Портрет предприятия: ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз"

Портрет предприятия: ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз"
Общие сведения о компании
Полное наименование компании: ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз"
Сокращенное наименование: ОАО "СН-МНГ"
Орган государственной регистрации: Администрация г. Мегиона
Дата государственной регистрации: 23.09.1996
Юридический адрес: Россия, г. Мегион, Ханты-Мансийский АО, ул. А. Кузьмина, 51
Почтовый адрес: Россия, 628685, г. Мегион, Ханты-Мансийский АО, ул. А. Кузьмина, 51
Тел: 43-708
Факс: (346-63) 43-064
E-mail: KolenikNA@mng.slavneft.ru
Веб-сайт: www.slavneft.ru
Руководство: и.о. генерального директора Юрий Викторович Шульев
Численность работающих: 15836
Регистрационная компания: ЗАО "Сервис-Реестр"
Тел.: (346-63) 47-467, (095) 956-09-56
Аудитор: ЗАО "Прайс Уотерхаус Куперс Аудит"
Тел.: (095) 967-60-00
Характеристика компании
Нефтепромысловое управление "Мегионнефть" начало свою производственную деятельность в
августе 1964 г. В дальнейшем компания была преобразована в нефтегазодобывающее управление
"Мегионнефть", на базе которого в 1990 г. создано производственное объединение "Мегионнефтегаз",
включившее в свой состав 16 разнопрофильных предприятий. В 1993 г. предприятие было
акционировано, а в 1994 г. контрольный пакет акций "Мегионнефтегаза", находившийся в управлении
Госкомимущества РФ, был передан в уставный капитал НГК "Славнефть".
В настоящее время ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз» является основным добывающим
предприятием компании "Славнефть". В структуру компании входят подразделения, осуществляющие
бурение, строительство, обустройство и эксплуатацию скважин, подготовку нефти к транспортировке.
Эксплуатационный фонд скважин ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз" составляет более 3700 ед.,
общая протяженность промысловых трубопроводных коммуникаций - 3,5 тыс. км, а протяженность
линий электропередач - 2 тыс. км.
Основными месторождениями компании являются: Мегионское, Мыхпайское, Северо-Покурское,
Аганское, Южно-Аганское, Ватинское, Кетовское, Покамасовское, Северо-Островное, НовоПокурское, Южно-Покамасовское.
Акционерный капитал и рынок акций
Уставной капитал компании составляет 3313289500 руб. и разделен на 99474705 обыкновенных и
33056875 привилегированных акций номиналом 25 руб.
Эмиссионная история
Дата
12.04.1993
17.07.1995
10.07.1996
12.07.1996
Кол-во обыкн.
акций, шт.
4957842
99460920
13785
99474705
Количество привил.
акций, шт.
1652614
33052280
4595
33056875
Номинал, руб.
Способ размещения
25
50
50
25
Распределение среди акционеров
Распределение среди акционеров
Распределение среди акционеров
Распределение среди акционеров
Крупнейшие акционеры
Наименование
ОАО "Нефтегазовая компания "Славнефть"
ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО (ном. держатель)
Почтовый адрес и место нахождения
РФ, 115054, г. Москва, ул. Пятницкая, д. 69
РФ, 119526, г. Москва, проспект Вернадского, д.101,
строение 3
РФ, 123022, г. Москва, Красная Пресня, 31
Доля в УК (%)
45.53
39.477
Cписок лиц, в которых эмитент имеет 5% и более долей в уставном капитале
Наименование предприятия
ЗАО "Стройинсервис"
ООО "Асфальт"
ООО "Славнефть-торг"
ОАО "Авто"
ОАО "Волна"
ЗАО "Совместное предприятие
"МеКаМинефть"
Место нахождение эмитента
РФ, 626427, Ханты-Мансийский АО, Нижневартовский район, пос.
Покур, ул. Центральная, д.42
РФ, г. Мегион, Ханты-Мансийский автономный округ
РФ, 628684, г. Мегион, ХМАО, ул. Кузьмина, 51
РФ, Ханты-Мансийский АО, г. Мегион, пр. Победы, д.7
РФ, г. Красноярск, ул. Мусоргского, д.15
РФ, Ханты-Мансийский АО, Нижневартовский р-н, пос. Вата
Доля эмитента, %
100
100
100
85.73
79.14
61.25
ЗАО "Главнефть-Тюмень"
ОАО "Мегионское Управление
технологического транспорта"
СП ОАО "Соболь"
ЗАО "Промышленностроительное предприятие "ДСК100"
Открытое акционерное страховое
общество "Сибирь"
ОАО "Мегионнефтестрой"
ОАО "ИнтерТЭКбанк"
ЗАО "Славнефтебанк"
РФ, 625000, г. Тюмень, ул. Володарского, д.27
РФ, Ханты-Мансийский АО, г. Мегион
45.45
38
РФ, Ханты-Мансийский АО, Нижневартовский район, пос. Покур,
ул. Центральная, д.42а
РФ, г. Томск, ул. Транспортная, д. 32
37.38
32
РФ, Ханты-Мансийский АО, г. Нижневартовск, ул. Спортивная, 1а
РФ, Ханты-Мансийский АО, г. Мегион, Южная промзона
РФ, г. Москва, ул. Садовая-Кудринская, д.11
Республика Беларусь, г. Минск, ул. Фабрициуса, д.8
19.9
18.95
17.45
12.32
Основные рыночные коэффициенты
Оценка стоимости акций
Балансовая стоимость акции, долл.
Прибыль на акцию, долл.
Дивиденды, % от чистой прибыли
Справочно:
Дивиденд по ОА, руб.
Дивиденд по ПА, руб.
Курс доллара на конец года
1998 г.
3,01
0,1008
0,07
1999 г.
2,51
0,3390
0,03
2000 г.
4,30
1,1787
0,02
2001 г.
5,91
0,7566
0,02
6 мес. 2002 г.
7,00
-0,3071
-
0,15
0,15
20,6
0,25
0,4
27
0,25
1,34
28,16
0,20
0,92
30,1372
31,5002
Акции компании ликвидны и торгуются на РТС, ММВБ, МФБ, СПВБ. Компания регулярно
выплачивает дивиденды на свои акции. По итогам 2001 г. в связи с уменьшением чистой прибыли
компания была вынуждена снизить размер дивиденда, приходящегося на одну акцию, в результате
доля чистой прибыли, отчисляемой на выплату дивидендов, осталась на прежнем уровне - 0,02%.
Динамика котировок обыкновенных акций ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз" в РТС
Производственная деятельность компании
ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз" является комплексным нефтегазодобывающим предприятием,
осуществляющим собственными силами доразведку нефтяных месторождений, бурение и
эксплуатацию скважин, добычу и подготовку нефти. Основным видом деятельности ОАО "СлавнефтьМегионнефтегаз" является добыча и реализация нефти, газа, нефтепродуктов.
В течение последних шести лет ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз" уровень добычи нефти
остается на уровне 12 млн т.
Динамика добычи нефти ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз", млн тонн
13,54
13,13
14
12,84
12,47
12,28
11,76
11,82
12,5
12,1
12
10
8
6,25
6
4
2
0
1993 г.
1994 г.
1995 г.
1996 г.
1997 г.
1998 г.
1999 г.
2000 г.
2001 г.
6 мес.
2002 г.
В первом полугодии 2002 г. на 11 разрабатываемых месторождениях добыто 6253 тыс. т нефти и
244,4 млн куб. м попутного газа. Во 2-м квартале 2002 г. объем добычи нефти увеличился на 1,9% по
сравнению с 1-м кварталом.
За 2-й квартал 2002 г. ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз" сдало в магистральные нефтепроводы
АК "Транснефть" 3133,5 тыс. т нефти.
Планом производственной деятельности ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз" на 2002 г.
предусмотрено обеспечить:
- эксплуатационное бурение - 374 тыс. м.;
- ввод новых нефтяных скважин - 142 шт.;
- добыча нефти - 12700 тыс. т; в том числе добыча нефти из новых скважин – 420 тыс. т;
- добыча попутного газа – 671,149 млн куб. м;
- товарная нефть - 12481,674 тыс. т;
- выручка (всего) - 20494931 тыс. руб., в том числе от реализации нефти и газа - 19439888 тыс.
руб.
Анализ финансового состояния компании
Основные финансовые показатели компании
Наименование показателя
Валюта баланса, тыс. руб.
Стоимость чистых активов, тыс. руб.
Собственный капитал, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
1998 г.
12031929
8210561
8381056
275208
2949907
2316074
1999 г.
13250306
8968303
9103085
1213108
2925309
1947215
2000 г.
21259809
16055186
16132699
4398864
2859788
2615064
2001 г.
30684517
23599496
24261334
3022148
1653255
3194384
6 мес. 2002 г.
39432620
29235295
28292127
-1281947
1985071
5048951
Первое полугодие 2002 г. компания завершила с убытком, причем, размер убытка вырос во 2-м
квартале 2002 г. по сравнению с 1-м кварталом. Увеличение размера убытка было обусловлено
повышением ставки налога на добычу нефти, ростом тарифов на электроэнергию. В первом
полугодии 2002 г. выросли дебиторская и кредиторская задолженности компании. Дебиторская
задолженность возросла за счет статьи "векселя к получению", а кредиторская - за счет статьи
"векселя к уплате".
Соотношение дебиторской и кредиторской задолж енности
тыс. руб.
6000000
5000000
4000000
3000000
2000000
1000000
0
1998 г.
1999 г.
2000 г.
2001 г.
6 мес. 2002
г.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
Структура оборотных активов ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз"
Структура оборотных активов, %
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (более чем через 12 мес.)
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
ИТОГО
1998 г.
20,69
3,50
4,77
63,99
0,27
5,64
1,13
100,00
1999 г.
22,73
2,88
4,39
59,44
2,66
6,80
1,10
100,00
2000 г.
34,22
2,11
3,52
44,03
0,79
15,04
0,29
100,00
2001 г.
32,73
12,55
2,00
25,13
12,15
15,43
0,01
100,00
6 мес. 2002 г.
27,00
7,57
1,71
23,32
25,11
15,22
0,07
100,00
Структура оборотных активов за 6 мес. 2002 г.
15,2%
0,1%
27,0%
7,6%
25,1%
1,7%
23,3%
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (более чем через 12 мес.)
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)
Краткосрочные финансов ые в ложения
Денежные средств а
Прочие оборотные актив ы
В структуре оборотных средств более 40% занимают высоколиквидные активы - денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения. Как видно из вышеприведенной таблицы, на
протяжении рассматриваемых периодов четко просматривается тенденция к увеличению общего
удельного веса высоколиквидных активов, что не характерно для промышленного предприятия, каким
является ОАО "Славнефть-Мегионнефтегаз". При этом сокращается удельный вес запасов и
дебиторской задолженности.
Показатели платежеспособности предприятия
Коэффициенты платежеспособности
Общий показатель платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент "критической оценки"
Коэффициент текущей ликвидности
Коэфф. Маневренности функционирующего капитала
Доля оборотных средств в активах
Коэфф. Обеспеченности собственными средствами
1998 г.
0,71
0,08
0,98
1,40
1,06
0,36
0,22
1999 г.
0,78
0,13
0,92
1,33
1,26
0,35
0,20
2000 г.
0,83
0,25
0,96
1,60
1,07
0,28
0,15
2001 г.
0,74
0,35
0,66
1,25
2,35
0,20
-0,05
6 мес. 2002 г.
0,72
0,45
0,72
1,12
3,31
0,20
-0,24
Довольно резкий рост высоколиквидных активов в первом полугодии 2002 г. (на 90,4%) привел к
увеличению коэффициента абсолютной ликвидности, при этом коэффициент текущей ликвидности
снизился, поскольку темпы роста всех оборотных активов оказались ниже темпов роста суммы
краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности и резервов предстоящих расходов и
платежей (33,14% против 45,11%).
При этом в 2001 г. компания столкнулась с дефицитом собственных оборотных средств, который
увеличился в первом полугодии 2002 г.
Показатели финансовой устойчивости предприятия
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии
Коэффициент капитализации
Коэффициент обеспеченности собственными
источниками финансирования
1998 г.
0,71
0,41
0,22
1999 г.
0,71
0,42
0,20
2000 г.
0,76
0,32
0,15
2001 г.
0,79
0,26
-
6 мес. 2002 г.
0,75
0,33
-
Удельный вес заемных средств в структуре капитала компании вырос, что привело к снижению
коэффициента автономии в первом полугодии 2002 г.
Основные показатели рентабельности производства
Показатели рентабельности
Рентабельность продаж, ROS, %
Рентабельность активов (экономическая
рентабельность), ROA, %
Рентабельность собственного капитала, ROE, %
Рентабельность основной деятельности (норма
прибыли)
1998 г.
20,02
2,29
1999 г.
25,95
9,16
2000 г.
36,29
20,69
2001 г.
22,89
9,85
6 мес. 2002 г.
-9,51
-3,25
3,22
25,04
12,98
35,04
27,27
56,96
12,46
29,68
-4,33
-8,69
Показатели рентабельности в первом полугодии 2002 г. отрицательны, что связано с
отрицательными финансовыми результатами компании за этот период. Следует отметить, что по
итогам 2002 г. показатели рентабельности снизились, что было обусловлено уменьшением размера
полученной прибыли.
Динамика рентабельности продаж
%
36,29
40,00
35,00
25,95
30,00
25,00
22,89
20,02
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00
-9,51
-5,00
-10,00
1998 г.
1999 г.
2000 г.
2001 г.
6 мес. 2002 г.
Основные показатели деловой активности
Показатели деловой активности
Коэффициент общей оборачиваемости капитала
(ресурсоотдача)
Оборачиваемость материальных запасов (дней)
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней
1998 г.
0,56
1999 г.
0,67
2000 г.
0,77
2001 г.
0,60
6 мес. 2002 г.
0,22
56,01
159,19
124,99
48,83
121,71
81,01
48,21
63,10
57,70
54,09
32,42
62,63
57,22
41,44
105,4
Снижение коэффициента общей оборачиваемости капитала в первом полугодии 2002 г.
свидетельствует о замедлении цикла производства и обращения. Также увеличились сроки
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей, что может быть связано с
увеличением сумм дебиторской и кредиторской задолженности.
Аналитический отдел РИА "РосБизнесКонсалтинг"
При подготовке обзора были использованы материалы компании