Тематика кур — Финансовый менеджмент

Рекомендации по выполнению курсовой работы
Цель и значение курсовой работы
Курсовая работа является завершающим этапом изучения дисциплины «Финансовый
менеджмент».
Цель курсовой работы – углубить знания студентов по финансовому менеджменту,
полученные ими в ходе теоретических и практических занятий, привить им навыки
самостоятельного изучения данных, характеризующих хозяйственную деятельность предприятия,
а также научить подбирать, изучать и обобщать материалы литературных источников.
Значение курсовой работы состоит в том, что в процессе ее выполнения студент не только
закрепляет, но и углубляет полученный теоретический материал. Выполнение ее является не
только проверкой подготовки студента к самостоятельной работе, но и важной формой развития
навыков самостоятельной научной работы.
Курсовая работа позволяет студентам проявить инициативу и в выборе самого широкого
круга дополнительной информации по намеченной теме ( помимо конспектов лекций и
обязательных учебников), и в изучении тех разделов курса, которые в ходе занятий
рассматривались лишь в ограниченной степени. Она приобщает студентов к исследовательской
работе. Студентов дневного отделения подготовка к защите работ по финансовому менеджменту
обогащает опытом и знаниями, необходимыми им при выполнении дипломных работ.
К курсовой работе как первому самостоятельному исследованию в области финансового
менеджмента предъявляются следующие требования:
- курсовая работа должна быть написана на высоком теоретическом уровне; при написании
работы должны быть обобщены теоретические материалы по избранной теме с использованием
соответствующих законов, постановлений правительства, нормативных и инструктивных
документов;
- курсовая работа должна быть написана самостоятельно и отличаться критическим
подходом как к изучаемым литературным источникам, так и к организации финансового
менеджмента; изложение темы должно быть конкретным; насыщенным фактическими данными,
сопоставлениями, расчетами;
- желательно, чтобы работа заканчивалась выводами и предложениями, направленными на
выявление возможностей повышения эффективности деятельности организации;
- материал, взятый из литературных источников, должен, переработан, органически увязан с
избранной студентом темой и изложен своими словами;
- работа должна быть изложена четким и грамотным языком и правильно оформлена:
титульный лист (см.приложение), оглавление, страницы должны быть пронумерованы и иметь
поля для замечаний рецензента, в конце работы следует указать список использованной
2
литературы, работа должна быть студентом подписана. Объем работы – 25-30 страниц
машинописного текста (35-40 страниц рукописного текста).
Этапы работы
Процесс подготовки, выполнения и защиты курсовой работы состоит из следующих этапов:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Выбор темы.
Подбор и первоначальное ознакомление с литературой по избранной теме.
Составление предварительного варианта плана.
Изучение отобранных литературных источников.
Составление окончательного варианта плана
Сбор и обработка фактических данных, их систематизация и обобщение в сочетании с
материалами литературных источников.
7. Написание текста курсовой работы.
8. Защита курсовой работы.
Выбор темы
Успех в написании курсовой работы предопределяется правильным выбором темы.
Тематика курсовых работ подготавливается и утверждается кафедрой. Список тем прилагается.
Студентам предоставляется право выбора любой предложенной темы.
Студент по согласованию с руководителем и заведующим кафедрой может остановиться и
на теме не входящей в рекомендуемый перечень тем курсовых работ.
В любом случае выбор темы курсовой работы не может быть случайным. С самого начала
студент должен хотя бы приблизительно ориентироваться в сущности той или иной темы, иметь
некоторое представление о материалах, которыми он сможет располагать при выполнении
работы. В большинстве случаев для этого необходима беседа с преподавателем-руководителем.
При выборе темы следует учитывать и практический интерес, вызванный работой студента в
научных кружках, чтением специальной литературы, опытом прошлой работы, докладами на
семинарских занятиях, курсовыми работами по смежным дисциплинам. Тема курсовой работы
должна увязываться в перспективе с разработкой вопросов в дипломной работе. В этом случае
студент ставит перед собой цель углубить полученные ранее знания с тем, чтобы, всесторонне
изучив проблему, выполнить дипломную работу на близкую к его интересам тему.
Студент может выбрать такую тему, которая им мало изучена в процессе учебы. Однако
выбор курсовой работы должен быть обоснован. При выборе темы необходимо иметь
ориентировочное представление о сущности той или иной проблемы, знать, какие вопросы
следует осветить в работе.
Тема курсовой работы студента утверждается кафедрой. Одновременно кафедра назначает
научного руководителя курсовой работ и устанавливает сроки ее исполнения.
Составление первоначального плана
3
На основании предварительного ознакомления с литературой и цифровым материалом,
который может быть использован при написании курсовой работы по финансовому менеджменту,
составляется первоначальный вариант плана курсовой работы. Обычно курсовая работа состоит
из введения, двух-четырех параграфов и заключения.
При составлении плана следует, прежде всего, наметить основные «вехи», определить
примерный круг вопросов, которые будут рассмотрены в отдельных параграфах, и их
последовательность. Эти вопросы могут в окончательно отработанном варианте плана не
указываться, но на первоначальном этапе они используются для так называемого рабочего,
развернутого плана, по которому и пишется курсовая работа.
Любая тема может быть раскрыта по-разному, но именно план курсовой работы отражает ее
основные направления. План работы должен отражать основную идею работы, раскрывать ее
содержание и характер. В нем должны быть выделены актуальные вопросы темы.
При составлении плана не должно быть шаблона. И все же обычно первая глава (параграф)
курсовой работы освещает теорию вопроса; в последующих главах (параграф) излагается
практика…
Составленный план студент согласовывает с руководителем курсовой работы.
Изучение отобранной литературы
После того как составлен согласованный с руководителем рабочий план, следует приступать
к детальному изучению отобранной литературы, ее конспектированию и систематизации. При
изучении отобранной литературы, как правило, составляются конспекты. Характер последних
определяется возможностью и формой использования изучаемого материала в будущей работе.
Это могут быть выписки (цитаты) или краткое изложений мыслей, фактов или характеристика
прочитанного материала в виде подробного плана тех мест работы, которые могут потребоваться
при написании текста курсовой работы. Во всех случаях при конспектировании литературы
необходимо записывать название источника, издательство и страницы, откуда заимствованы
записи. Чтобы в дальнейшем при написании работы делать ссылки на литерные источники.
Важное значение имеет систематизация получаемых сведений по основным разделам
работы, предусмотренных в плане.
Прочитав и законспектировав тот или иной источник, следует продумать вопрос о том, где
(исходя из плана курсовой работы) могут быть использованы сведения. Подобная систематизация
позволяет на основе практического анализа отобранного материала более глубоко и всесторонне
осветить основные вопросы темы.
При изучении литературы рекомендуется соблюдать определенную последовательность.
Начинать следует с учебников и учебных пособий. Затем следует перейти к монографическим
работам. Заканчивать надо нормативными, инструктивными материалами, журнальными
статьями. Такая последовательность в изучении литературных источников позволяет постепенно
4
накапливать и углублять знания, идти от простого к сложному, от общего к частному. Тщательное
изучение литературы должно быть завершено до того, как начат подбор фактического материала,
так как только…
Особое внимание нужно уделить спорным вопросам, по которым в литературе ведется
дискуссия. Важно изучить позиции отдельных авторов, продумать их аргументацию. Это позволит
не только сделать правильное сопоставление различных точек зрения по интересующему
вопросу, но и сформировать свое отношение к ним.
…
…
Составление окончательного варианта плана
После того как тщательно изучена и систематизирована собранная по теме литература,
возможны некоторые изменения первоначального варианта плана работы.
Изменения в плане могут связаны с некоторой корректировкой самого направления работы,
в необходимости которой убеждается после детального ознакомления с изучаемой проблемой,
или с тем обстоятельством, что по ряду вопросов выделенных в самостоятельный раздел, не
оказалось достаточного материала, а по другим, наоборот, имеются свежие, представляющие
теоретический и практический интерес данные.
В случае, если по ознакомлении с литературными источниками составлен новый вариант
плана, последний также должен быть согласован с руководителем курсовой работы.
Окончательный вариант плана курсовой работы должен быть дополнен графиком ее написания.
Как окончательный вариант плана, так и график написания работы должен быть представлены на
кафедру в установленный срок.
Сбор и обработка фактического и нормативного материала
ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ РАБОТ
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
5
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
44.
45.
46.
47.
48.
49.
50.
Финансовый менеджмент: сущность, эволюция форм управления.
Функции, принципы и роль финансового менеджмента.
Организация финансового менеджмента.
Формы и методы финансового обеспечения предпринимательства.
Финансовые аспекты приватизации.
Государственная финансово-кредитная политика.
Накопления. Инвестиции. Эмиссия.
Источники финансового обеспечения: диверсификационный подход.
Банкротство.
Стоимостная оценка внеоборотных активов.
Стоимостная оценка оборотных активов.
Денежный капитал: планирование, оптимизация, анализ.
Формирование активов и финансовая структура капитала.
Управление оборотными активами.
Управление внеоборотными активами.
Управление инвестициями.
Управление формированием финансовых ресурсов.
Управление финансовыми рисками и предотвращение банкротства.
Прогнозирование и составление смет.
Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке.
Тактика финансового менеджмента.
Стратегия финансового менеджмента.
Сочетание стратегии и тактики финансового менеджмента.
Финансовый менеджмент малого бизнеса.
Математические основы финансового менеджмента.
Финансовое обеспечение хозяйственного субъекта.
инвестиции в основные средства.
Управление портфелем заказов.
Управление денежными потоками.
Финансовая структура капитала.
Управление расходами по организации и управлению производством.
Управлению финансовой политикой.
Политика формирования финансовых результатов.
Управление ремонтным и амортизационным фондами.
Размещение производственных запасов и формирование денежных потоков.
Управление формированием и распределением фонда оплаты труда.
Формирование финансового механизма в процессе реализации продукции.
Диагностика финансового состояния предприятия.
Портфель формирования запасов и их распределение.
Инвестиционная стратегия.
Управление формированием прибыли.
Управление кредиторской задолженностью.
Управление затратами и себестоимостью продукции.
Управление затратами и себестоимостью продукции цеха переработки.
Управлению себестоимостью.
Управление затратами и ассортиментной политикой.
Бюджетирование деятельности предприятия.
Нормирование производственных запасов и управление потоком денежных средств.
Управление внутренней кредиторской задолженностью.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
6
ОСНОВНЫЕ ПОЯСНЕНИЯ ПО СОДЕРЖАНИЮ ТЕМ КУРСОВЫХ РАБОТ
Тема 1.Финансовый менеджмент: сущность, эволюция форм управления
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Понятие менеджмента.
Основные этапы мировой эволюции менеджмента.
Финансовый менеджмент в российской экономике.
Исторический аспект финансов в России.
Собственник – предприниматель – финансовый менеджер.
Объекты финансового управления.
В этой теме следует показать, как развивается менеджмент на протяжении 100-летней
его истории, как он зарождался в российской экономике. Особо следует уделить внимание
финансовым школам и раскрыть их значение в эпоху социалистического развития.
Обособить предпринимательскую деятельность и раскрыть как финансовый
менеджмент реализуется в этих условиях с позиции взаимоотношений в бизнесе:
собственника, предпринимателя, финансового менеджера и есть ли необходимость
дифференциации по объектам финансового управления.
Тема 2. Функции, принципы и роль финансового менеджмента
1.
2.
3.
4.
5.
Общие функции менеджмента.
Воспроизводство и сбалансированность ресурсов.
Распределение ресурсов.
Контроль за ресурсами.
Принципы и роль финансового менеджмента.
В этой теме необходимо дать, какие функции выполняет финансовый менеджмент, как
происходит
авансирование
и
инвестирование
средств,
последовательность
распределительного процесса в предприятиях, как реализовать системный подход к
исследованию прибыли.
Дать понятие департаментализации и почему она предопределяет формы контроля за
рублем. Указать принципы, которые отличают финансовый менеджмент и почему
признается приоритет опережающего управления.
Тема 3. Организация финансового менеджмента
1. Организационно-правовые формы: общие черты.
2. Полные товарищества.
3. Товарищества на вере.
7
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Общества с ограниченной и дополнительной ответственностью.
Акционерные общества.
Производственные кооперативы.
Государственные и муниципальные унитарные предприятия.
Предприятия – предшественники современных коммерческих организаций.
Некоммерческие организации.
Финансово-промышленные группы.
В данной теме нужно показать общие черты современных организационно-правовых
форм, особенности образования имущества применительно к различным организационноправовым формам, условия участия и порядок оформления имущественных прав в
предприятиях и коммерческих организациях, способы формирования уставного капитала,
разновидности распределений прибыли, виды ответственности участников коммерческих
организаций.
Указать отличительные черты некоммерческих организаций, перспективы создания
финансово-промышленных групп.
Тема 4. Формы и методы финансового обеспечения предпринимательства
1. Понятие финансового обеспечения.
2. Самостоятельность и самофинансирование.
3. Стратегия финансового роста.
Самофинансирование предпринимательства основано на функционировании рынка
капиталов. Почему самоокупаемость относится к текущему, а самофинансирование – к
стратегическому финансовому менеджменту, почему вертикальная интеграционная система
реализует эффект синергизма.
Показать, как обеспечить финансовый рост, какие отличия имеют текущий и
стратегический финансовый менеджмент.
Дать характерные черты предпринимательских структур.
Тема 5. Финансовые аспекты приватизации
1. Источники приватизации.
2. Организация приватизации.
3. Способы приватизации.
4. Итоги чековой приватизации.
5. Приватизация и малый бизнес.
8
В данной теме следует показать специфические источники приватизации, два этапа
приватизации, кто и как организует и направляет приватизационный процесс, почему
приватизация осуществляется разными способами.
Необходимо дать отличительные особенности акционирования в ходе приватизации,
результаты чекового этапа приватизации, причины бума в малом бизнесе.
Тема 6. Государственная финансово-кредитная политика
1.
2.
3.
4.
Финансово-кредитное регулирование.
Современная финансовая политика.
Бюджетная политика.
Мировые концепции финансовой политики.
В данной теме следует уделить внимание способам государственного финансовокредитного регулирования, направлению финансово-кредитной политики, содержанию
документов, определяющих финансово-кредитную политику, влиянию бюджетного
процесса на экономику, финансированию бюджетного дефицита и государственного долга,
финансовым концепциям монетаризма и кейнсианства.
Тема 7. Накопления. Инвестиции. Эмиссия.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Понятие накоплений и инвестиций.
Государственные и частные инвестиции.
Портфельные инвестиции.
Понятие эмиссионного процесса.
Организация эмиссии.
Инфраструктура рынка ценных бумаг.
В этой теме нужно раскрыть механизм взаимодействия накоплений капитала и
инвестиций, отличия государственных и частных инвестиций, содержание портфельных
инвестиций и выбор портфельной стратегии, эмиссионный процесс и его регулирование,
процедуру оформления первичной эмиссии, особенности эмиссии в банках, современное
состояние финансовых институтов.
Тема 8. Источники финансового обеспечения: диверсификационный подход
1.
2.
3.
4.
5.
Банковский кредит.
Коммерческий кредит и вексельный оборот.
Факторинговые операции.
Трастовые операции.
Лизинговые операции
9
Тема предусматривает рассмотрение преимущества диверсификационного подхода к
финансовому обеспечению предпринимательства.
Укажите, что сопутствует использованию заемного капитала, почему коммерческий
кредит оформляется векселем.
Раскрыть содержание факторинговых операций, условия траста и сферу его принятия,
лизинговый метод привлечения капитала.
Тема 9. Банкротство
1. Процедура банкротства.
2. Критерии банкротства.
3. Добровольная ликвидация и продажа предприятия.
В данной теме необходимо отметить: какие мероприятия проводят при банкротстве, что
означает санкция и ее финансовые преимущества, кто осуществляет внешнее управление, в
чем состоит конкурсное производство, по каким критериям структура баланса признается
неудовлетворительной, как осуществляется продажа имущества предприятия-должника.
Тема 10. Стоимостная оценка внеоборотных активов
1.
2.
3.
4.
5.
Финансовая информация.
Способы оценки и переоценки основных средств.
Факторы воспроизводства.
Капитальные вложения.
Финансовые вложения.
Эта тема предусматривает рассмотрение следующих вопросов: каналы распространения
финансовой информации, порядок оценки основных средств, причины и порядок
переоценки основных средств, влияние переоценки на структуру активов и капитала,
порядок инвестиционного налогового кредитования, результаты воспроизводства, состав и
формы капитальных вложений, взаимоотношения инвестора и подрядчика, направление и
результаты финансовых вложений.
Тема 11. Стоимостная оценка оборотных активов
1. Формы и порядок оценки оборотных средств.
10
2.
3.
4.
5.
6.
Эффективность оборотных средств.
Безналичные расчеты.
кассовые операции.
Организация расчетов.
Текущая задолженность.
Эта тема раскрывает материал следующего плана: преимущества и недостатки
применяемых способ оценки оборотных средств, принципы текущего финансирования,
воздействие фактора времени на оборотные средства, формы расчетов и основания их
применения, регулирование кассовых операций, влияние взаимоотношений между банками
на организацию расчетов, использование дебиторской и кредиторской задолженности в
денежном обороте.
Тема 12. Денежный капитал: планирование, оптимизация, анализ
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Финансовые результаты сделок.
Финансовое планирование.
Собственный капитал.
Оптимизация структуры капитала.
Моделирование денежных потоков.
Анализ финансового состояния.
В данной теме нужно показать: чем вызвана диверсификация торговопосреднических
сделок, обеспечение финансирования на плановой основе, назначение платежного
календаря, содержание финансового плана проверочного баланса, регулирование
собственного капитала, математические методы оптимизации структуры капитала, доли
денежных потоков, показатели анализа финансового состояния.
Тема 13. Формирование активов и финансовая структура капитала
1. Политика формирования активов.
2. Определение потребности в отдельных видах активов и оптимизация их состава.
3. Оценка совокупной стоимости активов предприятия как целостного имущественного
комплекса.
4. Политика формирования структуры капитала.
5. Оценка стоимости капитала.
6. Оптимизация финансовой структуры капитала.
В этой теме следует показать: состав активов предприятия, особенности формирования
активов на различных этапах развития предприятия, политику формирования активов, ее
содержание и порядок разработки, основные этапы процесса формирования активов,
методы определения потребности во внеоборотных оборотных активов, оптимизацию
соотношения внеоборотных и оборотных активов.
Особо обратить внимание на особенности оценки совокупной стоимости активов
предприятия как целостного имущественного комплекса, методы оценки совокупной
11
стоимости активов действующего предприятия – балансовой, стоимости замещения,
рыночной, капитализации прибыли.
Дать понятие: гудвила и синергизма, инвестированного, собственного и заемного
капитала, состав собственного и заемного капитала, финансовой структуры капитала.
Рассказать о политики формирования финансовой структуры капитала, принципах и
последовательности ее разработки, основных факторах, влияющие на формирование
финансовой структуры капитала.
Дать определение общей потребности в капитале, методы оценки стоимости капитала,
предельной стоимости капитала, оптимизации финансовой структуры капитала, понятие и
оценку эффекта финансового левериджа, целевой финансовой структуры капитала.
Тема 14. Управление внеоборотными средствами
1. Политика управления внеоборотными активами.
2. Критерии принятия управленческих решений и приобретении или аренде внеоборотных
активов.
В этой теме следует уделить внимание кругообороту внеоборотных активов, политике
управления внеоборотными активами, ее содержанию и принципам разработки.
Дать определение скорости обновления внеоборотными активов.
Указать эффективность использования внеоборотных активов и методы ее оценки,
формированию оптимальной структуры источников финансирования внеоборотных активов,
формы аренды внеоборотных активов – оперативный лизинг, финансовый лизинг, селенг,
преимущества и недостатки аренды внеоборотных активов, критерии и оценку
эффективности принятия управленческих решений о приобретении или аренде
внеоборотных активов.
Тема 15. Управление оборотными активами
1.
2.
3.
4.
5.
Политика управления оборотными активами.
Управление запасами.
Управление дебиторской задолженностью.
Управление денежными активами.
Управление финансированием оборотных средств.
Тема предусматривает рассмотрение следующих вопросов: понятие производственнокоммерческого цикла, принципы разработки политики управления оборотными активами,
нормирование оборотных активов, политику управления запасами, принципы и
последовательность ее разработки, методы определения потребности в запасах сырья,
материалов и готовой продукции, пути нормализации запасов, оценка запасов по методу,
политика управления дебиторской задолженностью, принципы и последовательность ее
12
разработки, особенности управления дебиторской задолженностью по товарным
операциям, современные формы рефинансирования дебиторской задолженности –
факторинг, учет векселей, форфейтинг, политика управления денежными активами,
принципы и последовательность ее разработки, методы определения необходимых
размеров минимальных, средних и максимальных остатков денежных активов,
регулирование потока платежей на предприятии, понятие чистого рабочего капитала,
политика финансирования оборотных активов, ее содержание, консервативный, умеренный
и агрессивный подходы к финансированию оборотных активов, разработка баланса
финансирования оборотных активов.
Тема 16. Управление инвестициями
1.
2.
3.
4.
Политика управления инвестициями.
Управление реальными инвестициями.
Управление финансовыми инвестициями.
Управление инновационными инвестициями.
В этой теме нужно раскрыть: понятие и направления инвестиционной деятельности
предприятия, инвестиционную политику предприятия, ее содержание и принципы
формирования, сущность и формы реальных инвестиций предприятия бизнес-план
реальных проектов, его содержание, оценку эффективности реальных инвестиций,
формирование портфеля реальных инвестиций по критерию доходности, риска и
ликвидности.
Указать сущность и формы финансирования инвестиций, оценку инвестиционных
качеств отдельных фондовых и денежных инструментов, оценку рыночной стоимости
отдельных ценных бумаг, формирование портфеля финансовых инвестиций по критерию
доходности, риска и ликвидности.
Показать сущность и формы инновационных инвестиций, оценку стоимости объектов
инновационных инвестиций, планирование финансовых ресурсов по отдельным этапам
осуществления инновационных инвестиций.
Дать определение эффективности отдельных инновационных инвестиций.
Тема 17. Управление формированием финансовых ресурсов
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Политика формирования собственных финансовых ресурсов.
Управление формированием прибыли предприятия.
Налоговая политика.
Дивидендная политика
Амотизационная политика.
Эмиссионная политика.
Политика привлечения заемных финансовых средств.
Формы и политика привлечения банковского кредита.
13
9. Формы и политика привлечения коммерческого кредита.
10. Прочие источники привлечения заемных финансовых средств.
В этой теме необходимо дать: понятие собственных финансовых ресурсов и механизм их
формирования, внутренние и внешние источники формирования собственных ресурсов,
политику формирования собственных финансовых ресурсов, ее содержание и принципы
разработки, определение общей потребности в собственных финансовых ресурсах.
Указать роль прибыли в формировании собственных финансовых ресурсов систему
анализа «взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли», понятие операционного
левериджа, оценку эффекта операционного левериджа, «точку безубыточности» и «предел
безопасности», Целевую сумму прибыли, ее планирование, регулирование размера чистой
прибыли, направляемой на производственное развитие, с помощью эффективной налоговой
и дивидендной политики, амортизационную политику и принципы ее разработки, методы
амортизаций, оценку эффективности отдельных методов амортизации.
Раскрыть эмиссионную политику и принципы ее разработки.
Дать определение объема эмиссии акций, оценку стоимости привлекаемого
акционерного капитала, обеспечение эффективных форм андеррайтинга: политику
привлечения заемных финансовых средств, ее содержание и принципы разработки,
определение целей и объема и привлечения заемных финансовых средств, форму и
политику привлечения банковского кредита, определение соотношения различных форм
банковского кредита, привлекаемого на кратко и долгосрочной основе, оценку условий
привлечения банковского кредита, гран-элемент и его расчет.
Показать формы и политику привлечения коммерческого кредита, прочие источники
привлечения заемных финансовых средств – выпуск облигаций, налоговый кредит.
Тема 18. Управление финансовыми рисками и предотвращение банкротства
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Политика управления финансовыми рисками.
Оценка уровня финансовых рисков.
Профилактика и внутреннее страхование финансовых рисков.
Внешнее страхование финансовых рисков.
Политика антикризисного финансового управления при угрозе банкротства.
Диагностика банкротства.
Внутренние механизмы финансовой стабильности.
Выбор эффективных форм санации.
Финансовое обеспечение ликвидационных процедур при банкротстве.
В данной теме следует дать: понятие финансовых рисков, основные виды финансовых
рисков, политику управления финансовыми рисками, ее содержание и принципы
разработки, оценку финансовых рисков, методы оценки вероятности возникновения
финансовых рисков, оценку размера возможных финансовых потерь, зоны риска при
осуществлении финансовых операций, их характеристика.
Указать профилактику финансовых рисков - избежание, минимизация, диверсификация,
лимитирование, систему мер внутреннего страхования финансовых рисков – формирование
14
«премии за риск», перечня штрафных санкций, страховых финансовых резервов, систему
мер внешнего страхования финансовых рисков – страхование активов, страхование
инвестиций, страхование расчетов с контрагентами, депозитное страхование финансовых
рисков.
Дать понятие банкротства, его формы, политику антикризисного финансового
управления при угрозе банкротстве, принципы и последовательность ее разработки,
основные факторы. Обуславливающие кризисное финансовое развитие предприятия,
диагностику банкротства, ее методы, модель Альтмана, условия ее использования, оценку
масштабов кризисного состояния предприятия.
Показать внутренние механизмы финансовой стабилизации, методы восстановления
финансовой устойчивости, изменение финансовой стратегии с целью ускорения
экономического роста.
Следует дать понятие санации, формы санации, связанные с реорганизацией долга:
формы санации, связанные с реорганизацией предприятия, проект санации, его
содержание, оценку эффективности различных форм санации, финансовое обеспечение
ликвидационных процедур при банкротстве, определение ликвидационной массы, выбор
наиболее эффективных форм продажи имущества, обеспечение удовлетворения претензий
кредиторов.
Тема 19. Прогнозирование и составление смет
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Корпоративное планирование.
Два основных метода прогнозирования, используемых в малом бизнесе.
Как подготовить прогноз продаж.
Как составить прогнозируемые счета прибылей и убытков с разбивкой по месяцам.
Прогнозирование движения наличности.
Прогнозирования балансового отчета.
В данной теме необходимо рассмотреть следующие аспекты: заблаговременное
планирование, которое позволяет определить потребности предприятия и предпринять
меры, страхующие его от случайностей, предприятия должны иметь корпоративный или
стратегический план, и составление такого плана обеспечивает выбор правильного
направления надежность стратегии при самых жестких проверках, цели должны быть
реалистичными, достижимыми и непротиворечивыми, анализ по методу Lifo и Fifo, является
простым средством для построения стратегии: он основывается на сильных сторонах и
согласовывает их с благоприятными возможностями, для точности прогнозирования
требуются самые последние счета и записи, а также понимание будущих тенденций
(закономерностей) и факторов, прогнозы движения наличности должны основываться на
фундаментальном принципе: не следует переоценивать доходы и преуменьшать расходы.
Тема 20. Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке
15
В данной теме следует обособить цели и задачи финансового менеджмента и
методические основы его реализации.
В современных условиях, когда на рынке капиталов существует острая конкуренция за
сферу привлечения денежных ресурсов и сферу приложения капитала для банков, прежде
всего коммерческих, весьма актуальна проблема управления банком, то есть выбор и
осуществление рационального банковского менеджмента.
Рассмотреть экономический механизм банковского менеджмента, который регулирует
внутрибанковское управление, которое в свою очередь складывается из основных
принципов менеджмента; функций внутрибанковского управления; маркетинга;
внутрибанковского планирования (долгосрочного и стратегического, среднесрочного и
текущего): контроля и учета (баланс пассивных и активных операций, издержек); анализа
деятельности через показатели эффективности (прибыль, доходы от инвестиций,
реализация услуг, показатель конкурентоспособности); экономических методов (хозрасчет и
внутрибанковский расчет); процентного механизма финансовой политики банка.
Тема 21. Тактика финансового менеджмента
Для принятия целевых и других финансовых решений предприятию необходима
информация о спросе на его товар (услуги), поэтому в данной теме необходимо убедиться в
эффективности этой информации с помощью сопоставления различных вариантов
предположения дополнительной выручки от наращивания производства и сбыта с
дополнительными затратами на маркетинг. Необходимо исследовать кривые спроса и
предложение товара с позиции равновесной цены, выбрать оптимальный вариант и
отрегулировать производство, сопоставить и определить полезности и цены с помощью
параметрических методов ценообразования: метода удельной цены, бальный метод, метод
основанный на регрессивном анализе.
Рассмотреть вопросы ассортиментной политики предприятия с позиции выделения
основных типов рынка (чистая конкуренция, чистая монополия, монополистическая
конкуренция, олигополистичсеская конкуренция).
Показать политику комплексного оперативного управления текущими активами и
текущими пассивами.
Тема 22. Стратегия финансового менеджмента
Жизнедеятельность предприятия представляет собой сложную интерференцию долг- и
краткосрочных феноменов .Хорошие результаты (солидный оборот, достойная доля рынка,
высокая платежеспособность, ликвидность и рентабельность) могут получиться только при
выборе и реализации решений, адекватных требований среды и соответствующих
«магистральной линии» развития предприятия.
16
Рассмотреть в данной теме как на практике адаптируются предприятия с помощью
инвестиционной политики, реализуют свои возможности для достижения целей –
долгосрочных тенденций экономического развития. Следует учесть при анализе
инвестиционных проектов: рискованность проектов, временную стоимость денег,
привлекательность проектов.
Провести инвестиционный анализ с позиции различных методов: метод простой
(бухгалтерской нормы прибыли), простой (бездисконтный) метод окупаемости инвестиций,
дисконтный метод окупаемости проекта, метод чистой настоящей (текущей) стоимости
проекта.
Из всего многообразия проектов выбрать тот, который принесет успех и позволит
производителю повышать цены оптовой продукции опережающими темпами по сравнению
с инфляционным ростом цен издержек и, таким образом, не только перекладывать
повышение затрат на потребителя, но и снимать значительную прибыль.
Тема 23. Сочетание стратегии и тактики финансового менеджмента
Рассмотреть дилемму финансового менеджмента с позиции успеха предприятия по
направлению рентабельность или ликвидность, что в большой степени приемлемее для
динамичного предприятия с наличием достаточного уровня денежных средств и высокой
платежеспособностью и определиться в посильных для предприятия темпах прироста
оборота со следующих позиций:
1. Наращивание оборота за счет самофинансирования.
2. Наращивание оборота за счет сочетания самофинансирования с заимствованиями.
Проанализировать идею интерференции (наложение) долгосрочных и краткосрочных
целей, феноменов и результатов деятельности предприятия с использованием двух главных
направлений:
1.
«Неотвратимость инвестиций – постоянные и переменные затраты
инвестиционного процесса – финансово-эксплуатационные потребности –
структура капитала предприятия»;
2.
«Финансовая устойчивость предприятия – платежеспособность, ликвидность
баланса, кредитоспособность, рентабельность – балансовые пропорции –
финансовые коэффициенты».
Рассмотреть конкретно-практическое воплощение идеи интерференции в комплексном
управлении всеми активами и пассивами предприятия и определиться с матрицей
финансовой стратегии со следующих позиций:
1. Три позиции равновесия.
2. Три позиция дефицита.
3. Три позиции успеха.
В завершении данной темы выполнить важнейший элемент финансового планирования
– финансовое прогнозирование, то есть произвести расчет планового бюджета предприятия:
план реализации, план производства, бюджет запасов, план (либо календарь) прямых
материальных затрат, план по оплате труда, планы накладных производственных,
17
реализационных и административных расходов, плановый отчет о доходах, план движения
денежных средств (денежных потоков), платежный календарь и, наконец, плановый баланс.
Тема 24. Финансовый менеджмент малого бизнеса
Определить место малого предприятия в рыночной экономике и рассмотреть условия
для оздоровления экономики через развитие мелкого и среднего производства, развитие
конкретной среды создания дополнительных рабочих мест и насыщения рынка товарами и
услугами, повышение экспортного потенциала.
Проанализировать опыт функционирования малого предприятия и перспективы его
развития в России с обоснованием этапов развития малого предпринимательства.
Провести сравнительный анализ государственной поддержки малого бизнеса в России и
наметить пути их преодоления с позиции рассмотрения финансов как денежных отношений,
источников создания финансов и инвестиционной деятельности.
Тема 26. Математические основы финансового менеджмента
В данной теме следует дать четкое представление о базовых понятиях финансовой
математики. Определение математических основ составляют сущность большинства
финансовых расчетов в финансовом менеджменте. Особенно это актуально в период
высокой инфляции.
Раскрыть отдельно каждое понятие финансовой математики, а именно: процентную
ставку, наращение, множитель(коэффициент) наращивания, период начисления, интервал
начисления.
Особо остановиться на двух концепциях определения и начисления процентов:
декурсивном способе, антисипативном способе(предварительном). Особо это важно для
инвестиций, конкретно для инвестора(вкладчика) в разрезе каждой конкретной сделки.
Обратить особое внимание на учет инфляционного обеспечения денег в принятии
финансовых решений. Для этого, во избежании ошибок и потерь в условиях снижения
покупательной способности денег необходимо рассмотреть механизм инфляции на
результат финансовых операций с помощью несложных математических расчетов и
преобразований с использованием формул: темпа инфляции, ставкой процентов
учитывающие инфляцию.
18
Рассмотреть новые понятия – аннуитеты, поток однонаправленных платежей с равными
интервалами между последовательными платежами в течение определенного количества
лет называется аннуитетом (финансовой рентой).
Теория аннуитетов является важнейшей частью финансовой математики. Она
применяется при рассмотрении вопросов доходности ценных бумаг, в инвестиционном
анализе и т.д. Наиболее распространены примеры аннуитета: регулярные взносы в
пенсионный фонд, погашение долгосрочного кредита, выплата процентов по ценным
бумагам.
Особенно следует обратить внимание на различные характеристики аннуитетов:
величину каждого отдельного платежа, интервал
времени между
двумя
последовательными платежами, сроки от начала аннуитета до конца его последнего
периода (бывают и неограниченные по времени – вечные аннуитеты), процентной ставкой
применяемой при наращении или дисконтировании платежей. Среди всех видов аннуитетов
существуют – пренумерандо, постнумерандо. Аннуитет для которого платежи
осуществляются в начале соответствующих интервалов носит название аннуитетапренумерандо. Если же платежи осуществляются в конце интервала, мы получаем
аннуитеты-постнумерандо(обыкновенный аннуитет) – это самый распространенный.
С практической точки зрения следует обратить внимание, что наибольший интерес
представляют аннуитеты, в которых все платежи равны между собой – постоянные
аннуитеты.
С позиции менеджмента необходимо рассмотреть конверсию аннуитетов. Она может
выступать в следующих видах:
1. Через некоторый промежуток времени после начала аннуитета весь остаток долга может
быть выплачен за один раз – выкуп аннуитета.
2. Может возникнуть и обратная зависимость, то есть задолженность погашается частями, то
есть в виде выплаты постоянного аннуитета.
3. Период выплаты долга может быть изменен при сохранении прежней процентной
ставки.
После рассмотрения теории аннуитетов необходимо перейти к практическому аспекту,
то есть составить различные варианты (планы) погашения задолженности с учетом выплат
процентов и выплат по погашению основной суммы долга.
Рассмотреть пять основных вариантов погашения задолженности:
1. Займы без обязательного погашения.
2. Погашение долга в один срок.
3. Погашения долга равными суммами.
4. Погашение долга с использованием постоянных срочных уплат.
5. Погашение долга с использованием переменных срочных уплат.
В заключении следует рассмотреть раздел доходности операций с ценными бумагами в
том числе от долговых ценных бумаг и долевых ценных бумаг.
19
Тема 26. Финансовое обеспечение хозяйствующего субъекта
1.
2.
3.
4.
Понятие финансового самообеспечения.
Самофинансирование и показатель «каш-флоу».
Самокредитование.
Самострахование.
В данной теме следует рассмотреть принципы и задачи финансового самообеспечения,
раскрыть методы и приемы для достижения обеспечения финансовой устойчивости и
конкурентоспособности.
Проанализировать
структуру
современного
состояния
самофинансирования,
самокредитования, самострахования и определить долю их влияния на финансовое
обеспечение хозяйствующего субъекта и дать диагностику на перспективу (составить в
проекте сметно-финансовые расчеты).
Тема 27. Инвестиции в основные средства
1. Обзор литературы.
2. Организационно-экономическая характеристика предприятия.
3. Методы, применяемые в расчетах.
4. Инвестиции в основные средства.
Финансовая политика.
Обязанности финансового менеджера.
Проектные расчеты.
Тема 28. Управление портфелем заказов
1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия.
2. Экономическая сущность оборотных активов.
3. Управление портфелем заказов.
Анализ производственных запасов.
Оптимизация размера заказов.
Эффект от размещения оптимального размера заказа.
Источники формирования.
Тема 29. Управление денежными потоками
1. Организационно-экономическая характеристика предприятия.
2. Управления денежными потоками.
Производственно-коммерческий цикл.
Расчет потребности в собственном капитале.
Анализ достаточности и направлений движения денежных средств.
20
Определение чистого денежного потока.
Показатели собственного и заемного капитала.
Расчет валовой маржи.
Бюджет денежных средств.
стимулирование притока денежных средств.
Тема 30. Финансовая структура капитала
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Краткая экономическая характеристика предприятия.
Экономическая сущность капитала предприятия.
Определение общей потребности капитала.
Формирование эффекта финансового левериджа.
Структура капитала и ее оптимизация.
Оценка стоимости капитала.
Тема 31. Управление расходами по организации и управлению производством
1. Краткая характеристика предприятия.
2. Экономические методы, применяемые в расчетах.
3. Экономическое содержание расходов по организации и управлению производством.
4. Управление расходами по организации и управлению производством.
Анализ расходов по организации и управлению производством.
Анализ безубыточности производства.
Бюджетное планирование производства и реализации.
Тема 32. Управление финансовой политикой
1. Краткая характеристика финансового состояния предприятия.
2. Диагностика финансовой политики предприятия.
Анализ денежных потоков.
Анализ финансовой стратегии.
3. Проектные расчеты по управлению финансовой политики.
Тема 33. Политика формирования финансовых результатов
1. Организационно-экономическая характеристика предприятия.
2. Экономические методы применяемые в расчете.
3. Политика формирования финансовых результатов.
Финансовая политика.
Функции финансового менеджера.
Управление прибылью. Прогнозные расчеты.
21
Тема 34. Управление ремонтным и амортизационными фондами
1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия.
2. Экономические методы, применяемые в проектных расчетах.
3. Управление ремонтным и амортизационными фондами.
Финансовая политика предприятия. Стратегия и тактика.
Обязанности финансового менеджера.
Проектные расчеты сумм отчислений в амортизационный и ремонтный фонды.
Тема 35. Размещение производственных запасов и формирование денежных потоков
1. Организационно-экономическая характеристика предприятия.
2. Методы, применяемые в расчетах.
3. Размещение производственных запасов и формирование денежных потоков.
Финансовая политика.
Обязанности финансового менеджера по размещению производственных запасов и
формированию денежных потоков.
Проектные расчеты.
Тема 36. Управление формированием и распределением фонда оплаты труда
1. Краткое финансовое состояние предприятия.
2. Экономические методы.
3. Управление формированием и распределением фонда оплаты труда.
Финансовый политик.
Обязанности финансового менеджера.
Планирование фонда оплаты труда.
Тема 37. Формирование финансового механизма в процессе реализации продукции
1. Краткое финансовое состояние предприятия.
2. Экономические методы, применяемые в расчетах.
3. Формирование финансового механизма в процессе реализации продукции.
Финансовая политика реализации продукции.
Проектные расчеты.
Тема 38. Диагностика финансового состояния предприятия
1. Организационно-экономическая характеристика предприятия.
2. Экономические методы, применяемые при диагностике финансового состояния
предприятия.
22
3. Диагностика финансового состояния предприятия.
Финансовая политика по диагностике финансового состояния предприятия.
Функции финансового менеджера при диагностике финансового состояния предприятия.
Проектные расчеты по диагностике финансового состояния предприятия.
4. Резервы улучшения финансового состояния предприятия.
Тема 39. Портфель формирования запасов и их распределение
1. Организационно-экономическая характеристика предприятия.
2. Экономические методы, применяемые для расчетов.
3. Портфель формирования запасов и их распределение.
Финансовая политика управления производственными запасами.
Проектные расчеты.
Тема 40. Инвестиционная стратегия
1. Краткое финансовое состояние предприятие.
2. Методы финансового менеджмента, применяемые при разработке инвестиционной
стратегии.
3. Инвестиционная стратегия.
Финансовая политика в области инвестиционного стратегирования.
Обязанности финансового менеджера при разработке инвестиционной стратегии.
Разработка инвестиционного проекта и оценка его эффективности.
Тема 41. Управление формированием прибыли
1. Краткая характеристика предприятия.
2. Экономические методы, применяемые в курсовом проекте.
3. Управление формированием прибыли.
Политика формирования собственных финансовых ресурсов.
Функции финансового менеджера.
Финансовые механизмы управления формированием операционной прибыли.
Управление формированием прибыли на предприятии.
Тема 42. Управление кредиторской задолженностью
1. Краткая характеристика финансового состояния предприятия.
2. Экономические методы, применяемые в расчетах.
3. Управление кредиторской задолженностью.
Финансовая политика и обязанности финансового менеджера по управлению кредиторской
задолженностью.
23
Анализ безубыточной деятельности.
Анализ кредиторской задолженности.
Прогноз состояния кредиторской задолженности.
Тема 43. Управление затратами и себестоимостью продукции
1. Краткая финансовая характеристика предприятия.
2. Методы, применяемые в расчетах курсового проекта.
3. Финансовая политика по управлению затратами и себестоимостью продукции.
Анализ затрат на производство продукции.
расчет точки безубыточности и «запаса финансовой прочности» предприятия.
4. Проектные расчеты по управлению затратами и себестоимостью продукции.
Тема 44. Управление затратами и себестоимостью продукции цеха переработки
1. Краткая экономическая характеристика предприятия.
2. Финансовая политика по управлению затратами и себестоимостью продукции цеха
переработки.
Экономические методы.
Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности.
3. Бюджетирование и контроль затрат.
Основы бюджетирования.
Бюджет продаж.
Бюджет производства прямых затрат на производство продукции.
Бюджет прямых затрат на оплату труда.
Бюджет заводских накладных расходов, торговых и административных расходов.
Составление кассового плана и прогнозного отчета о прибылях и убытках.
Тема 45. Управление себестоимостью
1. Сущность издержек производства. Классификация затрат.
2. Характеристика системы «Директ-костинг» учета затрат и анализ безубыточности
производства.
3. Краткая характеристика предприятия.
4. Анализ себестоимости.
Анализ общей суммы затрат на производство строительно-монтажных работ.
Анализ себестоимости по переменным расходам.
Анализ затрат на 1 рубль товарной продукции.
5. Анализ эффективности использования производственных ресурсов.
Анализ эффективности использования материальных затрат.
Анализ эффективности использования основных производственных фондов.
Анализ эффективности использования трудовых ресурсов.
6. Резервы снижения себестоимости.
Тема 46. Управление затратами и ассортиментной политикой
24
1. Организационно-экономическая характеристика предприятия.
2. Теоретический обзор изучаемого вопроса.
Классификация затрат предприятия.
Методы учета и калькулирования себестоимости.
3. Управление затратами и ассортиментной политикой.
Классификация затрат предприятия.
Сравнение учета методом полной себестоимости и методом «Директ-костинг».
Операционный анализ.
Углубленный операционный анализ и планирование ассортимента продукции.
Тема 47. Бюджетирование деятельности предприятия
1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия.
2. Экономические методы, применяемые в расчетах курсового проекта.
3. Бюджетирование деятельности предприятия.
Финансовая политика организации в области бюджетирования.
Бюджетное планирование производства и реализации продукции
Анализ безубыточности производства.
Формирование операционного и финансового бюджетов.
Управление бюджетированием.
Тема 48. Нормирование производственных запасов и управление потоком денежных
средств
1. Краткое финансовое состояние предприятия.
2. Экономические методы, применяемые в расчете.
3. Нормирование производственных запасов и управление потоком денежных средств.
Финансовая политика по изучаемому участку.
Обязанности финансового менеджера.
Нормирование производственных запасов и управление денежными потоками.
Тема 49. Управление внутренней кредиторской задолженностью
1. Теоретический обзор темы.
2. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия.
3. Основные методы, применяемые в расчетах курсового проекта.
4. Управление внутренней кредиторской задолженностью.
Финансовая политика и обязанности финансового менеджера по управлению внутренней
кредиторской задолженностью.
Анализ внутренней кредиторской задолженности предприятия.
Анализ уровня самофинансирования и кредитоспособности.
Проектные расчеты.
25
Тема 50. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
1. краткая организационно- экономическая характеристика предприятия.
2. Экономические методы.
Методы финансового анализа.
Методы финансового планирования.
Методический инструментарий.
3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии.
Финансовая политика.
Обязанности финансового менеджера по управлению дебиторской и кредиторской
задолженностью.
Проектные расчеты.
26