Примерная программа курса - Экономика, социология

Примерная программа курса
«Основы теории денег, банковского дела финансовых рынков»
для факультетов экономики («Основы теории денег и финансовых рынков», вариант «Э»)
и менеджмента («Финансы, денежное обращение и кредит», вариант «М»)
с указанием содержания семинарских занятий
авторы: Д. Виноградов и М. Дорошенко
N
п/п
Тема
1. Введение
Содержание
Число
Число
лекционных семинарских
часов
часов
«Э» «М» «Э» «М»
Классификация экономических исследований:
2
1
2
0
фундаментальные исследования;
политикообразующие исследования;
аналитические исследования. Основные
макроэкономические параметры. Аксиомы и
предпосылки в экономической теории.
Составные части теории финансовых
отношений: теория денег; теория
финансовых рынков; теория финансового
посредничества; теория международных
финансовых рынков.
Содержание
семинарских
занятий1
«Э»
«М»2
В.1
В.2
В.3
В.6
В.10
Комментарий
Задачи
предназначены
для обсуждения с
целью выявления
знаний и
навыков,
накопленных
студентами за
время изучения
других курсов
Нумерация задач дается по сборнику задач «Основы теории денег, банковского дела и финансовых рынков в задачах и упражнениях» тех же авторов
Наполнение семинарских занятий для факультета менеджмента меньше, чем для факультета экономики, в расчете на необходимость дополнительного повторения и
разъяснения материала, изложенного на лекции, поскольку данная дисциплина не является дисциплиной специализации.
1
2
Программа курса «Основы теории денег, банковского дела и финансовых рынков»
стр. 1 из 9
2. Финансовая
система
3. Особенности
финансовой
системы
Функции финансовой системы. Прямое и
косвенное финансирование. Финансовые
рынки: классификация финансовых рынков по
типу финансовых инструментов;
классификация финансовых рынков по
способу размещения финансовых
инструментов; классификация финансовых
рынков по срочности инструментов;
классификация финансовых рынков по
способу организации сделок. Валютный
рынок. Финансовые посредники: банки;
страховые компании; пенсионные фонды;
прочие финансовые посредники.
Асимметрия информации в финансовой
системе: проблема ложного выбора;
проблема недобросовестного поведения.
Методы решения проблем асимметрии
информации. Потребность в
государственном регулировании. Финансовые
инновации. Слабая подверженность
государственному регулированию.
Интернационализация
3
2
4
2
1.7
1.9
1.10
1.12
1.14
(Р*)
1.8
1.9
1.14
(Р*)
2
2
2
2
2.6
2.7
2.8
2.9
2.11
2.19
2.7
2.9
2.10
2.13
*) Возможна
подготовка
рефератов
(докладов) по
теме3
Предполагается, что в рефератах (докладах) будут отражены особенности финансовых посредников, не рассматриваемых в курсе пристально – пенсионных фондов,
страховых компаний, инвестиционных компаний.
3
Программа курса «Основы теории денег, банковского дела и финансовых рынков»
стр. 2 из 9
4. Операции
финансовых
посредников
5. Моделирование
деятельности
финансовых
посредников
6. Риск в
банковском деле
Виды банковских операций: пассивные
операции; депозиты и депозитные
инструменты; кредиты полученные; выпуск
ценных бумаг; собственные средства.
Активные операции: кредиты выданные;
вложения в ценные бумаги;
корреспондентские отношения; резервы и
фонды. Активно-пассивные операции.
Внебалансовые операции.
Баланс банка: активная часть баланса;
пассивная часть баланса; внебалансовые
операции. Отчет о прибыли и убытках.
Баланс банка в теоретических моделях
3
2
2
2
3.3
3.4
3.5
3.8
3.9
3.2
3.6
3.7
2
1
2
1
4.2
4.4
Качественный анализ риска. Виды риска:
микроэкономические риски;
макроэкономические риски; риски, не
связанные с экономической ситуацией.
Количественный анализ риска. Показатели
риска: вероятность; математическое
ожидание; дисперсия (среднеквадратичное
отклонение); полудисперсия; риск на единицу
вложений. Дилемма "риск-доходность"
2
1
2
1
4.3
4.4
4.5
4.8
4.9
5.1
5.2
5.3
5.4(5)4
5.3
5.6*
*) Задачи
тестового
характера
решаются
обсуждением
Номера задач, стоящие в скобках, показывают альтернативную задачу. Напр., запись 5.4(5) означает, что можно рассмотреть одну из двух задач по выбору
преподавателя – 5.4. или 5.5
4
Программа курса «Основы теории денег, банковского дела и финансовых рынков»
стр. 3 из 9
7. Поведение
экономических
агентов на
финансовых
рынках
8. Ставка процента
9. Структура
процентных
ставок
Спрос на финансовые активы. Формирование
спроса на финансовые активы. Зависимость
спроса от цены. Факторы, влияющие на
спрос: благосостояние экономичсеких
агентов; фактор относительной ожидаемой
доходности; фактор риска; фактор
ликвидности. Функция спроса. Предложение
финансовых активов. Формирование
предложения финансовых активов.
Зависимость предложения от цены.
Факторы, влияющие на предложение:
инвестиционные возможности фирм;
ожидаемая инфляция; операции государства.
Функция предложения. Равновесие на рынке
фнансовых активов
Ставка процента, как издержки
заимствования. Текущая стоимость.
Доходность к погашению. Колебания
процентных ставок. Инфляция и ставки
процента: эффект Фишера. Реальная и
номинальная ставки процента.
Рисковая структура процентных ставок.
Причины нарушения рисковой структуры.
Временная структура процентных ставок:
кривая доходности; теория рыночных
ожиданий; теория сегментированных
рынков; теория предпочтений.
2
1
2
1
6.6
6.7
6.8
6.9
6.9
6.10
6.11
2
1
2
0
7.2
7.3
7.4
7.5
7.8
-
М:
Ознакомительный
лекционный
материал
2
1
2
0
8.8
8.9
8.10
8.11
8.13
8.20
-
М:
Ознакомительный
лекционный
материал
Программа курса «Основы теории денег, банковского дела и финансовых рынков»
стр. 4 из 9
10. Теория
финансового
портфеля
Доходность и риск финансового портфеля.
Диверсификация. Систематическй и
несистематический риск. Критерий
составимости безрискового портфеля и
продажи с коротких позиций. Теоретические
модели финансового рынка.
Промежуточный контроль знаний №15
11. Центральный
Типы банковских систем: одноуровневая
банк
банковская система; двухуровневая
банковская система; третий уровень
финансового посредничества. Цель и
функции центрального банка: эмиссионный
центр страны; банкир правительства; орган
надзора и контроля; банк банков. Денежнокредитная политика: денежная эмиссия;
резервные требования; рефинансирование;
операции на открытом и валютном рынке.
12. Операции
Возникновение Центральных банков. Баланс
центрального
центрального банка: пассивная часть
банка
баланса; активная часть баланса.
Модельный баланс. Счет прибыли и убытков.
Упрощенный баланс центрального банка
Промежуточный контроль знаний №26
5
6
2
2
2
2
9.2
9.3
9.4
9.6
9.7
9.1
9.5*
9.7**
*) В части
понятия
рыночного
портфеля
**) С акцентом на
концепцию
диверсификации
2
2
2
2
10.3
10.4
10.5
10.1
10.6
(Р*)
*) Возможно
обсуждение
рефератов
(докладов) по
теме
2
2
2
1
11.1
11.2
11.3
11.5(6)
11.7
11.5
11.6
11.7
В виде контрольной работы (по желанию преподавателя)
В виде зачета на факультете экономики и в виде контрольной работы (по желанию преподавателя) на факультете менеджмента.
Программа курса «Основы теории денег, банковского дела и финансовых рынков»
стр. 5 из 9
13. Предложение
денег
Меры денежной массы. Денежная база и
мультипликатор. Денежная база. Денежный
мультипликатор. Модель предложения денег
4
2
4
2
14. Спрос на деньги
Классический и кейнсианский подходы к
изучению спроса на деньги. Спрос на деньги,
как на финансовый актив. Монетаристский
подход к изучению спроса на деньги
4
2
4
1
15. Денежнокредитная
политика
Цели денежно-кредитной политики,
расширительная и сдерживающая политика.
Прямые и косвенные инструменты денежнокредитной политики и механизмы их
действия. Методы денежно-кредитной
политики в модели предложения денег
Равновесие на рынке денег. Точная
настройка в денежно-кредитной политике.
Роль валютного рынка
4
2
4
1
2
2
2
1
16. Эффекты
денежнокредитной
политики на
рынке денег и
валютном рынке
12.2
12.3
12.4
12.5
12.6
12.7(8)
12.12
13.5
13.7
13.8
13.9
13.10
13.11
13.12
14.1
14.2
14.3
14.4
14.5
12.4
12.6
12.7
12.9
12.11
(И*)
15.1
15.2
15.5
15.6
15.1
15.2
15.3
15.4
*) Возможно
проведение
ролевой игры7
13.2
13.3
13.4
13.10
13.11
14.2
14.5
(И*)
*) Возможно
проведение
ролевой игры7
Пример ролевой игры: выделяются 4 группы – центральный банк, вкладчики и два банка. Центральный банк «выпускает» деньги, вкладчики принимают решение о
сбережениях в банковском секторе, банки осуществляют кредитование, центральный устанавливает норму обязательного резервирования. Изучается вопрос
возможностей влияния центрального банка на объем предложения денег.
7
Программа курса «Основы теории денег, банковского дела и финансовых рынков»
стр. 6 из 9
17. Международные
финансовые
рынки
Взаимодействие финансовых рынков разных
стран. Международные рынки денежных
инструментов. «Ведущие» и «ведомые»
валюты. Теория евровалют.
2
2
2
1
16.1
16.2
16.3
16.4
16.1
16.4
(Р*)
18. Валютный рынок
Иностранная валюта. Особенности
обращения иностранной валюты. Роль и
функции иностранной валюты. Валютный
курс. Понятие валютного рынка. Анатомия
валютного кризиса. Закономерности
изменения валютного курса: паритет
покупательной способности и паритет
процентных ставок.
4
2
4
2
17.2
17.11
17.16
4
2
4
0
17.3
17.4
17.5
17.6
17.7
17.8
17.9
17.13
17.15
18.3
18.4
18.5
18.6
18.7
19. Модели
формирования
валютного курса
Теории формирования валютного курса.
Концепция потоков. Концепция активов:
монетарный подход. Чикагская модель.
Монетаристская модель. Графический
анализ монетаристской модели. Модель
резких колебаний. Реальные ставки процента
в краткосрочном периоде. Концепция
активов: модель финансового портфеля.
Поведение международных инвесторов.
Состав международного финансового
портфеля. Валютный курс в краткосрочном
периоде.
Промежуточный контроль знаний №38
8
-
*) Возможна
подготовка
рефератов
(докладов) по
теме
М: Обзорная
лекция по теме
В виде контрольной работы (по желанию преподавателя)
Программа курса «Основы теории денег, банковского дела и финансовых рынков»
стр. 7 из 9
20. Инфляционные
ожидания:
эмпирический
подход
Проявление ожиданий на финансовых
рынках. Методы изучения ожиданий.
Ожидания, как объект экономического
исследования. Математическое ожидание.
Подходы к исследованию ожиданий.
Эмпирический подход к изучению ожиданий.
Проблема определения выборки. Проблема
формулировки вопроса. Проблема
идентификации информации. Проблема
обработки количественных данных.
Проблема обработки качественных данных.
Метод балансовой статистики.
Статистическая оценка ожиданий.
Парадоксы эмпирических исследований.
Достоинства и недостатки эмпирических
исследований.
Теоретический подход к исследованию
ожиданий. Теория адаптивных ожиданий.
Динамические модели ожиданий.
2
2
2
2
19.1
19.2
19.3
19.4
19.5
19.3
19.4
19.5
2
1
2
1
20.4
20.7
22. Рациональные
ожидания и
эффективность
финансовых
рынков
Теория рациональных ожиданий. Критика
Лукаса. Теория эффективных финансовых
рынков.
2
1
2
1
23. Классическая
макроэкономичес
кая модель
Модели общего равновесия. Предпосылки
классической макроэкономики.
Государственная политика в классической
модели.
2
2
2
2
20.2
20.3
20.5
20.9
20.10
21.4
21.5
21.8
21.9
21.11
21.12
21.10
22.1
22.2
22.3
23.3
21. Теория
инфляционных
ожиданий
Программа курса «Основы теории денег, банковского дела и финансовых рынков»
М: Тема
направлена на
изучение реакции
людей на
информации и
способов
обработки
социологических
данных
21.7
21.10
22.1
22.2
стр. 8 из 9
24. Кейнсианская
макроэкономичес
кая модель
Предпосылки кейнсианской модели. Свойства
модели. Сравнительный анализ классической
и кейнсианской моделей.
2
2
2
2
Модели в отсутствие ожиданий.
Адаптивные ожидания. Рациональные
ожидания. Стабилизационная политика.
Рациональные ожидания. Антиинфляционная
политика.
Итоговый контроль знаний9
ИТОГО
4
2
4
2
64
42
64
32
25. Инфляционные
ожидания в
макроэкономичес
ких моделях
23.1
23.2
23.4
23.5
23.6
24.1
24.2
24.3
24.6
24.8
23.2
23.3
24.2
24.3
Общая продолжительность курса на факультете экономики:
128 часов, из них 64 часа лекций и 64 часа семинаров
(2 часа лекций в неделю, 2 часа семинаров в неделю
при продолжительности курса 1 учебный год = 2 семестра = 32 недели)
Общая продолжительность курса на факультете менеджмента:
74 часа, из них 42 часа лекций и 32 часа семинаров
(3 часа лекций в неделю, 2 часа семинаров в неделю
при продолжительности курса 1 семестр = 16 недель)
Максимальная общая продолжительность контрольных работ10
4 часа (2 работы) на факультете экономики (не входят в расчет часов)
6 часов (3 работы) на факультете менеджмента (не входят в расчет часов)
9
В виде экзамена на факультете экономики или зачета на факультете менеджмента
Определяется преподавателем
10
Программа курса «Основы теории денег, банковского дела и финансовых рынков»
стр. 9 из 9