int_treid - Высшая школа экономики

Министерство экономического развития и торговли
Российской Федерации
Государственный университет Высшая школа экономики
Программа дисциплины
Интернет-трейдинг
для направления 08105.65 – Финансы и кредит
Автор Хестанов С.А.
Рекомендована секцией УМС
«Конкретная Экономика»
Одобрена на заседании кафедры
Фондового рынка и рынка инвестиций
Зав. Кафедрой________ Берзон Н.И.
Председатель
___________
Смирнов С.Н.
«28_»августа_200 7 г.
«_____» __________________ 200 г.
Утверждена УС факультета Экономики
Ученый секретарь
______________
Протасевич Т.А.
« ____» ___________________200 г.
1
Москва
I. Пояснительная записка
Автор программы:
Хестанов Сергей Александрович
Требования к слушателям:
Дисциплина «Интернет-трейдинг» изучается студентами факультета «Экономика» и
опирается на знания, полученные студентами в процессе изучения курсов «Фондовый
рынок», «Операции с ценными бумагами».
Аннотация:
Дисциплина «Интернет-трейдинг» является синтетическим курсом включает в себя
технический анализ, элементы управления капиталом и основы биржевой психологии.
Дисциплина имеет прикладной характер и позволяет студентам получить практические
навыки анализа ценных бумаг и принятия инвестиционных решений.
Программа дисциплины направлена на закрепление профессиональной ориентации
студентов и включает лекционные занятия, самостоятельное изучение литературы, освоение
теоретического материала, проведение зачета и контрольной работы.
Учебная задача дисциплины:
В результате изучения дисциплины «Интернет-трейдинг»слушатель должен:
знать основные подходы технического анализа, основы управления рисками; основы
биржевой психологии
уметь самостоятельно выбирать определённый метод технического анализа, с его
помощью проводить конкретные исследования, анализировать их результаты и делать
выводы их них;
иметь представление о методах управления рисками и характерных для рынка
психологических ловушках.
Формы контроля:
Итоговая оценка определяется
по десятибалльной шкале по сумме баллов,
полученных слушателем по результатам суммы оценок: зачетного теста
контр работы( коэфф. 0.4).
2
( коэфф. 0.6) и
Результирующая итоговая оценка по курсу определяется по 10-ти и 5-ти
бальным системам через следующее соотношение:
Десятибалльная оценка
1,2,3 неудовлетворительно
4 – почти
удовлетворительно
5 – удовлетворительно
6 – почти хорошо
7 – хорошо
8 – почти отлично
9 – отлично
10 – блестяще
Зачет/незачет
Незачет
Зачет
Зачет
Зачет
II. Тематический расчёт часов
№
Наименование темы
Основные понятия, постулаты и
предпосылки технического анализа.
Теория Доу.
2. Основные понятия графического анализа
ценных бумаг.
3. . Графические фигуры как метод
технического анализа.
4. . Компьютерный анализ. Трендследящие
индикаторы.
. Компьютерный анализ. Осцилляторы.
ВСЕГО часов
1.
Всего
часов
лекции
Семина
ры
Самост.
работа
10
4
2
4
14
6
2
6
10
4
2
4
10
4
2
4
10
54
4
22
2
10
4
22
III. Содержание программы
Тема 1. Основные понятия, постулаты и предпосылки технического
анализа. Теория Доу.
Определения технического анализа. Основные положения и допущения технического
анализа. Классификация методов. Область применения методов технического анализа.
Ситуации, когда технический анализ неприменим. Основные положения теории Доу.
Литература по теме:
3
1. Мэрфи Джон Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. М.,
«Диаграмма», 2002. гл. 1,2
2. Элдер Александр. Как играть и выигрывать на бирже. Психология. Технический
анализ. Контроль над капиталом. М., «Диаграмма», 2001. гл. 3,4,6
Тема 2. Основные понятия графического анализа ценных бумаг.
Графическое представление данных. Типы графиков японские свечи, крестики- нолики, ренко и каги.
линейные графики, бары,
Понятие тренда. Взаимодействие трендов разного временного масштаба. Соотношение
между временным масштабом графика и наблюдаемыми на данных графиках трендами.
Линии поддержки/сопротивления. Каналы. Ценовые уровни.
Литература по теме:
1. Мэрфи Джон Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. М.,
«Диаграмма», 2002. гл.3
2. Швагер Джек. Технический анализ. М., «Альпина Паблишер», 2001. гл.1
Тема 3. Графические фигуры как метод технического анализа.
Фигуры продолжения тенденции. Разворотные
закономерности использования графических фигур.
фигуры.
Общие
правила
и
Литература по теме:
1. Мэрфи Джон Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. М.,
«Диаграмма», 2002. гл. 4-6
2. Швагер Джек. Технический анализ. М., «Альпина Паблишер», 2001. гл.1
3. Демарк Томас Р. Технический анализ – новая наука. М., «Диаграмма», 2001. Гл 1,8
Тема 4. Компьютерный анализ. Трендследящие индикаторы.
Принцип работы трендследящих индикаторов. Скользящие средние значения как
основной вид трендследящих индикаторов. Параболик, ADX, линия линейной регрессии.
Достоинства и недостатки трендследящих индикаторов.
Литература по теме:
1. Демарк Томас Р. Технический анализ – новая наука. М., «Диаграмма», 2001. Гл. 8
2. Найман Эрик. Малая энциклопедия трейдера. М., «Альпина Паблишер», 2002. Гл 2
Тема 5. Компьютерный анализ. Осцилляторы.
4
Принцип работы осцилляторов. Основные виды осцилляторов и их интерпретация.
Моментум, Стохастик МАКД, RSI. Дивергенция (расхождение) осцилляторов. Достоинства,
недостатки и область применения осцилляторов.
Литература по теме:
1. Демарк Томас Р. Технический анализ – новая наука. М., «Диаграмма», 2001. Гл 10
2. Швагер Джек. Технический анализ. М., «Альпина Паблишер», 2001. гл 3
3. Найман Эрик. Малая энциклопедия трейдера. М., «Альпина Паблишер», 2002. Гл 3
Тема 7. Торговые системы. Управление риском. Элементы биржевой
психологии.
Торговые системы: основные понятия, принципы построения, классификация. Основы
управления риском: понятие и применение. Элементы биржевой психологии.
Литература по теме:
1.Элдер А. как играть и выигрывать на бирже. М: Диаграмма, 2001 Гл. 1,7, 10
2.Винс Ральф. Математика управления капиталом М. 2001 Гл. 8
V. Вопросы по освоению дисциплины и контрольной работы
1. Понятие и основные аксиомы и постулаты технического анализа.
2. Основные положения теории Чарльза Доу.
3. Классификация методов технического анализа.
4. Параметры рынка ценных бумаг: Цена и объём.
5. Графическое отображение параметров рынка ценных бумаг. Графики и гистограммы.
Правила построения графиков и гистограмм.
6. Понятие тренда (тенденции). Основные виды тенденций.
7. Графическое отображение тенденции. Растущий, падающий и боковой рынки.
8. Линии тенденции и методы их построения.
9. Коридоры и каналы. Уровни и линии поддержки и сопротивления.
10. Временной масштаб и увязка графических моделей на разных временных масштабах
.
11. Понятие графической фигуры. Состоявшиеся и несостоявшиеся фигуры.
12. Основные предпосылки построения фигур и их применение в анализе ценных бумаг.
13. Основные правила построения фигур. Фигуры разворота тенденции «голова и плечи»,
двойные и тройные вершины и основания.
14. Основные правила построения фигур. Фигуры продолжения тенденции. Вымпелы и
флаги
15. Достоинства и недостатки методов графического анализа.
16. Понятие индикатора. Типы индикаторов.
5
17. Основные правила разработки индикаторов.
18. Скользящие средние значения как основной вид трендследящих индикаторов.
19. Правила построения скользящих средних. Интерпретация скользящих средних.
20. Индикаторы объёма. Индикаторы волатильности.
21. Достоинства, недостатки и область применения индикаторов.
22. Понятие осциллятора. Основные предпосылки построения осцилляторов.
23. Основные правила разработки осцилляторов.
24. Основные виды осцилляторов и их интерпретация.
25. Достоинства и недостатки осциллятора MACD.
26. Достоинства и недостатки осциллятора «моментум».
27. Достоинства и недоставки стохастического осциллятора.
28. Достоинства, недостатки и область применения осцилляторов.
29. Числа Фибоначчи: понятие и применение в техническом анализе.
30. Метод «японские свечи». Основные понятия, фигуры и их значения.
VI. Литература по курсу
Основная литература
1. Мэрфи Джон. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. М.,
«Диаграмма», 2002.
2. Элдер Александр. Как играть и выигрывать на бирже. Психология. Технический анализ.
Контроль над капиталом. М.: Диаграмма, 2001.
3. Швагер Джек. Технический анализ. М.: Альпина Паблишер, 2001.
4. Демарк Томас Р. Технический анализ – новая наука. М.: Диаграмма, 2001.
5. Найман Эрик. Малая энциклопедия трейдера. М.: Альпина Паблишер, 2002.
6. Винс Ральф. Математика управления капиталом М. 2001
Автор программы преподаватель
С.А.Хестанов
6