Антикризисное управление рисками инновационных проектов Кандидат экономических наук, доцент Купешова С.Т.,

Антикризисное управление рисками инновационных проектов
Кандидат экономических наук, доцент Купешова С.Т.,
магистрант 1 курса Кареке Г.Т
Казахский Национальный Университет им.Аль- Фараби
Сегодня, в XXI веке, ключевыми факторами влияющими на эффективность
деятельности предприятий высокотехнологичных отраслей являются увеличение роли
научного и технологического прогресса, а также возрастающая экспансия
информационных технологий в глобальной экономике. Вследствие этого, в условиях
жесткой конкурентной борьбы, государственная политика многих стран ориентируется на
создание прорывных инноваций, формирование новых рынков и ускоренную
модернизацию отраслей. Эти процессы свидетельствуют о том, что хозяйствующие
субъекты функционируют в сложной системе экономических взаимоотношений в
современном мире. Такое взаимодействие происходит в обстановке постоянного роста
политических и социально-экономических рисков.По этой причине, менеджмент
высокотехнологичного предприятия принимая решение о вложении инвестиций в
создание, освоение, производство и послепродажное обслуживание продуктовых
инноваций, неизбежно сталкивается с проблемой неопределенности. Появление этой
проблемы означает наличие факторов, при которых результаты управляющих воздействий
в системе управления предприятием не детерминированы, а степень возможного влияния
таких факторов на инвестиционную деятельность неизвестна. В этой ситуации
менеджмент может иметь неполную или неточную информацию об условиях реализации
инновационного проекта, а также связанных с ними результатах и затратах.
В ситуации, когда универсальным законом экономики является неопределенность
конечного результата вложений, субъект экономики, избегающий риска, вынужден искать
способы, позволяющие ему не потерять свои вложения. В связи с чем анализ и учет
неопределенности и рисков при инвестировании в инновационные проекты предполагает
углубленное изучение как можно большего числа неконтролируемых факторов,
способных повлиять на осуществление проекта и выбор наиболее действенных и
оптимальных по затратам методов и технологий оценки, анализа, учета, управления,
снижения и оптимизации рисков. Модель организации работ по управлению рисками
приведена на рис. 1:
Рис 1. Стадии управления рисками проектов
Риск инновационного проекта – это система факторов, проявляющаяся в виде
комплексов риска, индивидуальных для каждого участника проекта в количественном и
качественном отношениях.
Прежде чем предложить методы снижения потерь от рисков, уменьшить связанные с
ними факторы, необходимо проанализировать риски.В рамках анализа решается задача
согласования двух практически противоположных стремлений - максимизация прибыли и
минимизация рисков проектов
Анализ рисков - деятельность по выявлению факторов, способствующих
возникновению рисков и оценке их значимости. Анализ рисков можно подразделить на
два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный.
Качественный анализ может быть сравнительно простым, его главная задача –
определить факторы риска, этапы и работы, при выполнении которых риск возникает, то
есть установить потенциальные области риска, после чего идентифицировать все
возможные риски. Ключом к управлению рисками является контролирование их
вероятности появления, которая уменьшается с прогрессом разработки. Риск остается, но
управляя им мы снижаем вероятность больших угроз. Эффективно управляемый риск
менее разрушителен, чем работа в режиме реакции на его проявление.
Наиболее широко используемыми методами качественной оценки риска вложений
являются анализ уместности затрат и метод аналогий. Анализ уместности
затрат ориентирован на выявление социальных зон риска. Он базируется на
предположении, что перерасход средств может быть вызван одним или несколькими из
следующих четырех факторов:
1) изначальная недооценка стоимости проекта в целом или его отдельных фаз и
составляющих;
2)
изменение
границ
проектирования,
обусловленное
непредвиденными
обстоятельствами;
3) отличие производительности машин и механизмов от предусмотренной проектом;
4) увеличение стоимости проекта в сравнении с первоначальной вследствие инфляции
или изменения налогового законодательства.
Эти факторы могут быть детализированы. В каждом конкретном случае несложно
составить контрольный перечень возможного повышения затрат по статьям для каждого
варианта проекта или его элементов.
При анализе рискованности нового проекта объекта полезными могут оказаться
сведения о последствиях воздействия неблагоприятных факторов на другие столь же
рискованные проекты (метод аналогий). Оперируя методом аналогий, следует проявлять
определенную осторожность, так как основываясь на самых тривиальных и известных
случаях неудачного завершения проектов, очень трудно сформулировать предпосылки для
анализа, исчерпывающий и реалистический набор возможных сценариев срыва проекта.
Дело в том, что для большинства подобных ситуаций характерны следующие
особенности:
● возникающие осложнения нередко наслаиваются друг на друга, так как имеют
длительный «инкубационный» период;
● они качественно различны;
● их эффект проявляется как результат сложного взаимодействия.
К этой же группе методов относят экспертный подход к анализу и оценке рисков и
оценку показателей предельного уровня.
Экспертный анализ рисков применяют на начальных этапах работы в случае, если
объем исходной информации является недостаточным для количественной оценки
эффективности и рисков.
Достоинствами экспертного анализа рисков являются отсутствие необходимости в
точных исходных данных и дорогостоящих программных средствах, возможность
проводить оценку до расчета эффективности, а также простота расчетов. К основным
недостаткам следует отнести трудность в привлечении независимых экспертов и
субъективность оценок.
Количественная оценка риска, т. Е. Численное определение размеров отдельных
рисков и риска проекта в целом, проблема более сложная. Сначала все риски измеряют в
единицах, свойственных каждому из них, затем в денежных единицах и, наконец,
оценивают риск проекта в целом.
Различают два подхода к учету факторов неопределенности и риска в расчетах
эффективности инноваций:
1) оценка по одному (базовому) сценарию реализации проекта, предусматривающему
умеренно пессимистичные значения варьируемых показателей;
2) оценка с принятием во внимание всех возможных сценариев реализации сценариев
реализации проекта с учетом степени их возможности.
Сценарием реализации проекта будем называть конкретные условия реализации
(конкретное сочетание факторов неопределенности), применительно к которым
осуществляется оценка экономической эффективности и финансовой реализуемости
проекта.
Указанные два подхода предопределяют характер методов учета факторов
неопределенности и риска при оценке эффективности проектов. Это следующие методы:
1) корректировки ставки дисконта на величину премии за риск;
2) определения границ безубыточности;
3) сценариев;
4) имитационное моделирование (метод Монте-Карло и анализ чувствительности).
В заключение хотелось бы отметить, что для наилучшего результата все эти методы и
подходы должны применяться в комплексе. Вопросы риска, особенно риска
инновационных проектов настолько обширны и разнообразны, что рассмотреть все в
подробностях достаточно сложно. И избежать риска полностью невозможно, а значит,
следует его правильно учитывать и стараться использовать описанные методы
управленческого воздействия на него в правильном сочетании.
Список литератур
1. Бабаскин С.Я. Инновационный проект: методы отбора и инструменты анализа
рисков. М.: Дело. 2009г.
2. Бочаров С.А., Иванов А.А., Олейников С.Я. Основы бизнеса. М.: ЕАОИ, 2008г.
3. Малашихина Н.Н., Белокрылова О.С. Риск-менеджмент. Ростов-н/Д. 2004.