I. ВОПРОСЫ ПО СОЗДАНИЮ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЮ ЕНПФ

I. ВОПРОСЫ ПО СОЗДАНИЮ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЮ ЕНПФ
Вопрос 1. Какие изменения вносятся в пенсионное законодательство?
Ответ: В Парламент РК внесены законопроекты «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан»
и «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам
пенсионного обеспечения», которые предусматривают развитие институциональной базы накопительной
пенсионной системы.
Вносимые изменения предполагают разделение существующих функций накопительных пенсионных
фондов по учету пенсионных счетов вкладчиков и инвестированию их пенсионных активов.
Для осуществления управления пенсионными счетами вкладчиков будет создан государственный
единый накопительный пенсионный фонд. В его задачу входит:
- надлежащий учет пенсионных счетов вкладчиков, контроль за их состоянием, внесение
своевременных изменений, связанных с естественным движением вкладчиков (выезд, достижение пенсионного
возраста, смерть и т.д.) и проведение информационно-разъяснительной работы по вопросам осуществления
пенсионных взносов, инвестирования пенсионных активов, пенсионных выплат и т.д;
- ведение мониторинга за инвестиционной доходностью пенсионных активов,
- осуществление выплат пенсионных накоплений.
Управление пенсионными активами будет осуществляться Национальным банком РК. Данный выбор
обусловлен тем, что Национальный банк РК
- имеет положительный опыт работы по управлению активами Национального фонда;
- не аффилирован с коммерческими банками и другими финансовыми группами.
- реализует инвестиционную стратегию, выработанную Советом по управлению пенсионными
активами при Президенте РК.
Законопроектом предусмотрено создание Совета по управлению пенсионными активами при
Президенте РК. Персональный состав Совета и положение о нем утверждаются Президентом Республики
Казахстан. Основными функциями Совета явятся:
- рассмотрение и выработка предложений по повышению эффективности управления пенсионными
активами ЕНПФ;
- выработка рекомендаций по перечню разрешенных для размещения пенсионных активов ЕНПФ
инструментов.
Таким образом, для обеспечения надежности и финансовой устойчивости пенсионной системы,
государство с одной стороны сохранило за собой гарантию сохранности пенсионных накоплений граждан, а с
другой стороны будет принимать меры по повышению инвестиционной доходности пенсионных активов.
Вопрос 2. Чем отличается Единый накопительный пенсионный фонд от действующих
накопительных пенсионных фондов?
Ответ: Отличие может быть прослежено на основе сравнения организационной структуры ЕНПФ, и
его функций со статусом ныне существующих частных накопительных пенсионных фондов.
Создание ЕНПФ. Единый накопительный пенсионный фонд будет создан в форме акционерного общества на
базе АО «ГНПФ». Учредителем и акционером единого накопительного пенсионного фонда явится
Правительство Республики Казахстан.
ЕНПФ будет единственной организацией, осуществляющей привлечение обязательных пенсионных
взносов, и, по выбору самих граждан, может аккумулировать добровольные и добровольные профессиональные
пенсионные взносы. Функциями фонда явятся также учет индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков и
осуществление пенсионных выплат за счет пенсионных накоплений.
Управление пенсионными активами ЕНПФ будет осуществляться Национальным Банком РК на
основании договора о доверительном управлении, заключаемого между Национальным Банком РК, и ЕНПФ.
При этом инвестиционная стратегия будет вырабатываться Советом по управлению пенсионными активами
ЕНПФ(далее – Совет).
Инвестирование пенсионных активов будет осуществляться Национальным Банком РК в соответствии
с инвестиционной стратегией, выработанной Советом. При этом Национальному банку будет представлено
право выбора организаций, управляющих инвестиционными портфелями в соответствии с инвестиционной
стратегией.
Организациями по управлению инвестиционными портфелями могут быть профессиональные
участники рынка ценных бумаг, осуществляющие деятельность по управлению инвестиционным портфелем на
основании лицензии Национального банка, либо зарубежные организации, осуществляющие аналогичный вид
деятельности в соответствии с законодательством иностранного государства.
Основными критериями выбора организаций по управлению инвестиционными портфелями будет
являться возможность обеспечения ими устанавливаемого Национальным банком уровня инвестиционной
доходности, результаты прежней деятельности по управлению пенсионными активами, уровень взимаемой
комиссии и их деловая репутация.
Пенсионные активы будут храниться в Национальном Банке, который будет вести учет всех операций
по аккумулированию пенсионных активов, их размещению и по получению инвестиционного дохода. Такая
консолидация и управление пенсионными активами под контролем Национального Банка позволит более
эффективно и безопасно распорядиться накоплениями наших граждан.
Вопрос 3. Что будет с действующими НПФ?
Ответ: Действующие НПФ могут быть преобразованы
-
в
организации,
управляющие
инвестиционным
портфелем, (в
рамках
действующего
законодательства о рынке ценных бумаг) имеющие право участия в тендерах по управлению пенсионными
активами, при наличии соответствующей лицензии, либо
- в добровольные накопительные пенсионные фонды, привлекающие добровольные и добровольные
профессиональные пенсионные взносы граждан.
Третий путь - это прекращение деятельности/ликвидация фонда.
Вопрос 4. Что будет с пенсионными накоплениями граждан находящихся в НПФ? Будет ли
обеспечена сохранность пенсионных накоплений вкладчиков при передаче из накопительных
пенсионных фондов в единый пенсионный фонд?
Ответ: Пенсионные накопления вкладчиков будут переведены в ЕНПФ в полном объеме. Каждый
вкладчик получит информацию о сумме персональных пенсионных активов, соответствующей их пенсионным
взносам и инвестиционным доходам, соответствующей величине персональных пенсионных накоплений, о
которой НПФ информировали вкладчиков в начале года.
Единый накопительный пенсионный фонд является правопреемником по всем договорам о пенсионном
обеспечении, заключенным до введения в действие нового законодательства с вкладчиками (получателями),
пенсионные накопления по которым были переданы в единый накопительный пенсионный фонд.
Порядок передачи пенсионных активов частных НПФ в ЕНПФ будет регламентирован на
законодательном уровне и осуществлен в сжатые сроки.
По обязательным пенсионным взносам будет сохранена гарантия государства по сохранности
пенсионных накоплений.
Вопрос 5. Не означает ли создание Единого накопительного пенсионного фонда передачу
пенсионных накоплений вкладчиков в бюджет (национализацию)?
Ответ: Передача в бюджет пенсионных накоплений (национализация) предполагает утрату права
собственности граждан на свои накопления.
Такие меры в 2008-2010 годах (в разгар мирового финансового кризиса) были предприняты для
ликвидации бюджетного дефицита, в ряде стран. Так, например, в Аргентине и Венгрии пенсионные активы
НПФ были полностью национализированы, а страны Восточной Европы и Прибалтики уменьшили ставки
обязательных пенсионных взносов. Национализированные пенсионные активы, а также часть обязательных
пенсионных взносов, поступающих в бюджет в виде налогов, были дополнительно направлены на
финансирование пенсионных программ/выплату пенсий.
В отличие от этого, в создаваемом Едином накопительном пенсионном фонде, будет сохранена
система индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков (получателей), на которые в полном объеме будут
переведены индивидуальные накопления граждан из действующих НПФ.
Вопрос 6. Будет ли произведена оценка пенсионных активов накопительных пенсионных фондов
при передаче в ЕНПФ?
Ответ: Безусловно, будет произведена оценка активов. Но так как процедура проведения оценки
пенсионных активов потребовала бы дополнительного времени, за основу оценки будут взяты результаты
аудита НПФ, проведенные независимыми компаниями по итогам деятельности НПФ за 2012 год.
(Национальным банком РК в начале года установлены соответствующие требования к привлекаемым
независимым компаниям).
Вопрос 7. Как будет проходить передача пенсионных накоплений из накопительных пенсионных
фондов в ЕНПФ?
Ответ: Передача индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков и их накоплений в ЕНПФ будет
проходить в сжатые сроки (после принятия Закона) и строго по графику, определенному Национальным
банком.
Передача пенсионных активов и обязательств накопительных пенсионных фондов по договорам о
пенсионном обеспечении будет оформлена актами приема-передачи пенсионных активов и обязательств,
подписанными
уполномоченными
накопительных
пенсионных
представителями
фондов,
прежних
единого
накопительного
банков-кастодианов,
пенсионного
организаций,
инвестиционное управление пенсионными активами, ГЦВП и Национального Банка РК.
фонда,
осуществляющих
НПФ, имеющие на дату введения в действие настоящего Закона задолженность перед вкладчиками
(получателями) по пенсионным активам, обязаны погасить ее до даты подписания акта приема-передачи
пенсионных активов и обязательств.
Расходы, связанные с передачей пенсионных активов и обязательств в ЕНПФ, осуществляются за счет
собственных средств НПФ.
Действие лицензии НПФ на привлечение пенсионных взносов и осуществление пенсионных выплат
прекращается с даты, следующей за днем подписания акта приема-передачи пенсионных активов и
обязательств всеми уполномоченными представителями.
Вопрос 8. Каким образом государство планирует обеспечить инвестиционную доходность
пенсионных накоплений?
Ответ: Следует признать, что накопительные пенсионные фонды не смогли диверсифицировать свои
активы (достаточно полно использовать возможность размещения пенсионных активов в различные
финансовые инструменты). На сегодняшний день, около 87% пенсионных активов размещены в РК. По
действующим нормативным правовым актам минимум 20% активов НПФ должны были вкладывать в
ГЦБ, до 40% активов могут быть размещены - за границей.
По факту получилось следующее: доля ГЦБ составляет 50,5%, иностранных активов - 9%. НПФ
реально перестраховались и переинвестировали накопления в ГЦБ внутри Казахстана. Понятно, риски
ниже, но и доходность оказалась низкой.
В этой связи для повышения инвестиционной доходности пенсионных активов:
Первое. Национальный банк РК будет размещать на конкурсной основе пенсионные накопления
граждан среди управляющих компаний, которые будут выбраны с учетом их положительного опыта
работы на финансовом рынке, обеспечиваемого уровня доходности, величины взимаемой ими комиссии
с пенсионных накоплений граждан и их деловой репутации.
Второе. Будут предприняты меры по диверсификации инвестиционного портфеля (по странам, по
классу активов и по валютам), которые должны соответствовать инвестиционной стратегии, определенной
Советом по управлению пенсионными активами при Президенте РК.
Третье. Будет определен минимальный уровень инвестиционной доходности пенсионных активов для
управляющих компаний, ставших победителями конкурса.