Инвестирование в золото

Инвестируем в драгоценные металлы - золото, серебро,
платину. Способы, риски, доходность.
ФГ «Калита-Финанс»
Май 2010 года очевидным образом продемонстрировал инвесторам: мировой финансовый
кризис далек от завершения, «зеленые ростки» в экономике крайне неустойчивы и могут в
любой момент быть растоптаны спекулянтами. Так, цена барреля нефти марки Брент
всего за пару недель с легкостью упала с $89 долларов до $72, отечественный и
зарубежные фондовые рынки снизились на 10-15%, даже российский рубль не удержал
завоеванных весной позиций и показал минимальные значения с начала года (31.88 рубля
за один доллар США). В ситуации глобальной неопределенности и тревоги внимание
участников рынка все больше фокусируется на «вечных ценностях», а именно на золоте,
платине, серебре, т.е. на драгоценных металлах. Например, цена желтого металла
достигла максимальных значений за последние 10 лет – за тройскую унцию дают $1212, и
все большее количество аналитиков рекомендует вложения в золото, серебро, платину,
как альтернативу рисковым инвестициям. По прогнозам, стоимость тройской унции
может в перспективе полгода, год достичь отметки $2000! Как же можно сохранить и
преумножить свои средства, используя драгоценные металлы?
Существует несколько способов, которые подойдут как для крупных, так и для мелких
инвесторов.
Первый способ - покупка драгметаллов в слитках или монетах. Купить или продать
слитки можно только в банках. Для этого необходимо пойти в банк, отстоять очередь и
заплатить за полную стоимость слитка, включая налог на добавленную стоимость,
который приводит к существенному удорожанию драгметалла, но который при продаже
слитка не возвращается. В конце концов, затратив кучу времени и денег, Вы становитесь
счастливым обладателем драгоценного слитка, на котором указаны проба, вес, номер,
производитель, а также приложен сертификат.
Сразу же после покупки золота (серебра, платины) в слитках возникают проблемы с
транспортировкой и хранением. В квартире хранить небезопасно. Хранить в банке –
дорого, т.к. придется заплатить банку за услуги по хранению или за аренду банковской
ячейки.
Кроме того, необходимо заботиться о сохранности товарного вида слитка и прилагаемого
к нему сертификата. Если слиток будет поврежден, сертификат утрачен, то Вы
существенно потеряете в цене при продаже слитка.
Отдельная проблема - это продажа слитка. Прежде всего, необходимо будет найти
отделение банка, которое осуществляет покупку слитков, т.к. не все отделения,
продающие слитки, занимаются их покупкой. Далее придется пойти в банк, снова
отстоять очередь, пройти утомительную процедуру проверки слитка на подлинность
(которая может занять несколько дней), после чего продать слиток по внутреннему курсу
банка, который, как правило, отличается в невыгодную для Вас сторону на величину
спреда (спред - это разница между ценой, по которой банк продает и покупает
драгоценные металлы). Эта разница может достигать 500 рублей с одного грамма, т.е. при
продаже Вы потеряете 500 рублей с каждого грамма металла.
Те же самые минусы относятся и к т.н. «инвестиционным монетам» - большой спред при
покупке и продаже, необходимость разбираться в качестве монет, проводить экспертизу и
т.д.
Вывод напрашивается сам собой: покупка и продажа золота (серебра, платины) в слитках
и монетах - очень хлопотный и затратный способ инвестирования, единственным
преимуществом которого является то, что покупатель получает на руки реальное золото
(серебро, платину).
Неудивительно, что такой способ вложений в драгметаллы не пользуется популярностью
среди населения.
Учитывая недостатки инвестиций в слитки и монеты, а также тот факт, что не все
клиенты заинтересованы в получении на руки драгоценных металлов, банки предложили
второй способ вложений – так называемые «Обезличенные металлические счета».
В рамках этой услуги Вы открываете счет в банке, на который вносите либо драгметалл в
слитках, либо просто деньги, на которые покупаете виртуальное золото (серебро, платину)
по внутреннему курсу банка. В отличие от обычного счета, на обезличенном
металлическом счете учитываются не деньги, а определенное количество металла, без
указания его отличительных признаков. Фактически, Вы ссужаете банку драгоценный
металл или деньги под мизерные проценты, а зачастую и без них, получая при этом
выгоду только от роста цен на металл. Поскольку золото (серебро, платина) существует
лишь на бумаге, то при банкротстве банка Вы рискуете потерять и драгоценный металл, и
деньги, т.к. ОМС не подпадают под действие закона «О страховании вкладов».
Существенные проблемы могут возникнуть и с изъятием металла с обезличенного счета.
Во-первых, Вы не получите на руке тот слиток, который вносили, во-вторых, в нужный
для Вас момент у банка может не оказаться слитков требуемого веса, а если Вы вносили
на ОМС деньги, то будете вынуждены заплатить НДС, что приведет к существенному
удорожанию золота (серебра, платины). При продаже обезличенного металла Вы
потеряете на спреде, который в банках составляет от 30 до 50 рублей за грамм. Да и сама
процедура продажи не так проста: так как не все банки позволяют проводить операции с
ОМС посредством системы «банк-клиент», то, как и в случае продажи слитков, придется
идти в банк, стоять в очередях, мириться с нерасторопностью операционисток. Те же
банки, которые предлагают услугу «банк-клиент», как правило, не дают возможности
следить за котировками металлов в режиме реального времени, моментально совершать
сделки купли-продажи, а также строить прогнозы изменения цены.
Вывод: обезличенные металлические счета - менее затратный и хлопотный способ
вложений в золото (серебро, платину), но и он не устраняет всех недостатков, присущих
инвестициям в слитки, поскольку не дает возможности:
покупать и продавать драгоценные металлы по ценам мирового рынка и с минимальной
разницей в цене, моментально совершать неограниченное число сделок 24 часа в сутки,
извлекать выгоду за счет снижения цены металла, использовать финансовый рычаг
(кредит)
Наконец, существует и третий способ - «Торговый металлический счет» (ТМС),
который превращает инвестиции в золото (серебро, платину) в мощное средство
сохранения и преумножения даже незначительных сбережений, экономя время и нервы.
Торговый металлический счет предлагают финансовые и брокерские компании, и он
позволяет:
1. Покупать и продавать обезличенное золото (серебро, платину) за рубли по ценам
мирового рынка, которые меняются ежесекундно, а не 1-2 раза день, как это происходит
в банках;
2. Покупать/продавать драгметаллы с маленьким спредом, составляющим всего 50 копеек
за грамм;
3. Использовать финансовый рычаг, за счет которого и на ту же сумму денег Вы можете
купить в 20 раз больше обезличенного золота (серебра, платины), чем в банке;
4. Покупать и продавать драгметаллы 24 часа в сутки одним кликом мыши, находясь
дома, на работе, отдыхе, в машине - поскольку все операции совершаются при помощи
специальных торговых платформ, которые обычно можно совершенно бесплатно
установить на компьютер, ноутбук или коммуникатор. Кстати, с услугой ТМС Вы можете
извлекать выгоду не только от роста цены золота, но и от ее снижения, т.е. зарабатывать
на падении цен.