Алгоритмические системы и финансовые рынки

Алгоритмические системы и финансовые рынки
Ант.Ф. Ерешко
Deutsche Bank
Доклад представляет обзор использования алгоритмических систем для автоматической
торговли на финансовых рынках. Алгоритмический трейдинг уверенно набирает обороты и, как
подтверждает статистика, применяется практически на всех биржевых площадках. Это связано,
прежде всего, с тем, что скорость обработки информации и реакции на изменения рынка
автоматическими системами несопоставима с возможностями человека. Согласно статистике, 73%
сделок на фондовой бирже NYSE, осуществляется автоматическими системами.
Высокая
эффективность
алгоритмического
трейдинга
привлекает
внимание
профессиональных трейдеров, и они предпринимают значительные усилия для достижения ещё
большей эффективности. В то же время регуляторы выражают беспокойство, поскольку в ходе
этих операций уменьшается возможности регулирующих функций.
В докладе будет дан обзор текущего состояния алгоритмических систем, используемых на
Российских площадках (ММВБ, РТС). В докладе будут рассмотрены вопросы о том Кто, Зачем и
Как использует системы автоматической торговли, а также будет приведены типичные проблемы
и задачи, решаемые с использованием алгоритмических систем: Хэджирование, МаркетМэйкинг,
Арбитраж, Высокочастотная Торговля, Управление клиентскими позициями.
Отдельное внимание будет уделено освещению спекулятивной составляющей при
использовании автоматических систем для торговли на ФОРТС, примеры математических
моделей при работе методом классической оценки «спрос-предложение».
Также доклад освещает типичные проблемы, с которыми сталкиваются разработчики
моделей и программ, такие как: подключение к торгам, актуальность биржевой информации,
способы тестирования и нахождения оптимальных настроек. В дополнение рассматриваются
основные стадии разработки алгоритмической системы, ее тестирования и промышленной
реализации.
Доклад рассчитан на широкую аудиторию.