Международные финансы Тема 13. Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации

Международные финансы
Тема 13. Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации
В современном мировом хозяйстве, в международных финансово-экономических и валютно-кредитных отношениях заметную роль играют международные финансовые организации. Наиболее значимыми в современных условиях международными финансовыми институтами являются Международный валютный фонд
(МВФ) и Группа Всемирного банка.
Они были созданы в соответствии с решениями Бреттон-Вудской конференции 1944 г. и были призваны
играть одну из центральных ролей в Бреттон-Вудской валютной системе (роль мировых денег наряду с золотом выполнял доллар США) и в финансовом устройстве послевоенного мира.
Интеграция России в мировую экономику предполагает подключение страны к межгосударственным институциональным структурам. В условиях возросшей взаимозависимости современного мира страна не могла без ущерба для своих интересов оставаться в стороне от международного валютно-финансового механизма, с которым она реально взаимодействовала при осуществлении внешнеторговых связей. Еще в 1985
г. был взят курс на поэтапное присоединение СССР к МВФ и МБРР. Однако реальным препятствием на
этом пути являлось нежелание Запада согласиться на полномасштабное членство Советского Союза в данных организациях. После распада СССР государства, входившие ранее в его состав, пошли по пути индивидуального вступления в МВФ и Мировой банк (МБРР и МАР). Российская Федерация подала заявление о
присоединении к МВФ и МБРР 7 января 1992 г. Одновременно с учетом требований МВФ был разработан
Меморандум об экономической политике Российской Федерации, утвержденный правительством 27 февраля 1992 г.
Благоприятные условия для вступления стран-наследниц бывшего СССР, в первую очередь России, в бреттонвудские организации были созданы главным образом двумя процессами. Речь идет, во-первых, о деидеологизации, оздоровлении международных отношений под воздействием нового политического мышления, ослаблении недоверия Запада к названным странам; во-вторых, о переходе к формированию рыночных отношений, утверждении многообразия форм собственности, включая частную, децентрализации
управления экономикой,. В результате открываются возможности состыковки хозяйственного механизма с
рыночной экономикой Запада, на которую ориентирована деятельность МВФ и Мирового банка. Эти обстоятельства побудили Запад принять страны бывшего СССР, в том числе Россию, в МВФ и группу МБРР.
МВФ
Цели и принципы. Международный валютный фонд - межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте.
Международный валютный фонд был создан в 1947 году. В соглашении о нем говорится, что одной из его
целей является “содействовать” созданию многосторонней системе расчетов по текущим операциям между
странами-членами и устранению валютных ограничений, которые препятствуют росту мировой торговли.
Существование МВФ показало, что его деятельность была подчинена устранению валютных ограничений,
являющихся серьезным препятствием на пути экономической экспансии монополий США и других развитых стран. В составе Фонда был учрежден специальный отдел валютных ограничений, на который были
возложены следующие функции:
- собирать и систематизировать валютное законодательство стран-участниц.
- постоянно наблюдать за всеми изменениями в области валютного законодательства.
- изучать формы и методы валютных ограничений, применяемых отдельными государствами.
- разрабатывать предложения Директорату Фонда и рекомендации правительствам отдельных стран о путях
и средствах ликвидации валютных ограничений.
- вести переговоры со странами-членами об отмене или ослаблении тех или иных форм валютных ограничений.
В первые же годы существования Фонда, правящие круги США убедились, что не могут добиться ликвидации валютных ограничений, опираясь только на ресурсы Фонда. Тогда, учитывая огромную потребность
всех стран, особенно стран Западной Европы в долларах, они прекратили кредитование их через МВФ и
объявили так называемый “план Маршала”.
Кредиты по “плану Маршала” предоставлялись странам Западной Европы в порядке двухсторонних соглашений между правительством США и правительством соответствующей страны-заемщика. Эти соглашения
содержали обязательства стран, получающих кредит по “плану Маршала”, относительно отмены или ослабления применяемых ими валютных ограничений.
Для того, чтобы устранить валютные ограничения в международных расчетах по текущим операциям, МВФ
способствовал созданию европейского платежного союза (ЕПС) и введению, хотя и в несколько урезанной
форме, многосторонних расчетов между странами Западной Европы.
МВФ создан для того, чтобы посредством частичной интернационализации золотых и валютных резервов
участвующих в нем стран создать пул международных ликвидных ресурсов, который должен служить источником временного покрытия пассивного сальдо платежных балансов стран, не располагающих необхо-
димыми для этого собственными ликвидными ресурсами и не имеющих возможности получить обычный
банковский кредит за границей.
МВФ осуществляет кредитные операции только с официальными органами - казначействами, центральными
банками, стабилизационными фондами. Различаются кредиты на покрытие дефицита платежного баланса и
на поддержку структурной перестройки экономики стран-членов.
Управленческая структура МВФ – Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена
управляющим и его заместителем, назначаемыми на пять лет. Обычно это министры финансов или руководители центральных банков.
Структура. МВФ устроен по образцу акционерного предприятия. Поэтому возможность каждого участника
оказывать воздействие на его деятельность с помощью голосования определяется долей в капитале. Это
означает, что каждый член МВФ имеет свою долю в совокупном капитале фонда - квоту, выражаемую в
международных счетных единицах – СДР (специальные права заимствования - эмитируемые МВФ между ее
членами международные резервные и платежные средства). Наибольшим количеством голосов в МВФ обладают:
“США- 17,7%, Германия- 5,5%, Япония- 5,5%, Великобритания- 4,9%, Саудовская Аравия- 3,4%, Италия3,1%, Россия- 2,9%, Доля стран ЕС- 26,2%.
24 промышленно развитых государств имеют 59,6% голосов в МВФ. На долю остальных стран, составляющих почти 86% количества членов Фонда, приходится лишь 40,4 голосов”.
Впервые МВФ определил своё отношение к СССР в июне 1990 года, когда по просьбе “Группы 7” провёл
вместе с ВБ, ОЭСР и ЕБРР исследование экономики страны. 5 октября 1991 между ним и советским правительством было подписано соглашение о специальной ассоциации. В феврале 1992 Россия в “Меморандуме
об экономической политике” заявила о намерении осуществить радикальные структурные реформы, реализовать программу стабилизации экономики и наладить тесное сотрудничество с бывшими республиками. 27
апреля 1992 г. Совет управляющих МВФ проголосовал за прием России и тринадцати других бывших советских республик (Азербайджан и Туркменистан приняты 4 и 15 мая соответственно). После подписания
Статей Соглашения Фонда 1 июня 1992 г., учредительных документов Мирового банка 16 июня 1992 г. и
МФК 12 апреля 1993 г. Россия официально стала участницей этих организаций.
В ходе дискуссий о предполагавшемся вступлении СССР в МВФ специалисты оценивали возможную
квоту Советского Союза в диапазоне от 4 до 7 млрд. долл. (3,5-6% капитала Фонда). После распада
СССР МВФ разделил его квоту между пятнадцатью бывшими советскими республиками. Кроме того,
в соответствии с девятым пересмотром квот они увеличены на 50%.
Таблица 1. КВОТЫ РОССИИ, ДРУГИХ СТРАН СНГ И БАЛТИИ В МВФ, 1999 год.
Страны
Первоначальные квоты
В соответствии с девятым пересмотром
квот
млн. СДР
млн. СДР
доля в общей
сумме квот
Азейбарджан
78
117
0,08
Армения
45
67,5
0,05
Белоруссия
187
280,4
0,2
Грузия
74
111
0,08
Казахстан
165
247,5
0,17
Киргизия
43
64,5
0,04
Латвия
61
91,5
0,06
Литва
69
103,5
0,07
Молдавия
60
90
0,06
Россия
2876
4313,1
3
Таджикистан
40
60
0,04
Туркменистан
32
48
0,03
Узбекистан
133
199,5
0,14
Украина
665
997,3
0,69
Эстония
31
46,5
0,03
Всего
4559
6837,3
4,76
По величине квоты (4,3 млрд. СДР, или 5,9 млрд. долл.) Россия занимает девятое место вслед за
Канадой. Такая квоты не дает России права на постоянное место в Исполнительном совете в отли-
чие от стран с наибольшими квотами (США, Германия, Япония, Великобритания, Франция). Однако,
располагая 43 381 голосом (2,91% их общего количества), она, подобно Китаю и Саудовской Аравии, единолично избирает собственного исполнительного директора. В соответствии с Уставом МВФ
Россия оплатила в конвертируемой валюте 22,7% своей подписки на капитал Фонда, т.е. 979 млн.
СДР (1,3 млрд. долл.); другие 14 республик - 573 млн. СДР (0,8 млрд. долл.). Остальная часть подписки оплачена национальной валютой либо путем передачи Фонду беспроцентных векселей.
На том этапе развития новых экономических отношений в стране вступление в МВФ открыло более широкие возможности для получения ресурсов на цели реструктурирования экономики и развития, так как соглашения с МВФ явились положительным сигналом для других международных инвесторов. Достижение
соглашений с МВФ позволило также прийти к договоренностям о переоформлении российской внешней
задолженности с Парижским и Лондонским клубами.
Первоначально финансовая поддержка постсоциалистических стран осуществлялась в рамках стандартных
механизмов, но в 1993 г. был учреждён механизм финансирования структурных преобразований (system
transformation facility), предназначенный для целевой поддержки стран с переходной экономикой, в размере
4 млрд. специальных прав заимствования (СПЗ). Объём финансирования в рамках STF предусматривался в
размере 50% от квоты. Кредиты в рамках этого механизма подлежали погашению в срок от 4,5 до 10 лет.
Россия явилась крупнейшим получателем кредитов STF; она полностью выбрала свою долю в 1,9 млрд. СПЗ
по соглашению от 6 июля 1993г. и 25 апреля 1994г. позже в отношениях России и МВФ были и улучшения,
и ухудшения. Сначала отношение Фонда к России ужесточилось из-за срыва экономической программы
1994 года. Следствием ужесточения позиции Фонда стал переход от ежеквартальных обзоров состояния
экономики к ежемесячным. Позже в условиях строгого ежемесячного мониторинга Фонд всё же счёл возможным поддержать экономическую программу российского правительства на 1995 г., приняв 11 апреля
1995 г. решение о выделении резервного кредита в размере 4313,1 млн. СПЗ (6,8 млрд. долл.). Новым явлением в 1996 г. стала поддержка Фондом трёхлетней экономической программы правительства и ЦБ России
“О среднесрочной стратегии и экономической политике на 1996 год” и возвращение к практике ежеквартального мониторинга. Под программу был выделен расширенный резервный кредит в 6,9 млрд. СПЗ (10,1
млрд. долл.). вероятно, смягчение позиции МВФ было вызвано как относительно удачными итогами 1995
года, так и ростом критики его политики в России. Пожалуй, 1998 год стал годом наиболее активного взаимодействия МВФ с Россией. Надо признать, что ни российское правительство, ни Фонд не смогли правильно оценить ситуацию в стране. Менее чем за месяц до катастрофы МВФ предоставил России огромный кредит в сумме 11,2 млрд. долл. (8,5 млрд. СПЗ).
После августа 1998 г. кредитование со стороны Фонда было прекращено, однако его очередная миссия высказалась за продолжение сотрудничества, если Россией будут предприняты адекватные меры по выходу из
кризиса, важнейшей из которых является выработка реалистичного бюджета на 1999 г. Некоторое оживление в мёртвый сезон диалога с МВФ после августовского дефолта внесло решение МВФ от 28 июля 1999г.
возобновить кредитование России. Резервный кредит в размере 4,5 млрд. долл. был рассчитан на срок в 17
месяцев, но на 1.04.2001 был реализован только первый транш (около 640 млн. долл.). По состоянию на
1.04.2000 г. (конец 1999/2000 фин.г. по принятой в фонде периодизации) непогашенный долг России составлял приблизительно 14 млрд. долл. против 15,2 на 31.12.1999. Наша страна всё ещё остаётся крупнейшим
должником международных финансовых организаций: только в 2000г. она должна была выплатить фонду
3,6 млрд. долл.
Членство в МВФ налагает на Россию и другие страны СНГ обязательство выполнять требования, зафиксированные в его Уставе. К тому же, ориентируясь на интегрирование национальных экономик в мировое хозяйство, эти страны заинтересованы в соблюдении правил, регулирующих международные валютнокредитные отношения.
Во-первых, обязанностью стран- - членов МВФ является поддержание конвертируемости национальных
валют и недопущение дискриминационной практики в сфере текущих операций платежного баланса. В
настоящее время Россия и другие страны бывшего СССР ввели лишь внутреннюю конвертируемость своих
валют. Введение полной конвертируемости не рассматривается как предварительное условие вступления в
МВФ. Устав позволяет вновь принятым в Фонд государствам в течение переходного периода сохранять или
устанавливать валютные ограничения, так как введение конвертируемости валют должно быть тщательно
продуманным, поэтапным и упорядоченным процессом.
Во-вторых, страны-члены должны регулярно предоставлять МВФ статистические данные о своей экономике, платежном балансе, золотовалютных резервах и т. п. В-третьих, они обязаны допускать на свою территорию представителей Фонда для изучения на месте состояния хозяйственного механизма и характера макроэкономической политики. Установление информационной открытости - непременная предпосылка налаживания делового взаимодействия России и других стран бывшего СССР с МВФ. Такой контакт позволяет
правительственным органам стран, осуществляющим национальную экономическую политику, прибегать
к услугам высококвалифицированных экспертов Фонда, использовать их богатейший опыт. В 1993 г. на долю бывшего СССР приходилось 45% объема технической помощи Фонда странам-членам. Помимо консалтинговых услуг МВФ оказывает бывшим советским республикам значительное содействие в подготовке и
повышении квалификации кадров. В свою очередь, эти страны благодаря членству в МВФ получили воз-
можность более эффективно участвовать в процессе выработки решений, определяющих направление и содержание эволюции мирового валютно-кредитного механизма.
Годы существования МВФ показали, что путем частичной интернационализации золотых и валютных резервов нельзя разрешить проблему международной ликвидности. Ресурсы фонда оказались явно не достаточными для того, чтобы урегулировать пассивное сальдо платежных балансов состоящих в нем государств.
Однако ресурсы фонда широко использовались США и другими странами в качестве одного из средств давления на менее могущественные и развивающиеся стран. Таким образом, за всё время своего существования, несмотря на давление, которое он оказывал на правительства, состоящих в нем государств, не выполнил поставленной перед ним задачи в отношении полной ликвидации валютных ограничений и восстановления неограниченной обратимости капиталистических валют.
Группа всемирного банка
Группу Всемирного банка образуют несколько организаций, выполняющих различные функции.
В Группу входят:
> Международный банк реконструкции и развития (МБРР);
> Международная ассоциация развития (МАР);
> Международная финансовая корпорация (МФК);
> Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ);
> Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).
Штаб-квартира Группы располагается в г. Вашингтоне, округ Колумбия, США.
МБРР. Международный банк реконструкции и развития, широко известный как Всемирный банк, является
основным кредитным учреждением Группы. Он является самым крупным кредитором проектов развития в
развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения (более 1,445 долл. США) На 2000
год его владельцами являются 182 страна-член Банка. Страны, подающие заявку на вступление в члены
Банка, должны сначала быть принятыми в родственную организацию Банка — Международный валютный
фонд. В основном, Банк получает средства путем заимствований на международных рынках капитала. Все
займы Банка должны гарантиро ваться правительствами стран-членов. Банк выделяет займы развивающимся странам под процентную ставку, которая меняется каждые 6 месяцев (составляет около 6%) . Как правило, займы предоставляются на 15-20 лет с отсрочкой платежей по основной сумме займа от 3 до 5 лет.
Акционерный капитал банка образован путем подписки в соответствии с квотой, определенной для каждого государства, исходя из его экономического потенциала. МБРР предоставляет займы или гарантии только суверенным заемщикам, т.е. правительствам стран - участниц. За счет займов и гарантий МБРР финансируются отдельные проекты, прошедшие тщательный отбор и проверку специалистами Банка.
Эти проекты должны удовлетворять жестким критериям рентабельности и гарантировать существенную
отдачу для заемщика.
Россия и МБРР. Затраты России, связанные со вступлением в этот банк, составили 33,3 млн. долл. в конвертируемой валюте и 299,9 млн. долл. в национальной валюте, т. е. всего 333,2 млн. долл. Вступительный
взнос в МБРР остальных республик бывшего СССР --- 250 млн. долл. Остальная часть квоты страны-члена это гарантийные обязательства, которые могут быть востребованы Банком в случае отсутствия у него
средств, необходимых для срочного погашения его собственной задолженности.
Вступление в МБРР влечет за собой участие в его филиале - Международной ассоциации развития, в капитал которой Россия должна сделать взнос в конвертируемой валюте на сумму 136,6 млн. дол ч. в течение 10
лет. Таким образом, вступление России в бреттонвудские организации обошлось ей, без учета увеличения
квот в МВФ, около 4,4 млрд. долл., в том числе в конвертируемой валюте - 1,1 млрд. долл.
Деятельность банка особенно важна для России в критический период ее развития. МБРР является крупнейшим источником долгосрочного финансирования для государственного сектора России. В ряде случаев
он участвует в капитале российских предприятий.
В 1998 году Международная финансовая корпорация (МФК) обратилась с предложением о своем участии в
уставных капиталах двух российских банков ("Гарант Банк - Москва" и "Торибанк"), на что получил согласие Банка России.
МАР. Международная ассоциация развития, созданная в 1960 году, оказывает помощь самым бедным странам, которые не могут себе позволить брать займы у МБРР. Ассоциация предоставляет беспроцентные займы, известные как "кредиты", с 30-40-летним сроком погашения и отсрочкой основных платежей в течение
первых 10 лет. Членами МАР являются 160 стран. Право на получение займов у МАР имеют страны с годовым доходом на душу населения не более 1,445 долл США. Кредиты обеспечиваются взносами более богатых стран, прибылями МБРР, а также погашаемыми суммами по ранее выданным кредитам МАР. Указанные кредиты, как и займы МБРР, не выделяются на безвозмездной основе. Они подлежат возврату. Несмотря на свою юридическую независимость от МБРР, МАР пользуется тем же персоналом, помещения ми и
техническими средствами, что и МБРР.
МФК. Международная финансовая корпорация была создана в 1956 году для стимулирования работы частного сектора в развивающихся странах. Она осуществляет это путем финансирования проектов частного
сектора, оказывая помощь компаниям развивающегося мира в мобилизации финансов на международных
финансовых рынках, консультируя и оказывая содействие предприятиям и местным органам самоуправления. Процентные ставки зависят от страны и проекта, а погашение займов осуществляется в течение 3-15
лет, при этом отсрочки платежей достигают 12 лет. Почти 80% своих финансовых средств МФК обеспечивает на международных финансовых рынках, а 20% заимствуется у МБРР. Ее владельцами являются страны-члены МФК, число которых в настоящее время достигает 174.
МАГИ. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций было создано в 1988 году для оказания
помощи развивающимся странам в привлечении иностранных инвестиций через предоставление инвесторам
гарантий от политических рисков. К этим рискам относятся экспроприация, военные действия, гражданские
беспорядки, нарушение условий контракта и переводы валют. Типовой страховой полис МАГИ гарантирует
инвестиции в течение 15 лет и может быть продлен до 20 лет, при этом на сегодня предельная сумма, гарантируемая по одному проекту, составляет 50 млн. долл. США. МАГИ также консультирует развивающиеся
страны по вопросам, связанным с путями привлечения иностран ых инвестиций. Сегодня членами МАГИ
является 151 страна.
МАГИ разработало бесплатную интерактивную систему PrivatizationLink Russia, которая содержит информацию о приватизационных и инвестиционных возможностях в России.
МЦУИС. Международный центр урегулирования инвестиционных споров, созданный в 1966 году, стимулирует поток инвестиций, благодаря обеспечению условий для проведения примирительных и арбитражных
переговоров между правительствами и иностранными инвесторами. Он также выдает рекомендации и публикует труды по законодательству об иностранных инвестициях. В настоящее время членами МЦУИС является 131 страна.
Банк Международных Расчетов ( БМР ).
БМР является старейшим из существующих международных валютно-финансовых организаций капиталистического мира. Он был создан в 1930 году.
Идея о создании банка возникла в связи с решением, а точнее с проблемой решения вопроса о репарационных платежах Германии странам-победительницам в первой мировой войне и о расчетах по займам.
Американский план взимания германских репараций и расчетов европейских стран-должников коммерческих банков США по военным долгам предусматривал так называемую коммерциализацию военных долгов.
Согласно этому плану, получившего название “плана Юнга” ( по имени его автора ), Германия должна была
выпустить внешний заем на рынках частных капиталов США и ряда стран Западной Европы. Доходы Германии от этого займа направлялись на уплату репараций странам- победительницам, которые должны были
из этих сумм погасить свой долг по военным займам, полученным в США.
БМР предназначалась роль механизма, способствующего выпуску и распространению облигаций германского займа на рынках частных капиталов. Он должен осуществлять расчеты по этому займу и конверсию
доходов от займа в репарационные платежи.
Основной капитал банка установлен в 1,5 млрд. золотых швейцарских франков. Один золотой франк содержит 0,29 г. чистого золота. Капитал разделен на 600 тыс. акций.
Структура. Высшим органом управления Банка является общее собрание (Генеральное собрание) руководителей Центральных Банков стран, имеющих акции банка. Физические и частные юридические лица, располагающими акциями банка, в собрании не участвуют. Общее собрание созывается, как правило, один раз
в год для того, чтобы утвердить доклад о деятельности банка, его баланс, счет прибылей и убытков.
Совет директоров – орган, руководящий текущей политикой и состоящий из председателей ЦБ Бельгии,
Франции, Германии, Италии, Великобритании и США, каждая из которых назначает ещё одного члена совета из своей страны.
Руководство – избранный Советом директоров председатель совета из числа его членов и назначенный президент БМР. С конца второй мировой войны оба поста совмещает одно лицо – председатель ЦБ одной из
стран-членов.
Развитие банка было прервано валютным кризисом, охватившим многие капиталистические страны, и второй мировой войной. Но банк не был ликвидирован, а был сохранен в качестве подсобного фонда МВФ.
Цели и функции. Устав БМР запрещает выпускать банкноты, представлять ссуды правительствам, открывать на имя правительств текущие счета, держать в своем распоряжении акции и владеть недвижимым имуществом или устанавливать контроль над каким-либо предприятием.
Операции с коммерческими банками он производит только с согласия ЦБ страны, на территории которой
эти банки функционируют.
С 1982 года БМР предоставляет промежуточный кредит под гарантию ЦБ странам, ожидающим кредит
МВФ, чтобы избежать кризиса их международной валютной ликвидности. Такие кредиты получили Венгрия, Мексика, Аргентина, Югославия. Для поддержания политики расширенного доступа стран с дефицитным платежным балансом к кредитам фонда БМР совместно с 17 центральными банками предоставили
Фонду кредит в 2,5 млрд. долларов в 1982 году.
Специфика БМР заключается в строго конфиденциальном характере его деятельности. Это определяет место БМР как вспомогательного органа МВФ и группы МБРР, с которыми он имеет тесные связи. БМР имеет
административный пост во Временном комитете МВФ и в “группе десяти”, обеспечивает работу секретари-
ата Комитета управляющих ЕЭС, созданного в 1964 году, Административного совета ЕФВС (1979 ), осуществляет клиринговые расчеты в ЭКЮ ( с середины 80-х ).
БМР – ведущий информационно-исследовательский центр. Годовые отчеты Банка – одно из авторитетных
экономических изданий в мире. На базе своих исследований БМР в 1975 году опубликовал хартию наблюдения за международными операциями банков. Иногда рекомендации, подготовленные БМР на базе консенсуса, имеют большее значение, чем межгосударственные решения.
БМР превратился в международную валютно-кредитную организацию по составу участников и характеру
деятельности. Это обусловлено тем, что БМР является международным банком центральных банков, агентом и распорядителем в различных международных валютно-расчетных и финансовых операциях, центром
экономических исследований и форумом международного валютно-кредитного сотрудничества.
ВСЕМИРНАЯ ТОРГОВАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ
Всемирная торговая организация (ВТО), являющаяся преемницей действовавшего с 1947 года Генерального
соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ), начала свою деятельность с 1 января 1995 года. Секретариат
ВТО находится в Женеве (Швейцария).
Цели и принципы. ВТО призвана регулировать торгово-политические отношения участников организации
в сфере международной торговли на основе пакета соглашений т.н. Уругвайского раунда многосторонних
торговых переговоров (1986-1994 гг.).
Соглашение об учреждении Всемирной торговой организации предусматривает создание постоянно действующего форума государств-членов для урегулирования проблем, оказывающих влияние на их многосторонние торговые отношения, а также для осуществления контроля для реализацией соглашений и договоренностей Уругвайского раунда. ВТО функционирует во многом так же, как и ГАТТ, но при этом осуществляет контроль за более широким спектром торговых соглашений и имеет гораздо большие полномочия в
связи с усовершенствованием ряда процедур принятия решений.
Главной задачей ВТО является либерализация мировой торговли путем ее регулирования преимущественно
тарифными методами при последовательном сокращении уровня импортных пошлин, а также устранении
различных нетарифных барьеров, количественных ограничений и других препятствий в международном
обмене товарами и услугами. Основополагающими принципами и правилами ГАТТ/ВТО, являются: предоставление режима наибольшего благоприятствования в торговле на недискриминационной основе; взаимное
предоставление национального режима товарам и услугам иностранного происхождения; регулирование
торговли преимущественно тарифными методами; отказ от использования количественных ограничений;
транспарентность торговой политики; разрешение торговых споров путем консультаций и переговоров и т.
д.
Все страны-члены ВТО принимают обязательство по выполнению порядка двадцати основных соглашений
и юридических инструментов, объединенных термином "многосторонние торговые соглашения" (МТС).
Таким образом, ВТО представляет собой своеобразный многосторонний контракт (пакет соглашений), нормами и правилами которого регулируется свыше 90% всей мировой торговли товарами и услугами.
Пакет соглашений Уругвайского раунда объединяет примерно 50 многосторонних соглашений и других
правовых документов, основными из которых являются Соглашение об учреждении ВТО и прилагаемые к
нему МТС:
I. Многосторонние соглашения по торговле товарами:
-Генеральное соглашение по тарифам и торговле 1994 г. (ГАТТ-94);
-Соглашение по сельскому хозяйству;
-Соглашение по применению санитарных и фитосанитарных мер;
-Соглашение по текстильным изделиям и одежде;
-Соглашение по техническим барьерам в торговле;
-Соглашение по инвестиционным мерам, связанным с торговлей (ТРИМс);
-Соглашение по применению Статьи VI ГАТТ-94 (Антидемпинговые процедуры);
-Соглашение по применению Статьи VII ГАТТ-94 (Оценка таможенной стоимости товаров);
-Соглашение по предотгрузочной инспекции;
-Соглашение по правилам происхождения;
-Соглашение по процедурам импортного лицензирования;
-Соглашение по субсидиям и компенсационным мерам;
-Соглашение по защитным мерам.
II. Генеральное соглашение по торговле услугами (ГАТС).
III. Соглашение по торговым аспектам прав интеллектуальной собственности (ТРИПс).
IV. Договоренность о правилах и процедурах, регулирующих разрешение споров; V. Механизм обзора торговой политики.
VI. Плюрилатеральные соглашения (с ограниченным участием, т.е. необязательные для всех членов ВТО):
Соглашение по торговле гражданской авиатехникой; Соглашение по правительственным закупкам. Существуют также т.н. секторальные тарифные инициативы ("нулевой вариант", "гармонизация торговли химическими товарами", "информационные технологии"), в которых на добровольный основе участвуют лишь
часть стран-членов ВТО.
Структура и функции. Высшим органом ВТО является Министерская конференция, объединяющая
представителей всех участников организации. Сессии конференции собираются не реже одного раза в два
года для обсуждения и принятия решений по принципиальным вопросам, связанным с соглашениями Уругвайского раунда. Первая конференция состоялась в декабре 1996 г. в Сингапуре. В Министерской декларации по итогам этой конференции сформулировано поручение Генеральному Совету подготовить решение по
срокам проведения, повестке дня и параметрам нового раунда многосторонних торговых переговоров ("раунд тысячелетия"). Министерская конференция ВТО учреждает Комитет по торговле и развитию, Комитет
по ограничениям в целях обеспечения равновесия платежного баланса. Комитет по бюджету, финансам и
администрации, а также Комитет по торговле и окружающей среде.
Министерская конференция назначает Генерального директора ВТО. Гендиректор назначает сотрудников
подразделений Секретариата ВТО и определяет их обязанности и условия прохождения службы в соответствии с положениями, принятыми Министерской конференцией.
Между сессиями по мере необходимости (8-10 раз в год) для решения текущих и процедурных вопросов
созывается Генеральный совет, состоящий также из представителей всех участников. Кроме того, Генсовет
администрирует деятельность Органа по урегулированию споров и Органа по обзору торговой политики.
Под руководством Генсовета работают Совет по торговле товарами. Совет по торговле услугами и Совет по
торговым аспектам прав интеллектуальной собственности, другие органы по проблематике ВТО. В рамках
Советов по торговле товарам и услугами учреждены Комитеты по Соглашениям и переговорные группы.
Членство в советах и комитетах открыто для всех участников ВТО. Кроме того, функционируют органы по
наблюдению за выполнением плюрилатеральных соглашений.
Принятие решений. В ВТО практикуется принятие решений на основе консенсуса. При его отсутствии решение принимается большинством голосов, если другого не предусмотрено. Толкование положений соглашений по товарам, услугам, интеллектуальной собственности, освобождение от принятых обязательств
(вейвер) принимаются 3/4 голосов. Поправки, не затрагивающие прав и обязательств участников, а также
принятие новых членов требуют 2/3 голосов (на практике, как правило, консенсусом).
Членство. В соответствии с Соглашением об учреждении ВТО странами-учредителями организации стали
участники ГАТТ, которые представили списки обязательств по товарам и услугам и ратифицировали пакет
соглашений ВТО до 1997 года. В настоящее время полноправными участниками ВТО являются 132 государства, причем только Эквадор, Монголия, Болгария и Панама стали новыми членами, а остальные имеют статус страны-учредителя. В настоящее время более тридцати государств имеют статус наблюдателя в ВТО.
Подавляющее большинство из них (включая Россию, Китай, Тайвань, Саудовскую Аравию, страны Балтии и
практически все государства СНГ ) находятся на различных стадиях процесса присоединения к ВТО. Кроме
того, около пятидесяти международных организаций имеют статус наблюдателя в ВТО, в т.ч. МВФ, Мировой Банк, ОЭСР, различные подразделения ООН, региональные группировки, товарные организации и т.д.
Процедура присоединения к Всемирной торговой организации, выработанная за полвека существования
ГАТТ/ВТО, достаточно сложна и состоит из нескольких этапов. Как показывает опыт присоединяющихся
стран, этот процесс занимает несколько лет. Все указанные ниже процедуры присоединения полностью распространяются и на Россию. На первом этапе в рамках специальных Рабочих групп происходит детальное
рассмотрение экономического механизма и торгово-политического режима присоединяющейся страны. После этого начинаются консультации и переговоры об условиях членства страны-соискателя в этой международной организации. Подобные консультации и переговоры, как правило, проводятся на двустороннем
уровне со всеми заинтересованными странами-членами ВТО. Прежде всего, эти переговоры касаются "коммерчески значимых" уступок, которые присоединяющаяся страна будет готова предоставить членам ВТО по
доступу на ее рынок товаров и услуг, а также по срокам принятия на себя обязательств по Соглашениям,
вытекающих из членства в ВТО. Взамен присоединяющаяся страна получает права, которыми обладают
члены ВТО, что практически будет означать прекращение ее дискриминации на внешних рынках. В случае
противоправных действий со стороны какого-либо члена организации, любая страна сможет обращаться с
соответствующей жалобой в Орган по разрешению споров (ОРС), решения которого обязательны для безусловного исполнения на национальном уровне. В соответствии с установленной процедурой результаты
двусторонних переговоров о взаимной либерализации доступа на рынки и условия присоединения должны
быть оформлены следующими официальными документами:
- Докладом Рабочей группы, в котором будет изложен весь пакет обязательств, которые присоединяющаяся
страна примет на себя по итогам переговоров;
- Протоколом о присоединении, юридически оформляющим достигнутые договоренности;
- Списком обязательств по тарифным уступкам в области товаров и сельского хозяйства;
Списком специфических обязательств по доступу на рынок услуг.
Одним из главных условий присоединения новых стран к ВТО является приведение их национального законодательства и практики регулирования внешнеэкономической деятельности в соответствии с положениями
пакета соглашений Уругвайского раунда.
Последним этапом является ратификация законодательным органом присоединяющейся страны всего пакета документов.
РОССИЯ И ВСЕМИРНАЯ ТОРГОВАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ
Создание Всемирной торговой организации стало возможным только после развала биполярной системы
международных отношений. Только окончание холодной войны создало условия для замены ранее действовавшего Генерального соглашения о торговле и тарифах (ГАТТ) более жесткой структурой регулирования
мировых торгово-экономических связей. ВТО смогла резко интенсифицировать процесс формирования глобального рынка.
Например, согласно Всеобщему соглашению по торговле услугами, будут отменены таможенные барьеры
примерно на 100 различных видов услуг. На конференции ВТО 1996 г. по инициативе США было подписано
соглашение по информационным технологиям, охватывающее рынок стоимостью 600 млрд. долларов. Это
соглашение предусматривало отмену 45 странами в 2000 г. таможенных пошлин на компьютеры, программное обеспечение и телекоммуникационное оборудование. В 1997 г. было заключено соглашение с
участием 69 стран, на долю которых приходится 95% мирового рынка, по либерализации рынка информационных технологий. В декабре 1997 г. было также подписано соглашение о либерализации рынка финансовых услуг, участниками которого стали 102 государства. Этот глобальный рынок охватывает 38 трлн.
банковских кредитов, 18 трлн. долл. ценных бумаг и 2 трлн. долл. страховых вкладов.
В 90-е годы объем мировой торговли ежегодно увеличивался в среднем почти на 7%, в то время как темпы
роста ВВП планеты были в два с лишним раза ниже -примерно 3% в год. ВТО играет решающую роль в
обеспечении ускоренных темпов роста торговли. Кто не участвует в борьбе за место под солнцем на глобальном рынке, тот оказывается на обочине мирового развития.
Однако было бы иллюзией считать, что настала эра свободной торговли. На деле свободной торговли никогда не было и нет. Хотя среднемировые тарифы на промышленные товары, составлявшие 40% после Второй
мировой войны, сократились до 4%, они не исчезли. Если требуется, то самые горячие сторонники свободной торговли возводят непроходимые препоны для импортной продукции, как это недавно сделали американцы в отношении российской (и не только российской) стали. Еще более высокими остаются тарифы
на сельскохозяйственную продукцию - примерно 50%.
Протекционистские меры в развитых западных странах обходятся конкурентам в 300 млрд. долл. В то же
время они тратят 1,5% ВВП на субсидии своим производителям. Сокращение протекционистских тарифов
не привело к полной отмене таможенных барьеров и квот. Глобальный рынок формируется прежде всего
через создание региональных коалиций, которые созданы ведущими торговыми державами. Для стран Европейского союза на долю внутриблоковой торговли приходится 62% экспорта, а для стран НАФТА -51%.
По словам Г.Грефа, Россия теряет каждый год около 2,5 млрд. долл из-за того, что не является членом ВТО.
Острое соперничество между региональными блоками приводит к регулярным "банановым войнам". ЕС и
Япония продолжают защищать свои продовольственные рынки от американских товаров. Европейский
союз тратит половину бюджета на субсидию сельскому хозяйству, в том числе 7 млрд. долл. на поощрение
сельскохозяйственного экспорта. Но ВТО стала инструментом, благодаря которому торговые войны не приводят к настоящим военным конфликтам.
США активно использует посредничество ВТО для защиты своих интересов. Из 24 случаев, когда Вашингтон обращался за помощью к ВТО, в 22 эта организация поддерживала американскую позицию. Не стал исключением и шумный скандал относительно генетически измененных продуктов. Соединенные Штаты получили поддержку ВТО и в этом вопросе.
На долю Соединенных Штатов приходится 18% мирового экспорта услуг. Американский экспорт услуг в
1998 г. достиг 264 млрд. долл. Поэтому Вашингтон настаивает на снятии существующих ограничений в
сфере финансов и связи, где американские преимущества наиболее очевидны. Так, торговля по Интернету,
число пользователей которого должно возрасти с нынешних 200 млн. до 1 млрд. человек в 2005 г., может
принести огромные выгоды США, если будет сохранен мораторий на таможенные барьеры для этого вида
торговли.
Но экономические соперники Вашингтона не собираются сдаваться без боя. Особое раздражение у многих
вызывают американское антидемпинговое законодательство и практика санкций под надуманными предлогами ("защита дельфинов и черепах"). Ожидаются острые споры не только между развитыми и развивающимися государствами, но и среди западных стран. Да и в самой Америке идиллия свободной торговли вызывает у многих общественных организаций большие опасения.
Бросается в глаза разница в подходе к вступлению в ВТО Китая и России. На долю Китая приходится 12%
мирового ВВП, но только 3% мировой торговли. Китай 13 лет вел переговоры с ВТО, добиваясь для себя
приемлемых условий, обеспечивающих интересы китайских производителей. Хотя, в конечном счете, Пекин
был вынужден сделать серьезные уступки, китайские руководители решили, что вступление в ВТО приведет
к тому, что в начале следующего века роль Китая в мировой торговле существенно возрастет. Поэтому, несмотря на очень серьезные расхождения с США по целому ряду политических и военных вопросов (от прав
человека до ПРО), Пекин счел нынешний момент подходящим для компромисса.
После принятия в этом году в ВТО Китая Россия осталась единственной крупной страной, которая не является членом этой организации. Между тем в 90-е годы доля России в глобальном ВВП упала до 1,6%, а в
мировой торговле - до 1,3%. Россия осталась в группе из трех десятков наиболее слаборазвитых стран (Албания, Камбоджа, Лаос, Непал и т.п.).
Без вступления в ВТО Россия неизбежно будет подвергаться самого разного рода экономической дискриминации. Ведь правила игры на мировом рынке устанавливаются без нас, а нередко - и против нас. Санкции,
квоты, поправка Джексона-Веника и прочие меры, ущемляющие интересы Российской Федерации, будут
продолжаться, пока мы не станем полноправным участником международного разделения труда. Но сегодня
Россия не готова стать членом ВТО, открыв свой рынок для более сильных конкурентов. Наша промышленность, сельское хозяйство, финансовый сектор нуждаются в протекционистской защите. Поэтому неоднократные заявления на самом высоком уровне о скорейшем вступлении в ВТО остаются без последствий.
Валютно-кредитные и финансовые организации европейских стран
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), 1990 г. – Лондон,
Великобритания;
Европейский инвестиционный банк, г. Люксембург;
Европейский валютный институт, выполняющий задачу подготовки перехода к заключительному этапу создания экономического и валютного союза в рамках ЕС.
ЕБРР
ЕБРР – международная организация, созданная в 1990 году.
Учредители 40 стран: все европейские страны (кроме Албании), США, Канада, Мексика, Япония, другие
страны, а также ЕЭС (ныне Европейский союз - ЕС) и Европейский инвестиционный банк. СССР был одним
из учредителей ЕБРР в 1990 г. Его доля в первоначальном акционерном капитале этой организации составила 6% (600 млн. ЭКЮ, или 720 млн. долл.). После распада СССР Россия стала членом ЕБРР.
Цели и функции. ЕБРР был образован с целью содействия переходу к рыночной экономике стран Центральной и Восточной Европы, а также для поддержки там частной и предпринимательской инициативы.
Основными целями использования ресурсов ЕБРР при сотрудничестве с Россией были:
поддержка нефтегазовой промышленности, мелкого и среднего бизнеса;
создание региональных венчурных фондов для направления средств в производство потребительских товаров.
приобретение акций российских банков, открытие кредитных линий банкам;
реализация проекта развития финансовых учреждений;
кредитование отдельных рискованных проектов, от которых отказываются частные банки (судостроительство и пр.).
В 1992 г. совместно с Мировым банком и рядом западно-европейских банков он участвовал в соглашении о
предоставлении кредита России на закупку оборудования и содействие в области приватизации на сумму 90
млн. долл. (доля ЕБРР - - 43 млн. долл.).
С момента образования ЕБРР к началу 1994 г. Совет директоров ЕБРР одобрил 20 проектов на общую сумму около 1,8 млрд. долл. с допей ЕБРР в размере 570 млн. долл. Фактическое использование кредитов по
одобренным проектам по России к началу 1994 г. составило около 100 млн. долл., т. е. около 5,5 „о объема
обещанных кредитных ресурсов. Из 20 утвержденных но России проектов 8 на сумму 1,3 млрд. долл. относятся к нефтегазовому сектору (доля ЕБРР - 36%); 4 проекта на сумму 85 млн. долл. - к финансовобанковскому сектору (доля ЕБРР - 35%); 2 проекта в сумме 152,4 млн. долл. осуществляются в области деревообработки и производства мебели (доля ЕБРР - 72%) и один проект (в сумме 33 млн. долл. при доле
ЕБРР - 27%) связан с реконструкцией 3 зданий в Санкт-Петербурге. ЕБРР также участвует в размере 43,8
млн. долл. в приватизационном кредите на общую сумму 159,8 млн. долл.
В области высоких технологий одобрены 2 проекта в области телекоммуникаций на общую сумму 31,1
млн. долл. (доля ЕБРР - 20%), проект предоставления резервного кредита в сумме 10,3 млн. долл. конструкторскому бюро “Салют” для запуска спутника связи в 1995 г. с помощью ракеты “Протон” для крупнейшей
международной системы связи “Инмарсат” и проект в сумме 7,4 млн. долл. по созданию предприятий
“МосМед” по производству медицинских инструментов по технологии американской фирмы “Бакстер”.
В общей стоимости финансируемых ЕБРР проектов пока львиная доля (до 72%) приходится на нефтегазовый сектор. За ним следуют проекты в области деревообработки (свыше 8%), приватизации (свыше 8%) и
финансовом секторе (свыше 4%).
На различных стадиях подготовки находится большое число проектов ЕБРР для России и других стран
СНГ.
Только за 1998 год Советом директоров ЕБРР было одобрено 10 проектов для российских заемщиков стоимостью 800 млн. евро.