Министерство образования и науки Российской Федерации федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова» Факультет Финансовый Кафедра Финансов и банковского дела АННОТАЦИЯ УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ Иностранные инвестиции Направление подготовки - специальность 080105 «Финансы и кредит», 080102 «Мировая экономика» Квалификация (степень) выпускника - специалист Москва – 2014 1. Цель дисциплины. Цель дисциплины – изучение природы иностранных инвестиций; раскрытие значения иностранных инвестиций для решения задач структурного совершенствования и развития экономики России; рассмотрение принципов и критериев, на основе которых должна осуществляться государственная политика привлечения их в экономику. 2. Учебные задачи дисциплины: В результате изучения дисциплины студенты должны владеть теоретическими основами природы иностранных инвестиций; излагать оптимальную структуру иностранных инвестиций, к формированию которой должны быть направлены усилия государства; выявить эффективность иностранных инвестиций. 3. Требования к результатам освоения дисциплины: При изучении дисциплины «Иностранные инвестиции» студенты должны знать: - методы, систему правовых норм и других инструментов, с помощью которых осуществляется привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику; - поиск и выбор наиболее перспективных и экономически выгодных инвестиционных решений различных внутренних и внешних факторов. В результате изучения дисциплины студенты должны уметь: - оценивать влияние рисков и инфляционных процессов, с которыми связана конкретная деятельность в сфере иностранных инвестиций; - осуществить разнообразные расчеты, в результате которых осуществляется обоснование привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику, и определяются показатели, характеризующие уровень затрат, результатов, а также эффективность использования этих инвестиций; проводить сравнительный анализ различных вариантов инвестиционных программ с участием иностранных инвесторов. быть ознакомленными с: - сущностью иностранных инвестиций; - характером иностранных инвестиций; - ролью иностранных инвестиций в достижении более эффективного функционирования российской экономики и социальной жизни страны в различных их сферах. 4. Содержание дисциплины: Понятие иностранных инвестиций. Роль иностранных инвестиций в экономическом развитии национальной экономики. Оценка российского опыта использования иностранных инвестиций. Теоретические и практические проблемы обеспечения эффективности иностранных инвестиций. Понятие открытости экономики. Проблема открытости национальных экономик в условиях глобализации. История трансформации закрытой российской экономики в условиях монополии внешней торговли в открытую в процессе ее реформирования. Показатели открытости экономики, в том числе характеризующие уровень инвестиционной деятельности (объем иностранных инвестиций в национальную экономику, объем накопленных иностранных инвестиций, отток капитала, соотношение притока капитала в страну в виде иностранных инвестиций и его оттока из страны). Оценка уровня открытости российской экономики по показателям текущей деятельности и инвестиционным показателям. Сравнительный анализ уровня открытости экономики различных стран мира. Понятие иностранных инвестиций. Их классификация. Прямые, портфельные, прочие инвестиции. Их статус и значение для экономики страны – реципиента. Субъекты инвестиционной деятельности. Иностранный инвестор. Его статус. Статус структур, принимающих иностранные инвестиции. Правовой режим для иностранных инвесторов в РФ. Принцип равных возможностей и формы его проявления. Содержание гарантий и льгот, предоставляемых иностранным инвесторам. Различные экономико-правовые формы осуществления иностранных инвестиций в современный период. Приоритетные инвестиционные проекты. Анализ различных организационно – правовых форм предприятий с иностранными инвестициями, предусмотренных российским законодательством. Эволюция этого законодательства от первого этапа российских экономических реформ до сегодняшнего дня. Пределы компетенции различных структур с участием иностранного капитала. Анализ понятия «инвестиционный климат». Его важнейшие составляющие и характер их воздействия на структуру, размеры и динамику иностранных инвестиций в странах – реципиентах, в том числе: политическая и экономическая стабильность; состояние внутреннего рынка; стоимость и уровень квалификации рабочей силы; наличие или отсутствие мер государственного протекционизма в конкретных сферах вложения иностранных инвестиций; уровень развития инфраструктуры; налоговый и таможенные режимы; характер валютного регулирования и курс национальной валюты, его устойчивость; наличие государственных гарантий для иностранного инвестора; возможности репатриации доходов и прибыли, полученных в результате иностранных инвестиций. Сравнительный анализ практики отдельных государств по формированию надлежащего инвестиционного климата для иностранных инвестиций. Анализ составляющих инвестиционного климата в России в настоящий момент: политических, экономических социальных. Оценка уровня и действенности различных гарантий для иностранных инвесторов. Негативные факторы, учитываемые при оценке инвестиционного климата. Оценка возможных мер по улучшению инвестиционного климата в российской экономике. Анализ действующих правовых норм, связанных с регулированием иностранных инвестиций. Оценка полноты этих норм. Оценка полноты и комплексности законодательной базы в этой сфере. Анализ деятельности российских государственных и частно – предпринимательских структур в сфере иностранных инвестиций. Оценка необходимости и путей совершенствования структуры управления внешнеэкономической инвестиционной деятельностью в России. Целевой подход к оценке эффективности иностранных инвестиций. Анализ мотивации поведения иностранных инвесторов и их российских партнеров для выявления факторов эффективности инвестиций. Методы количественной оценки эффективности иностранных инвестиций и их особенности. Оценка эффективности иностранных инвестиций за истекший период российских экономических реформ. Анализ мотивов поведения различных иностранных инвесторов на российском рынке на первом и последующих этапах российских экономических реформ. Анализ причин, вызвавших нежелательное проникновение иностранного капитала в некоторые стратегически важные производства в процессе массовой российской приватизации. Оценка существующих в настоящий момент мер юридического и организационного характера, ограничивающих активность иностранных инвесторов в некоторых отраслях российской экономики. Анализ существующих форм и методов таможенного и валютного регулирования и их влияния на инвестиционную деятельность нерезидентов и российских хозяйственных структур. Политика государства в сфере валютных курсов, и ее влияние на инвестиционную деятельность нерезидентов. Оценка возможной будущей динамики валютного курса и ее последствий для притока иностранных инвестиций в Россию Направления либерализации валютного регулирования и ее влияние на инвестиционную активность крупных российских предпринимательских структур за рубежом. Влияние процессов глобализации на эту активность. Последствия, которые может вызвать эта активность в привлечении иностранных инвестиций в России. Переход к полной конвертированности рубля и, оценка ее влияния на характер взаимодействия в инвестиционной сфере нерезидентов и российских предпринимательских структур. Вашингтонская конвенция о разрешении споров 1965г., Конвенция о международном финансовом лизинге, подписанная в Оттаве в 1988г. Конвенция об охране промышленной собственности, подписанная в Париже в 1983г. Сеульская конвенция об учреждении многостороннего агентства по гарантиям – МИГА, заключенная в 1985г. Методика оценки экономической эффективности инвестиционных проектов, разработанная ЮНИДО. Уругвайский раунд переговоров ГАТТ/ВТО в 1995г, в том числе: а) Соглашение об инвестиционных мерах, связанных с торговлей (TPJM), б) Генеральное соглашение о торговле услугами (GATS), Соглашение о торговых аспектах прав на интеллектуальную собственность (TRIP). Другие международные соглашения. Оценка функций и роли ООН, ЕС. МВФ, Международного банка реконструкции и развития, ЮНИДО в организации иностранных инвестиций. Формы участия в этом процессе других международных финансовых и нефинансовых организаций. Оценка иностранных инвестиций в системе национальных счетов и платежном балансе России. Роль иностранных инвестиций в системе национальных счетов и платежном балансе России. Динамика иностранных инвестиций в системе национальных счетов России. Динамика иностранных инвестиций платежном балансе России. Этапы становления российской открытой экономики. Характер, объемы и динамика иностранных инвестиций в процессе осуществления российских экономических реформ. Анализ законодательства в сфере внешнеэкономической деятельности в первый период экономических реформ. Рост открытости экономики и характер проблем привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику в этот период. Инвестиционный кризис и его влияние на приток иностранных инвестиций. Анализ динамики этих инвестиций. Степень участия государства в использовании иностранных инвестиций. Характер участия нерезидентов в приватизационном процессе в России. Кризис 1998 года и его влияние на активность иностранных инвесторов. Приток и отток капиталов. Эволюция методов государственного регулирования инвестиционной деятельности с участием нерезидентов. Переход России в фазу экономического роста. Оценка источников этого роста. Противоречия современного этапа экономического развития. Необходимость решения задач структурной перестройки производства в соответствии с требованиями постиндустриальной экономики. Роль инвестиций в решении задач структурной перестройки. Необходимость привлечения иностранных инвестиций для решения этих задач. Оценка наиболее важных направлений приложения иностранных инвестиций. Роль иностранных инвестиций при решении стратегической задачи превращения России в ведущую энергетическую державу. Динамика развития российских отраслей добычи и первичной переработки энергоресурсов. Роль России как поставщика энергоресурсов в мировой экономике. Условия, которым должна отвечать экономика ведущей энергетической державы. Уровень соответствия этим условиям российской экономики. Проблемы инвестирования в энергетические отрасли, оценка потребности в инвестициях. Анализ возможностей обеспечить их за счет внутренних источников. Оценка текущей и перспективной потребности в иностранных инвестициях в развитие отраслей энергетики. Оценка масштабов текущего притока и объема накопленных иностранных инвестиций в этих отраслях. Характер использования иностранных инвестиций на наиболее важных направлениях структурной перестройки российской экономики на основе: возрождения российского авиастроения; развития коммуникаций; расширения масштабов деятельности в космической отрасли; развития информатики и обеспечения достойного места России в производстве интеллектуальной продукции. Оценка целесообразности использования иностранных инвестиций в этих отраслях. Специфика экономических проблем, которые должны быть решены в этих отраслях с помощью иностранных инвестиций. Оценка потребных их объемов. Оценка возможностей привлечения иностранных инвестиций при осуществлении приоритетных национальных проектов в области: здравоохранения; образования; развития сельского хозяйства; обеспечения доступного жилья для широких слоев населения страны. Оценка целесообразности использования иностранных инвестиций в этих отраслях. Специфика экономических проблем, которые должны быть решены в этих отраслях с помощью иностранных инвестиций. Оценка потребных их объемов. Организационно – правовые формы предприятий с иностранными инвестициями. Анализ различных организационно – правовых форм предприятий с иностранными инвестициями, предусмотренных российским законодательством. Эволюция этого законодательства от первого этапа российских экономических реформ до сегодняшнего дня. Пределы компетенции различных структур с участием иностранного капитала. Прогноз дальнейшего развития и расширения компетенции этих структур в том числе с учетом вступления РФ в ВТО. Методы экономической оценки эффективности и целесообразности иностранных инвестиций на уровне предприятия. Анализ экономических результатов совместной с иностранными инвесторами деятельности при сравнении их с альтернативными вариантами решения аналогичной проблемы. Оценка сравнительной эффективности лизинговых операций российских предприятий с иностранными лизинговыми компаниями. Характер рисков во взаимоотношениях с иностранными инвесторами. Классификация рисков, с которыми связана деятельность российского предприятия, привлекающего иностранные инвестиции при различных способах такого привлечения. Пути минимизации этих рисков. Роль российского государства, а также банковских структур и страховых компаний в минимизации этих рисков. Проблемы оценки и защиты интеллектуальной собственности при взаимодействии российских предприятий с иностранными инвесторами. Значение интеллектуальной собственности в современный период. Недооценка интеллектуальной собственности как части активов российских предприятий. Экономические последствия такой недооценки, в частности, при взаимодействии с иностранными инвесторами. Необходимость комплексных мер по защите интеллектуальной собственности предприятий, как в целом, так и в случае их взаимодействия с иностранными инвесторами. Соглашения о разделе продукции как особая форма иностранных инвестиций в России. Природа соглашений о разделе продукции. Комплекс правовых норм, регламентирующих эти соглашения. Оценка накопленного опыта осуществления таких соглашений. Проблемы и противоречия, выявившиеся в процессе практического использования соглашений. Определение перспектив дальнейшего развития соглашений о разделе продукции. Пути развития форм взаимоотношений российских предприятий с иностранными инвесторами в условиях глобализации и в том числе в условиях полной конвертируемости российского рубля. Выход российских предприятий на мировые фондовые биржи как средство привлечения инвестиционных ресурсов для их развития в России. Политика российских предприятий по приобретению производственных активов за рубежом, и ее влияние на процесс инвестирования нерезидентами в российскую экономику. Оценка возможных изменений во взаимодействии российских предприятий с иностранными инвесторами в условиях полной конвертируемости рубля. Сущность, виды организационно – правовых процедур взаимодействия с нерезидентами, их значение для развития экономики России. Последствия взаимодействия с нерезидентам для экономики России. Форма контроля – зачет, контрольная работа. Общее кол-во часов по дисциплине по учебному плану 2-го поколения – 100 час. Разработчик: канд. экон. наук Медведева Т.В.