Document 3925093

ПЕРВОЕ ВЫСШЕЕ ТЕХНИЧЕСКОЕ УЧЕБНОЕ ЗАВЕДЕНИЕ РОССИИ
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего
профессионального образования
«НАЦИОНАЛЬНЫЙ МИНЕРАЛЬНО-СЫРЬЕВОЙ УНИВЕРСИТЕТ «ГОРНЫЙ»
СОГЛАСОВАНО
Руководитель ООП по направлению
080200 «Менеджмент»
профессор Череповицын А.Е.
УТВЕРЖДАЮ
Зав. кафедрой организации и управления
профессор Череповицын А.Е.
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
Направление подготовки: 080200 «Менеджмент»
Программа: «Промышленный маркетинг»
Квалификация (степень) выпускника специалист
Составитель: ассистент М.Н. Крук
Санкт-Петербург
2012
1. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ
Цель преподавания дисциплины «Управление рисками» - это формирование
системы
ключевых
компетенций,
обеспечивающих
эффективность
управления
финансовыми рисками организации, овладение знаниями и навыками в области рискменеджмента организации. Изучение дисциплины поможет сформировать у будущих
специалистов глубокие теоретические знания и практические навыки по вопросам
формирования риск-менеджмента организации, а также освоить методологию и методику
управления финансовыми рисками в финансовой сфере предприятий. Конечной целью
изучения данной дисциплины является получение профессиональных, теоретических
знаний и приобретение практических навыков будущими магистрантами в области
финансового менеджмента.
Современная
концепция
риск-менеджмента
подразумевает
систематическое
управление риском с целью защиты капитала и прибыли от финансовых потерь,
возникающих при неблагоприятных событиях. Цели можно достичь, лишь обладая
глубокой теоретической подготовкой, грамотным управлением финансовыми рисками и
эффективно используя инструментарий риск-менеджмента.
Дисциплина «Управление рисками» является одной из базовых, т.е. основных для
студентов-магистрантов, которые хотят стать высококвалифицированными финансовыми
менеджерами.
«Управление рисками» позволяет сформировать систему ключевых компетенций,
обеспечивающих эффективность риск-менеджмента коммерческой организации, овладеть
знаниями и навыками в области управления финансовыми рисками.
Изучение дисциплины «Управление рисками» позволит студентам-магистрантам
получить глубокие теоретические знания и практические навыки, и нацелено на решение
следующих задач:
 обеспечить понимание роли риск-менеджмента как экономического инструмента
управления предприятием;
 уяснить содержание и основные элементы системы управления финансовыми
рисками организации;
 сформировать практические навыки решения типовых задач по управлению
финансовыми рисками организации;
 показать основные возможности применения современных подходов, методов и
моделей управления финансовыми рисками, а также особенности их применения в
России:
 овладеть технологией оценки финансовых рисков организации;
 овладеть инструментарием хеджирования, страхования и диверсификацией
финансовых рисков.
2. ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ ОСВОЕНИЯ СОДЕРЖАНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
Основными формами при изучении данной дисциплины являются лекции,
практические занятия и самостоятельная работа. Задача практических занятий - закрепить
знания, получение магистрантами в результате изучения курса лекций и самостоятельной
работы. Содержание практических занятий соответствует темам, изучаемым в процессе
освоения дисциплины на лекциях и при самостоятельной подготовке магистрантов. В
процессе самостоятельной работы магистранты должны освоить теоретический материал,
готовиться к семинарским занятиям, проводить групповую или индивидуальную работу
по изучению учебных ситуаций, планировать проведение групповой презентации по
учебным ситуациям.
Содержание курса строится исходя из того, что компетенция магистранта в
области управления финансовыми рисками охватывает:
- наличие системных профессиональных знаний;
- способность решать профессиональные проблемы (компетентность в принятии
решений, умение выбирать и применять методы принятия решений):
- способность
к
социальному
и
коммуникативному
взаимодействию
(коммуникационная компетентность, способность эффективно участвовать в решении
профессиональных и личных проблем).
Концепция программы: изложение теоретических положений в тесной привязке к
российской практике; закрепление знаний и умений путем использования активных
методов обучения. Из всех задач управления финансовыми рисками самая главная - это
правильное определение проблемы. Этот момент очень важен: неадекватное определение
проблемы приводит к неверным финансовым решениям. Как только проблема
установлена, предпринимаются соответствующие инструменты для решения проблемы.
Таким образом, решение кейсов на практических занятиях в магистерской программе
направлено на формирование профессиональных и инструментальных компетенций.
В результате освоения программы будущий магистрант должен:
а) знать:
- содержание, цели, задачи и принципы разработки системы управления финансовыми
рисками организации;
- инструменты и методы управления финансовыми рисками;
б) уметь:
- владеть аналитическими приемами определения целесообразности принятия решений в
области управления финансовыми рисками;
- классифицировать финансовые риски, выявлять особенности их возникновения и
управления в практике российских компаний;
- проводить выбор между способами передачи финансовых рисков, осуществлять
соответствующие расчеты к ним;
- оценивать результативность принятых управленческих решений;
- выбирать подходящий математический инструментарий для решения задач анализа и
оценки финансовых рисков, в том числе с использованием ЭВМ и прикладных
программных продуктов.
в) владеть навыками:
- определения взаимосвязи риск-менеджмента со стратегическим, финансовым и
инвестиционным менеджментом, финансовым анализом, управленческим учетом;
- использования программного обеспечения в процессе анализа, оценки
и управления
финансовыми рисками.
3. ОБЪЕМ ДИСЦИПЛИНЫ И ВИДЫ УЧЕБНОЙ РАБОТЫ
Вид учебной работы
Всего часов
Общая трудоемкость дисциплины
Аудиторные занятия
Лекции
Практические занятия
Самостоятельная работа
108
16
6
10
92
Семестры
1
2
108
16
6
10
92
4. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
4.1. РАЗДЕЛЫ ДИСЦИПЛИНЫ И ВИДЫ ЗАНЯТИЙ
№
пп
1
2
3
4
Раздел дисциплины
Лекции, ПЗ,
час.
час.
1
Введение. Сущность и классификация рисков
2
4
Методы анализа рисков и неопределенности
2
4
Содержание и анализ финансовых рисков
1
2
Управление рисками
6
10
ИТОГО
4.2. СОДЕРЖАНИЕ РАЗДЕЛОВ ДИСЦИПЛИНЫ
Раздел 1. Введение. Сущность и классификация рисков.
Основы
теории
предпринимательских
рисков.
Содержание
концепции
финансового менеджмента «Риск - доходность». Понятие рисков и их классификация.
Сущность макроэкономического, производственного (делового) и финансового рисков.
Классификация рисков по видам, уровню потерь и источникам возникновения. Этапы
проведения
анализа
предпринимательского
риска.
Методы
проведения
анализа
предпринимательского риска: стандартизированный опросный лист по риск-менеджменту,
анализ первичных документов, анализ данных финансовых отчетов, составление и анализ
диаграммы
организационной
структуры
фирмы,
составление
и
анализ
карт
технологических потоков производственных процессов и пр. Построение риск-профиля
(карты рисков). Понятие уровня толерантности к риску и его границ.
Раздел 2. Методы анализа рисков и неопределенности.
Количественная
оценка
риска.
Показатели
оценки
риска:
вероятность,
математическое ожидание, дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации.
Закон
нормального
вероятности
распределения вероятностей,
убытков.
Качественная
правило
оценка риска.
«трех сигм».
Расчет
Методы экспертных оценок
(метод «Дельфи» и др.).
Принятие решения в условиях неопределенности. Критерии принятия решения в
условиях неопределенности: Вальда (макси-мин), макси-макс, Альфа-критерий Гурвица.
Сэвиджа (критерий отказа от мини-макса), Лапласа (Байесово решение).
Раздел 3. Содержание и анализ финансовых рисков.
Понятие риска утраты ликвидности (платежеспособности). Инструментарий
оценки и анализа риска утраты ликвидности и платежеспособности. Действующее
российское
законодательство
о
несостоятельности
(банкротстве).
Система
фундаментальной диагностики банкротства (модели Э.Альтмана, У.Бивера, Дж.Аргенти и
др.).
Инвестиционные риски и их классификация. Методы анализа рисков инвестиционных
проектов. Метод безрискового эквивалента. Метод скорректированной на риск ставки
дисконта. Анализ чувствительности. Метод сценариев. Деревья решений. Имитационное
моделирование методом Монте-Карло. Риск финансовых инвестиций (портфельные
риски). Анализ и оценка риска финансовых инвестиций. Показатель "бета" как мера риска
в модели оценки доходности активов (САРМ). Теория арбитражного ценообразования
(АРТ). Формирование портфеля ценных бумаг и вычисление его риска. Понятие
диверсификации инвестиций. Понятие и расчет рисковой стоимости (VAR, Value at Risk).
Валютные риски. Факторы, влияющие на курсы валют. Классификация валютных
рисков: операционный, трансляционный и экономический валютные риски. Последствия
и методы контроля валютного риска.
Процентные риски. Факторы, влияющие на уровень процентных ставок.
Классификация процентных рисков: позиционный, портфельный и экономический
(структурный) процентные риски. Понятие дюрации и чувствительности.
Раздел 4. Управление рисками.
Цель, содержание и значение риск-менеджмента. Условия формирования
эффективной системы риск-менеджмента. Этапы формирования системы управления
рисками в организации. Принципы и правила управления рисками. Этапы процесса
управления рисками: выявление (идентификация) риска, оценка риска, управление
риском, контроль риска.
Схемы переноса рисков: диверсификация, страхование, хеджирование.
Организация риск-менеджмента на предприятии.
4.3. ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ
Основная цель самостоятельной работы студента-магистранта - приобретение
навыков и умений выделения ключевых вопросов темы, их систематизации и
самостоятельного анализа.
На самостоятельную работу магистрантам отводится 92 учебных часа. Она
включает:
•
изучение дополнительной литературы в соответствии с программой курса;
•
консультации преподавателя по наиболее сложным темам;
•
исследование инструментов оценки, анализа и управления рисками
конкретной организации;
•
подготовка к экзаменационному зачету.
Темы
для
самостоятельной
работы
студентов-магистрантов
повторяют
лекционную тематику, но для самостоятельных занятий выделены вопросы, по которым
следует углубленно прорабатывать литературу, проанализировать весь материал курса и,
опираясь на приобретенные знания, подготовиться к экзаменационному зачету.
5. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
5.1. РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
Основная литература:
1.
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. - М.: Эксмо, 2010.
2.
Лукасевич И.Я. Инвестиции. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011.
3.
Шапкин А.С., Шапкин В.А. Экономические и финансовые риски. Оценка,
управление, портфель инвестиций. Изд. 7. - М.: Дашков и К, 2009.
4.
Уродовских В.Н. Управление рисками предприятия. Учебное пособие. -М.:
Вузовский учебник: ИНФРА-М. 2010.
Дополнительная литература:
1. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)».
2. Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска/Пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимпбизнес». 2008.
3. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения.
Учебное пособие. - Дело и сервис, 2003.
4. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений.
- М.: ЮНИТИ, 2001.
5. Пикфорд Дж. Управление рисками / Пер. с англ. - М.: ООО «Вершина», 2004.
6. Сигел Э.Ф. Практическая бизнес-статистика: Пер с англ. - М.: Издательский дом
«Вильяме», 2008.
7. Шапкин В.А., Шапкин А.С. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций.
— М.: Издательский дом «Дашков и К0», 2005.
8. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А. А. Лобанова, А. В.
Чугунова. — 2-е изд. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. Электронные ресурсы
9. www:finrisk.ru
10. www:riskmetrics.com
6 . ВОПРОСЫ К ЗАЧЕТУ:
1.В чем заключается сущность предпринимательского риска?
2.Каковы основные факторы, влияющие на степень рискованности предпринимательского
дела?
3.Как взаимосвязаны понятия «риск» и «неопределенность»?
4.В чем проявляется риск создания дополнительной прибыли?
5.Каковы важнейшие факторы рисков в современных условиях?
6.В чем специфика рисков в России?
7.Что понимают под риском инновационной деятельности?
8.В чем суть концепции приемлемого риска применительно к инновационной
деятельности?
9.Каковы основные факторы инновационного предпринимательства?
10.В чем отличие инновационного проекта от инвестиционного?
11.С чем связаны риски практической реализации инновационных проектов?
12.Каковы факторы риска финансирования инновационных проектов?
13.Каковы важнейшие факторы, влияющие на риск несоответствия научно-технического
потенциала компании.
14.Что такое управление риском?
15.Как развивалась программа управления рисками?
16.Каковы основные принципы управления рисками?
17.Как управление риском связано с общим менеджментом фирмы?
18.В чем сущность процедуры «планирование управления рисками»?
19.В чем сущность процедуры «идентификация рисков»?
20.В чем сущность процедуры «количественная оценка рисков»?
21.В чем сущность процедуры «качественная оценка рисков»?
22.В чем сущность процедуры «планирование управления рисками»?
23.В чем сущность процедуры «мониторинг и контроль рисков»?
24.Перечислите и охарактеризуйте цели системы управления рисками.
25.В чем состоит содержание идентификации рисков?
26.Какие этапы можно выделить в процессе идентификации рисков?
27.Какие факторы относят к внешним факторам риска?
28.Какие факторы относят к внутренним факторам риска?
29.Приведите схему процесса распознавания факторов риска.
30.Основные направления в качестве возможных целей классификации рисков.
31.В чем состоит классификация по источнику рисков?
32.В чем состоит классификация по управляемости рисков?
33.В чем состоит классификация по приемлемости рисков?
34.В чем состоит классификация по времени возникновения рисков?
35.В чем состоит классификация по продолжительности воздействия рисков?
36.В чем состоит классификация по степени детерминированности?
37.В чем состоит классификация по традиционности-специфичности?
38.В чем состоит классификация по ретроспективности?
39.На каких принципиальных положениях основан метод качественной оценки
показателей рисков?
40.Приведите классификацию методов качественного анализа.
41.Опишите достоинства и недостатки метода экспертных опросов.
42.В чем суть SWOT-анализа?
43.Охарактеризуйте методы «роза рисков» и «спираль рисков».
44.Опишите экспертный подход к оценке риска
45.В чем суть метода Дельфи?
46.В чем суть рейтинг-метода?
47.Опишите историко-ассоциативные методы анализа риска.
48.Опишите метод литературно-фантастических аналогий.
49.Охарактеризуйте метод «концептуальные переносы».
50.На чем основан количественный подход к анализу риска?
51.В чем состоит задача количественного анализа?
52. Основные группы методов количественного анализа.
53.Охарактеризуйте метод анализа чувствительности проекта.
54.Опишите основной прием анализа чувствительности – анализ точки безубыточности.
55.Опишите общие подходы к анализу чувствительности
56.Охарактеризуйте метод анализа сценариев, его недостатки и преимущества.
57.Опишите моделирование по методу Монте-Карло в инновационных расчетах.
58.Приведите схему использования метода Монте-Карло в количественном анализе
рисков.
59.Как можно определить уровень существенности рисков?
60.Перечислите
основные
способы
обеспечения
экологической
безопасности
инновационной деятельности.
61.В чем суть метода уклонения от рисков?
62.В чем суть метода локализации рисков?
63.В чем суть метода диссипации (распределения) рисков?
64.В чем суть метода компенсации рисков?
65.Опишите возможности снижения специфических инновационных рисков.
66.Что включает в себя организация управления рисками?
67.Каков состав элементов системы управления рисками инновационной деятельности?
68.Назовите формальные средства управления рисками.
69.Раскройте участие финансовой службы в работе по управлению рисками.
70.Раскройте участие службы маркетинга в работе по управлению рисками
71.Раскройте участие службы управления производством в работе по управлению рисками
72.Какие задачи решает функция управления рисками?
73.Какой документ может быть использован для разработки программы управления
рисками на уровне фирмы?
74.Как могут оцениваться финансовые возможности фирмы по покрытию различных
видов убытков?
75.Опишите последовательность действий менеджера при разработке программы
управления рисками.
76.Какую последовательность процедур управления рисками реализует менеджер при
выборе конкретных методов управления рисками? Опишите ее.
77.Охарактеризуйте возможные способы оценки эффективности программы управления
рисками. Приведите формулы и поясните их.