Финансы и кредит - Московский областной филиал МФЮА

Московский финансово-юридический университет МФЮА
Программа
государственного итогового
междисциплинарного экзамена
по специальности 080105.65 «Финансы и кредит»
Москва 2012
Программа рассмотрена и утверждена на заседании УМС МФЮА
Автор-составитель: кандидат экономических наук, доцент Потапенко В.И.
Под редакцией: кандидата экономических наук, доцента Солодова А.А. и кандидата
технических наук, доцента Малярова Ю.А.
Программа государственного итогового междисциплинарного экзамена по
специальности 080105.65 «Финансы и кредит». – М.: МФЮА, 2012. – 44 с.
Программа предназначена для подготовки студентов к сдаче итогового
междисциплинарного экзамена обучающихся по специальности 080105.65 «Финансы и
кредит».
Программа составлена в соответствии с Государственным образовательным
стандартом высшего профессионального образования, образовательных компонентов и с
учетом осуществляемой в вузе специализации студентов. Освоение в полном объеме всех
разделов данной программы должно подготовить выпускника к профессиональной работе в
государственных органах федерального, регионального и муниципального уровня, банках,
биржах, финансовых и страховых компаниях, инвестиционных фондах, Министерстве
финансов РФ, экономических службах предприятий и организаций всех форм собственности,
на должностях, требующих высшего экономического образования.
Программа включает требования к подготовке выпускника, которые проверяются на
итоговом междисциплинарном экзамене, задания предъявляемые выпускнику на экзамене, и
критерии их оценки.
В программе приведены методические указания по подготовке к государственному
итоговому междисциплинарному экзамену; методические указания по проведению
государственного итогового междисциплинарного экзамена; критерии оценки знаний при
сдаче государственного итогового междисциплинарного экзамена; список литературы для
подготовки к сдаче итогового междисциплинарного экзамена.
© МФЮА, 2012
2
КОМПЛЕКС ТРЕБОВАНИЙ К ВЫПУСКНИКУ
В соответствии с Законом Российской Федерации «Об образовании в Российской
Федерации» и Федеральным законом «О высшем и послевузовском профессиональном
образовании» освоение образовательных программ высшего профессионального образования
завершается обязательной итоговой аттестацией выпускников.
Положение об итоговой государственной аттестации выпускников высших учебных
заведений Российской Федерации, утвержденное приказом Минобразования РФ от 25 марта
2003 г. № 1155, распространяется на выпускников, обучающихся по всем формам получения
высшего профессионального образования.
Требования к профессиональной подготовленности специалиста
Экономист по специальности «Финансы и кредит» должен быть подготовлен к
профессиональной работе в государственных органах федерального, регионального и
муниципального уровня, банках, биржах, финансовых и страховых компаниях,
инвестиционных фондах, Министерстве финансов РФ, экономических службах предприятий
и организаций всех форм собственности, на должностях, требующих высшего
экономического образования, согласно квалификационному справочнику должностей
руководителей, специалистов и других служащих, утвержденному постановлением
Минтруда России от 21.08.98 г. № 37.
Дипломированный специалист должен:
– иметь системное представление о структурах и тенденциях развития российской и
мировой экономик;
– понимать многообразие экономических процессов в современном мире, их связь с
другими процессами, происходящими в обществе;
– уметь использовать знания по теории денег, финансов, кредита в своей
практической деятельности;
– знать основы организации денежно-кредитного регулирования, взаимосвязи
между разными частями денежного оборота, денежного и торгового оборота,
государственных и муниципальных финансов, основы банковского и биржевого дела,
основы организации налогообложения и страхования;
– быть подготовленным к профессиональной деятельности в учреждениях
финансовой и кредитной системы, включая внешнеэкономическую сферу, способным
самостоятельно работать на должностях, требующих аналитического подхода в
нестандартных ситуациях;
– решать практические задачи по управлению финансами и применению
финансовых инструментов, прогнозировать экономические процессы в сфере денежных,
финансовых и кредитных отношений;
– уметь оценивать количественно и качественно предпринимательские риски;
– знать и уметь использовать принципы организации финансового обеспечения
предпринимательской деятельности;
– владеть вопросами разработки долгосрочной и краткосрочной финансовой
политики хозяйствующего субъекта, его инвестиционной стратегии;
– знать и уметь использовать на практике способы финансового оздоровления
предприятия;
– видеть перспективы развития финансово-кредитных отношений и перспективы
своей профессиональной деятельности;
– быть конкурентоспособным, обладать знаниями по смежной специализации;
– уметь на научной основе организовать свой труд, владеть компьютерными
методами сбора, хранения и обработки (редактирования) информации, применяемыми в
3
сфере его профессиональной деятельности, использовать современные информационные
технологии.
Итоговый междисциплинарный экзамен по специальности наряду с
требованиями к содержанию отдельных дисциплин учитывает требования к
выпускнику, предусмотренные Государственным стандартом.
Программа включает разделы по дисциплинам
I. Экономическая теория; Деньги, кредит, банки; Финансы; Бюджетная система;
Финансы организаций; Финансовый менеджмент; Страхование; Рынок ценных бумаг;
Инвестиции; Краткосрочная финансовая политика; Долгосрочная финансовая политика;
Иностранные инвестиции; Оценка собственности; Организация деятельности Центрального
банка; Организация деятельности коммерческого банка; Банковский менеджмент.
II. Примерный перечень заданий к итоговому междисциплинарному экзамену.
III. Методические указания по подготовке к государственному итоговому
междисциплинарному экзамену.
IV. Методические указания по проведению государственного итогового
междисциплинарного экзамена.
V. Критерии оценки знаний при сдаче государственного итогового
междисциплинарного экзамена.
VI. Список литературы.
4
Программа
междисциплинарного государственного итогового экзамена
по специальности 080105.65 «Финансы и кредит»
I. РАЗДЕЛ
1.1. Экономическая теория
Экономическая теория в системе наук. Подходы к определению предмета
экономической науки. Меркантилисты как первая научная школа (Т. Мэн, Ж.Б. Кольбер, А.
Ришелье). Приравнивание богатства к деньгам и золоту. Первые рецепты государственной
экономической политики в духе протекционизма. Классическая школа (Физиократы, В.
Петти, А. Смит, Д. Рикардо, Дж.С. Милль). Введение в научный оборот основных проблем
экономической теории. Богатство как совокупность товаров. Трудовая теория стоимости.
Политика свободы предпринимательства (Laissez faire). Раскол экономической науки в эпоху
зрелого капитализма свободной конкуренции. К. Маркс и радикальная критика капитализма.
Теория прибавочной стоимости. Социализм как альтернатива капитализму. Маржинальная
революция (К. Менгер, А. Маршалл, А. Пигу). Отказ от трудовой теории стоимости. Теория
предельной полезности. Теория факторов производства и идеи классового мира. Ведущие
современные западные школы: кейнсианство, монетаризм, институционализм (Дж.М. Кейнс,
М. Фридман, Т. Веблен). Концепция совершенствования капитализма. Государственное
регулирование и спор о его границах, значение институциональной структуры экономики.
Особенности русского меркантилизма и классической школы (А.Л. Ордин-Нащокин,
И.Т. Посошков). Государственнические традиции. Русский марксизм (Народники, Г.В.
Плеханов, В.И. Ленин). Роль русской общины. Проблема развития капитализма в России.
Теория империализма. Экономическая концепция социалистической революции. Прорыв на
передовые рубежи мировой экономической науки (Е.Е. Слуцкий, М.И. Туган-Барановский,
Н.Д. Кондратьев, А.В. Чаянов). Бюджет потребителя. Теория больших экономических
циклов. Теория аграрного сектора. Разработка проблем планирования и прогнозирования
(П.И. Попов, В.А. Базаров, Н.Д. Кондратьев, В.В. Леонтьев, Л.В. Канторович, Г.А.
Фельдман, В.В. Новожилов). Межотраслевой баланс. Советская эконометрика. Современное
состояние российской экономической науки.
Экономическая теория как общественная наука. Особенности экономической теории.
Экономическая теория и естественно-технические науки. Экономическая теория и
общественные науки. Центральное место экономической теории в системе экономических
наук. Классификация экономических наук.
Методы экономической теории, экономические законы и категории.
Последовательность научного познания: наблюдение – обобщение – выводы. Экономические
наблюдения (эмпирический и статистический методы).
Методы обобщения: абстрактно-логические методы (выделение экономических
категорий, их систем, методы анализа – синтеза, индукции – дедукции). Экономикоматематические модели как особая разновидность абстрактно-логических методов.
Функциональный метод. Экономические законы.
Определения предмета экономической теории: классическое (наука о богатстве
народов), марксистское (наука о производственных отношениях), современные западные.
Общие черты разных определений предмета. Экономические блага и их классификация.
Экономические интересы, цели и средства. Три фундаментальных проблемы экономики: Что
производить? Как производить? и Для кого производить? Ограниченность ресурсов. Законы
компенсации: кривая производственных возможностей. Кривая Лоренца.
5
Экономическая система общества. Типы экономических систем: две рыночные
системы, рыночная экономика рыночной конкуренции (чистый капитализм) и современная
рыночная экономика (современный капитализм).
Две нерыночные системы – традиционная и административно-командная. Чистый
капитализм. Отсутствие вмешательства государства в экономику. Социальное неравенство.
Смешанная экономика. Уровень развития экономики и социальной сферы в РФ. Степень
адаптации к рынку. Альтернативы развития и точка бифуркации.
Общие черты развитых экономик (социалистической, капиталистической,
смешанной). Понятие о марксистском (формационном) подходе. Производительные силы и
производственные отношения. Механизм смены формаций. Модели в рамках систем.
Специфические черты рыночной экономики. Отношения собственности. Частная
собственность. Собственность как единство права пользования, владения и распоряжения.
Пучок прав собственности. Механизмы функционирования экономики: а) свобода
предпринимательства и свобода потребительского выбора, суверенитет потребителя; б)
приоритет личного интереса; в) конкуренция как противовес индивидуализму
капиталистической экономики, принцип «невидимой руки»; г) рынок и цены как механизм
саморегуляции; д) рыночная направленность деятельности государства. Особая роль
государства в России. Экономическая стратегия и экономическая политика. Социальное
неравенство как неотъемлемая черта рыночной экономики. Социальная несправедливость
как важная угроза стабильности. Регулирование степени социального неравенства.
Социальные проблемы в России.
Субъекты экономики, факторы производства, кругооборот продукта и капитала.
Общее понятие об экономических агентах (рыночных и нерыночных). Субъекты экономики:
домашние хозяйства, предприятия (фирмы), государство. Три классических фактора
производства: труд, земля (природные ресурсы), капитал. Фактор- предпринимательская
способность. Основные сферы экономической деятельности: производство, распределение,
обмен и потребление. Воспроизводство и четыре основных его сферы.
Достоинства и недостатки рыночной системы. Достоинства рыночной системы:
саморегуляция экономики, эффективное распределение ресурсов, экономическая свобода.
Недостатки рыночной системы: неравномерность распределения дохода (двойственный
аргумент: «минус» – экономическое неравенство, «плюс» – мотивация труда); элементы
неэффективности, вызванные анархией производства; самоподрыв рыночных механизмов в
условиях крупного производства (проявление несовершенства конкуренции в западной
трактовке и предпосылка социалистической революции с марксисткой точки зрения).
Достоинства и недостатки рыночной системы в современной России – трудности периода
трансформации.
Спрос, предложение и рыночное равновесие. Закон спроса, факторы спроса, кривая
спроса и ее смещение. Потребности и платежеспособный спрос. Цена как решающий фактор,
определяющий величину спроса. Закон спроса. Эффект дохода, эффект замещения. Кривая
спроса. Факторы смещения кривой спроса. График смещения кривой спроса.
Закон предложения. Определение предложения. Величина предложения. Кривая
предложения. Факторы смещения кривой предложения.
Рыночное равновесие, его устойчивость. Равновесная цена и равновесный объем.
Излишки производителя и потребителя. Равновесие по Вальрасу и Маршаллу. Динамика
равновесной цены во времени. Изменение точки равновесия при смещениях кривых спроса и
предложения.
Эластичность как инструмент экономического анализа. Определение
эластичности. Формулы эластичности. Графики эластичности. Эластичность спроса и
предложения. Эластичный и неэластичный спрос, их значение для продавцов и покупателей.
Связь эластичности спроса и объема валовой выручки. Факторы эластичности спроса.
Эластичное и неэластичное предложение, их значение для продавцов и покупателей. Фактор
6
времени как основной фактор эластичности предложения. Эластичность предложения в
разных рыночных периодах (графики).
Рыночное равновесие и государство. Государственное вмешательство в рыночное
ценообразование и его формы. Государственный контроль за ценами, его позитивные и
негативные последствия. Налоги и субсидии как фактор, влияющий на рыночное равновесие.
Эластичность и влияние государственных финансов на рыночное равновесие.
Издержки производства. Определение издержек. Внешние издержки. Внутренние,
альтернативные издержки. Связь концепция альтернативных издержек с практикой
предпринимательства и оценкой эффективности экономической деятельности. Определение
прибыли. Нормальная прибыль как специальный случай внутренних издержек.
Экономическая прибыль и бухгалтерская прибыль. Чистый денежный доход и внутренняя
норма доходности. Закон убывающей отдачи, причины его существования. Постоянные и
переменные ресурсы. Возрастание значения постоянных издержек с ускорением
технического прогресса. Проблема обновления основного капитала в России. Понятие
средних издержек. Способы снижения издержек в России.
Издержки производства в долгосрочный период. Экономия на масштабах
производства. Формирование кривой средних долгосрочных издержек, ее график.
Определение кривой долгосрочных издержек. Три периода в динамике долгосрочных
издержек: 1) экономия на масштабах производства; 2) постоянная отдача; 3) дезэкономия на
масштабах производства. Причины экономии на масштабах производства.
Оптимальный размер предприятия и структура отраслей. Минимальный
эффективный (в марксистской терминологии – оптимальный) размер предприятия. Кривая
долгосрочных издержек и структура отраслевых рынков. Отрасли с господством мелких
производителей. Отрасли с широким спектром оптимальных размеров предприятия. Отрасли
с господством крупных предприятий, частный случай – естественные монополии. Значение
естественных монополий для России, необходимость их сохранения.
Совершенная конкуренция. Понятие конкуренции. Условия совершенной
конкуренции. Средний, предельный и общий доход фирмы. Совпадение графиков спроса,
цен, среднего и предельного дохода при совершенной конкуренции (D = P = AR = MR).
Идеальный характер условий совершенной конкуренции. Методологическое и практическое
значение теории совершенной конкуренции. Малый бизнес в России и совершенная
конкуренция. Позитивные стороны совершенной конкуренции. Ограниченность позитивного
влияния совершенной конкуренции на эффективность.
Монополистическая конкуренция. Типы рынков несовершенной конкуренции.
Общие черты несовершенной конкуренции. Предпосылки несовершенной конкуренции:
значительная доля рынка у отдельных производителей, наличие барьеров проникновения в
отрасль, неоднородность продуктов. Критерий несовершенной конкуренции (понижение
кривой спроса и цен с ростом выпуска продукции). Наличие предела роста валового дохода,
ускоренное сокращение предельного дохода с ростом выпуска продукции. Последствия
несовершенной конкуренции. Структура рынка монополистической конкуренции.
Дифференциация продукта. Условия монополистической конкуренции.
Дифференциация продукта как основной фактор ограничения конкуренции в
условиях монополистической конкуренции. Сегментация рынка и получение квазимонополистической позиции мелким производителем. Возможность повышения цен.
Факторы дифференциации продукта. Действительная и кажущаяся дифференциация
продукта. Ценовая и неценовая конкуренция. Преобладание неценовой конкуренции в
современных условиях.
Дифференциация продукта как способ рыночной адаптации российской
промышленности. Острая ценовая конкуренция в России как следствие слабой
дифференциации продукта. Усиление международной конкурентоспособности российских
товаров за счет дифференциации.
7
Поведение фирмы в краткосрочном и долгосрочном периоде. Краткосрочный
период. Выбор оптимального объема производства в условиях монополистической
конкуренции. Характерные черты положения фирмы: занижение объема производства,
завышение цен в сравнении с совершенной конкуренцией. Относительно небольшая степень
несовершенства рынка. Долгосрочный период. Временный характер экономических
прибылей в условиях монополистической конкуренции. Их исчезновение в результате
копирования удачного дифференцированного продукта конкурентами. Последствия
монополистической конкуренции. Теорема «избыточной мощности». График долгосрочного
равновесия для фирмы и отрасли. Динамический аспект проблемы: возможность
постоянного получения экономических прибылей путем повторных дифференциаций
продукта. Цикл жизни продукта.
Олигополия. Распространенность олигополии. Олигополии как преобладающий тип
рынка в России. Условия олигополии.
Крупные размеры предприятия как основной фактор ограничения конкуренции в
условиях олигополии (финансовый барьер и барьер ограниченной емкости рынка).
Дифференцированные и недифференцированные продукты при олигополии. Теория игр и
упрощенные (дуополистические) модели олигополии. Модель Курно. Равновесие Курно.
Важнейшие выводы из модели Курно.
Три основных разновидности олигополии. Нескоординированная олигополия.
Отсутствие сговора и общей цели у фирм-частниц. График выбора оптимального объема
производства при нескоординированной олигополии. Особенности: ломаный характер
кривой спроса, разрывы кривой предельного дохода. Потеря гибкости цен и блокирование
механизмов саморегуляции рынка при нескоординированной олигополии (западная и
марксистская интерпретация последствий). Картели. Цель фирм-участниц. Картель как
наиболее распространенная форма реальной монополизации рынка. Картелеподобная
структура рынка. Цель фирм-участниц – равновесие Курно, максимизация
олигополистической прибыли. Проблема эффективности олигополистического рынка, роль
крупных предприятий в экономике России. Неизбежность олигополизации в условиях
крупного производства. Сильные и слабые стороны крупных российских предприятий.
Монополия. Поведение фирмы-монополиста в краткосрочном и долгосрочном
периоде. Основные черты монополии. Барьеры монополистической отрасли. Рыночное
равновесие в условиях монополии. Последствия монополизации. Ценовая дискриминация и
ее разновидности.
Принципы антимонопольной политики. Необходимость и сложность политики
демонополизации. Невозможность преобразования монополизированной отрасли в отрасль
совершенной конкуренции. Основная цель антимонопольной политики – ограничение
монополистических злоупотреблений. Антимонопольная политика в отношении
естественных монополий. Главный инструмент – регулирование цен.
Антимонопольная политика в отношении искусственных монополий. Понятие
искусственной (предпринимательской) монополии. Признаки монополизации рынка.
Степень концентрации и ее измерение (индекс Херфиндаля-Хиршмана). Два подхода к
регулированию. Достоинства и недостатки обоих подходов. Антимонопольные меры по
отношению к существующим и формируемым монополиям.
Проблема монополизации российского рынка. Трудности политики демонополизации.
Монополизация и экономический кризис. Особенности антимонопольной политики в
России. Стратегия «последовательных шагов».
Рынок труда и заработная плата. Субъекты рынков ресурсов. Спрос на ресурсы в
социалистической и рыночной экономике. Вторичность спроса на ресурсы по отношению к
спросу на готовую продукцию. Оптимальные пропорции использования разных ресурсов.
Формы заработной платы. Заработная плата как цена фактора труд. Особая роль рынка труда
(труд – универсальный фактор производства, зарплата – основной источник доходов
населения). Структура занятости в мире и России. Номинальная и реальная заработная плата.
8
Заработная плата и уровень квалификации. Уровень заработной платы в России.
Дифференциация уровня заработной платы. Сложные системы заработной платы. Рыночное
равновесие на рынке труда в условиях совершенной конкуренции. Отсутствие дефицита и
избытка рабочей силы и их негативных последствий. Спираль «заработная плата – цены»,
причины ее возникновения. Рынок труда в современной России. Неформальная (теневая)
занятость. Рабочее движение в эпоху реформ. Государственная служба занятости в России.
Биржи труда.
Рынок природных ресурсов. Земля как фактор производства. Виды природных
ресурсов. Природные ресурсы, их классификация. Реальные и потенциальные ресурсы,
возобновляемые и невозобновляемые.
Рынок невозобновляемых природных ресурсов. Ограниченность запасов и фактор
времени. Консервация ресурсов как инвестиционный проект, дисконтирование. Фактор
риска. Долгосрочное равновесие на рынке невозобновляемых ресурсов. Роль
невозобновляемых ресурсов в современной российской экономике. Природные ресурсы
России, масштабы экспорта невозобновляемых ресурсов. Сырьевой экспорт как амортизатор
кризиса. Рост уязвимости экономики из-за сырьевой ориентации экспорта. Необходимость
государственного регулирования использования природных ресурсов.
Рынок возобновляемых природных ресурсов. Земельная рента и ее виды.
Аграрный сектор экономики, его историческое и современное значение, особенности.
Субъекты аграрного рынка. Землевладелец и арендатор.
Экономическая рента как избыток над стоимостью вовлечения ресурса в
производство, график. Земельная рента, абсолютная неэластичность предложения земли
(график). Критика ренты – марксисты, Г. Джордж (экономически неоправданна,
несправедливое обогащение землевладельца, увеличение издержек). Достоинства ренты
(повышение эффективности землепользования). Дифференциальная рента I (по плодородию
и местоположению). Связь размера ренты с безубыточностью использования худших земель.
Дифференциальная рента II. Дифференциальная рента вне сельского хозяйства. Чистая
(абсолютная) рента. Особенности присвоения разных видов рент. Рента и арендная плата.
Трудности развития сельского хозяйства в России.
Предприятие как главный субъект микроэкономики. Роль фирмы (предприятия) в
экономике. Трансакционные издержки и их роль в экономике. Причины эффективности
фирмы. Границы эффективности фирмы. Внешняя и внутренняя среда фирмы. Типы
организации предприятий. Значение размеров фирмы. Малый бизнес. Малый бизнес в
России, сферы его деятельности. Формы организации малого бизнеса (индивидуальное
предприятие, товарищество). Достоинства и недостатки этих форм.
Крупный бизнес. Концентрация производства. Горизонтальная, вертикальная и
диагональная интеграция. Диверсификация. Акционерные общества как основная форма
организации крупного бизнеса. Виды акционерных обществ. Контрольный и блокирующий
пакеты акций, контрольный пакет в условиях распыления капитала. Акционерные общества
в экономике России. Проблема эффективного собственника.
Объединения предприятий, сущность и причины их образования. Интегрированные
структуры (финансово-промышленные группы, холдинги, корпорации и пр.)в мире и в
России. Государство как предприниматель. Причины и границы государственного
предпринимательства. Формы государственного предпринимательства. Государственный
сектор в России.
Ценные бумаги и фондовая биржа. Ценные бумаги и их виды. Акции. Номинальная
стоимость и курс акций. Виды акций. Облигации. Рынок ценных бумаг. Классификация
рынков ценных бумаг (первичный и вторичный, организованный и неорганизованный
рынок). Фондовая биржа и ее функции в экономике (аккумуляция капитала, межотраслевые
переливы капитала, переход управления к эффективному собственнику). Биржевые
спекуляции.
9
Биржи и ценные бумаги в России. Степень зрелости. Финансово-спекулятивная
ориентация и проблемы с исполнением основных функций.
Воспроизводство. Система национальных счетов как отражение процесса
воспроизводства. Сущность общественного воспроизводства. Национальная экономика цели ее развития и элементы: функциональные, отраслевые (рыночные), территориальные.
Основные сферы экономической деятельности: производство, распределение, обмен и
потребление. Сущность общественного воспроизводства. Воспроизводство экономических
основ существования домашних хозяйств, предприятий и государства. Структурные условия
национального воспроизводства в модели межотраслевого баланса В. Леонтьева (матрица
«затраты – выпуск»).
Основные макроэкономические показатели. Валовой внутренний продукт (ВВП) и
валовой национальный продукт (ВНП), или валовой национальный доход (ВНД). Чистый
доход факторов производства, полученный из-за границы.
ВВП в сфере производства. Конечный и промежуточный продукт. Метод учета по
добавленной стоимости. Структура производства ВВП в западных странах и в России: доли
промышленности, сельского хозяйства, сферы услуг. ВВП в сфере распределения. Основные
компоненты распределения и их соотношение. Метод учета ВВП по доходам. ВВП в сфере
обмена и его структура. Проблемы учета натурального производства и теневой экономики.
ВВП в сфере потребления. Метод учета ВВП по расходам. Принцип равенства размеров ВВП
в сферах производства, распределения, обмена и потребления.
Номинальный и реальный ВВП. Понятие дефлятора ВВП. Фактический и
потенциальный ВВП.
Система национального счетоводства как отражение кругооборота продукта и
дохода. Система национальных счетов (СНС) как способ единообразного описания
различных сторон макроэкономики. Принципы построения СНС: понятие «операции»,
принцип двойной записи, взаимосвязанные счета, институциональные секторы.
Система взаимосвязанных макроэкономических показателей. ВВП как исходный
показатель СНС. Чистый внутренний продукт как ВВП, очищенный от амортизации. Его
роль в определении точных размеров производства. Национальный доход как важнейший
показатель распределения: сумма всех первичных доходов.
Личный доход – показатель доходов физических лиц до уплаты налогов. Важнейшие
государственные трансферты, их роль в поддержании социальной стабильности в обществе.
Частные трансферты. Личный располагаемый доход, или доход после уплаты налогов.
Использование личного располагаемого дохода на потребление и сбережение. Конечное
потребление. Валовые и чистые инвестиции. Национальное богатство как показатель,
дополняющий СНС. Национальное богатство в узком и широком смысле слова. Проблемы
его исчисления.
Теория экономического равновесия. Методологические и исторические
предпосылки анализа макроэкономического равновесия. Частичное и общее экономическое
равновесие. Агрегированные показатели. Закон Сэя. Абсолютная эластичность цен и
зарплаты. Неоклассики как продолжатели теории Сэя. Действие механизмов саморегуляции
рыночного хозяйства в условиях совершенной конкуренции и долгосрочном периоде.
Необходимость государственного регулирования рыночного хозяйства в условиях
несовершенной конкуренции и краткосрочном периоде.
Совокупный спрос и совокупное предложение. Макроэкономическое равновесие
в модели AD – AS. Совокупный спрос как сумма всех расходов на конечные товары и
услуги, произведенные в национальной экономике. Кривая совокупного спроса. Ценовые
факторы (эффекты) совокупного спроса: эффект процентной ставки, эффект богатства Пигу
(эффект реальных кассовых остатков), эффект обменного курса Манделла-Флеминга и
другие. Неценовые факторы совокупного спроса.
Совокупное предложение как общее количество конечных товаров и услуг,
произведенных в экономике в стоимостном выражении. Кейнсианская кривая совокупного
10
предложения в краткосрочном периоде. Неоклассическая кривая совокупного предложения в
долгосрочном периоде. Неоклассический синтез в модели AD – AS. Шоки спроса и
предложения. Нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным
предложением в переходной экономике России.
Общая характеристика потребления, сбережения, инвестиций. Деление
располагаемого дохода на потребление и сбережения: кейнсианский анализ. Потребление как
совокупность денежных расходов населения на приобретение товаров и услуг.
Субъективный фактор – психологическая склонность к потреблению. Предельная и средняя
склонность к потреблению. Функция потребления: содержательная сторона и графическая
интерпретация.
Сбережения как часть дохода, которая не потребляется. Средняя и предельная
склонность к сбережению. Функция сбережения: содержание и графическая интерпретация.
Взаимосвязь предельной склонности к потреблению и сбережению. Общие факторы,
влияющие на потребление и сбережения: запасы богатства, цены, норма процента, ожидания
потребителей. Соотношение потребления и сбережений в современной России. Сущность
инвестиций. Виды инвестиций. Классический анализ инвестиций: зависимость планируемых
инвестиций от величины реальной процентной ставки.
Кейнсианский анализ взаимозависимости инвестиций и национального дохода.
Инвестиционный мультипликатор. Равновесие между инвестициями и сбережениями –
важнейшее условие макроэкономического равновесия. Различие между субъектами
сбережений и инвесторами. Модель S – I. Парадокс бережливости. Инфляционный разрыв.
Дефляционный разрыв. Проблемы превращения сбережений в инвестиции в современной
России. Бегство капиталов, недоверие россиян к национальной банковской системе.
Модель совокупных расходов и доходов или Кейнсианский крест. Инвестиции,
экспорт и государственные расходы как инъекции.
Макроэкономическая нестабильность: циклы и кризисы, безработица,
инфляция. Динамика ВВП. Основные составляющие динамики ВВП. Периоды
замедленного и ускоренного развития, их примеры в XIX–XX вв. Гипотеза «больших волн»
(Кондратьев, Шумпетер). Математические подходы к определению линии тренда.
Экономические циклы и кризисы.
Регулярные среднесрочные колебания. Краткая история циклов. Кризисы, их средняя
и максимальная глубина. Периодичность кризисов и ее изменения. Фазы цикла в
двухфазовой и четырехфазовой модели: характеристика кризиса, депрессии, оживления,
подъема. Роль депрессивной фазы в России.
Фундаментальность проблемы цикла как источник различий его трактовки разными
школами: Отрицание циклов и экстернальные теории цикла. Интернальные (экономические)
теории циклов. Денежные (неоклассики, монетаристы) и реальные (марксисты, кейнсианцы)
объяснения причин кризисов.
Региональные (страновые) и отраслевые кризисы. Общие черты структурных
кризисов: долговременный характер, связь с неконкурентоспособностью отрасли (региона),
связь с ходом НТП, особая роль государства в преодолении. Кризис трансформации в России
как структурный кризис особого рода. Необходимость структурной перестройки российской
экономики.
Безработица и ее типы. Уровень безработицы. Учитываемые статистикой типы
безработицы. Не учитываемые (не полностью учитываемые) статистикой типы безработицы:
частичная, скрытая (сельская и домашняя женская), застойная безработица. Мнимая
безработица (неофициальная занятость).
Понятие «полной» занятости и «естественной» безработицы (фрикционная плюс
структурная). Естественная норма безработицы как результат фактической истории
безработицы. Краткосрочная и долгосрочная кривая Филлипса: взаимосвязь инфляции и
безработицы. Современная безработица в России, ее официальный уровень.
11
Экономический рост, эффективность экономики. Сущность и факторы
экономического роста. Долговременные тенденции роста ВВП (ЧВП) в современных
экономиках. Экономический рост как способ решения социально-экономических проблем и
удовлетворения новых потребностей. Качество экономического роста.
Факторы экономического роста. Взаимосвязь факторов предложения и
максимального возможного размера ВВП. Влияние факторов спроса и распределения на
соотношение реального и максимального ВВП. Кривая производственных возможностей.
Особая роль фактора труд. Слагаемые роста трудозатрат: число занятых, число рабочих
часов в расчете на человека. Слагаемые роста производительности труда: образовательный
уровень, технический прогресс, инвестиции, эффективность использования ресурсов,
изменение природных ресурсов. Интенсивный и экстенсивный рост.
Теории экономического роста. Эффекты мультипликатора и акселератора. Их
особенности в России. Производственная функции Кобба-Дугласа. Модель Харрода-Домара
и ее развитие Р. Солоу. «Золотое правило» накопления.
Проблема границ экономического роста. Негативные стороны экономического
роста. Неоапология экономического роста: а) единственный путь преодоления отсталости
развивающихся стран, б) экономический рост как способ разрешения создаваемых им самим
противоречий (например, улучшения экологии, повышения технологической безопасности –
пример развитых стран), в) недопустимость смешения экономических и философских
проблем (цель жизни и т.п.). Концепция устойчивого экономического развития.
Роль государства в рыночной экономике. Фиаско рынка как предпосылка
экономической роли государства. Общественные товары (спрос и предложение на них,
анализ издержек и выгод, оптимальный объем производства общественных товаров).
Побочные или экстернальные (экологические и др.) издержки в экономике. Фиаско рынка в
социальной сфере, поддержании конкуренции и стабилизации экономического развития.
Закон Вагнера. Экономическая политика и государственное регулирование экономики.
Конфликт целей госрегулирования, логические многоугольники. Основные направления
экономической политики. Краткосрочная и долгосрочная экономическая политика. Политика
стабилизации. Индикативное планирование.
Финансовая система и финансовая политика государства. Деньги. Марксистское
определение денег как всеобщего эквивалента. Западное определение денег через их
функции. Функции денег. Деньги как посредник между товарами. Полноценные и
неполноценные (символические) деньги. Суррогатные деньги в мире и России. Бартер и его
недостатки. Пропорции сравнительной стоимости товаров. Либерализация цен в России и ее
значение для реализации функции меры стоимости. Связь функции с абсолютной
ликвидностью денег. Тезаврационная и кредитная формы накопления. Функция сбережения
в условиях расстройства денежной системы. Проблема сбережения в российской экономике.
Функции денег. Особенности купли-продажи в кредит для продавца и покупателя.
Неплатежи в России как форма принудительного кредита. Выход денег за пределы
юрисдикции одного государства, отсутствие всеобщего признания. Золото как исторически
господствовавшая форма мировых денег. Современные плавающие курсы валют.
Металлические денежные системы. Золотой стандарт и его крах. Роль золота в современной
экономике. Неметаллические денежные системы. Бумажные и кредитные деньги прошлого.
Прекращение обмена денег на золото в национальном и международном масштабе. Понятие
о современной системе плавающих курсов. Вытеснение наличных денег из оборота.
Денежная система Российской Федерации.
Финансовая система. Финансы как экономическая категория (узкий и широкий
подходы). Финансовая система и ее элементы (государственные финансы, финансы
хозяйствующих субъектов, финансы населения домашних хозяйств). Финансовое хозяйство
и его основные функции (аллокация, перераспределение, стабилизация).
Государственные доходы, государственные расходы, бюджет. Понятия дефицита и
профицита госбюджета. Государственные расходы и эффекты вытеснения и привлечения
12
инвестиций. Проблема дефицита государственного бюджета. Проблема государственного
долга, ее особенности в России. Способы покрытия дефицита госбюджета: сокращение
расходов, рост налогов, превращение в государственный долг.
Налоги: сущность и функции. Налог как обязательный платеж государству. Виды
налогов: прямые и косвенные, чистые налоги. Пропорциональный налог. Две основные
функции налогов: фискальная и регулирующая. Кейнсианская и монетаристские подходы к
налогообложению. Эффект и кривая А. Лаффера.
Фискальная политика государства: роль налогов и государственных расходов.
Мультипликатор госрасходов. Налоговый мультипликатор. Встроенные стабилизаторы:
прогрессивная ставка налогообложения в доходной части госбюджета; индексы заработной
платы, пособия по безработице и другие в расходной части госбюджета.
Инфляция, ее виды и последствия. Определение инфляции. Уровень инфляции:
ползучая, галопирующая, гиперинфляция. Инфляция спроса, типичные случаи появления
(«перегрев» экономики, необоснованная эмиссия), график инфляции спроса.
Преждевременная инфляция спроса. Инфляция предложения, причины возникновения
(нарушения механизма предложения, монополизация рынка предприятиями или
профсоюзами).
Перераспределительные последствия инфляции (получатели прибыли – получатели
фиксированного дохода, владельцы реального – владельцы денежного капитала, должники –
кредиторы, налогоплательщики – бюджет). Адаптивные и рациональные ожидания. Сильная
инфляция как тормоз роста и фактор риска инвестиций. Инфляционные процессы в России.
Кредитно-денежная система государства. Кредит и его формы. Принципы кредита.
Узкое понимание процента как платы за кредит. Процент как цена денег. Основные формы
кредита. Значение коммерческого кредита в России. Неплатежи в России как
принудительный коммерческий кредит. Виды кредитов. Уровни процента по видам кредита,
роль длительности и уровня риска. Номинальный и реальный процент.
Типы банков, банковская система России. Эмиссионный (центральный,
государственный) банк и его функции. Сеньораж как чистая прибыль эмиссионного центра.
Коммерческие
банки.
Специализированные
кредитные
институты:
ипотечные,
инвестиционные, сельскохозяйственные, внешнеторговые банки, страховые компании,
пенсионные фонды.
Особенности банковской системы России. Роль ЦБ России. Особенности операций
российских банков: краткосрочный характер, низкий уровень кредитования реального
сектора экономики, повышенное значение кредитования экспортно-импортных фирм,
кредитование государства. Немногочисленность вкладчиков при пассивных операциях.
Банки, их операции и прибыль. Непосредственные функции банков: посредничество в
кредитах и платежах, создание кредитных денег, аккумуляция свободных денежных средств.
Пассивные и активные операции. Собственные средства и их структура. Вклады: срочные и
до востребования. Вексельные, подтоварные, фондовые, бланковые операции. Лизинг, траст,
факторинг. Банковская прибыль.
Денежная масса. Пропорции товарной и денежной массы на рынке. Формула Фишера
(MV = PQ). Особая роль скорости обращения денег. Марксистские формулы количества
денег, необходимых для обращения. Их принципиальное сходство и отличия от формулы
Фишера. Выводы из уравнения обмена: связь количества денег и инфляции, связь количества
денег и объема производства (монетарная и немонетарная линии влияния на производство).
Предложение денег. Принцип включения в денежную массу всего, способного
выполнять функции денег. Агрегаты денежной массы, принципы их построения. Деньги, не
включаемые в объем денежной массы. Структура денежной массы в России и на Западе.
Предпочтение ликвидности и предпочтение вложений (доходности), их причины. Общий
спрос на деньги. График спроса и предложения денег и формирование уровня процента в
стране.
13
Теоретические модели и практика кредитно-денежной политики. Создание
кредитных денег. Полные и частные резервы. Установление государством минимального
уровня резервов. Роль учетных ставок процента Центрального Банка. Мультипликация
депозитов банком-монополистом. Мультипликация депозитов всей банковской системой
страны. Денежный мультипликатор (формула).
Механизм влияния кредитно-денежной политики на ЧВП (цепочка последствий:
Изменение денежной массы  изменение ставки процента  изменение инвестиций 
изменение ЧВП). «Денежное правило» М. Фридмена. Косвенный характер влияния
кредитно-денежной политики. Равновесная ставка процента и уровня национального дохода
с учетом условий на товарном и денежном рынках. Ликвидная и инвестиционная ловушка.
Международная экономика, проблемы международной экономики. Глобализация
мировой экономики: факторы, направления. Дальнейшее развитие интернационализации
производства и капитала. Причины вывоза капитала в современных условиях. Формы вывоза
капитала (государственный – частный; предпринимательский – ссудный; краткосрочный –
долгосрочный; прямые и портфельные инвестиции). Транснациональные корпорации и
банки. Международный трансферт технологий.
Новое международное разделение труда. Формирование глобальных систем:
финансовой, информационной, продвижения товаров и услуг. Риски глобализации. Влияние
глобализации на выбор стратегии экономических реформ в России.
Платежный баланс и валютный курс. Структура платежного баланса. Текущие
операции. Внешняя торговля, баланс движения услуг. Баланс движения капиталов. Сальдо
платежного баланса и его компонентов. Проблема внешнеэкономического равновесия.
Понятие валютного курса. Плавающий и фиксированный валютный курс. Факторы,
определяющие его величину. Паритет покупательной способности.
1.2. Деньги, кредит, банки
Необходимость и предпосылки возникновения и применения денег. Теории денег.
Рационалистическая и эволюционная теории возникновения денег. Роль в процессе
воспроизводства в условиях рыночной экономики. Виды денег и их особенности.
Возникновение банкнот и казначейских билетов. Обеспечение банкнот. Золотой стандарт и
его разновидности. Современные деньги и их классификация. Бумажные и кредитные
деньги, закономерности их обращения. Виды кредитных денег. Чеки. Пластиковые карточки
(дебетные и кредитные). Банковские сертификаты (сберегательные и депозитные).
Понятие денежной системы страны, генезис ее развития. Денежный оборот и его
структура. Выпуск денег в хозяйственный оборот. Кредитный характер современной
денежной эмиссии. Закон денежного обращения и методы государственного регулирования
денежного оборота. Эмиссия безналичных денег. Система обязательного резервирования.
Безналичный денежный оборот и система безналичных расчетов. Современные формы
денежных расчетов. Расчеты платежными поручениями. Расчеты по аккредитивам. Расчеты
чеками. Расчеты платежными требованиями. Расчеты инкассовыми поручениями. Сущность
и механизм банковского (депозитного) мультипликатора. Межбанковские расчеты. Способы
межбанковских расчетов. Система безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных
требований и обязательств (клиринг). Простой (встречный) и сложный клиринг.
Наличный денежный оборот и денежное обращение. Механизм возрастания массы
наличных денег в условиях существующей системы обязательного резервирования.
Денежная база. Закономерности инфляционного процесса. Особенности российской
инфляции. Финансовая стабилизация. Методы стабилизации денежного обращения.
Девальвация и ревальвация. Деноминация и нуллификация.
14
Денежные системы отдельных стран. Национальная валютная система как составная
часть денежной системы страны. Особенности функционирования финансовых систем в
экономически развитых странах.
Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы и эволюция.
Валютный курс как цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице
другой страны или международной коллективной валюте. Прямая и обратная котировки
валют. Режим фиксированного валютного курса. Режим множественных валютных курсов.
Режим «плавающих» валютных курсов. Режим «валютного коридора». Режим «скользящей
фиксации» (или «ползучего» валютного курса). Режим «коллективного плавания». Валютные
интервенции центрального банка страны на внутреннем валютном рынке. Валютные
ограничения. Конвертируемость валют. Свободно конвертируемая, частично конвертируемая
и неконвертируемая («замкнутая») валюта. Эволюция мировой валютной системы.
Европейская валютная система. Российская валютная система. Основные концепции теории
обменных курсов. Рынки обмена валют. Балансы международных расчетов. Платежный и
расчетный балансы страны в системе валютного регулирования. Показатели платежного
баланса. Сальдо платежного баланса. Валютно-финансовые и платежные условия
внешнеэкономических сделок.
Необходимость кредита. Сущность кредита. Кредит как экономическая категория,
отражающая движение ссудного капитала. Функции и законы кредита. Заем, кредит, ссуда.
Формы кредита. Государственный кредит. Виды кредита. Онкольный кредит.
Сверхкраткосрочные, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты.
Обеспеченные и необеспеченные кредиты. Несвязанные кредиты. Межбанковские кредиты.
Роль кредита в рыночной экономике и его границы. Кредит в международных
экономических отношениях. Ссудный капитал. Ссудный процент и его роль. Основы
формирования уровня ссудного процента. Границы ссудного процента и источники его
уплаты. Принципы кредитования. Современная кредитная система стран с развитой
рыночной экономикой. Эволюция российской кредитной системы. Современное состояние
российской кредитной системы.
Возникновение и сущность банков, их функции и роль в развитии экономики.
Понятие банковской системы, ее элементы. Виды банков. Центральные банки и основы их
деятельности. Формы организации центральных банков. Государственные, смешанные и
частные центральные банки.
Коммерческие банки и их деятельность. Правовое регулирование деятельности
коммерческих банков в России и их организационная структура. Принципы деятельности
коммерческих банков. Максимизация прибыли как основополагающий принцип
деятельности банка. Принцип экономической самостоятельности. Принцип минимизации
затрат. Принцип осуществления вложений в пределах реально имеющихся средств. Принцип
минимизации незадействованных резервов. Разновидности депозитов. Депозиты до
востребования. Срочные депозиты. Депозиты с предварительным уведомлением об изъятии
средств. Условные депозиты. Комиссионные операции коммерческих банков. Депозитные
операции. Кредитные операции. Кредитование клиентов коммерческими банками. Прямое
кредитование. Кредитный договор. Договор о залоге. Косвенное кредитование. Учет
векселей. Трастовое (доверительное) управление имуществом. Выпуск и размещение банком
собственных долговых обязательств. Международные кредитные институты.
1.3. Финансы
Сущность финансов, их роль в системе денежных отношений рыночного хозяйства.
Финансы как экономическая категория. Основы использования финансов в общественном
воспроизводстве.
15
Функции финансов. Распределительная функция финансов. Контрольная функция
финансов. Взаимодействие распределительной и контрольной функций финансов.
Информационное обеспечение контрольной функции финансов.
Финансовая политика. Сущность, теория и практика осуществления финансовой
политики. Стратегия и тактика в реализации финансовой политики. Роль финансовой
политики в развитии общества. Финансовый механизм как форма реализации финансовой
политики. Составные части, звенья и элементы финансового механизма.
Управление финансами. Общее понятие об управлении финансами. Принципы и
организация управления финансами. Правовое регулирование организации управления
финансами. Органы управления финансами и их функции. Финансовый аппарат и его
составные части. Структура финансовых органов, их права и обязанности. Функциональные
элементы управления финансами. Компьютерные технологии в управлении финансами.
Финансовое планирование и прогнозирование. Виды финансовых планов.
Содержание текущих и перспективных финансовых планов. Обеспечение взаимосвязи
финансовых планов различных уровней управления и субъектов хозяйствования.
Прогнозирование и использование его методов при разработке долгосрочных финансовых
программ. Территориальное финансовое планирование и его совершенствование в
современных условиях.
Принципы организации финансов экономических субъектов в разных сферах
деятельности. Основы функционирования финансов коммерческих и некоммерческих
организаций. Государственные и муниципальные финансы, влияние на их организацию
функциональных особенностей и уровней управления. Финансы федеральных и
региональных органов власти. Местные финансы, их содержание и значение. Взаимосвязь
финансов разных уровней.
Финансовый контроль. Содержание и значение финансового контроля. Специфика,
объекты и сферы применения финансового контроля. Задачи финансового контроля и его
роль в повышении эффективности использования материальных, трудовых и финансовых
ресурсов. Организация финансового контроля: формы, виды и методы. Органы
общегосударственного контроля. Внутренний финансовый контроль отраслей, предприятий.
Аудиторский финансовый контроль.
Финансовый рынок и его структура. Сущность и функции финансового рынка.
Участники финансового рынка. Основные признаки современного финансового рынка.
Состав финансового рынка. Рынок ссудных капиталов.
Рынок ссудных капиталов. Денежный рынок. Рынок капиталов. Фондовый рынок
(рынок ценных бумаг). Базовая функция фондового рынка. Биржевой и внебиржевой
фондовые рынки. Основные участники фондового рынка. Ипотечный рынок. Рынок
страховых услуг.
Государственный и муниципальный кредит. Сущность и назначение
государственного кредита. Особенности государственного кредита. Объективная
необходимость государственных заимствований. Займы и их классификация. Порядок
эмиссии, формы выплаты дохода, методы размещения, сроки погашения займов.
Государственный долг. Источники погашения государственного долга. Управление
государственным долгом. Методы управления внутренним и внешним долгом.
Муниципальные кредиты.
Воздействие финансов на экономику и социальную сферу. Усиление влияния
финансовых рычагов и стимулов по мере развития рыночных отношений, пути повышения
их эффективности.
Роль финансов в развитии международного сотрудничества. Финансы и глобализация
экономики. Особенности функционирования финансовых систем в экономически развитых
странах. Международные финансовые институты. Участие России в международных
финансовых институтах и его условия.
16
Внебюджетные фонды и их специфические признаки. Классификация
внебюджетных фондов. Правовая основа функционирования внебюджетных фондов.
Государственный пенсионный фонд. Пенсионные системы. Источники формирования и
направления использования средств пенсионного фонда. Негосударственные пенсионные
фонды. Пенсионные фонды как профессиональные участники рынка ценных бумаг. Фонд
социального страхования. Основные направления использования средств фонда социального
страхования. Коммерческая деятельность фонда социального страхования. Фонды
здравоохранения, их назначение и источники формирования. Направления использования
средств фондов обязательного медицинского страхования.
1.4. Бюджетная система РФ
Бюджетная система страны, модели ее построения в федеративных и унитарных
государствах. Бюджетное устройство страны. Звенья бюджетной системы России.
Полномочия органов власти по распределению денежных средств и регулированию
бюджетных отношений. Методы бюджетного планирования.
Бюджетный процесс и его стадии. Участники бюджетного процесса и их
полномочия. Составление, рассмотрение, утверждение и исполнение бюджетов по звеньям
бюджетной системы. Бюджетная процедура и бюджетная инициатива. Согласительные
процедуры. Бюджетные чтения. Бюджетный год. Содержание и значение государственного
бюджета. Влияние бюджета на социально-экономические процессы. Бюджетная политика.
Организационно-правовые основы построения бюджетной системы РФ. Бюджетное право.
Основы разграничения доходов и расходов между бюджетами. Организация исполнения
доходной и расходной частей бюджета. Системы кассового исполнения бюджета.
Казначейское исполнение бюджета - основные процедуры и технологии.
Формирование федерального, регионального и местных бюджетов. Управление
бюджетами разных уровней. Бюджетная классификация. Содержание и принципы
формирования доходов бюджета; методология их планирования по звеньям бюджетной
системы и видам налогов и неналоговых доходов.
Экономическая и контрольная работа финансовых органов по доходам и расходам
бюджета. Экономическое содержание и функциональное назначение бюджетных расходов.
Методология планирования, порядок их финансирования.
1.5. Финансы организаций (предприятий)
Сущность, функции и принципы финансов предприятий. Финансовые отношения
организаций и закономерности их формирования. Роль финансов в деятельности
организации. Основы функционирования финансов коммерческих организаций. Финансовые
ресурсы организации.
Классификация основных средств. Источники формирования и использования
основных фондов. Оценка основных средств. Нематериальные активы предприятия, их
состав. Определение первоначальной стоимости нематериальных активов при принятии их
на баланс предприятия. Срок полезного использования объекта нематериальных активов.
Государственное регулирование финансов организаций.
Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм
и отраслей экономики. Расходы и доходы организаций. Классификация расходов и
доходов.
Классификация затрат предприятия. Состав текущих затрат. Факторы, определяющие
состав затрат на предприятиях. Структура затрат на производство. Планирование затрат на
17
производство и реализацию продукции. Значение планирования затрат в современных
условиях. Прямые и косвенные издержки. Переменные, постоянные и смешанные издержки.
Порядок формирования и использования доходов от реализации продукции.
Планирование себестоимости и выручки от реализации продукции (объема продаж).
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) – главный источник финансовых ресурсов
предприятий. Методы учета выручки от реализации продукции: метод начислений и
кассовый метод.
Основные факторы, определяющие размер выручки от реализации: объем
реализованной продукции, цены реализации, структура и качество выпускаемой продукции,
система расчетов за отгруженную продукцию и др.
Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Формирование,
распределение и использование прибыли. Методы планирования прибыли. Показатели
рентабельности в промышленности и порядок их расчета.
Влияние учетной политики на финансовый результат деятельности организации.
Влияние налогов на формирование чистой прибыли. Взаимосвязь выручки, расходов и
прибыли от реализации продукции (анализ безубыточности). Точка безубыточности, запас
финансовой прочности, производственный леверидж.
Экономическое содержание оборотного капитала. Оборотные производственные
фонды и фонды обращения. Собственные и заемные источники формирования оборотных
средств. Нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Особенности состава и
структуры оборотных средств в различных отраслях промышленности.
Структура оборотных активов организации и источники финансирования оборотных
средств. Определение потребности в оборотном капитале. Эффективность использования
оборотного капитала. Оценка эффективности использования собственного и заемного
капитала. Операционный, производственный и финансовый цикл. Экономическое
содержание и источники финансирования основного капитала. Амортизация и ее роль в
воспроизводственном
процессе.
Способы
начисления
амортизации
основных
производственных фондов.
Оценка финансового состояния организации. Методы финансового анализа.
Содержание и цели финансового анализа на предприятии.
Особенности организации финансов предприятий сельского хозяйства
(социально-экономические, организационные, технологические, природно-климатические и
естественно-биологические). Планирование, учет калькулирование издержек производства в
сельском хозяйстве. Особенности структуры основных производственных фондов и
функционирования оборотных средств сельскохозяйственных предприятий.
Особенности организации финансов строительства. Финансы инвестора. Финансы
подрядчика. Структура затрат на строительно-монтажные работы. Планирование
потребности в оборотных средствах. Методы определения выручки подрядных организаций.
Организация
финансов
транспорта.
Экономические
особенности
функционирования транспортных предприятий. Планирование себестоимости предприятий
транспорта. Расчет прибыли от основной деятельности транспорта. Планирование доходов и
расходов транспорта.
Особенности организации финансов торговли. Характеристика издержек
обращения торговых предприятий. Факторы, влияющие на уровень издержек предприятий
торговли. Состав и структура основных и оборотных фондов торговых предприятий.
Оборотные средства торговли. Методы определения валового дохода торговых предприятий.
Финансы некоммерческих организаций. Специфика финансов субъекта
хозяйствования без образования юридического лица.
Роль и место финансового планирования в осуществлении хозяйственнофинансовой деятельности предприятия. Основные этапы финансового планирования на
предприятии. Методы составления финансового плана.
18
Финансовый план предприятия, его содержание и структура. Виды финансовых
планов. Порядок составления баланса доходов и расходов предприятия на основе плановых
расчетов его статей. Взаимосвязь и сбалансированность доходных и расходных статей
финансового плана предприятия. Шахматная ведомость как метод проверки и обеспечения
сбалансированности финансового плана. Современный инструментарий финансового
планирования. Программное обеспечение. Оперативные финансовые планы промышленных
предприятий: кассовый план и платежный календарь. Их назначение и методика
составления. Понятие бюджетирования. Система бюджетов промышленного предприятия,
порядок их разработки, исполнения и контроля.
1.6. Финансовый менеджмент
Понятие финансового менеджмента как системы управления финансами
предприятия. Особенности управления финансами предприятия в условиях рыночной
экономики. Сущность, цели и задачи финансового менеджмента. Базовые и современные
концепции финансового менеджмента.
Краткосрочная финансовая политика. Финансовая стратегия предприятия. Оценка
рыночных условий и выбор модели ценовой политики. Методы определения базовой цены.
Управление ценами на предприятии. Разработка ценовой стратегии и тактики предприятия.
Критерии выбора модели ценовой политики.
Принципы операционного анализа. Использование методов операционного анализа
при определении оптимальной величины себестоимости продукции. Операционный рычаг.
Валовая маржа. Запас финансовой прочности. Порог рентабельности.
Взаимодействие финансового и операционного рычагов и оценка совокупного риска.
Пути снижения совокупного риска. Циклы оборота средств предприятия.
Управление текущими активами. Основные принципы управления оборотными
активами предприятия. Управление запасами. Взаимосвязь и необходимость
сбалансированности отдельных видов запасов. Эффективное управление запасами как
фактор роста прибыли. Методы оптимизации управления оборотными средствами.
Управление дебиторской задолженностью. Уровень дебиторской задолженности и
факторы его определяющие. Нормальная и просроченная дебиторская задолженность.
Формы расчетов с покупателями и их влияние на уровень дебиторской задолженности.
Возможности коммерческого кредитования. Формы рефинансирования дебиторской
задолженности.
Управление денежными активами предприятия. Оптимизация остатка денежных
активов с целью обеспечения постоянной платежеспособности. Управление потоком
платежей. Управление ликвидностью. Критерии оптимальности остатка денежных активов.
Ускорение оборота и эффективное использование временно свободного остатка денежных
средств.
Функционирующий капитал и оборотные средства. Текущие активы и краткосрочные
обязательства. Оборотные средства как основной объект и инструмент финансового
управления. Планирование потребности и выбор источников финансирования оборотных
средств. Сочетание долгосрочного и краткосрочного финансирования в оборотные средства.
Оптимизация выбора комбинации финансирования: консервативный, умеренный,
агрессивный подход.
Заемные средства в обороте. Кредиторская задолженность и управление ею. Формы
краткосрочного финансирования.
Долгосрочная финансовая политика. Общие закономерности формирования
долгосрочной финансовой политики. Стратегические цели и содержание долгосрочной
финансовой политики. Инвестиционная политика как одна из наиболее существенных
составных частей долгосрочной финансовой политики. Составляющие капитала и их цена.
19
Оценка стоимости капитала. Методы оценки стоимости капитала. Модель оценки
доходности финансовых активов. Метод дисконтирования денежного потока. Метод
«доходность облигаций плюс премия за риск». Сравнительная характеристика методов,
используемых для оценки стоимости капитала. Определение средневзвешенной цены
капитала. Факторы, определяющие средневзвешенную цену капитала.
Понятие структуры капитала. Операционный и финансовые рычаги. Теория
структуры капитала: модели Модильяни – Миллера; традиционные модели, компромиссные
модели и их применение. Целевая структура капитала и ее определение. Расчет оптимальной
структуры капитала. Воздействие структуры капитала на рыночную стоимость предприятия.
Распределение прибыли и эффективность функционирования предприятия.
Определение величины дивиденда.
Существующие теории дивидендной политики. Факторы, определяющие
дивидендную политику. Процедура выплаты дивидентов предприятия его владельцам.
Возможные формы расчетов по дивидендам. Дивидендная политика и цена акций.
Дробление, консолидация и выкуп акций.
Управление собственным капиталом. Управление оборотным капиталом. Политика
в области оборотного капитала. Управление источниками финансирования оборотного
капитала. Расчет производственного, финансового и операционного циклов.
Управление запасами. Сущность и основные этапы управления запасами.
Финансовый анализ деятельности предприятия-поставщика. Типы и этапы разработки
кредитной политики. Страхование дебиторской задолженности. Роль кредита в управлении
оборотным капиталом.
Управление денежными средствами. Роль и значение денежных средств в
деятельности предприятия. Цели, содержание и этапы управления денежными средствами.
Анализ денежных потоков: сущность и значение методы составления отчетов о движении
денежных средств.
Политика привлечения заемных средств. Определение оптимального уровня
денежных средств. Прогнозирование денежного потока.
Управление затратами и финансовыми результатами деятельности предприятия.
Регулирование масс и динамики прибыли на основе оперирования различными видами
затрат.
Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски.
Важность изучения проблем предпринимательских рисков и их оценки. Сущность
предпринимательского риска.
Характеристика составляющих системы риска: собственного риска и управления
рисками. Риск на макро- и микроэкономическом уровнях.
Современные классификации предпринимательских рисков и их основные
проявления. Использование производных финансовых инструментов в практике управления
финансовыми рисками. Финансовый анализ как основа оценки финансовых рисков.
Критерии и показатели ликвидности, деловой активности рентабельности и
платежеспособности.
Экономическое содержание и классификация инвестиционных рисков. Субъекты
инвестиционного риска. Соотношение доходности и риска. Основы количественного анализа
доходности проектов и их инвестиционного риска.
Риск и доходность портфельных инвестиций. Управление инвестициями. Оценка
эффективности и риска инвестиционных проектов.
Характеристика финансовых рисков и место риска банкротства в них. Финансовое
состояние предприятия и риск банкротства. Платежеспособность и ликвидность предприятия
в оценке риска банкротства предприятия. Основы анализа платежеспособности и
ликвидности.
20
Характеристика системы управления предпринимательскими рисками. Методы
снижения предпринимательского риска: диверсификация, лимитирование, и др. Методы
компенсации рисковых потерь: резервирование, страхование и др.
Эмиссия ценных бумаг как способ мобилизации финансовых средств предприятием.
Лизинг как эффективное средство финансового обеспечения предпринимательства.
Финансовая стратегия. Методы прогнозирования основных финансовых показателей.
Антикризисное управление.
1.7. Страхование
Страхование как финансовая категория, ее специфика. Экономическая сущность,
функции и принципы страхования. Системы страхования. Франшиза и ее виды. Виды
страховых компаний и акционерных страховых обществ. Юридические основы страховых
отношений. Классификации в страховании. Отрасли и виды (страхование ответственности,
страхование здоровья, пенсионное, медицинское и др.). Формы страхования и их
особенности. Обязательное и добровольное страхование.
Страховой рынок и его структура. Страховой рынок России. Признаки
классификации страхового рынка. Страховые посредники. Современное состояние
страхового рынка. Страховые посредники. Основы построения страховых тарифов. Состав и
структура тарифной ставки. Общие принципы расчета нетто- и брутто-ставки.
Личное страхование. Характеристика основных направлений и видов личного
страхования. Личное страхование как фактор социальной стабильности общества.
Страхование от несчастных случаев. Обязательное социальное страхование, виды
социальных страховых рисков и виды страхового обеспечения по обязательному
социальному страхованию. Обязательное государственное страхование.
Имущественное страхование (морское, авиационное, грузов, другого имущества
юридических и физических лиц, технических рисков, строительно-монтажных рисков,
имущественных интересов банков, предпринимательских рисков).
Страхование ответственности. Страхование транспортных средств. Обязательное
страхование гражданской ответственности владельцев средств транспорта. Страхование
профессиональной ответственности. Страхование ответственности перевозчиков.
Понятие финансовой устойчивости страховщиков. Доходы, расходы и прибыль
страховщика. Страховые фонды и методы их формирования. Страховые резервы, их виды и
назначение. Обеспечение платежеспособности страховой компании. Перестрахование,
формы и типы договоров перестрахования. Пропорциональное перестрахование как метод
перераспределения риска. Непропорциональное перестрахование как метод распределения
убытков. Перестраховочная тантьема.
Экономическая работа в страховой компании. Предупредительные мероприятия и
их финансирование страховой компанией. Необходимость проведения инвестиционной
деятельности. Принципы инвестирования временно свободных средств страховщика.
Органы, осуществляющие страховую деятельность. Нормы Гражданского кодекса
Российской Федерации, регулирующие вопросы страхования и страховой деятельности на
территории России. Надзор за страховой деятельностью. Мировое страховое хозяйство
(мировой рынок страховых услуг), тенденции и перспективы его развития. Проблемы
взаимодействия российских и иностранных страховщиков. Страхование в системе
международных экономических отношений.
1.8. Инвестиции
21
Экономическая сущность и виды инвестиций. Инвестиционный процесс. Участники
инвестиционного процесса. Типы инвесторов. Экономическая сущность, значение и цели
инвестирования.
Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация, фазы развития
инвестиционного проекта. Их характеристика.
Критерии и методы оценки инвестиционных проектов. Бюджетная эффективность
и социальные результаты реализации инвестиционных проектов. Инвестиционные качества
ценных бумаг. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги.
Методы оценки эффективности инвестиционного проекта.
Простые (статические, учетные) методы оценки эффективности проекта. Показатели
нормы прибыли и срока окупаемости. Их содержание, порядок расчета. Достоинства и
недостатки этих показателей и простых методов с позиций оценки эффективности
инвестиционных проектов.
Сложные (динамические, интегрированные) методы оценки инвестиционных
проектов. Дисконтирование. Методы дисконтирования. Учет инфляции. Чистая текущая
стоимость проекта. Понятие «чистого потока денежных средств». Внутренняя норма
прибыли. Сущность и порядок расчета. Оценка указанных показателей.
Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы
формирования. Доход и риск по портфелю. Модели формирования портфеля инвестиций.
Оптимальный портфель. Стратегия управления портфелем.
Реальные инвестиции. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных
вложений: объекты и субъекты, права, обязанности и ответственность.
Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности,
осуществляемой в форме капитальных вложений. Источники финансирования капитальных
вложений. Собственные, привлеченные и заемные средства. Иностранные инвестиции.
Режим функционирования иностранного капитала в России. Инвестиционный климат. Раздел
продукции в соответствии с законом «О соглашении о разделе продукции».
Методы финансирования инвестиционных проектов. Бюджетное финансирование,
самофинансирование, акционирование. Методы долгового финансирования. Долгосрочное
кредитование. Лизинг, виды и преимущества. Проектное финансирование. Венчурное
финансирование. Ипотечное кредитование.
1.9. Инвестиционная стратегия предприятия
Понятие инвестиционного рынка. Сегменты инвестиционного рынка. Основные
элементы инвестиционного рынка (спрос, предложение, цена, конкуренция), их взаимосвязь.
Формирование инвестиционной стратегии предприятия. Оценка и прогнозирование
инвестиционного рынка. Конъюнктура инвестиционного рынка.
Инвестиционная привлекательность отраслей экономики. Цель, задачи,
показатели анализа инвестиционной привлекательности отраслей экономики. Жизненный
цикл отрасли, его стадии, характеристика. Показатели инвестиционной привлекательности
регионов. Инвестиционная привлекательность отдельных предприятий, компаний и фирм.
Понятие и необходимость разработки инвестиционной стратегии, её роль в
эффективном управлении деятельностью предприятия. Принципы и основные этапы
разработки инвестиционной стратегии предприятия.
Стратегические цели инвестиционной деятельности, их классификация. Основные
этапы процесса формирования стратегических целей. Обоснование стратегических
направлений и форм инвестиционной деятельности. Определение соотношения различных
форм инвестирования, отраслевой и региональной направленности инвестиционной
деятельности.
22
Разработка стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов.
Определение общего объема инвестиционных ресурсов, эффективных схем финансирования,
необходимого объема привлечения собственных и заемных инвестиционных ресурсов.
Оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсов.
Инвестиционные проекты как форма реализации инвестиционной стратегии .
Понятие инвестиционного проекта, основные направления реальных проектов.
Бизнес-план как форма представления инвестиционного проекта. Краткая
характеристика основных разделов бизнес-плана. Характеристика отрасли, предприятия, в
которых реализуется проект. Характеристика продукта. Анализ рынков сбыта и конкурентов.
План маркетинга. Планирование производства и сбыта продукции. Стратегия маркетинга.
План реализации важнейших этапов осуществления инвестиционного проекта.
Обеспеченность проекта основными факторами производства. Форма и структура
управления реализацией инвестиционного проекта. Финансовый план. Определение периода
окупаемости инвестиций. Оценка рисков. Особенности портфеля реальных инвестиционных
проектов. Формирование портфеля. Основные стадии.
Финансовый анализ как важнейший инструмент формирования портфеля реальных
инвестиционных проектов.
Критерии отбора проектов в портфель. Точка Фишера и принятие решений.
Критерий выбора при анализе инвестиционных проектов с неординарным типом денежного
потока. Критерий отбора в портфель проектов, имеющих разные сроки жизни. Методы
устранения влияния временного фактора.
Оптимальный бюджет капитальных вложений и формирование портфеля. Различные
подходы к формированию портфеля в условиях достаточности капитала и ограничений
бюджета предприятия.
Оперативное управление портфелем реальных инвестиционных проектов.
Разработка бюджета, его виды и особенности. Построение системы мониторинга.
Оперативная (текущая) корректировка портфеля. Выход из инвестиционного проекта и
подготовка управленческих решений о реинвестировании капитала.
Особенности портфеля ценных бумаг. Типы портфелей и цели портфельного
инвестирования. Основные этапы процесса формирования портфеля, их краткая
характеристика. Способы управления портфелем ценных бумаг финансовым менеджером.
Определение (выработка) инвестиционной политики инвестора. Определение меры
риска портфеля.
Финансовый анализ ценных бумаг, его значение и цели. Определение конкретных
характеристик ценных бумаг. Методы фундаментального анализа. Технический анализ.
Оценка эффективности сформированного портфеля. Измерение доходности портфеля.
Влияние изменений состава и объема портфеля на его доходность. Значение временного
фактора изменений. Оценка уровня риска портфеля. Значение правильного выбора
анализируемого риска.
Оценка меры эффективного управления портфелем, основанная на учете риска.
1.10. Иностранные инвестиции
Иностранные инвестиции. Содержание понятия. Роль в развитии экономики страны.
Виды иностранных инвестиций. Прямые, портфельные и прочие инвестиции.
Государственные и частные инвестиции и их характеристика и основные отличия. Прямые
частные инвестиции как основная форма зарубежной предпринимательской деятельности.
Факторы, объясняющие это явление. Преимущества привлечения прямых инвестиций по
сравнению с импортом ссудного капитала.
23
Масштабы, темпы и тенденции развития иностранных инвестиций. Расширение
стран-участников этого процесса. Рост портфельных инвестиций. Развитие экспорта
государственного капитала.
Факторы, определяющие динамику и тенденции зарубежного инвестирования.
Инвестиционный климат. Понятие. Факторы, влияющие на инвестиционный климат. Методы
его оценки.
Методы
стимулирования
импорта
иностранного
капитала.
Методы
стимулирования вывоза капитала странами-экспортерами. Экономические стимулы.
Налоговые льготы, отсрочка уплаты налогов, «налоговые каникулы», манипулирование
уровнем налога. Амортизационная политика. Таможенные льготы.
Финансовые методы стимулирования иностранных инвестиций. Субсидии, займы,
кредиты. Связь финансовых стимулов с выполнением инвесторами конкретных задач.
Нефинансовые методы. Место специальных экономических зон (СЭЗ) в системе мер
нефинансового стимулирования.
Новые методы привлечения иностранных инвестиций. Трансфертные цены,
платежи за управление и лицензионные платежи, завышение процентов по кредитам,
задержки и ускорение платежей между филиалами. Методы компенсации или
предотвращения скрытого вывоза прибыли.
Общая характеристика форм производственно-хозяйственной деятельности на основе
партнерства двух или нескольких стран. Факторы, определяющие организационные формы
привлечения иностранных инвестиций в страну. Подрядные соглашения. Понятие и виды.
Отличительные черты, преимущества.
Франчайзинг. Сущность. Типы франчайзинга. Достоинства этой формы.
Международный лизинг. Организация работы по привлечению иностранных
инвесторов. Этапы этой работы. Составление предварительного бизнес-плана.
Окончательный бизнес-план.
Масштабы привлечения иностранных инвестиций, их структура. Распределение по
регионам страны, отраслевая структура иностранных инвестиций. Результаты деятельности.
Причины недостаточной эффективности. Факторы, способствующие расширению
привлечения иностранных инвестиций в Россию. Международный лизинг и франчайзинг в
России.
1.11. Рынок ценных бумаг
Рынок ценных бумаг как альтернативный источник финансирования экономики.
Субъекты рынка ценных бумаг, их экономические интересы. Профессиональная
деятельность на рынке ценных бумаг. Задачи цели и функции государства как
регулирующего органа на рынке ценных бумаг. Основные проблемы и тенденции развития
рынка ценных бумаг.
Брокерские компании: организация, функции, механизм операций. Требования,
предъявляемые к брокерской компании как профессиональному участнику рынка ценных
бумаг, их организационно-правовые формы, учредители. Специфика выполняемых
операций. Лицензирование.
Деятельность по управлению ценными бумагами. Трастовые операции. Цели, методы
и экономическая оценка эффективности управлению ценными бумагами.
Эмиссия ценных бумаг. Экономические интересы и цели эмитента. Классификация
эмиссий. Основные этапы эмиссии ценных бумаг. Проспект эмиссии. Первичный рынок
ценных бумаг. Основы анализа эмитента при первичном размещении ценных бумаг. Оценка
ценных бумаг на первичном рынке. Инвестор на рынке ценных бумаг. Его экономические
интересы, цели, стратегии. Экономическая оценка целесообразности инвестиций.
Инвестиционный фонд как коллективный инвестор. Паи инвестиционных фондов.
Отношения инвестиционного фонда с профессиональными участниками рынка ценных
бумаг. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных
24
бумаг. Экономические интересы, цели, стратегии, оценка экономической целесообразности
инвестиционной деятельности кредитно-финансовых институтов.
Классические виды ценных бумаг и их характеристика (акции, корпоративные
облигации, государственные ценные бумаги). Эмиссия и обращение классических видов
ценных бумаг, экономические цели эмитента, инвестора, профессиональных участников
рынка. Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг (векселя, депозитные и
сберегательные сертификаты). Операции с ними. Решаемые с их помощью финансовоэкономические задачи.
Государственные ценные бумаги. Эмиссия и обращение государственных ценных
бумаг: экономические цели эмитента, инвестора, профессиональных участников рынка.
Порядок размещения и обращения государственных ценных бумаг. Обращение ценных
бумаг. Первичный и вторичный рынки ценных бумаг и их характеристика. Особенности
обращения ордерных бумаг.
Акции и акционерные общества. Дивидендная политика эмитента акций. Условия
получения акционером дивидендов. Экономические последствия принятия решения о
нецелесообразности выплат дивидендов.
Стоимостные и оценочные показатели акций. Стоимостные и оценочные показатели
облигаций. Понятие «денежный поток, генерируемый облигацией».
Вексель: простой и переводной вексель. Операции с векселем. Понятие «ордерная
бумага». Экономические отношения субъектов рынка «ордерных бумаг».
Производные ценные бумаги. Место и роль фьючерсных, опционных, своповых
контрактов в портфеле предприятия, банка, инвестиционных институтов. Биржа как
организатор торговли ценными бумагами. Основные операции и сделки на бирже.
Требования к ценным бумагам, обращающимся на биржевом рынке, и их эмитентам.
Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг. Экономические
отношения инвестора – владельца ценной бумаги, депозитария, регистратора, эмитента
ценной бумаги. Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг. Ее характеристика как
вида профессиональной деятельности, как механизма взаиморасчетом между субъектами
экономических отношений, как важного элемента организованного рынка ценных бумаг.
«Уличный» рынок ценных бумаг и характеристика его деятельности. Экономические
интересы, цели, стратегии «уличных» брокеров.
Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг (фундаментальный и
технический анализ). Цели, объекты, методы и конечный результат анализа.
Финансовая эффективность операций с ценными бумагами и пути ее повышения.
Цели субъектов рынка ценных бумаг. Экономические показатели их характеризующие.
Методы оценки экономической целесообразности операций с ценными бумагами.
Системный подход при построении моделей финансовых рынков: задания цели модели,
определения исходных ограничений, формализации, расчета параметров модели и
определения области применения модели. Кто, в чьих интересах, с какой целью
осуществляет моделирование. Конечный результат моделирования.
Особенности корреляционных и регрессионных моделей, используемых на
рынке ценных бумаг. Актуальность моделей для субъектов рынка ценных бумаг.
Среднеквадратическое (стандартное) отклонение доходности как мера риска
финансового инструмента. Коэффициент вариации. Доходность и риск инвестирования на
рынке ценных бумаг. Взаимосвязь между доходностями акций: ковариация доходности,
коэффициент корреляции, положительная и отрицательная корреляции. Возможность
управления доходностью и риском портфеля ценных бумаг инвестора.
Подход Марковица к формированию оптимального портфеля и принятые им
допущения. Концепция эффективного рынка. Функция полезности инвестора,
инвестиционное решение как максимизация полезности. Доходность и рискованность
портфеля, веса активов, входящих в портфель. Эффективное множество портфелей.
Процедура выбора оптимального портфеля.
25
Виды опционных стратегий. Виды комбинационных стратегий. Реализация целей
участников операций.
Биржевая информация (биржевые индексы, методы расчета и их характеристика).
Раскрытие информации как один из важнейших принципов функционирования фондового
рынка. Аналитическая информация инвестиционных консультантов и конъюнктурных
отделов профессиональных участников рынка ценных бумаг. Индексы, как индикаторы
движения рынка ценных бумаг.
Портфель ценных бумаг: понятие, формирование, методы управления. Цель
управления. Доходность и риск портфеля. Траст. Налогообложение и ценообразование на
рынке ценных бумаг. Классическое и современное хеджирование. Виды хеджей.
Исходные допущения рыночная (индексная) модель управления инвестиционным
портфелем (модель Шарпа). Оптимизация рыночного портфеля. Методы расчета VaR:
параметрическое, историческое моделирование, статистическое моделирование МонтеКарло. Понятие, цели применения, исходные допущения модели определения «Стоимости
под риском» (Value-at-Risk).
Характеристика кривых безразличия. Склонность к риску, коэффициент
допустимости риска. Проблема выбора портфеля ценных бумаг на основе подхода
«доходность-риск» и использование кривых безразличия.
Оптимизация портфеля, состоящего из рискованного и безрискового активов. Оценка
активов – инвестиционные решения – оптимизация портфеля – оценка результатов
оптимизации портфеля ценных бумаг. Оптимизация портфеля, состоящего из двух
рискованных активов, с учетом корреляции между ними (включая портфели, содержащие
короткие позиции).
Зависимость ожидаемой доходности от коэффициента бета, линия рынка ценной
бумаги SML (Security Market Line). Графическая интерпретация SML.
Характеристика и принципы исчисления основных биржевых индексов рынка ценных
бумаг США. Особенности биржевой торговли опционами на акции, фондовые индексы и
финансовыми фьючерсами на рынке ценных бумаг США. Характеристика основных
инструментов, обращающихся на Лондонской международной бирже финансовых
фьючерсов и опционов (ЛАЙФ). Структура и механизм функционирования депозитарноклиринговых систем «Евроклир» и «Клеарстрим» («Седел»).
Типовая схема фьючерсно-спотового хеджирования от возможного снижения или
повышения цены актива.
1.12. Оценка стоимости предприятия (бизнеса)
Оценочная деятельность. Понятие, объект, субъект. Нормативно-правовая база
оценочной деятельности. Лицензирование оценочной деятельности. Страхование
гражданской ответственности оценщиков. Основные понятия, цели и принципы оценки
стоимости предприятия (бизнеса). Технология оценки стоимости предприятия: основные
этапы процесса оценки предприятия, итоговое заключение об оценке стоимости
предприятия, отчет об оценке стоимости предприятия. Основные подходы и методы оценки
стоимости предприятия.
Основные подходы к оценки стоимости бизнеса (предприятия)
Доходный подход: сущность, сфера применения, метод дисконтирования денежных
потоков, метод капитализации доходов. Сравнительный подход: сущность, сфера
применения, метод отраслевых коэффициентов, метод рынка капитала, метод сделок.
Затратный подход: сущность, сфера применения, метод чистых активов, метод
ликвидационной стоимости. Особенности оценки предприятия в целях: инвестирования,
реструктуризации, налогообложения.
Оценка недвижимости. Основные понятия, цели и принципы оценки стоимости
недвижимости. Технология оценки стоимости недвижимости: основные этапы процесса
26
оценки недвижимости, итоговое заключение об оценке стоимости недвижимости, отчет об
оценке стоимости недвижимости. Доходный подход: сущность и сфера применения. Метод
прямой капитализации, метод валовой ренты, метод дисконтирования денежных потоков.
Сравнительный подход: сущность, сфера применения. Методы определения
поправок, виды поправок, последовательность внесения поправок.
Затратный подход: сущность, сфера применения. Расчет рыночной стоимости
земельного участка, текущей стоимости замещения (восстановления) объекта недвижимости,
всех видов износа. Особенности оценки различных видов недвижимости: жилой
недвижимости, офисных и торговых помещений.
Экономическая оценка земельных участков. Основные понятия, цели и принципы
земли. Оценка рыночной стоимости земли. Определение варианта наилучшего и наиболее
эффективного использования земельного участка. Виды сделок с землей. Технология оценки
стоимости земельного участка: основные этапы процесса оценки, итоговое заключение об
оценке, отчет об оценке стоимости земельного участка. Основные подходы и методы оценки
стоимости земельных участков.
Доходный подход: сущность и сфера применения. Метод капитализации земельной
ренты, метод дисконтирования денежных потоков. Сравнительный подход: сущность и
сфера применения. Метод сравнения, метод переноса. Затратный подход: сущность, сфера
применения. Метод оценки по остаточной стоимости, метод разбивки на участки.
Государственный земельный кадастр. Кадастровая оценка земель, поселений и
сельскохозяйственных угодий.
Управление государственной собственностью. Государственная собственность в
рыночной экономике. Цели, задачи и сферы управления государственной собственностью.
Объекты государственной собственности: природные объекты, экономические объекты,
интеллектуальный капитал. Система управления государственной собственностью (СУГС).
Укрупненная общая схема функционирования СУГС, основные подсистемы и блоки СУГС.
Преобразование форм и отношений собственности: приватизация, обращение имущества в
государственную собственность (добровольный переход, принудительное изъятие по суду,
национализация), банкротство. Управление использованием государственной собственности.
Залог государственной собственности; управление собственностью, сданной в аренду,
доверительное управление.
1.16. Организация деятельности Центрального банка
Сущность центрального банка и его происхождение. Подходы к определению
сущности центрального банка как денежно-кредитного института, регулирующего денежный
оборот на макроуровне. Возникновение первых центральных банков и их объективная
необходимость. Экономическая основа и граница деятельности главного банка страны.
Исторические способы образования центральных банков: приобретение статуса и функций
центрального банка в процессе эволюции коммерческих банков; образование такого банка
государством. Классификация видов центральных банков по различным критериям.
Формирование двухуровневой банковской системы в условиях перехода к рыночной
экономике.
Задачи, функции и операции ЦБ. Интерпретация целей и задач центрального банка
в законодательстве ведущих стран мира. Цели деятельности Банка России согласно
Федеральному закону о нем. Место и роль центрального банка в экономике страны.
Пассивные операции центрального банка и их специфика по сравнению с
аналогичными операциями коммерческого банка. Эмиссия банкнот. Депозитные операции.
Собственный капитал, резервы и фонды: порядок, условия формирования и направления
27
использования. Участие в капитале и деятельности других организаций. Основные
источники формирования прибыли, порядок распределения и налогообложения.
Активные операции центрального банка и их отличия от операций коммерческих
банков. Ссуды коммерческим банкам и государству.
Теоретическое обоснование денежно-кредитной политики. Политика кредитной
экспансии («дешевых» денег) и кредитной рестрикции («дорогих» денег). Современные
тенденции денежно-кредитной политики к дерегулированию экономики: причины и
последствия. Установление целевых ориентиров роста денежной массы в экономике. Формы
и сроки таргетирования. Взаимосвязь денежной базы и агрегатов денежной массы.
Баланс центрального банка. Роль, особенности организации учета и отчетности
центрального банка.
Организация и регулирование эмиссионно-кассовых операций. Значение функции
монопольной эмиссии банкнот и организации эмиссионно-кассовых операций для
проведения центральным банком денежно-кредитной политики. Принципы организации.
Законодательно-нормативная база.
Прогноз кассовых оборотов как основной документ прогнозирования. Взаимосвязь с
другими документами: прогнозом экономического и социального развития, балансом
денежных доходов и расходов населения, государственным бюджетом др.
Процентная политика. Сущность процентной политики как инструмента средне- и
долгосрочного рыночного регулирования стоимости банковских кредитов и воздействия на
размеры денежной массы в экономике. Регулирование ставки рефинансирования с учетом
изменения уровня инфляции, валютного курса и других ситуаций на финансовом рынке.
Взаимосвязь процентных ставок по ссудным и депозитным операциям центрального банка.
Рефинансирование кредитных организаций. Сущность, необходимость и
источники рефинансирования кредитных организаций, место среди них кредитов
центрального банка. Роль и задачи рефинансирования со стороны центрального банка,
включая роль в создании новых денег. Рефинансирование с использованием рыночных и
нерыночных механизмов.
Порядок рефинансирования кредитных организаций. Учетные (дисконтные) кредиты.
Развитие Банком России рефинансирования под залог векселей финансово-устойчивых и
платежеспособных предприятий, закладных, прав требований по кредитным договорам.
Ломбардные кредиты. Порядок ломбардного кредитования на аукционной основе.
Американский и голландский способы проведения аукционов. Разграничение полномочий
центрального аппарата и территориальных учреждений Банка России в процессе
ломбардного кредитования. Практика погашения ломбардных кредитов. Система
предоставления кредитов через «ломбардное окно» за рубежом и в России.
Краткосрочные (корректирующие) кредиты: внутридневные и однодневные
расчетные кредиты. Стабилизационные кредиты. Нормативная база. Депозитные операции
Банка России как инструмент регулирования ликвидности банков и источник их
рефинансирования.
Политика открытого рынка. Функции центрального банка на рынке ценных бумаг.
Сущность, задачи, роль и место проведения центральным банком политики открытого рынка
в системе методов и инструментов денежно-кредитной политики. Традиционные средства
проведения этой политики: операции с государственными ценными бумагами на вторичном
рынке. Классификация и характеристика операций центрального банка.
Эволюция операций Банка России на внутреннем финансовом рынке в период
реформ.
Функция финансового агента правительства. Содержание деятельности и роль
центрального банка как финансового агента правительства: участие в финансировании и
управлении государственным долгом; кассовое исполнение государственного бюджета и
государственных внебюджетных фондов.
28
Методы финансирования государственного долга: денежная эмиссия, прямое
кредитование, выпуск государственных займов.
Сущность управления государственным внутренним долгом, задачи и инструменты.
Содержание деятельности центрального банка по обслуживанию государственного долга.
Содержание деятельности центрального банка по кассовому исполнению государственного
бюджета и государственных внебюджетных фондов.
Функция агента и органа валютного регулирования и валютного контроля. Роль
и задачи центрального банка как главного проводника валютной политики государства. Ее
сущность и взаимосвязь с денежно-кредитной политикой. Валютное законодательство.
Формы валютной политики и их сущность: дисконтная; девизная; диверсификация
валютных резервов; валютные ограничения; регулирование степени конвертируемости
валюты, режима валютного курса; девальвация (ревальвация) национальной денежной
единицы. Порядок установления Банком России официальных курсов иностранных валют к
российскому рублю. Политика валютного курса в России и ее эволюция.
Управление золотовалютными резервами как основным компонентом международной
валютной ликвидности. Состав, структура резервов и их диверсификация центральным
банком. Его взаимоотношения с правительством при формировании резервов и
распоряжении ими.
Сущность валютного регулирования и его взаимосвязь с денежно-кредитным
регулированием. Воздействие динамики денежного предложения на валютный рынок.
Банковское регулирование и надзор. Необходимость, сущность, задачи и
организация банковского регулирования и надзора как важных направлений деятельности
современного государства.
Особенности регистрации и лицензирования деятельности небанковских кредитных
организаций: клиринговых центров, организаций, осуществляющих операции по инкассации.
Пруденциальный надзор Банка России за деятельностью кредитных организаций:
сущность, задачи, принципы. Обязательные экономические нормативы деятельности
коммерческих банков. Проверки состояния деятельности кредитных организаций на основе
отчетности. Комплексные и тематические, плановые и внеплановые проверки. Координация
в ходе проверок, проводимых учреждениями центрального банка, аудиторскими фирмами,
налоговыми, финансовыми и правоохранительными органами. Работа Центрального Банка
РФ с проблемными кредитными организациями. Характеристика основных видов санкций и
их эффективность в России. Формы предупреждения банкротства и меры по оздоровлению
кредитных организаций. Назначение временной администрации по управлению
коммерческими банками. Формы ликвидности коммерческих банков и процедуры их
ликвидации. Базельские принципы эффективного банковского надзора и их реализация.
1.13. Организация деятельности коммерческого банка
Экономическая,
правовая
и
организационная
основы
деятельности
коммерческого банка. Экономическая основа банковской деятельности: понятие, цели и
виды деятельности. Банковская и небанковская деятельность, специфика банковской
деятельности. Правовая основа деятельности коммерческих банков: состав и содержание
банковского законодательства, взаимоотношения коммерческих банков с Центральным
Банком. Правовое регулирование открытия, лицензирования, реорганизации и ликвидации
банков. Инструменты поддержания стабильности банковской системы.
Пассивные операции коммерческого банка и его ресурсы. Сущность и виды
пассивных операций коммерческого банка. Собственные средства банка: понятие и
структура. Источники формирования собственных средств банка. Собственный капитал
банка. Понятие и функции собственного капитала. Методы оценки достаточности капитала
банка, используемые в мировой и российской банковской практике.
29
Привлеченные ресурсы коммерческих банков, состав и классификация. Депозитные и
недепозитные ресурсы банков, их формирование. Факторы, влияющие на размер
привлеченных ресурсов. Депозитная политика коммерческого банка.
Активы и активные операции коммерческого банка. Понятия активов и активных
операций коммерческого банка. Структура и состав активов коммерческого банка, их
краткая характеристика. Сравнительный анализ структуры активов. Понятие и
характеристика качества активов. Критерии оценки. Рисковые активы. Классификация
активов коммерческого банка с точки зрения их ликвидности и риска. Основные
направления улучшения структуры и качества активов российских банков.
Доходы и прибыль коммерческого банка. Источники доходов коммерческого
банка, связанные с отдельными элементами банковского бизнеса. Форма доходов банка.
Стабильные и нестабильные источники дохода. Расходы банков: процентные,
беспроцентные, прочие. Операционные расходы. Оценка уровня доходов и расходов
коммерческого банка. Балансовая прибыль. Чистая прибыль. Система коэффициентов,
используемых для оценки уровня прибыли банка.
Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка. Понятие ликвидности
коммерческого банка, как его качественного и динамического состояния. Внутренние
факторы, определяющие ликвидность банка: состояние собственного капитала, качество
активов, качество ресурсов, сопряженность активов и пассивов по срокам и суммам, уровень
менеджмента, имидж банка. Внешние факторы, влияющие на ликвидность коммерческого
банка.
Коэффициентный метод оценки ликвидности банка, его применения в российской
практике. Характеристика и развитие системы показателей, используемых в России для
оценки ликвидности банков. Методика оценки ликвидности банка на основе денежных
потоков, ее достоинства и недостатки.
Система
оценки
кредитоспособности
клиентов
банка.
Понятие
кредитоспособности заемщика. Значение и критерии ее оценки (отечественная и зарубежная
практика) в организации банковской деятельности. Система финансовых коэффициентов
оценки кредитоспособности заемщика. Определение класса кредитоспособности заемщика
на основе системы финансовых коэффициентов. Анализ денежного потока, как способ
оценки кредитоспособности заемщика.
Оценка делового риска как способ оценки кредитоспособности заемщика и риска
кредитной операции. Факторы делового риска. Особенности оценки кредитоспособности
физических лиц. Дифференциация условий кредитного договора в зависимости от типа
заемщика и характера объекта.
Особенности организации отдельных видов банковских ссуд. Классификация
банковских кредитов по различным критериям. Виды банковских ссуд. Кредитование
текущей (уставной) деятельности. Особенности выдачи кредитов до востребования.
Механизм кредитования с использованием кредитной линии. Овердрафт: понятие, условия и
порядок кредитования. Учет векселей. Кредитование капитальных вложений.
Характеристика механизма ипотечного кредитования. Особенности обслуживания
консорциальных кредитов. Порядок выдачи и погашения потребительских кредитов.
Межбанковское кредитование. Порядок образования резерва на возможные потери по
ссудам. Порядок использования резерва и ответственности банка за правильность его
формирования. Залог, поручительство, гарантия, страхование, цессия.
Формы обеспечения возвратности кредита. Характеристика первичных и
вторичных источников погашения банковских ссуд.
Понятие и классификация форм обеспечения возвратности кредита, сфера их
применения. Характеристика залогового механизма: правовая основа, понятие и основания
возникновения залога; предметы залога и их классификация; оценки стоимости предметов
залога; разновидности владения и прав пользования предметом залога; методы контроля
банка за состоянием заложенного имущества; способы обращения взыскания на заложенное
30
имущество; порядок реализации заложенного имущества. Требования к форме и содержанию
договора о залоге. Критерии оценки эффективности залогового механизма.
Особенности использования отдельных видов залога. Требования Банка России к
документарному оформлению заложенного имущества.
Условия развития ипотеки в России. Банковские гарантии как форма обеспечения
возвратности кредита. Особенности применения поручительств. Правовая основа и
организация цессии как одной из форм обеспечения возвратности кредита.
Организация безналичных расчетов клиентов банка. Принципы организации
безналичных расчетов. Очередность платежей. Материальная ответственность за
несвоевременность платежей.
Договорная основа отношений банков с клиентами в процессе проведения расчетов.
Расчетный (текущий) счет и порядок его функционирования. Расчетные документы, порядок
их заполнения, представления, отзыва и возврата. Организация документооборота.
Удаленное банковское обслуживание (УБО).
Состав, структура форм и способов безналичных расчетов в реальном и личном
секторах экономики. Вексель как универсальный кредитно-расчетный инструмент.
Классификация векселей. Проблемы применения векселей в России. Расчеты путем зачета
взаимных требований, как прогрессивный способ платежа. Эффективность клиринга.
Безналичные расчеты населения. Виды платежных карт и эффективность их
использования.
Межбанковские корреспондентские отношения. Сущность, необходимость,
классификация и роль межбанковских корреспондентских отношений. Организация работы
подразделений банков, осуществляющих корреспондентские отношения.
Экономическое содержание корреспондентского счета и круг выполняемых по нему
операций. Счета «Лоро» и «Ностро». Понятие даты валютирования.
Порядок
установления
корреспондентских
отношений
и
экономическая
целесообразность открытия корреспондентских счетов. Выбор банков – корреспондентов
исходя из критериев доходности и риска. Межбанковские расчеты как основной вид
корреспондентских отношений: сущность и роль в деятельности банков.
Понятие платежной системы и ее элементы. Системно значимые платежные системы
и их ключевые принципы. Стандартизация и сертификация банковских расчетных
технологий. Порядок осуществления расчетных операций по корреспондентскому счету
(субсчету) кредитной организации (филиала). Особенности электронных платежей.
Платежные системы по обслуживанию безналичных расчетов населения платежными
картами. Межбанковский клиринг: достоинства и недостатки.
Операции коммерческого банка с ценными бумагами. Экономическая сущность и
характеристика операций коммерческого банка с ценными бумагами. Виды ценных бумаг,
выпускаемых коммерческими банками и их характеристика. Порядок выпуска банками
собственных акций. Особенности организации выпуска облигаций и сертификатов, выпуск
банками собственных векселей. Требования Центрального банка РФ, предъявляемые к
коммерческим банкам, выпускающим собственные долговые обязательства. Операции
коммерческих банков с государственными и корпоративными ценными бумагами.
Операции банков-диллеров на рынке ценных бумаг. Операции репо: необходимость,
сущность и их характеристика.
Валютные операции. Валютный рынок. Понятие, роль и участники валютного
рынка. Выполнение функций уполномоченного банка. Валютный курс, котировка валют,
методы котировки. Валютные позиции и их классификация. Виды открытых валютных
позиций. Ограничения ОВП. Лимитирование валютных позиций. Классификация валютных
операций: текущие валютные операции, операции, связанные с движением капитала, их
краткая характеристика. Расчетные операции в инвалюте. Особенности ссудных валютных
операций. Ограничения конверсионных операций. Операции спот, порядок проведения.
Срочные сделки: форвардные, сделки с опционом. Операции своп. Классификация операций
31
своп. Сделка своп как депозитное соглашение банков. Арбитражные сделки. Особенность
валютного арбитража. Конверсионный арбитраж. Процентный арбитраж. Страхование
валютных рисков. Гарантийные операции. Хеджирование, валютные оговорки. Методы
прогнозирования валютных курсов.
Прочие операции коммерческих банков. Содержание, виды и характеристика
факторинговых операций. Организация и документооборот при факторинговых операциях.
Содержание и виды факторинговых договоров. Особенности организации форфейтинговых
операций.
Лизинговые операции и их характеристика. Правовые основы лизинговых операций.
Виды лизинга. Порядок оформления лизинговых соглашений. Характеристика и содержание
документов, используемых при заключении контрактов. Перспективы развития лизинговых
операций в России.
Понятие и сущность трастовых (доверительных) операций. Правовая основа
регулирования доверительных операций. Субъекты и объекты доверительного управления.
Организация операций по доверительному управлению имуществом.
Банковские риски, пруденциальные нормы деятельности и внутренний
контроль в коммерческих банках. Классификация активов банка по степени риска, учет
рисков ликвидности и доходности активов при размещении средств. Нормативы
достаточности капитала по ликвидности активов банка. Нормативы рисков банка по
пассивным и активным операциям. Ответственность коммерческих банков за нарушение
пруденциальных норм деятельности. Организация внутреннего контроля и управление
рисками в банке.
Оценка финансового состояния коммерческих банков. Финансовые показатели
деятельности коммерческих банков. Порядок и процедуры финансового оздоровления
коммерческих банков.
1.14. Банковский менеджмент
Характеристика системы банковского менеджмента и ее правовая основа.
Банковский менеджмент как особый раздел науки об управлении. Цели и задачи банковского
менеджмента. Инструменты и методы в системе банковского менеджмента. Стадии
финансового менеджмента банка: планирование, анализ, регулирование, контроль.
Правовая основа банковского менеджмента: законодательная база; нормативные
документы Банка России; приказы, инструкции и положения самого банка. Критерии оценки
качества банковского менеджмента.
Стратегическое и текущее планирование деятельности банка. Задачи
планирования деятельности коммерческого банка и его виды. Основные этапы
стратегического планирования: содержание и методы. SWOT анализ. Анализ и диагностика
деятельности банка. Определение целей и основных направлений развития банка.
Планирование деятельности подразделений банка. Прогнозирование затрат, связанных с
развитием старых и внедрением новых банковских продуктов.
Составление сметы расходов банка. Планирование показателей деятельности банка:
размера и структуры привлечения и размещения ресурсов, прибыли, прироста собственного
капитала.
Мониторинг выполнения стратегического плана и его корректировка.
Задачи, содержание и формы текущего планирования Периодичность текущего
планирования. Взаимосвязь текущего и стратегического планирования. Текущее
планирование в системе управления банковскими рисками. Планирование текущих позиций
коммерческого банка: остатков на корсчете и в кассе, ликвидных активов, открытой
валютной позиции, ГЭПа (процентной позиции), лимитов МБК и других активных операций.
32
Планирование основных направлений привлечения и размещения ресурсов,
доходности и отдельных видов активных операций, процентной маржи.
Банковский маркетинг в системе управления банковской деятельностью.
Понятие банковского маркетинга и его специфика. Принципы банковского маркетинга.
Маркетинговые концепции управления банком. Составные части банковского маркетинга.
Банковские продукты, предлагаемые на рынке, и формирование их цены. Критерии
классификации продуктов и услуг. Формы цены на банковские продукты и принципы ее
определения. Себестоимость услуг и операций, как основа формирования цены; методы
определения себестоимости.
Управление ресурсами банка. Состав и качество привлеченных ресурсов банка.
Факторы, влияющие на привлечение ресурсов. Депозитная политика коммерческого банка.
Методы управления привлеченными ресурсами банка. Показатели оценки стабильности
депозитов. Способы ценообразования депозитных инструментов. Инструменты управления
привлеченными ресурсами.
Управление ликвидностью банка. Характеристика системы управления
ликвидностью кредитных организаций Банка России: цели, методы оценки и инструменты
регулирования. Значение фонда обязательного резервирования и кредитов Банка России для
обеспечения ликвидности кредитных организаций.
Содержание современной системы управления ликвидностью кредитных
организаций: цели, составляющие элементы банковской политики по управлению
ликвидностью, методы управления, инструменты регулирования риска несбалансированной
ликвидности.
Аналитическая работа кредитных организаций при использовании коэффициентного
метода управления ликвидностью. Управление ликвидностью кредитных организаций на
основе анализа денежных потоков: принципы построения реструктурированного баланса,
определение ликвидной позиции банка, оценка и регулирование ликвидности.
Зарубежный опыт управления ликвидностью коммерческого банка.
Управление прибыльностью банка. Система управления прибыльностью банка.
Уровни управления. Управление рентабельностью на уровне банка в целом. Оценка
рентабельности подразделений банка: центры прибыльности и центры затрат. Составление
бюджета подразделений банка.
Методы анализа и оценки прибыльности отдельных направлений деятельности банка.
Себестоимость банковского продукта; основные этапы ее расчета. Цена ресурсов как
элемент себестоимости продуктов кредитного характера. Модель определения
рентабельности ссудного бизнеса банка и расчетных услуг. Способы оценки рентабельности
банковских продуктов. Прибыльность взаимоотношений банка с конкретным клиентом.
Управление кредитными рисками. Объекты управления в процессе кредитования.
Управление в процессе организации кредитных отношений. Правовая и нормативная основа
управления кредитом. Стратегическое планирование и кредитная политика банка. Принципы
рационального кредитования как инструмент сокращения кредитного риска. Уровень
компетенции при кредитовании. Оценка возможности предоставления кредита с позиции
кредитной политики банка и кредитоспособности клиентов. Правило «четырех глаз».
Ведение кредитной документации.
Управление ссудными операциями. Объекты наблюдения за условиями кредитного
соглашения. Кредитная линия и возможности ее превышения клиентами различного класса
кредитоспособности. Факторы, определяющие нарушения возвратности банковских ссуд.
Способы предотвращения просроченных платежей. Комплексный анализ кредитного риска и
способы его раннего обнаружения при кредитовании юридических и физических лиц.
Методы управления кредитным риском. Управление кредитным портфелем. Система
анализа качества кредитного портфеля. Критерии и методы оценки качества ссуд в мировой
банковской практике. Особенности анализа кредитного портфеля в российской банковской
практике. Планирование кредитного портфеля.
33
Критерии и методы оценки качества кредитного портфеля: динамика совокупного
кредитного риска, система коэффициентов, характеризующих качество кредитного
портфеля.
Особенности работы банка с проблемными кредитами. Реализация стратегии банка в
отношении проблемных кредитов через суд: меры по ликвидации проблемной
задолженности; реализация права кредитора на заложенное имущество; передача дела в суд;
погашение кредита по решению суда; банкротство клиента и погашение просроченной
задолженности.
Управление процентным риском. Понятие процентного риска коммерческого
банка. Система управления процентным риском. Способы оценки процентного риска.
Оценка уровня процентной маржи и спрэда. ГЭП – анализ как способ оценки процентного
риска. Управление процентным риском на основе ГЭП – метода. Понятие дюрации и ее
применение при установлении процентным риском. Оценка риска на основе имитационного
моделирования.
Управление процентной маржей: границы и возможности.
Управление валютным риском. Понятие валютного риска. Причины возникновения
валютного риска. Виды валютных рисков и их характеристика. Риск перевода в другую
валюту, риск по операциям банка и экономических рисков.
Обзор подходов к хеджированию (защите) от риска. Характеристика методов защиты
от риска перевода. Внутренние и внешние методы хеджирования рисков по операциям.
Валютные и процентные свопы. Методы страхования экономических валютных рисков.
Понятие открытой валютной позиции и способы определения чистой открытой позиции.
Анализ риска открытой валютной позиции и его определение. Ограничение риска открытой
валютной позиции.
Управление рыночными рисками. Сущность и виды рыночных рисков. Способы
оценки рыночных рисков. Блочный метод оценки рыночного риска и его характеристика.
Альтернативные методы оценки рыночных рисков. Требования, предъявляемые к
альтернативным методам оценки рыночных рисков. Оценка процентного риска. Финансовые
инструменты, подверженные процентному риску, и их характеристика. Расчет процентного
риска.
Фондовый риск: понятие, характеристика финансовых инструментов, подверженных
фондовому риску. Расчет фондового риска.
Валютный риск, сущность валютного риска и способы его расчета. Расчет
совокупного рыночного риска и порядок составления отчета по рыночному риску. Порядок
включения совокупного риска в расчет нормативов достаточности капитала банка.
Оценка деятельности коммерческого банка. Виды оценок деятельности
коммерческого банка и их назначение: оценка достоверности учета и отчетности, оценка
имиджа банка, оценка финансовой устойчивости, оценка проблемности. Использование
результатов оценки руководством банка в стратегических и текущих целях.
Понятие рейтинговой системы оценки финансовой устойчивости и ее составляющие
элементы. Характеристика системы Camels; критерии и показатели для оценки; методы и
анализа и оценки отдельных составляющих и банка в целом; характеристика
классификационных групп банков. Принципы построения рейтинговой системы RATE.
Современная практика оценки финансового состояния кредитных организаций
Банком России: основные критерии оценки, направления и методы анализа, характеристика
классификационных групп. Сравнительная характеристика российской и зарубежной
моделей оценки финансовой устойчивости банка. Факторы, определяющие достоверность
оценки и эффективность надзорных действий Банка России.
Работа с проблемными банками.
Управление банком в процессе его санации. Причины и факторы возникновения
кризисных явлений в банковской сфере, финансовых затруднений в деятельности отдельных
коммерческих банков, их характеристика. Меры по предупреждению несостоятельности
34
(банкротства) банков – правовой аспект. Характеристика мероприятий по выведению банка
из кризиса.
Обоснование выбора новой стратегии поведения. Характеристика стратегии
изменения и основных методов восстановления финансового положения коммерческого
банка. Понятие рекапитализации банка. Характеристика внутренних источников пополнения
капитала кредитной организации. Внешние источники рекапитализации, их особенность и
границы использования.
Понятие реструктуризации активов и обязательств кредитной организации.
Особенности реструктуризации кредитного портфеля. Понятие реструктуризации кредитной
организации. Субъекты и объекты реструктуризации. Особенности реструктуризации
кредитных организаций, находящихся под управлением АРКО. Реорганизация на основе
слияний и присоединений. Правовые основы реорганизации коммерческих банков.
Содержание, цели и принципы программы реструктуризации. Характеристика
основных этапов программы реструктуризации.
35
II. РАЗДЕЛ
Примерный перечень заданий
к итоговому междисциплинарному экзамену
1. Расчет и оценка плановой себестоимости товарной продукции.
2. Расчет и оценка экономии от снижения себестоимости товарной продукции.
3. Расчет и оценка выручки от реализации продукции на планируемый год.
4. Расчет основных показателей эффективности использования основных фондов.
5. Расчет потребности в собственных оборотных средствах.
6. Расчет показателей эффективности использования оборотных средств.
7. Расчет и оценка источников финансирования прироста норматива собственных
оборотных средств.
8. Расчет и оценка источников финансирования капитальных вложений.
9. Методика расчета и экономический смысл показателя простая норма прибыли
(ROI).
10. Методика расчета и экономический смысл показателя период окупаемости (РР).
11. Методика расчета и экономический смысл показателя чистая приведенная
стоимость (NPV).
12. Методика расчета и экономический смысл показателя рентабельности инвестиций
(показатель дисконтирования доходности инвестиций) (PI).
13. Методика расчета и экономический смысл показателя внутренняя норма
доходности (IRR).
14. Методика расчета и экономический смысл показателя коэффициента  по
портфелю инвестиций.
15. Методика расчета и экономический смысл показателя средневзвешенная цена
капитала (WACC).
16. Характеристика и расчет основных показателей инвестиционного риска.
17. Порядок определения базовой цены методом доходности инвестиций.
18. Порядок расчета операционного левереджа предприятия.
19. Порядок расчета запаса финансовой прочности предприятия.
20. Методика определения длительности операционного цикла и его составляющих.
21. Методика определения оптимальной величины складских запасов предприятия.
22. Порядок расчета и использования коэффициента инкассации предприятия.
23. Формулы расчета оптимальной величины денежных активов предприятия.
24. Методика определения текущих финансовых потребностей предприятия.
25. Комплексное управление денежным оборотом и финансовая политика
нормирования.
26. Управление себестоимостью продукции.
27. Политика управления дебиторской задолженностью, спонтанное финансирование
и оптимизация денежных средств.
28. Расчет оптовой отпускной цены с учетом основных элементов (статей затрат на
продукцию промышленного предприятия).
29. Расчет цены на продукцию по мере ее продвижения от производителя до
потребителя.
30. Расчет и регулирование оптовой отпускной цены в связи с изменением стоимости
сырья и материалов и других элементов и статей.
31. Расчет и оценка цены на новые товары методом стандартных (нормативных)
издержек. Достоинства данного метода.
32. Формирование цены на продукт по «сокращенным затратам». Оценка ее
структуры.
36
33. Расчет и оценка цены на продукцию «методом поглощения».
34. Расчет и оценка цены на продукцию «методом валовой маржи (вклада)».
35. Расчет и оценка цены активов капитала.
36. Расчет предельной продажной цены продукта по формуле «Себестоимость плюс».
Достоинства и недостатки. Условия применения.
37. Расчет цены по времени и материалам.
38. Расчет коэффициента устойчивого роста.
39. Методика начисления дивидендов с использованием показателя «коэффициент
дивидендного выхода».
40. Расчет и оценка показателя рентабельности затрат на производство продукции в
отрасли.
41. Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости предприятия.
42. Расчет и оценка показателей оборачиваемости активов предприятия.
43. Расчет и оценка показателей рентабельности капитала предприятия.
44. Расчет и оценка показателей ликвидности активов предприятия.
45. Расчет и оценка показателей конъюнктуры инвестиционного рынка.
46. Расчет и оценка показателей фактического состояния (положения) отраслей
экономики.
47. Расчет и оценка показателей динамики развития отраслей экономики.
48. Расчет и оценка показателей рискованности инвестиционных вложений в отрасли
экономики.
49. Расчет доходности операции с купонной облигацией.
50. Расчет доходности к погашению бескупонной облигации.
51. Расчет текущей стоимости обыкновенной акции.
52. Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для текущей
хозяйственной деятельности предприятия.
53. Расчет необходимого объема финансовых средств для формирования запасов на
предприятии.
54. Определение «точки экономического равновесия» между вероятной нехваткой
запасов и затратами по содержанию резервного фонда.
55. Расчет общей суммы лизинговых платежей.
56. Расчет индекса рентабельности инвестиций.
Критерии оценки заданий
Оценка «отлично» – в логических рассуждениях и решении нет ошибок, задача
решена рациональным способом.
Оценка «хорошо» – в логических рассуждениях и решении нет существенных
ошибок, но задача решена нерациональным способом, либо допущено не более двух
несущественных ошибок.
Оценка «удовлетворительно» – в логических рассуждениях нет существенных
ошибок, но допущена существенная ошибка в расчетах.
Оценка «неудовлетворительно» – имеются существенные ошибки в логических
рассуждениях и в решении, отсутствуют ответ на задание или решение.
37
III. РАЗДЕЛ
Методические указания по подготовке
к государственному итоговому междисциплинарному экзамену
Государственный итоговый междисциплинарный экзамен (ГИМЭ) по специальности
является одним из заключительных этапов подготовки специалистов, проводится согласно
графику учебного процесса после преддипломной практики и имеет целью:
– оценить теоретические знания, практические навыки и умения;
– проверить подготовленность выпускника к профессиональной деятельности.
Программа ГИМЭ по специальности должна включать ключевые и практически
значимые вопросы по дисциплинам общепрофессиональной и специальной подготовки.
Программа наряду с требованиями к содержанию отдельных дисциплин должна учитывать
общие требования к выпускнику, предусмотренные Государственным образовательным
стандартом высшего профессионального образования по данной специальности
(специализации).
К государственному итоговому междисциплинарному экзамену по специальности
(специализации, направлению подготовки) допускаются лица, завершившие полный курс
обучения по основной образовательной программе и успешно прошедшие все
предшествующие аттестационные испытания, предусмотренные учебным планом на момент
проведения экзамена.
Выпускник должен продемонстрировать знание следующих основных и специальных
дисциплин: «Экономическая теория», «Деньги кредит банки», «Финансы», «Бюджетная
система», «Финансы организаций (предприятий)», «Финансовый менеджмент»,
«Страхование», «Инвестиции», «Рынок ценных бумаг», в том числе дисциплин
специализации по специальности «Финансы и кредит».
Выпускник должен обладать глубокими профессиональными знаниями; уметь
критически анализировать различные точки зрения по вопросам финансов и финансовой
политики, осуществляемой в стране финансовой реформе; уметь изложить собственное
мнение, приводя доказательные аргументы.
Необходимо не только знать теоретические основы наук и принципы организации
финансово-кредитной системы, но важнейшие положения законодательства и нормативные
акты по государственным и региональным финансам, бюджетной системе, налогам, банкам,
предпринимательской деятельности, страхованию, финансовому контролю.
Кроме того, студент должен систематически знакомиться с публикациями по
проблемам финансов и кредита, финансового анализа, финансового менеджмента,
инвестиционного процесса, страхования и развития фондового рынка в стране, банковской и
налоговой системы, государственного регулирования, развития капитала и т.д. в
периодической печати (журналы: «Российский Экономический Журнал», «Вопросы
экономики», «Финансы», «Деньги и кредит»; газеты: «Экономика и жизнь», «Финансовая
газета» и др.). По основным темам будут прочитаны обзорные лекции, проведены
консультации.
38
IV. РАЗДЕЛ
Методические указания по проведению
государственного итогового междисциплинарного экзамена
На государственном итоговом междисциплинарном экзамене по специальности
(специализации и направлению подготовки) студент должен четко и ясно формулировать
ответ на вопрос билета; ответ необходимо проиллюстрировать конкретной практической
информацией о финансово-кредитной деятельности хозяйствующих субъектов и
государства.
Студент-выпускник должен глубоко разбираться во всем круге вопросов по
получаемой специальности (специализации).
Пересдача экзамена на повышенную оценку запрещается.
Результат государственного итогового междисциплинарного экзамена по
специальности (специализации) определяется дифференцированно оценками «отлично»,
«хорошо», «удовлетворительно», «неудовлетворительно», которые объявляются в тот же
день после оформления в установленном порядке протоколов заседаний аттестационной
комиссии.
Студент, не сдавший государственный итоговый междисциплинарный экзамен по
специальности (специализации), допускается к нему повторно, но не ранее, чем через год1.
Срок повторной сдачи устанавливает ректор академии в соответствии с федеральным
законном «Об образовании в Российской Федерации» по согласованию с председателем ГАК
в период очередной сессии ГАК.
Студент, имеющий неудовлетворительную оценку по государственному итоговому
междисциплинарному экзамену, не допускается к следующему виду аттестационных
испытаний – защите квалификационной работы.
Результаты государственного итогового междисциплинарного экзамена по
специальности (специализации) вносятся в зачетную книжку студента и заверяются
подписями всех членов экзаменационной комиссии, присутствующих на заседании.
См.: Федеральный закон от 29 декабря 2012 № 273-ФЗ "Об образовании в Российской
Федерации".
1
39
V. РАЗДЕЛ
Критерии оценки знаний
при сдаче государственного итогового междисциплинарного экзамена
Эти критерии оценок должны характеризовать уровень теоретических знаний и
практических навыков.
Примерный вариант содержательной части критерия оценки знаний.
Оценка «отлично». Ответы на поставленные вопросы в билете излагаются логично,
последовательно и не требуют дополнительных пояснений. Полно раскрываются причинноследственные связи между государственными, политическими и экономическими явлениями
и событиями. Делаются обоснованные выводы. Демонстрируются глубокие знания базовых
нормативно-правовых актов. Соблюдаются нормы литературной речи.
Оценка «хорошо». Ответы на поставленные вопросы излагаются систематизировано
и последовательно. Базовые нормативно-правовые акты используются, но в недостаточном
объеме. Материал излагается уверенно. Раскрыты причинно-следственные связи между
государственными, политическими и экономическими явлениями и событиями.
Демонстрируется умение анализировать материал, однако не все выводы носят
аргументированный и доказательный характер. Соблюдаются нормы литературной речи.
Оценка «удовлетворительно». Допускаются нарушения в последовательности
изложения. Имеются упоминания об отдельных базовых нормативно-правовых актах.
Неполно раскрываются причинно-следственные связи между государственными,
политическими и экономическими явлениями и событиями. Демонстрируются
поверхностные знания вопроса, а имеющиеся практические навыки с трудом позволяют
решать конкретные задачи. Имеются затруднения с выводами. Допускаются нарушения норм
литературной речи.
Оценка «неудовлетворительно». Материал излагается непоследовательно, сбивчиво,
не представляет определенной системы знаний по дисциплине. Не раскрываются причинноследственные связи между государственными, политическими и экономическими явлениями
и событиями. Не проводится анализ. Выводы отсутствуют. Имеются заметные нарушения
норм литературной речи.
40
VI. РАЗДЕЛ
Список литературы
Нормативно-правовые акты
(все нормативно-правовые акты должны изучаться
с последующими изменениями и дополнениями)
1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993.
2. Гражданский кодекс РФ. – Ч. I от 30 ноября 1994 № 51-ФЗ (в ред. от 10.01.2003 №
15-ФЗ).
3. Гражданский кодекс РФ. – Ч. II от 26 января 1996 № 14-ФЗ (в ред. от 26.03.2003 №
37-ФЗ).
4. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 № 145-ФЗ (с послед.
изм. и допол).
5. Налоговый кодекс Российской Федерации. – Ч. I от 31 июля 1998 № 146-ФЗ (в ред.
от 28 мая 2003 № 61-ФЗ).
6. Налоговый кодекс Российской Федерации. – Ч. II от 5 августа 2000 № 177-ФЗ (в
ред. от 22.05.2003 № 55-ФЗ).
7. О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской
деятельности в РСФСР»: Федеральный закон от 03 февраля 1996 № 17-ФЗ (с изм. от 31 июля
1998, 5, 8 июля 1999, 19 июня, 7 августа 2001, 21 марта 2002, 30 июня, 8, 23 декабря 2003).
8. О бюджетной классификации Российской Федерации: Федеральный закон от 15
августа 1996 № 115-ФЗ (в ред. от 06.05.2003 № 53-ФЗ).
9. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26 октября 2002 №
127-ФЗ (с послед. изм. и допол.).
10. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций: Федеральный закон
от 25 февраля 1999 № 40-ФЗ (в ред. от 21.03.2002 № 31-ФЗ).
11. О реструктуризации кредитных организаций: Федеральный закон от 08.07.1999 №
144-ФЗ (с изм. и допол.).
12. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22 апреля 1996 № 39-ФЗ (в ред. от
28.12.2002 г. № 185-ФЗ, с послед. изм. и допол.).
13. О финансовых основах местного самоуправления в Российской Федерации:
Федеральный закон от 25 сентября 1997 № 126-ФЗ (в ред. от 30.12.2001 № 194-ФЗ).
14. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон
от 10 июля 2002 № 86-ФЗ (с послед. изм. и допол.).
15. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в
форме капитальных вложений: Федеральный закон от 25 февраля 1999 № 39-ФЗ (в ред. от
02.01.2000 № 22-ФЗ, с послед. изм. и допол.).
16. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: Федеральный закон от 9
июля 1999 № 160-ФЗ (с послед. изм. и допол.).
17. Об обязательном социальном страховании от несчастных случаев на производстве
и профессиональных заболеваний: Федеральный закон от 24 июля 1998 № 125-ФЗ (с послед.
изм. и допол.).
18. Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев
транспортных средств: Федеральный закон от 25 апреля 2002 № 40-ФЗ (с послед. изм. и
допол.).
19. Об основах обязательного социального страхования: Федеральный закон от 16
июля 1999 № 165-ФЗ (в ред. от 31.12.2002 № 190-ФЗ, с послед. изм. и допол.).
20. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26 декабря 1995 № 208-ФЗ (с
послед. изм. и допол.).
41
21. Об обязательном государственном страховании жизни и здоровья
военнослужащих, граждан, призванных на военные сборы, лиц рядового и начальствующего
состава органов внутренних дел Российской Федерации, Государственной противопожарной
службы, органов по контролю за оборотом наркотических средств и психотропных веществ,
сотрудников учреждений и органов уголовно-исполнительной системы и сотрудников
федеральных органов налоговой полиции: Федеральный закон от 28 марта 1998 № 52-ФЗ (с
послед. изм. и допол.).
22. О государственной регистрации выпусков акций, размещенных до вступления в
силу Федерального закона «О рынке ценных бумаг» без государственной регистрации:
Федеральный закон от 10 декабря 2003 № 174-ФЗ (с послед. изм. и допол.).
23. Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных
монополий топливно-энергетического комплекса: Федеральный закон от 24 июня 1999 №
122-ФЗ (с послед. изм. и допол.).
24. О финансовой аренде (лизинге): Федеральный закон от 29 октября 1998 № 164-ФЗ
(с послед. изм. и допол.).
25. О медицинском страховании граждан в Российской Федерации: Закон РФ от 28
июня 1991 № 1499-1 (с послед. изм. и допол.).
26. Об организации страхового дела в Российской Федерации: Закон РФ от 27 ноября
1992 № 4015-1 (в ред. от 25.04.2002 № 41-ФЗ, с послед. изм. и допол.).
27. Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации: Федеральный
закон от 15 декабря 2001 № 167-ФЗ (с послед. изм. и допол.).
28. Об инвестиционной деятельности в РСФСР: Закон РСФСР от 26 июня 1991 №
1488-1 (в ред. от 10.01.2003 № 15-ФЗ, с послед. изм. и допол.).
29. О некоммерческих организациях: Федеральный закон от 12 января 1996 № 7-ФЗ (с
послед. изм. и допол.).
30. О негосударственных пенсионных фондах: Федеральный закон от 7 мая 1998 №
75-ФЗ (с послед. изм. и допол.).
31. Федеральный закон Российской Федерации от 24 июля 2007 № 209-ФЗ "О
развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации" (с послед. изм. и
допол.).
32. Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и
валютном контроле» (с послед. изм. и допол.).
33. Федеральный закон Российской Федерации от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О
бухгалтерском учете в Российской Федерации (с послед. изм. и допол.).
34. Об оценочной деятельности в Российской Федерации: Федеральный закон от 29
июля 1998 № 135-ФЗ (с послед. изм. и допол.).
35. О федеральном казначействе: Указ президента РФ от 8 декабря 1992 № 1556 (с
послед. изм. и допол.).
36. Об обязательных нормативах банков: Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И.
37. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций:
Положение ЦБ РФ от 10.02.2003 № 215-П.
38. Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации 03.10.2002 № 2-П.
39. О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на
территории Российской Федерации: Инструкция ЦБ РФ от 22.07.2002 № 102-И.
40. Вопросы, связанные с применением Федерального закона от 10.12.2003 № 173-ФЗ
«О валютном регулировании и валютном контроле» и нормативных актов Банка России:
Информационное письмо ЦБР от 31 марта 2005 № 31.
41. Федеральный закон от 8.05.2010 № 83-ФЗ «О внесении изменений в отдельные
законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием правового
положения государственных (муниципальных) учреждений».
42. Федеральный закон от 27.07.2010 № 210-ФЗ «Об организации предоставления
государственных и муниципальных услуг».
42
43. Постановление Правительства РФ от 26.07.2010 № 537 «О порядке осуществления
федеральными органами исполнительной власти функций и полномочий учредителя
федерального государственного учреждения».
44. Программа Правительства РФ по повышению эффективности бюджетных
расходов на период до 2012 года/ Утверждена распоряжением Правительства Российской
Федерации от 30.06.2010 №1101-р.
45. Постановление Правительства РФ от 2.08.2010 № 588 «Об утверждении порядка
разработки, реализации и оценки эффективности государственных программ РФ».
46. Постановление Правительства РФ от 2.09.2010 № 671 «О порядке формирования
государственного задания в отношении федеральных государственных учреждений и
финансового обеспечения выполнения государственного задания».
Основная литература:
1. Алпатов Г.Е., Базулин Ю.В. и др. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. В.В.
Иванова, Б.И. Соколова. – М.: Велби, Проспект, 2006.
2. Алпатов Г.Е., Базулин Ю.В. и др. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. – М.: Велби,
Проспект, 2004.
3. Афанасьев В.К. Организация деятельности коммерческого банка. – М.: Финансы и
статистика, 2006.
4. Банковская система России: Настольная книга банкира: В 3 т. / Под ред. А.Г.
Грязновой, О.И. Лаврушина. – М.: 2005.
5. Банковское дело: Учебник / Под ред. д.э.н. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ,
2006.
6. Басовский Л.Б. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Инфра-М, 2007. – 224 с.
7. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Организация деятельности коммерческого
банка. – М.: Высшее образование, 2007.
8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – М.: Ника-Центр, 2006. – Т. 1-2.
9. Большаков С.В. Финансы организаций (Теория и практика): Учебник. – М.:
Книжный мир, 2005.
10. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика,
2005.
11. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб: Питер, 2006.
12. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник / Под ред. М.В.
Романовского, О.В. Врублевской. – М.: Юрайт, 2006.
13. Володин А.А. и др. Управление финансами (финансы предприятий): Учебник. –
М.: ИНФРА-М, 2004.
14. Глущенко В.В. Организация деятельности коммерческого банка. – М., 2007.
15. Деньги, кредит, банки: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. О.И.
Лаврушина. – М.: Кнорус, 2006.
16. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. – 3-е изд. перераб. и доп. / Под ред. О.И.
Лаврушина. – М.: Кнорус, 2005.
17. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. – М.: ЮНИТИ, 2005.
18. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента. – М.: Проспект, 2007. –
536 с.
19. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Велби,
Проспект, 2006. – 1016 с.
20. Ковалев В.В., Ляпина В.А., Иванов В.В. Инвестиции: Учебник. – М.: Проспект,
2005.
43
21. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. и др. Финансы предприятий: Учебник для
вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2002.
22. Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2005. – 432 с. – (Серия
«Академия финансов»).
23. Костерина Т.М. Банковское дело: Учебник. – М., 2006. – 240 с.
24. Лаврушин О.И., Мамонова И.Д. и др. Управление деятельностью коммерческого
банка. Банковский менеджмент. – М.: Юристъ, 2005. – 668 с.
25. Лушин А.М. Финансы: Учебник. – М.: Экономистъ, 2005.
26. Мысляева А.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник. – М.:
Инфра-М, 2005.
27. Налоги и налогообложение: Учеб. пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: КНОРУС,
2005.
28. Оценка недвижимости: Учебник / Под ред. А.Г. Грязнова. – М.: Финансы и
статистика, 2005.
29. Подшиваленко Г.П., Киселева Н.В. Инвестиционная деятельность: Учеб. пособие.
– М.: Кнорус, 2005.
30. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов / Под ред. проф. О.И.
Дегтяревой, проф. Н.М. Коршунова, проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
31. Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб.
пособие. – М.: Проспект, 2005.
32. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент):
Учебник / Под ред. проф. О.И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2005.
33. Федорова Т.А. Основы страховой деятельности: Учебник. – 3-е изд. – М.:
Экономистъ, 2005.
34. Фетисов Г.Г., Лаврушин О.И. Организация деятельности центрального банка:
Учебник. – М., 2006.
35. Финансы предприятий: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Колчина
Н.В. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
36. Финансы: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2006.
37. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2006.
38. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности. – М.: Вершина, 2006. –
464 с.
39. Экономика / Под ред. А.С. Булатова. – М.: Юристъ, 2005.
40. Экономическая теория / Под ред. А.Г. Грязновой, Т.В. Чечелевой. – М.: Экзамен,
2005.
41. Экономическая теория: Учебник / Под общ. ред. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина,
Г.П. Журавлевой, Л.С. Тарасевича. – М.: ИНФРА-М, 2002.
Дополнительная литература:
1.
Банковское дело: дополнительные операции для клиентов: Учеб пособие / Под
ред. А.М. Тавасиева. – М.: Финансы и статистика, 2005.
2.
Банковское дело: Учебник / Под ред. д.э.н. О.И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2007.
3.
Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии
Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1999.
4.
Герасименко В.В. Ценообразование: Учебник. – М.: Инфра-М, 2005.
5.
Жилкина А.Н. Управление финансами: Учеб. пособие. – 3-е изд. перераб. и доп.
– М.: Инфра-М, 2005.
6.
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебник. – М.: Проспект,
2004.
7.
Максютов А.А. Банковское дело: Учеб. пособие. – М., 2006.
44
8.
Международные валютно-кредитные отношения: Учебник. – 2-е изд., перераб. и
доп / Под ред. А.Г. Мовсесян., Огнивцева С.Б. – М.: Инфра-М, 2005.
9.
Налоги: Учеб. пособие. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика,
2002.
10. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. – М.: Финансы
и статистика, 2005.
11. Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело: Учебник. – М.: Финансы и статистика,
2005.
12. Финансово-кредитный энциклопедический словарь // Кол. авторов; Под ред. А.Г.
Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 1168 с.
13. Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИДАНА, 2002.
45