
Сложные ставки ссудных процентов. Сложные учётные ставки. Эквивалентность
учётных ставок. Уравнение эквивалентности.
Особенности управления предприятием в условиях инфляции.
Основные
показатели, характеризующие инфляцию. Формула И. Фишера и её практическое
использование в финансовом менеджменте. Инфляционная премия.
Учёт фактора ликвидности в управлении финансами организации.
Управление капиталом организации. Капитал как специфическая категория финансового
менеджмента. Составляющие капитала и их оценка. Средневзвешенная и предельная цена
капитала организации. Факторы, определяющие среднюю цену капитала.
Этапы и методы оптимизации структуры капитала. Взаимосвязь структуры капитала и
его рыночной стоимости. Управление структурой капитала.
Управление стоимостью собственного капитала. Долгосрочное финансирование за
счет акционерного капитала. Финансовый механизм управления формированием
прибыли. Эффект операционного (производственного) рычага.
Балансовые модели управления источниками финансирования. Долгосрочное
финансирование за счёт заёмных средств. Среднесрочное финансирование.
Краткосрочное финансирование.
Политика привлечения заёмных средств. Понятие и роль финансового рычага в
формировании
рациональной
заёмной
политики.
Взаимосвязь
эффектов
производственного и финансового рычагов в условиях предпринимательского риска.
Дивидендная политика организации. Распределение прибыли и эффективность
функционирования организации. Реинвестиции и дивиденды.
Дивидендная политика и возможность ее выбора. Этапы формирования дивидендной
политики акционерного общества.
Определение форм выплаты дивидендов. Оценка эффективности дивидендной
политики.
Дивидендная политика и цена акции. Дробление, консолидация и выкуп акций.
Управление капиталом в инвестиционной деятельности организации.
Содержание инвестиционной деятельности. Сущность, цель и задачи управления
инвестициями.
Принятие решений по финансовым инвестициям. Виды финансовых инструментов
инвестирования капитала и их характеристика. Методы оценки эффективности
инвестирования капитала в финансовые инструменты. Формирование портфеля
финансовых инвестиций. Риск и доходность портфельных инвестиций. Цель и задачи
управления портфелем финансовых инвестиций.
Особенности и формы реального инвестирования капитала. Принятие решений по
реальным инвестиционным проектам. Методы оценки эффективности инвестирования
капитала в реальные проекты. Лимитирование финансовых средств для инвестиций.
Управление активами организации. Классификация активов организации по основным
признакам и принципы их формирования. Оптимизация состава и структуры активов по
критерию минимизации уровня рисков. Обеспечение условий ускорения оборота активов в
процессе их использования.
Классификация внеоборотных активов и управление источниками их
финансирования. Этапы управления внеоборотными активами организации.
Управление оборотными активами организации. Характеристика элементов
оборотных активов по основным классификационным признакам. Операционный,
производственный, финансовый циклы организации.
Анализ и управление производственными запасами организации.
Анализ и управление дебиторской задолженностью организации.
Управление денежными средствами и их эквивалентами.
Принятие решений о структуре оборотных средств и краткосрочной кредиторской
задолженности. Технология определения текущих финансовых потребностей. Управление
оборотным капиталом.
Управление финансовыми рисками организации. Сущность и классификация финансовых
рисков организации. Принципы и методы управления финансовыми рисками. Основные
этапы процесса управления финансовыми рисками.
Механизм управления финансовыми рисками организации. Методы снижения
уровня риска: оценка риска, диверсификация, лимитирование, страхование,
хеджирование, резервирование, секьюритизация и др.
Оценка эффективности политики управления рисками, организация внутреннего
контроля и мониторинга рисков.
Антикризисный финансовый менеджмент организации. Жизненный цикл компании и
факторы, способствующие развитию кризисного состояния. Банкротство как крайняя
форма кризиса: юридический и экономический аспекты.
Содержание и значение антикризисного управления. Технология и функции
(диагностическая, превентивная, корректирующая, ликвидационная) антикризисного
управления.
Модели прогнозирования банкротства. Финансовая оценка потенциального
банкротства хозяйствующего субъекта. Механизмы финансовой стабилизации компании
при угрозе банкротства. Функции финансового менеджмента при осуществлении
ликвидационных процедур.
Концепция санации компании. Финансовая реструктуризация: международный и
отечественный опыт. Стратегии реструктуризации организации в условиях кризисной
ситуации. План финансового оздоровления хозяйствующего субъекта.
Планирование в системе финансового менеджмента организации. Понятие финансового
планирования и прогнозирования деятельности хозяйствующего субъекта. Цель и задачи
планирования финансовой деятельности организации. Принципы и методы финансового
планирования. Методы прогнозирования основных финансовых показателей.
Виды внутрифирменного финансового планирования. Годовой финансовый план
(бюджет) компании. Оперативное финансовое планирование. Этапы финансового
планирования и прогнозирования. Долгосрочное и краткосрочное финансовое
планирование. Финансовая стратегия фирмы.
Финансовый план как раздел бизнес-плана. Информационная база для
формирования финансового плана хозяйствующего субъекта.
Бюджетирование как система (фаза) краткосрочного планирования. Структура
бюджета организации.
В результате освоения учебной дисциплины обучающийся должен обладать
следующими профессиональными (ПК) компетенциями:
ПК-2: на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы
рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие
деятельность
хозяйствующих
субъектов
(знать
законодательную
базу,
регламентирующую методики расчета финансовых показателей деятельности
хозяйствующих субъектов; уметь грамотно пользоваться методическим аппаратом;
владеть навыками самостоятельной работы с законодательными и другими
нормативными данными, экономической литературой, финансовой отчетностью; оценки
финансовых показателей деятельности хозяйствующих субъектов);
ПК-6: на основе описания экономических процессов и явлений строить стандартные
теоретические и эконометрические модели, анализировать и содержательно
интерпретировать полученные результаты (знать особенности финансовой деятельности
хозяйствующего субъекта; уметь строить финансовые модели, содержательно
интерпретировать полученные результаты оценки тенденций изменения параметров
финансовой деятельности; владеть навыками описания и анализа финансовой
деятельности хозяйствующего субъекта);
ПК-7: анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную
информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности,
организаций, ведомств и использовать полученные сведения для принятия
управленческих решений, знать принципы, методы и последовательность разработки
системы форм отчетности предприятий различных форм собственности, организаций,
ведомств; уметь содержательно интерпретировать полученные результаты оценки
информации, содержащейся в отчетности предприятий различных форм собственности,
организаций, ведомств; владеть навыками анализа и использования полученных сведений
для разработки финансовых управленческих решений);
ПК-10: использовать для решения аналитических и исследовательских задач
современные технические средства и информационные технологии (знать возможности
современных технических средств и информационных технологий в области разработки
управленческих финансовых решений; уметь формировать цель и параметры
использования информационных технологий; владеть использования для решения
аналитических и исследовательских задач современные технические средства и
информационные технологии);
ПК-13: критически оценить предлагаемые варианты управленческих решений и
разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с учетом критериев
социально-экономической
эффективности,
рисков
и
возможных
социальноэкономических последствий (знать содержание организационно-управленческой
деятельности, методы оценки принимаемых организационно-управленческих решений;
уметь оценивать последствия принимаемых решений; владеть навыками оценки
организационно-управленческих решений, разработки и обоснования предложения по их
совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности,
рисков и возможных социально-экономических последствий).
Образовательные технологии: проблемно-ориентированные лекции, лекциивизуализации, групповая дискуссия, обсуждение в микрогруппах, анализ миникейсов.
Составитель: Н. С. Барышникова, канд. экон. наук, доцент, кафедра финансов и
аудита