файл - Национальный Клиринговый Центр

Методика лимитирования операций на валютном рынке ММВБ
стр. 1 из 7
УТВЕРЖДЕНА
решением Наблюдательного совета
ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»
«26» апреля 2011 г.
(Протокол № 16)
МЕТОДИКА
лимитирования операций на валютном рынке ММВБ
1. Термины и определения
1.1. В Методике лимитирования операций на валютном рынке ММВБ (далее –
Методика) используются следующие термины и определения:
Актуальная
финансовая
отчетность
отчетность Участников клиринга на последнюю отчетную
дату, представленная в Клиринговый центр в составе и в
сроки, определенные Правилами клиринга.
Внутренний рейтинг
Участника клиринга
формализованная оценка кредитного качества Участника
клиринга,
проведенная
Клиринговым
центром
и
отражающая
способность
Участника
клиринга
своевременно и в полном объеме исполнять свои
обязательства, возникающие в связи с проведением
операций на валютном рынке ММВБ.
Единый лимит
величина, рассчитываемая Клиринговым центром в
российских рублях для каждого Участника клиринга,
ограничивающая рыночные риски по Сделкам с частичным
обеспечением, заключаемым Клиринговым центром с
Участником клиринга, для которого рассчитан Единый
лимит.
Клиринговый центр
Акционерный
Коммерческий
Банк
«Национальный
Клиринговый Центр» (Закрытое акционерное общество).
Лимит, обеспеченный величина в российских рублях, на которую увеличивается
Единый лимит Участника клиринга, являющегося
средствами фонда
Участником фонда, рассчитываемая в соответствии с
настоящей Методикой.
Методика
рейтингования
Методика
определения рискпараметров
валютного рынка
внутренний
документ
Клирингового
центра,
устанавливающий порядок определения внутренних
рейтингов контрагентов ЗАО АКБ «Национальный
Клиринговый Центр».
внутренний
документ
Клирингового
центра,
устанавливающий порядок определения риск-параметров
валютного рынка ММВБ.
Методика лимитирования операций на валютном рынке ММВБ
стр. 2 из 7
ММВБ
Положение о фонде
Положение о порядке формирования, размещения и
использования
средств
Фонда
покрытия
рисков
Акционерного Коммерческого Банка «Национальный
Клиринговый Центр» (Закрытое акционерное общество).
Правила клиринга
Правила осуществления клиринговой деятельности
Акционерным Коммерческим Банком «Национальный
Клиринговый Центр» (Закрытое акционерное общество)
при проведении Единой торговой сессии.
Сайт Клирингового
центра
сайт в сети Интернет по адресу www.nkcbank.ru.
Собственные
средства (капитал)
Участника клиринга
размер собственных средств (капитала) Участника
клиринга, согласно данным отчетности по форме,
утвержденной соответствующими нормативными актами
Банка России, либо согласно финансовой отчетности,
составленной
в
соответствии
с
требованиями
национального законодательства государства учреждения
Участника клиринга, либо согласно данным отчетности по
МСФО.
Ставка обеспечения
величина возможного с заданным уровнем доверительной
вероятности изменения биржевого курса сделок по покупке
и продаже долларов США за российские рубли / евро за
российские рубли за Период для оценки рисков.
Предназначена для определения Верхней и Нижней границ
Диапазона оценки рисков для курсов сделок по покупке и
продаже долларов США за российские рубли / евро за
российские рубли.
Торговый лимит
величина (в российских рублях), ограничивающая сумму
денежных средств Участника клиринга, учитываемых при
расчете
Единого
лимита
Участника
клиринга;
устанавливается на основании запроса Участника клиринга
или на основании решения Клирингового центра в случаях
и порядке, определенных Правилами клиринга.
Участник клиринга
кредитная организация, Государственная корпорация, Банкнерезидент, Международная организация, (далее по тексту
при их совместном упоминании - Организация),
осуществляющая свои права и обязанности, а также
расчеты с Клиринговым центром в российских рублях
через соответствующий Расчетный центр в соответствии с
заключенным ею с Клиринговым центром Договором на
клиринговое обслуживание, которой в Клиринговой
Методика лимитирования операций на валютном рынке ММВБ
стр. 3 из 7
системе присвоены уникальные Регистрационный и
Расчетный коды, в соответствии с указанным Договором, а
также Банк России, заключивший с Клиринговым центром
Договор о взаимодействии, условиями которого, в том
числе, предусматривается клиринговое обслуживание
Банка России.
Фонд покрытия рисков ЗАО АКБ «Национальный
Клиринговый Центр», формируемый в соответствии с
Положением о фонде.
Фонд
1.2. Термины, специально не определенные в Методике, используются в
значениях, определенных законами и иными нормативными правовыми
актами Российской Федерации, а также Правилами клиринга, Положением о
фонде и иными внутренними документами Клирингового центра.
2. Общие положения
2.1. Методика разработана в соответствии с положениями Правил клиринга.
2.2. Методика определяет:
2.2.1.
условия установления Участнику клиринга Лимита, обеспеченного
средствами фонда, и Торгового лимита;
2.2.2.
правила расчета Лимита, обеспеченного средствами фонда, и
Торгового лимита;
2.2.3.
действия Клирингового центра по изменению значений Лимитов,
обеспеченных средствами фонда, и Торговых лимитов в целях
обеспечения приемлемого для Клирингового центра уровня
кредитных рисков, принимаемых на Участников клиринга на
валютном рынке ММВБ.
2.3. Методика, а также изменения и дополнения к ней утверждаются
Наблюдательным советом Клирингового центра и вступают в силу с даты,
определяемой Правлением Клирингового центра.
2.4. Текст Методики раскрывается на Сайте Клирингового центра.
3. Общие принципы установления лимитов
3.1. Установление Участнику клиринга, являющемуся Участником фонда,
Лимита, обеспеченного средствами фонда:
3.1.1. Лимит, обеспеченный средствами фонда, устанавливается Участнику
клиринга, являющемуся Участником фонда, исходя из оценки его
кредитного качества и величины рыночного риска, компенсированного
Методика лимитирования операций на валютном рынке ММВБ
стр. 4 из 7
средствами Фонда в порядке, определенном разделом 4 настоящей
Методики.
3.1.2. Кредитное качество Участника клиринга определяется на основании
внутреннего рейтинга, присвоенного данному Участнику клиринга
Клиринговым центром в соответствии с Методикой рейтингования.
3.1.3. Величина рыночного риска, покрываемая Фондом, определяется, как
непокрытая внесенными денежными средствами величина изменения
стоимости неисполненных обязательств по сделкам установленного
количества Участников клиринга, при полном использовании ими
Лимитов, обеспеченных средствами фонда.
3.1.4. Лимит, обеспеченный средствами фонда, Участника клиринга может
быть установлен равным нулю при наличии любого из следующих
условий:







наличие
в
деятельности
Участника
клиринга
факторов,
предусматривающих возможность приостановления или прекращения
клирингового обслуживания такого Участника клиринга в
соответствии с внутренними документами Клирингового центра;
присвоение Участнику клиринга наименьшего внутреннего рейтинга
категории «С3»;
непредставление Участником клиринга Клиринговому центру
Актуальной финансовой отчетности;
наличие у Участника клиринга неурегулированной задолженности
перед Клиринговым центром, другим Участником клиринга и/или
клиентами Участника клиринга на две и более отчетные даты подряд
(картотеки неоплаченных расчетных документов, просроченной
задолженности по полученным межбанковским кредитам и иным
привлеченным средствам по данным отчетности Участника клиринга, а
также неисполненных обязательств по сделкам на рынках ММВБ);
в отношении финансовой отчетности Участника клиринга аудиторами
высказано мнение о невозможности подтверждения ее достоверности
(отрицательное заключение);
в отношении Участника клиринга имеются основания для применения
мер по предупреждению банкротства;
наличие негативной информации об Участнике клиринга в
распоряжении Клирингового центра.
3.1.5. Лимит, обеспеченный средствами фонда, Участника
устанавливается равным нулю в следующий случаях:

клиринга
в случае списания Участником клиринга денежных средств со Счета
участия в фонде, в результате которого остаток на указанном счете
будет меньше суммы взноса в Фонд, установленной Положением о
фонде, а также в случае неисполнения иных обязанностей Участника
клиринга, предусмотренных Положением о фонде;
Методика лимитирования операций на валютном рынке ММВБ

стр. 5 из 7
в случае наличия у Участника клиринга Задолженности перед
Клиринговым центром, непогашенной в срок, установленный
Правилами клиринга.
3.2. Торговый лимит может быть установлен Клиринговым центром Участнику
клиринга в случае оценки его кредитного качества как низкого (присвоения
внутреннего рейтинга категории «С3» с минимальным рейтинговым баллом)
или появления существенной дополнительной информации об Участнике
клиринга (рыночной и/или финансовой), которая может оказать негативное
влияние на его финансовое состояние и повысить уровень кредитного риска в
отношении Участника клиринга (в т.ч. привести к понижению его
внутреннего рейтинга).
3.3. Лимиты, обеспеченные средствами фонда, пересматриваются и утверждаются
Клиринговым центром ежеквартально или в случае наступления событий
(соблюдения условий), приводящих к необходимости изменения указанных
лимитов в соответствии с настоящей Методикой.
3.4. В случае незначительного (не более 10%) отличия нового расчетного
значения Лимита, обеспеченного средствами фонда, Участника клиринга от
значения Лимита, обеспеченного средствами фонда, данного Участника
клиринга, действующего на дату пересмотра лимитов, действующее значение
Лимита, обеспеченного средствами фонда, данного Участника клиринга
может остаться без изменений.
3.5. Клиринговый центр вправе установить Участнику клиринга иное,
отличающееся от расчетного, значение Лимита, обеспеченного средствами
фонда, и Торгового лимита (в т.ч. понизить значения этих лимитов до нуля) в
порядке, определенном разделами 4-5 Методики.
4. Порядок определения Лимита, обеспеченного средствами фонда
4.1. Лимит, обеспеченный средствами фонда, Участника клиринга определяется
по следующей формуле:
Lf = min (Z; L),
где
Z – сумма, указанная в Заявлении на установление Лимита,
обеспеченного средствами фонда, представленном Участником
клиринга Клиринговому центру в соответствии с Положением о фонде;
L - расчетное значение Лимита, обеспеченного средствами фонда,
Участника клиринга.
4.2. Расчетное значение Лимита, обеспеченного средствами фонда, Участника
клиринга определяется по следующей формуле:
Методика лимитирования операций на валютном рынке ММВБ
L  F (
стр. 6 из 7
Si
R

)/n ,
Vi 100
где:
F – величина Фонда за вычетом взносов Участников клиринга,
имеющих нулевые Лимиты, обеспеченные средствами фонда, которая
может быть использована в соответствии с Положением о фонде.
Величина Фонда выражается в рублях по курсу Банка России на дату
Актуальной отчетности Участника клиринга;
Si - Ставка обеспечения, определяющая границы Диапазона оценки
рисков. Устанавливается в долях от Центрального курса;
Vi - Расчётная ставка обеспечения, определяющая границы Диапазона
оценки рисков, определенная согласно Методике определения рискпараметров валютного рынка ММВБ. Устанавливается в долях от
Центрального курса;
Si
В общем случае соотношение
принимается равным 1. Иное
Vi
Si
соотношение
учитывается при расчете Лимита, обеспеченного
Vi
средствами фонда, только в случае, если ставка Si устанавливается в
размере, отличном от рассчитанного, согласно Методике определения
риск-параметров
валютного
рынка
ММВБ,
на
основании
административного решения Клирингового центра.
R – суммарная балльная оценка показателей деятельности Участника
клиринга, соответствующая внутреннему рейтингу Участника
клиринга, присвоенному на последнюю отчетную дату в соответствии
с Методикой рейтингования, определяющая кредитное качество
Участника клиринга;
n – установленное Клиринговым центром количество крупнейших
случаев неисполнения обязательств по сделкам по покупке и продаже
иностранной валюты, в том числе сделкам своп, заключенным на ЕТС,
компенсируемое средствами Фонда.
4.3. Корректировка Лимита, обеспеченного средствами фонда.
4.3.1. Расчетное значение Лимита, обеспеченного средствами фонда,
Участника клиринга может быть скорректировано с учетом
дополнительной (позитивной или негативной) финансовой и/или
рыночной информации об Участнике клиринга, свидетельствующей об
изменении уровня кредитного риска в отношении данного Участника
клиринга.
4.3.2. В качестве дополнительной финансовой или рыночной информации,
свидетельствующей о снижении/повышении кредитного риска в
отношении данного Участника клиринга, может быть использована
информация, предусмотренная Методикой рейтингования для
проведения экспертной оценки Участника клиринга.
Методика лимитирования операций на валютном рынке ММВБ
стр. 7 из 7
4.3.3. Основанием для корректировки Лимита, обеспеченного средствами
фонда, Участника клиринга может также являться:


заключение Участником клиринга договора с Администратором ЕТС о
выполнении функций маркет-мейкера на валютном рынке ММВБ;
рост объема оборотов по сделкам на валютном рынке ММВБ за
последний квартал, предшествующий дате определения Лимита,
обеспеченного средствами фонда.
5. Порядок определения Торгового лимита
5.1. Торговый лимит для Участника клиринга устанавливается на основании
решения Клирингового центра, принимаемого в связи с наличием фактов,
предусмотренных пп.3.1.4-3.1.5 настоящей Методики, и/или информации,
дающей основания считать возможным ухудшение финансового состояния
Участника клиринга.
5.2. Торговый лимит Участника клиринга определяется Клиринговым центром:

в размере 3% от собственных средств (капитала) Участника клиринга;

или иным способом по решению Клирингового центра.
5.3. Торговый лимит Участника клиринга действует до отмены решения
Клирингового центра о его установлении.
5.4. Торговый лимит устанавливается для Участника клиринга. Распределение
Торгового лимита Участника клиринга по Регистрационным кодам,
присвоенным Участнику клиринга (в случае если Участнику клиринга
присвоено несколько Регистрационных кодов), осуществляется Клиринговым
центром.