III ТУР Деловая игра (11 классы) Решение задач на определение

III ТУР
Деловая игра
(11 классы)
1.
Решение задач на определение доходности финансовых инструментов
Каждому участнику необходимо решить задачи по основам финансовой математики.
Всего вопросов в тесте 10 на каждого участника.
За каждый правильно отвеченный вопрос участник получает 2 балла.
На неверный ответ участник получает 0 баллов.
Минимальное количество баллов за тест – 0
Максимальное количество баллов – 20
2.
Тестирование участников
Каждому участнику необходимо ответить на вопросы теста по видам ценных бумаг.
Всего вопросов в тесте 20 на каждого участника.
За каждый правильно отвеченный вопрос участник получает 1 балл.
На неверный ответ участник получает 0 баллов.
Минимальное количество баллов за тест – 0
Максимальное количество баллов – 20
3.
Деловая игра «Личный финансовый план»
Цель игры – определение стратегии достижения собственных финансовых целей в условиях модели
современного рынка ценных бумаг.
Участнику предлагается заполнить бланк Личного Финансового Плана, определив инструменты, с
помощью которых достижение целей будет наиболее эффективным.
Победителем игры считается участник, выполнивший следующие два условия:
1. Достичь поставленные в начале игры финансовые цели (приобрести их)
2. Стоимость достигнутых целей в денежном эквиваленте должна быть максимальной.
Оставшиеся в результате игры неиспользованные «наличные средства» учитываются лишь в
ситуации абсолютного равенства общих баллов за все этапы деловой игры.
Стартовый капитал в игре составляет суммарное количество заработанных на предыдущих этапах
баллов умноженное на 100.
Таким образом, максимальный стартовый капитал в игре составляет 4000 единиц.
Общие правила и игровые термины:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
РАСХОДЫ Игрок может за время игры каждый год уменьшать расходы, но только по части
развлечений (эту статью можно сокращать до 100%, то есть полностью исключать) и питания
(можно сократить максимум на 10%), коммунальные платежи не сокращаются.
ФИНАНСОВЫЕ ЦЕЛИ выбрать по 2 финансовые цели.. Цели в дальнейшем не меняются по
суммам, и не могут передвигаться по срокам.
РЕАЛИЗАЦИЯ ЦЕЛЕЙ Если в этом году игрок хочет реализовать выбранную финансовую цель,
то он вычитает расходы на нее из получившейся по итогам года суммы накоплений. Если расходов
нет, вся сумма накоплений переходит на следующий год.
СТРАХОВАНИЕ.Игрок в начале каждого года может застраховаться от дефолта по облигациям и
от невыплаты дивидендов по акциям. Стоимость страховки: 1% от суммы дохода соответствующего
года
СТРАХОВОЙ СЛУЧАЙ Каждый год с кем-то из игроков случается несчастный случай
(вытягивается один из номеров игроков). Те, с кем случился страховой случай, но они не были
застрахованы, списывают доходы, полученные от инвестирования в ценные бумаги за прошлый год.
ДОХОДНОСТЬ ДЕПОЗИТОВ И НАЛИЧНОСТИ Доходность по депозитам фиксировано
составляет 8% годовых, доходность наличных – 0%.
ДОХОДНОСТЬ АКЦИЙ Доходность по акциям нужно посчитать с учетом объявленных
дивидендов и изменения курсовой стоимости.
ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ Доходность по облигациям нужно посчитать с учетом
объявленных купонов и изменения курсовой стоимости.
Каждый из игроков имеет свой доход и расходы, указанные в бланке (представлен ниже).
Цель игры – поставить перед собой минимум 2 финансовые цели и достичь их. Победит тот, кто
достигнет более дорогих финансовых целей, менее всего сокращая свои расходы. Финансовые цели игроки
определяют для себя сами как по срокам реализации, так и по стоимости. Цели записываются в верхнем
правом углу бланка (название цели и стоимость, например, «Мотоцикл (2000)»). На бланке также
проставляется номер участника.
Далее ведущий рассказывает правила игры. Просит игроков расставить финансовые цели по годам,
и начинается первый год: участники считают годовой доход, годовой расход, принимают решение о
страховании риска, а также распределяются получившуюся разницу между доходами и расходами за год по
финансовым инструментам.
На следующем этапе ведущий достает из второго конверта 2 номера игроков, с которыми
произошел страховой случай. Если выбранные номера есть в зале, ведущий проверяет у них наличие
страховки и, если ее нет, списывает доходы, полученные от инвестирования в соответствующий
инструмент. Номера возвращаются обратно в конверт.
Количество этапов игры – 5 (5 игровых лет).
По окончании игры ведущий и помощники собирают бланки и проверяют.
Победитель – тот, чья сумма финансовых целей больше, чем у других.
Для интеграции результатов игры в единую систему полученные суммы в игровых бланках делятся
на 100 и вносятся в итоговую рейтинговую таблицу.
Задание 1 к Деловой игре
Вариант 1.
1. Эффективный процент составляет 8 при начислении процентов один раз в год. Определите
эквивалентный ему простой процент в расчете на год, если начисление процентов осуществляется:
а) дважды в год
б) ежеквартально.
Ответы:
А. 4%; 2%
В. 7,77%; 7,85%
=C. 7,85%; 7,77%
D. 8,16%; 8,24%
2. Долговая бумага на протяжении 5 лет будет приносить ежегодный доход в размере 1000 руб. Какова
текущая стоимость в рублях ценной бумаги, если ставка дисконтирования выбрана 12% годовых?
Ответы:
А. 1242,38
=В. 3604,78
C. 4967,58
D. 6275,20
3. Имеется вексель с номиналом 2000 руб. со сроком до погашения 35 дней. Аналогичные векселя на рынке
торгуются с доходностью 25% годовых. Определить текущую стоимость векселя в рублях исходя из
простой ставки. База 365 дней.
Ответы:
А. 1547,28
В. 1752,39
C. 1812,29
=D. 1953,18
4. В 1626 году индейцы продали голландцам полуостров Манхеттен за 24 доллара. Расставьте в порядке
инвестиционной привлекательности следующие варианты вложений указанной суммы за период с момента
продажи до настоящего времени.
I. Купить 4 ружья с серебряной насечкой, аукционная цена которых в 2013 году составляет 360 000 долл. за
ружье.
II. Положить в банк под 600% годовых при условии ежегодного начисления процентов на первоначально
вложенную сумму.
III. Положить в банк под 3% годовых при условии ежегодного начисления процента на процент.
Ответы:
=А. III, I, II
В. III, II, I
С. I, III, II
D. I, II, III,
5. Определите, какой из банковских вкладов выгоднее, если банк начисляет сложные проценты:
I. ежемесячно по ставке 8,7% годовых;
II. ежеквартально по ставке 8,9% годовых
Ответы:
А. I
=В. II
C. Оба варианта одинаково выгодны
6. Необходимо принять решение о том, имеет ли смысл покупать облигацию номиналом 10 000 руб. по цене
9 500 руб. с выплатой ежегодного купонного 8-процентного дохода и сроком погашения через 3 года, если
ставка процента в банке по вкладу сроком на 3 года составляет 10% годовых.
Ответы:
=А. Выгоднее приобретение облигации
В. Выгоднее вложение денег в банк
C. Оба варианта одинаково выгодны
7. Бескупонная облигация будет погашена через 8 лет. Текущий курс 45,64. Найти доходность к погашению.
Ответы:
=А. 10,3%
В. 32,7%
C. 45,64%
8. Ипотечный кредит в 3 500 000 руб. выдан на срок в 10 лет под 19% годовых на условиях ежегодного
погашения долга. Определить размер ежегодных выплат в рублях.
Ответы:
А. 141 649,58
В. 462 752,87
=C. 806 649,58
D. 936 641,53
9. Срок облигации с фиксированным купоном равен 7 годам. Купонный доход выплачивается ежегодно по
норме 12% от номинала в год. Найти курс облигации, если ставка дисконтирования равна 16%.
Ответы:
А. 12%
В. 16%
=C. 83,85%
D. 101,3%
10. Доходность равная риску инвестирования в акцию компании «А» 23%. В течение предыдущих девяти
лет по акции выплачивались дивиденды. За этот период дивиденд вырос с 4 руб. до 7 руб. Предполагается,
что темп прироста будущих дивидендов сохранится на том же уровне. Определить курс акции.
Ответы:
A. 62,38 руб.
B. 22,15 руб.
=C. 47,65 руб.
Вариант 2.
1. Эффективный процент составляет 9 при начислении процентов один раз в год. Определите
эквивалентный ему простой процент в расчете на год, если начисление процентов осуществляется:
а) дважды в год
б) ежеквартально.
Ответы:
А. 4,5%; 2,25%
В. 7,77%; 7,85%
C. 7,85%; 7,77%
=D. 8,81%; 8,71%
2. Долговая бумага на протяжении 6 лет будет приносить ежегодный доход в размере 250 000 руб. Какова
текущая стоимость в рублях ценной бумаги, если ставка дисконтирования выбрана 18% годовых?
Ответы:
А. 604 674,78
В. 796 457,58
=C. 874 400,64
D. 974 986,93
3. Имеется вексель с номиналом 10000 руб. со сроком до погашения 93 дня. Аналогичные векселя на рынке
торгуются с доходностью 19,4% годовых. Определить текущую стоимость векселя в рублях исходя из
простой ставки. База 365 дней.
Ответы:
А. 7892,39
В. 8129,38
=C. 9528,98
D. 9240,38
4. В 1626 году индейцы продали голландцам полуостров Манхеттен за 24 доллара. Расставьте в порядке
инвестиционной привлекательности следующие варианты вложений указанной суммы за период с момента
продажи до настоящего времени.
I Купить 4 ружья с серебряной насечкой, аукционная цена которых в 2013 году составляет 400 000 долл.
за ружье.
II Положить в банк под 2000% годовых при условии ежегодного начисления процентов на первоначально
вложенную сумму.
III Положить в банк под 2,8% годовых при условии ежегодного начисления процента на процент.
Ответы:
А. III, I, II
В. III, II, I
=С. I, III, II
D. I, II, III,
5. Определите, какой из банковских вкладов выгоднее, если банк начисляет сложные проценты:
I. ежемесячно по ставке 11,3% годовых;
II. ежеквартально по ставке 11,5% годовых
Ответы:
А. I
=В. II
C. Оба варианта одинаково выгодны
6. Необходимо принять решение о том, имеет ли смысл покупать облигацию номиналом 10 000 руб. по цене
9 500 руб. с выплатой ежегодного купонного 7-процентного дохода и сроком погашения через 3 года, если
ставка процента в банке по вкладу сроком на 3 года составляет 9% годовых.
Ответы:
А. Выгоднее приобретение облигации
=В. Выгоднее вложение денег в банк
C. Оба варианта одинаково выгодны
7. Бескупонная облигация будет погашена через 4 года. Текущий курс 61,75. Найти доходность к
погашению.
Ответы:
=А. 12,8%
В. 47,8%
C. 61,75%
8. Ипотечный кредит в 2 500 000 руб. выдан на срок в 10 лет под 17% годовых на условиях ежегодного
погашения долга. Определить размер ежегодных выплат в рублях.
Ответы:
А. 111 641,49
В. 462 752
C. 524 243,81
=D. 536 641,49
9. Годовой купонный доход облигации равен 250 руб., купонный доход выплачивается 1 раз в год, номинал
облигации равен 2000 руб., срок до погашения 10 лет. Найти цену облигации, если доходность к погашению
равна 15,36 %.
Ответы:
=А. 1716,82
В.2000
C. 2167,9
D. 2367,43
10. Доходность равная риску инвестирования в акцию компании «А» 21%. В течение предыдущих пяти лет
по акции выплачивались дивиденды. За этот период дивиденд вырос с 2 руб. до 3 руб. Предполагается, что
темп прироста будущих дивидендов сохранится на том же уровне. Определить курс акции.
Ответы:
=A. 32,13 руб.
B. 21,86 руб.
C. 53,48 руб.
Задание 2 к Деловой игре
Вариант 1.
1. Проспект размещения конвертируемых облигаций подается на биржу:
Ответы:
А. Одновременно с букбилдингом
B. До букбилдинга
=C. После букбилдинга
2. Биржевые облигации может выпускать
Ответы:
А. Любое юридическое лицо
B. Юридическое лицо, у которого отсутствуют убытки за 2 последних финансовых года
=C. Юридическое лицо, существующее более 3-х лет, ценные бумаги которого обращаются на фондовой
бирже
3. Укажите правильное утверждение о соотношении кредитного качества эмитента и дохода
Ответы:
=A. Чем ниже кредитное качество эмитента, тем выше должен быть ожидаемый доход
B. Чем выше кредитное качество эмитента, тем выше должен быть ожидаемый доход
C. Кредитное качество и доход не связаны между собой
4. Эмиссия корпоративных облигаций регулируется:
Ответы:
=А. Законом о рынке ценных бумаг и стандартами эмиссии ценных бумаг
B. Уставом общества
C. Законом об обращении государственных и муниципальных облигаций
5. Конвертируемая облигация
Ответы:
А. Запрещена российским законодательством
=B. Может быть конвертирована в акции
C. Может быть конвертирована в акции, облигации, а также любое иное имущество, указанное в
эмиссионных документах
6. Способами размещения облигаций могут быть
Ответы:
А. Закрытая подписка среди акционеров
B. Закрытая подписка среди неограниченного круга лиц
=C. Открытая подписка среди неограниченного круга лиц
7. Открытая подписка - это
Ответы:
А. Размещение на торгах Биржи среди всех участников торгов
=B. Размещение облигаций среди неограниченного круга лиц
C. Подписка всех акционеров на приобретение облигаций
8. Какая взаимосвязь между сроком обращения облигации и ставкой купона
Ответы:
=А. Чем больше срок, тем выше ставка купона
B. Чем меньше срок, тем выше ставка купона
C. Величины не зависят друг от друга
9. Владельцы облигаций общества по своей сути являются (обладают похожими правами):
Ответы:
А. Акционерами общества
=B. Кредиторами общества
C. Заемщиками общества
10. Вторичный рынок акций – это:
Ответы:
=А. Рынок, на котором совершаются сделки в отношении акций публичных компаний
B. Рынок, на котором совершаются сделки в отношении акций компаний, становящихся публичными
C. Рынок, на котором совершаются сделки в отношении вторичных акций
11. Какая из нижеследующих компаний стала публичной посредством технического листинга?
Ответы:
А.Роснефть
=B. Газпром
C. ВТБ
12. Листинг – это:
Ответы:
=A. Включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список
B. Исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка
C. Регистрация организатором торговли заявок, поданных участниками торгов
D. Регистрация сделок, совершенных на торгах у организатора торговли
13. Российское открытое акционерное общество может разместить за рубежом:
Ответы:
А. Только АДР
=B. АДР и ГДР
C. АДР, ГДР и обыкновенные акции
14. Назовите компанию, которая провела крупнейшее в отечественной истории IPO:
Ответы:
А. МегаФон
B. ВТБ
=C. Роснефть
15. Что такое букбилдинг?
Ответы:
=А. Предварительные заявки от потенциальных покупателей ценных бумаг с их пожеланиями насчет
желаемого количества бумаг и приемлемой цены, чтобы определить цену на новые акции перед первичным
размещением акций
B. Инструмент увеличения акционерного капитала путем выпуска и размещения дополнительных акций
C. Размещение конвертируемых облигаций
16. В шкале кредитных рейтингов очень высоким уровнем кредитоспособности является:
Ответы:
А. AAA
=В. AA
С. А
D. BBB
17 Делистинг – это:
Ответы:
A. Включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список
=B. Исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка
C. Регистрация организатором торговли заявок, поданных участниками торгов
D. Регистрация сделок, совершенных на торгах у организатора торговли
18. Согласно господствующей теории в долгосрочной перспективе динамика котировок компаний,
сделавших IPO:
Ответы:
=А. Отстает от бенчмарка
B. Опережает бенчмарк
C. Не отличается от бенчмарка
19. Доходом по облигациям являются:
Ответы:
А. Дивиденды
=B. Купон или дисконт
C. Дивиденды или дисконт
20. К наиболее известным международным рейтинговыми агентствам не относится:
Ответы:
А. Fitch Ratings
B. Moody's
C. Standard & Poor's
=D. АК&M
Вариант 2.
1. Первичный рынок акций – это:
Ответы:
А. Рынок, на котором совершаются сделки в отношении акций публичных компаний
=B. Рынок, на котором совершаются сделки в отношении акций компаний, становящихся публичными
C. Рынок, на котором совершаются сделки в отношении первичных акций
2. Какая из нижеследующих компаний стала публичной посредством технического листинга?
Ответы:
А.Роснефть
=B. Газпром
C. ВТБ
3. Делистинг – это:
Ответы:
A. Включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список
=B. Исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка
C. Регистрация организатором торговли заявок, поданных участниками торгов
D. Регистрация сделок, совершенных на торгах у организатора торговли
4. Российское открытое акционерное общество может разместить за рубежом:
Ответы:
А. АДР
=B. АДР и ГДР
C. АДР, ГДР и обыкновенные акции
5. Назовите компанию, которая провела крупнейшее в отечественной истории IPO:
Ответы:
А. МегаФон
B. ВТБ
=C. Роснефть
6. Что такое букбилдинг?
Ответы:
=А. Предварительные заявки от потенциальных покупателей ценных бумаг с их пожеланиями насчет
желаемого количества бумаг и приемлемой цены, чтобы определить цену на новые акции перед первичным
размещением акций
B. Инструмент увеличения акционерного капитала путем выпуска и размещения дополнительных акций
C. Размещение конвертируемых облигаций
7. В шкале кредитных рейтингов очень высоким уровнем кредитоспособности является:
Ответы:
А. AAA
=В. AA
С. А
D. BBB
8. Корпоративными облигациями являются
Ответы:
А. Облигации частного Банка и облигации города Москва
=B. Облигации Банка, контрольные пакет акций которого принадлежит государству
C. Облигации частного машиностроительного предприятия и облигации Тульской области
9. Листинг – это:
Ответы:
=A. Включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список
B. Исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка
C. Регистрация организатором торговли заявок, поданных участниками торгов
D. Регистрация сделок, совершенных на торгах у организатора торговли
10. К наиболее известным международным рейтинговыми агентствам не относится:
Ответы:
А. Fitch Ratings
B. Moody's
C. Standard & Poor's
=D. АК&M
11. Укажите правильное утверждение в отношении облигации с плавающей процентной ставкой
Ответы:
=A. Рыночная цена облигации с плавающей процентной ставкой менее изменчива, чем рыночная цена
облигации с фиксированной процентной ставкой
B. Рыночная цена облигации с плавающей процентной ставкой более изменчива, чем рыночная цена
облигации с фиксированной процентной ставкой
C. Плавающая процентная ставка по облигации непрерывно корректируется в зависимости от уровня
инфляции
12.Проспект размещения конвертируемых облигаций подается на биржу:
Ответы:
А. Одновременно с букбилдингом
B. До букбилдинга
=C. После букбилдинга
13. Биржевые облигации может выпускать
Ответы:
А. Любое юридическое лицо
B. Юридическое лицо, у которого отсутствуют убытки за 2 последних финансовых года
=C. Юридическое лицо, существующее более 3-х лет, ценные бумаги которого обращаются на фондовой
бирже
14. Укажите правильное утверждение о соотношении кредитного качества Эмитента и дохода
Ответы:
=A. Чем ниже кредитное качество эмитента, тем выше должен быть ожидаемый доход
B. Чем выше кредитное качество эмитента, тем выше должен быть ожидаемый доход
C. Кредитное качество и доход не связаны между собой
15. Эмиссия корпоративных облигаций регулируется:
Ответы:
=А. Законом о рынке ценных бумаг и стандартами эмиссии ценных бумаг
B. Уставом общества
C. Законом об обращении государственных и муниципальных облигаций
16. Конвертируемая облигация
Ответы:
А. Запрещена российским законодательством
=B. Может быть конвертирована в акции
C. Может быть конвертирована в акции, облигации, а также любое иное имущество, указанное в
эмиссионных документах
17. Способами размещения облигаций могут быть
Ответы:
А. Закрытая подписка среди акционеров
B. Закрытая подписка среди неограниченного круга лиц
=C. Открытая подписка среди неограниченного круга лиц
18. Открытая подписка - это
Ответы:
А. Размещение на торгах Биржи среди всех участников торгов
=B. Размещение облигаций среди неограниченного круга лиц
C. Подписка всех акционеров на приобретение облигаций
19. Какая взаимосвязь между сроком обращения облигации и ставкой купона
Ответы:
=А. Чем больше срок, тем выше ставка купона
B. Чем меньше срок, тем выше ставка купона
C. Величины не зависят друг от друга
20. Владельцы облигаций общества по своей сути являются (обладают похожими правами):
Ответы:
А. Акционерами общества
=B. Кредиторами общества
C. Заемщиками общества