Цикличность экономического развития

Цикличность экономического развития
В идеальной экономике реальный ВНП рос бы быстрыми устойчивыми темпами. Кроме
того, уровень цен, измеренный с помощью дефлятора ВНП или индекса потребительских цен,
оставался бы неизменным или повышался весьма медленно. В результате безработица и инфляция
были бы незначительными. Но опыт наглядно показывает, что экономический рост, полная
занятость и стабильный уровень цен не достигаются автоматически. Особенность рыночной
экономики, проявлявшаяся в склонности к повторению (цикличности) экономических явлений,
была замечена экономистами еще в первой половине прошлого века. Циклы в отличие от
колебаний предполагают регулярность.
Когда в экономике происходит нарушение равновесия различной природы – меняется
денежная и фискальная политика, появляются новые продукты или новые методы производства,
изменяются потребительские предпочтения или их предпочтения в выборе работы, изменяются
цены на нефть и другие виды сырья и т. д., кривые совокупного спроса сдвигаются, а объём
производства и цены меняются параллельно с этими сдвигами. Кривая совокупного спроса может
сместиться в любой момент из-за изменений в области денежной и фискальной политики или
потому, что изменился спрос частного сектора на производимую в экономике продукцию.
Изменения цен на нефть и платы за труд также проявляются в виде сдвигов кривой совокупного
предложения.
Экономический цикл – это следствие шоковых ситуаций и нарушений равновесия,
поражающих экономику в разные периоды и имеющих последствия, устойчивые во времени.
Экономический цикл неравномерен, потому что шоковые ситуации случаются нерегулярно.
Вообще говоря, термин "экономический или деловой цикл" означает следующие один за
другим подъемы и спады уровней экономической активности в течение нескольких лет. Каждый
цикл начинается с самой низшей точки экономической активности, проходит через фазу роста,
пока движение не достигает высшей точки цикла. Затем начинается период спада,
продолжающийся до тех пор, пока экономика не достигнет следующей низшей точки. Полный
цикл включает движение от одной низшей точки до следующей. Отдельные экономические циклы
существенно отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности. Тем не менее, все
они имеют одни и те же фазы, которые по-разному именуются различными исследователями.
В классическом цикле можно выделить следующие фазы:
1. Кризис, рецессия, спад, сжатие. Это резкое сокращение деловой активности, которое
характеризуется:

ростом запасов готовой продукции, т.е. затовариванием (порой прямым уничтожением
части продукции);

сокращением производства;

сокращением инвестиций;

падением спроса на труд, т.е. ростом безработицы;

снижением или замедлением роста товарных цен;

резким уменьшением прибылей и многочисленными банкротствами.
В условиях спада наблюдается всеобщая погоня за деньгами и, естественно процентные
ставки по кредитам взлетают вверх. Банки страхуются от возможного банкротства заемщика.
Собственно спад продолжается обычно недолго, более длительным он выглядит тогда, когда его
объединяют с последующей депрессией.
2. Депрессия (стагнация) представляет собой фазу (более или менее продолжительную - от
полугода до 3-х лет) приспособления хозяйственной жизни к новым условиям и потребностям.
На этой фазе выделяют дно цикла или низшую точку спада. Итак, спад прекратился, но
тенденция к росту еще не наметилась. Производство осуществляется на суженной базе, но
начинается рассасывание товарных запасов. Доверие предпринимателей к конъюнктуре
восстанавливается с трудом, они осматриваются, не рискуя вкладывать значительные средства
в бизнес, хотя цены и условия хозяйствования стабилизируются.
3. Оживление, фаза восстановления, когда деловой мир отваживается на первые шаги вперед и
обнаруживает, что они вполне оправданы. Начинаются капиталовложения, растут цены,
производство, занятость, процентные ставки. Оживление охватывает прежде всего отрасли,
поставляющие инвестиционные товары. Поощряемые успехом других, создаются новые
предприятия. Оживление завершается достижением предкризисного уровня по
макроэкономическим показателям. Затем начинается чистый рост.
4. Подъем (бум), процветание. На этой фазе выделяется пик цикла — наивысшая точка
подъема. Это фаза, при которой “рысь переходит в галоп”. Ускорение экономического
развития обнаруживается в волнах нововведений, возникновении массы новых товаров и
новых предприятий, стремительном росте инвестиций, курсов акций и других ценных бумаг,
процентных ставок, цен и зарплаты. Все производят и торгуют с прибылью. На фазе подъема
безработица сокращается до минимальных размеров при существенном росте зарплаты.
Вместе с тем нарастает напряженность банковских балансов, увеличиваются товарные запасы.
Подъем выводящий экономику на новый уровень в ее поступательном развитии, заканчивается
новым спадом.
Описанная картина изменений экономической системы на разных этапах цикла носит
классический характер и в наиболее простом виде может быть изображена на схеме (рис. 1).
Подъем
Подъем
Спад
Спад
Депрессия
Депрессия
Оживление
Оживление
Рис. 1 Фазы делового цикла
В фазе подъема ВНП растет от года к году, сокращается безработица, растут инвестиции и
размер реального капитала. Фаза подъема заканчивается бумом, при котором существует высокая
занятость и перегрузка производственных мощностей; уровень цен, ставка зарплаты и ставка
процента очень высокие. Неизбежным следствием бума является рецессия, когда рост
производства сменяется его падением. За фазой рецессии идет фаза депрессии. На этой стадии
ВНП продолжает снижаться, а безработица увеличивается, объем инвестиций близок к нулю.
Через определенное время депрессия сменяется фазой оживления, на которой спад производства
сменяется подъемом. Как видно на этой схеме отсутствует фаза депрессии. Оживление и подъем
объединены в одну фазу. В самостоятельные фазы выделены вершина подъема — БУМ и низшая
точка падения — СПАД.
Порой экономисты говорят о двухфазном развитии, имея в виду только две составляющие
цикла - подъем и спад.
Хотя ни один цикл не похож на другой, тем не менее, все они имеют много общего. Для
экономического цикла характерны колебания деловой активности при наличии долговременной
тенденции к экономическому росту. Тренд – это среднегодовой темп роста реального объёма ВНП
(это показано прямой линией), но имеют место значительные отклонения от этого среднего темпа.
Спады – это периоды, в течение которых происходит сокращение реального объёма ВНП, т.е.
когда темпы роста реального объёма ВНП отрицательны.
Объем выпуска, или величина ВНП, не совпадает в точности с трендом. Скорее выпуск
колеблется вокруг тренда, демонстрируя закономерности цикла от нижней точки через подъем к
пику и затем от пика через спад к нижней точке. Колебания объемов выпуска в ходе
экономического цикла не являются регулярными ни по периодичности, ни по своей величине.
Также не является заданным трендовый темп роста; он изменяется по мере накопления
технических знаний и увеличения предложения факторов производства.
Выпуск
Пик
Пик
Пик
Подъем
Тренд
Подъем
Спад
Спад
Нижняя
точка
Нижняя
точка
Время
Рис.5.3 Цикл на длительном тренде
Потенциальный ВНП (или экономический потенциал) — объем производства при полной
занятости ресурсов. Полная занятость ресурсов предполагает поддержание доли незагруженных
производственных мощностей на уровне 10-20% от их общего объема и естественного уровня
безработицы в размере 5,5-6,5% от общей численности рабочей силы. Эти показатели могут
варьироваться по различным странам, но во всех случаях полная занятость ресурсов исключает их
стопроцентное использование.
Основным индикатором цикла является ВНП. Циклически изменяются также уровни
занятости, инфляции, ставки процента, валютного курса и объем денежной массы. Однако
основными индикаторами фазы цикла обычно служат уровни занятости, безработицы и объема
выпуска, так как динамика уровней инфляции, процентной ставки и валютного курса может быть
различной в зависимости от факторов, вызвавших спад. Спад занятости и выпуска, вызванный
сокращением совокупных расходов, нередко сопровождается снижением среднего уровня цен и
уровня инфляции. Наоборот, спад, вызванный сокращением совокупного предложения, нередко
сопровождается повышением уровня цен и уровня инфляции. В обоих случаях динамика
процентных ставок будет определяться политикой Центробанка по регулированию денежной
массы, что, в свою очередь, вызовет соответствующие изменения в уровне валютного курса.
Виды и теории деловых циклов
Среди семейства циклов выделяются:
Короткие
циклы
краткосрочные
колебания
экономической
активности,
продолжительностью чуть более 3-х лет. Их принято называть циклами Китчина. Джозеф
Китчин, посвятивший этой проблеме свою работу в 1923г., связывал продолжительность цикла (3
г. 4 мес.) с колебаниями мировых запасов золота.
Среднесрочные (нормальные) экономические циклы продолжительностью 5-7-10 лет.
Иногда их называют циклами Жугляра, по имени французского экономиста, исследовавшего
экономические колебания во второй половине 19 века. Клемент Жугляр рассматривал
экономический цикл как закономерное явление, причины которого кроются в сфере денежного
обращения, точнее кредита. Цикл вызывается банковской деятельностью и продолжается
примерно 10 лет.
Продолжительность циклов Жугляра совпадает с продолжительностью циклов, основную
причину которых некоторые экономисты видят в сроках физического износа активной части
основного капитала.
Строительные циклы или циклы Саймона Кузнеца (американский экономист)
продолжительностью 15-20 лет связаны с периодическим обновлением жилищ и определенных
типов производственных сооружений (пассивной частью основного капитала).
Большие экономические циклы или длинные волны Н.Д. Кондратьева. Наряду с
краткосрочными и среднесрочными экономическими циклами существуют экономические
циклы продолжительностью около 50 лет (48-50, 40-60). Длинную волну называют полувековой. В
эту волну укладывается примерно 5-7 нормальных циклов. Н.Д. Кондратьев выделял
повышательную и понижательную волну.
Волны Н.Д. Кондратьева связаны с НТП, появлением новой техники, технологии. Любая
технология представлена в основном капитале, а следовательно она должна пройти амортизацию.
Дальнейшее существование техники, основанной на данной технологии будет зависеть от ее
способности увеличивать производительность и снижать издержки. Каждая волна Кондратьева
означает свой тип техники и технологии, причем каждая последующая волна предполагает более
высокий уровень техники и технологии. Переход от одного технологического уклада к другому
обусловлен тем, что у нового технологического уклада экономический потенциал выше, чем у
старого, замещаемого. Если ХIX век называют веком угля и чугуна, то первая половина ХХ века это нефть и сталь, а вторая половина ХХ века - век атомной энергии, компьютеров, искусственно
созданных материалов.
По мнению многих экономистов российская экономика отстает от ПРС на одну
кондратьевскую волну.
Теория экономического цикла наряду с теорией экономического роста (и инфляции)
относится к разделу экономической динамики. Если теория роста исследует факторы и условия
роста как долговременной тенденции, то теория цикла – причины колебаний экономической
активности во времени. Трудно в экономической науке найти проблему, при объяснении которой
так часто ломались бы копья, так яростно соперничали бы различные школы и направления.
Природа цикла является одной из самых спорных. Исследователей, занимающихся изучением
конъюнктурной динамики, условно можно разделить на тех, кто не признаёт существования
периодически повторяющихся циклов в общественной жизни, и на тех, кто стоит на
детерминистских позициях и утверждает, что экономические циклы проявляются с регулярностью
морских приливов и отливов. Следует отметить, что идея цикличности как первоосновы мира
витала в мировой науке со времён Древнего Китая и Древней Греции.
С определенной степенью условности все теории, объясняющие причины циклов и
кризисов можно объединить в три группы.
1. Экстернальные теории, согласно которым циклы вызываются внешними
(экзогенными) факторами, т.е. факторами, лежащими за пределами экономики. Сторонники
экстернальных теорий находили во внешней среде явления, повторявшиеся каждые два-три с
половиной года и являвшиеся, по их мнению, объективными причинами соответствующих
экономических циклов. Экономический цикл объясняется неэкономическими факторами.
*
Одна из самых первых таких теорий экзотическая теория английского экономиста У.С.
Джевонса (1835-1882 гг.) о связи деловых циклов с изменениями в конфигурации солнечных
пятен, происходящими каждые 10 лет. Джевонс пытался использовать эти наблюдения для
объяснения урожайных и неурожайных лет, и для перехода общества от состояния депрессии к
деловой активности.
*
В том же направлении работала мысль А.Л. Чижевского (1897-1964). Он выступал с идеей
солнечно-земных и космоземных связей, доказывал, что ход человеческой истории подчиняется
изменениям солнечной активности. Посредствующим звеном выступают перемены в содержании
электронных частиц в воздухе, воздействующих на физическое состояние людей и вызывающих
те или иные социально-экономические реакции.
*
Психологическая теория, трактующая цикл как следствие охватывающих население волн
пессимистического и оптимистического настроения. Эта теория считает, что каждой фазе
свойственна своя психологическая картина, формирующая отношение к инвестициям, Паника и
разброд кризисного состояния ведет к застою капиталовложений, повышенное настроение во
время подъема стимулирует рост инвестиций. Меняющиеся ситуации формируют
неравномерность инвестиционного цикла.
*
Изменения в численности населения. Увеличение и уменьшение численности населения
воздействуют на спрос и предложение. Рост населения способствует увеличению производства и
уровня занятости, которые приводят к подъему и экономическому буму. Уменьшение численности
населения дает прямо противоположный эффект.
*
Изобретения и инновации. Коренные изменения технологии, такие, как изобретение
автомобиля, самолета или компьютера, приводят к взрыву деловой активности и широкому
инвестированию. Это, в свою очередь, сопровождается созданием новых рабочих мест и
наступлением периода подъема.
*
Войны, революции и другие политические события. Очень часто подобные события
влияют на направление экономического цикла. Подъем в нацистской Германии и начало Второй
мировой войны подтолкнули США к перевооружению. Перестройка национальных вооруженных
сил привела к тому, что Великая депрессия сменилась периодом подъема. Из совсем недавних
событий можно назвать арабский нефтяной бойкот в 70-х гг., вызвавший некоторый упадок в
экономике.
2. Интернальные теории объясняют экономический цикл внутренними (эндогенными)
факторами, присущими самой экономической системе. У. Митчелл, один из основателей
эконометрики написавший ряд серьезных исследований по экономическим циклам, считал, что
причину циклов следует искать внутри экономической системы, особенно в сфере денежного
обращения. Национальное бюро экономических исследований США, использовавшее методику
Митчелла, пришло к выводу, что для США характерен 40-месячный экономический цикл.
Традиционными можно признать следующие внутренние (эндогенные) факторы:
*
объяснение кризисов недопотреблением населения (ограниченностью платежеспособного
спроса) вызывающим перепроизводство. Сокращение или возрастание личного потребления
сказывается на объемах производства и занятости. Эту позицию разделяли утописты, к ней
примыкали марксисты. Так, К. Маркс считал, что причиной кризисов служит основное
противоречие
капитализма
между
общественным
характером
производства
и
частнокапиталистическим способом присвоения результатов этого производства, которое
проявляется в противоречии между производством и потреблением, т.е. между спросом и
предложением. Усматривал причину цикла в слишком большой доле дохода, идущей богатым.
Маркс считал, что кризисов можно избежать, заменив частную собственность на средства
производства на общественную.
Кейнс считал, что причина кризисов (циклов) в недостаточно эффективном спросе. Причина
недостаточного спроса - чрезмерная склонность к сбережению. Он считал, что существует
основной психологический закон, которой состоит в том, что люди склонны увеличивать свое
потребление в гораздо меньших размерах, чем растет их доход. Кейнс считал, что кризисы можно
значительно ослабить путем массированного государственного потребления. Задача государства
превратить празднолежащие сбережения в элементы государственного спроса. Это возможно
путем постоянного роста расходной части госбюджета, дефицит которого покрывается путем
массированной продажи государственных ценных бумаг.
В настоящее время рост спроса может обеспечиваться двумя путями: ростом военного
потребления государства (гонкой вооружений) и/или ростом государственных расходов на
фундаментальные научные исследования, космические программы и технологии. Дело в том, что
по мысли Кейнса государство не должно выступать конкурентом частному сектору, поэтому его
спрос должен быть специфическим.
*
Физический срок службы основного капитала (движимого и недвижимого)
рассматривается многими экономистами как один из важнейших внутренних факторов,
порождающих экономический цикл. Если в одной или нескольких отраслях начался бум,
вызвавшие резкое увеличение спроса на машины и оборудование, то вполне естественно
предположить, что явление повторится через 7-10 лет, в течение которых эти машины и
оборудование будут изношены.
*
Инвестирование. Вложения в основные фонды, то есть заводы, станки и оборудование,
создают новые рабочие места, увеличивая, таким образом, покупательную способность
потребителя. Рост расходов, порожденный первоначальным увеличением инвестиций, ведет к еще
большим вложениям, потреблению и росту масштабов производства. Когда уровень
инвестирования падает, происходит противоположное явление, и экономика входит в период
спада.
Существует также теория чрезмерного инвестирования, сторонники которой полагают, что
причиной рецессии является скорее чрезмерное, чем недостаточное инвестирование.
*
Деятельность правительства. Это воздействие осуществляется двумя методами. Один из
них связан с использованием государством налогов и расходованием средств бюджета
(фискальная политика). Другой заключается в регулировании денежного обращения и количества
денег в экономике (монетарная политика). Инициатором спада в данной теории выступает
государство. По мнению Ф.Хайека кризисы возникают из-за избыточного финансирования
экономики со стороны государства (дешевых кредитов, накачивания спроса).
3. Теории, объясняющие цикл совокупным воздействием и экзогенных и эндогенных
факторов. Эти теории наиболее популярны. В современной теории циклов считается, что
внешние факторы дают толчок первоначальным импульсам циклов, а внутренние факторы
трансформируют первоначальные импульсы в фазные колебания. Различают три основных типа
шоков, порождающих циклы: шоки предложения, такие, как технические открытия,
климатические изменения или природные катаклизмы; политические шоки, являющиеся
следствием макроэкономических решений; шоки спроса, возникающие в частном секторе, такие,
как изменение расходов на инвестиции или на потребление.