Уважаемые клиенты ООО «ДОХОДНЫЙ ДОМ ИНВЕСТОРА

Уважаемые клиенты ООО «ДОХОДНЫЙ ДОМ ИНВЕСТОРА»
Уведомляем Вас, что с 27.03.2014г. вступили в силу новые правила маржинальной торговли, которые
определяют новые требования к осуществлению брокерской деятельности, при совершении сделок на
фондовом рынке за счет клиентов, утвержденные приказом ФСФР от 08.08.2013 № 13/71 ПЗ-Н.
На основании с этим вводится классификация клиентов по «уровню риска». Всем клиентам будет
автоматически присвоен один из уровней риска: Стандартный Уровень Риска (КСУР) или Повышенный
Уровень Риска (КПУР).
Физические лица согласно приказу ФСФР, будут автоматически отнесены к категории клиентов со
Стандартным Уровнем Риска (КСУР) или к категории клиентов с Повышенным Уровнем Риска (КПУР).
При этом к категории клиентов с Повышенным Уровнем Риска (КПУР) могут быть отнесены
физические лица при соблюдении одного из следующих условий:
1) сумма денежных средств физического лица, и стоимость ценных бумаг клиента на счете клиента
составляет не менее трёх миллионов рублей; Либо:
2) сумма денежных средств физического лица, и стоимость ценных бумаг клиента, составляет не менее
600 000 рублей. При этом физическое лицо является клиентом ООО «ДОХОДНЫЙ ДОМ ИНВЕСТОРА»
(или иного брокера) в течение последних 180 дней, из которых не менее 5 дней за счет этого лица
заключались договора с ценными бумагами или договора, являющиеся производными финансовыми
инструментами.
Таким образом, всем клиентам необходимо обновить торговый терминал до версии 6.12.4.11 и
настроить в торговом терминале QUIK следующие таблицы:
а) Таблица текущих параметров: в ней необходимо добавить через пункт меню «редактирование
таблицы» следующее: Дисконт 1, Дисконт 2, Дисконт 3.
б) Таблица: Клиентский портфель: в ней необходимо, также через «редактирование таблицы»
удалить все старые параметры и добавить новые.
1) Расчет величины доступного кредита.
Относительные коэффициенты («плечи») в маржинальном кредитовании больше не применяются.
Для определения максимального размера кредита по позиции клиента будут рассчитываться 3 показателя:
стоимость портфеля, начальная маржа, скорректированный уровень начальной маржи.
Скорректированный уровень начальной маржи рассчитывает начальную маржу с учетом всех
поданных клиентом заявок и заявки, подаваемой в текущий момент. Указанные показатели
рассчитываются по состоянию на день Т2, исходя из плановых остатков денежных средств и ценных
бумаг на этот день.
Стоимость портфеля - это параметр оценки активов клиента минус его задолженность.
Начальная маржа - это параметр дисконтированной оценки бумаг в портфеле клиента с учетом
начальной ставки риска (D long; D short), по каждой отдельной бумаге с учетом категории клиента (КПУР,
КСУР). Отображается в таблице «Купить /продать».
Минимальная маржа - это параметр дисконтированной оценки бумаг в портфеле клиента с учетом
минимальной ставки риска (D min long; D min short), по каждой отдельной бумаге с учетом категории
клиента (КПУР, КСУР). Отображается в таблице «Купить /продать».
Ставка дисконта определяет уровень средств, необходимый для осуществления сделки по текущей цене.
УДС - это уровень достаточности средств, который зависит от того, какие ценные бумаги находятся в
портфеле клиента, так как по разным ценным бумагам для расчета начальной маржи используются
разные дисконты.
УДС = (Стоимость портфеля — Мин. маржа) / (Нач. маржа — Мин. маржа).
УДС<1 — близость к закрытию (маржин - колл);
УДС<0 маржин колл, ПОЗИЦИИ БУДУТ СОКРАЩЕНЫ ПРИНУДИТЕЛЬНО.
2) Уведомление клиента о маржин – колле.
В поле «Статус» таблицы «Клиентский портфель» в торговом терминале QUIK клиент может
самостоятельно отслеживать достаточность средств обеспечения:
«Нормальный» – стоимость портфеля больше либо равна скорректированной марже – возможно
открытие позиций;
«Ограничение» – стоимость портфеля меньше скорректированной маржи и больше либо равна
начальной марже – открывать позиции нельзя, система QUIK принимает заявки только на
сокращение/закрытие позиций;
«Требование» – стоимость портфеля меньше начальной маржи и больше либо равна минимальной
марже – открывать позиции нельзя, соответствует уровню для направления требования о довнесении
обеспечения или сокращении имеющихся позиций;
«Закрытие» – стоимость портфеля меньше минимальной маржи – в этом случае позиции клиента
подлежат принудительному сокращению/закрытию.
В соответствии с приказом ФСФР от 08.08.2013 № 13/71 ПЗ-Н, Брокер может не направлять
клиенту уведомление, если он в соответствии с договором о брокерском обслуживании предоставляет
клиенту доступ к информации о стоимости портфеля, размере начальной и размере минимальной маржи.
У клиентов ООО «ДОХОДНЫЙ ДОМ ИНВЕСТОРА», пользующихся торговой системой QUIK, есть
возможность самостоятельно отслеживать вышеназванные параметры по своим счетам, поэтому
уведомления о маржин-колле таким клиентам направляться не будут.
3) Выставление заявок и закрытие позиции клиента:
При выставлении заявок необходимо учитывать соотношение показателей «стоимость портфеля» и
«начальная маржа». Если стоимость портфеля окажется ниже значения начальной маржи, то та
заявка, которая приведет к еще большему увеличению начальной маржи, автоматически не будет
принята торговой системой QUIK.
Для определения необходимости закрытия позиции клиента принудительно будет рассчитываться
дополнительный показатель «минимальная маржа». С данным показателем будет сравниваться
показатель «стоимости портфеля».
Если стоимость портфеля окажется, ниже показателя минимальная маржа, брокер в безакцептном
порядке закрывает часть позиций клиента таким образом, чтобы «стоимость портфеля» превысила
значение показателя «начальная маржа». Брокер имеет право осуществить эти действия в любой
момент, начиная с указанного события и до конца торговой сессии. При этом, если «стоимость
портфеля» оказывается ниже значения «минимальная маржа» за три часа до окончания торговой
сессии, брокер имеет право закрыть часть позиции клиента до окончания следующей торговой сессии.
Величину, на которую стоимость портфеля клиента после принудительного закрытия должна
превышать значение минимальной маржи, определяет брокер индивидуально в каждом конкретном
случае, вплоть до полного погашения маржинальной задолженности клиента в результате
принудительного закрытия.
4) Список маржинальных бумаг.
Список ценных бумаг, входящих в обеспечение и доступных для маржинальной торговли, как и
прежде, формируется брокером в соответствии с действующим законодательством и публикуется на
официальном сайте Брокера www.ddinvest.ru.