Пути оптимизации обеспечения кредитными ресурсами

Л.Н. Гумилев атындағы ЕҰУ Хабаршысы
№ 5 (84) 2011
А.Е. НУРБАЕВА
ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РЕСУРСАМИ МАЛОГО
БИЗНЕСА В КАЗАХСТАНЕ
The urgency of a problem of crediting of a small-scale business does not cause doubts and is dictated by
necessity of creative judgment of development of the Kazakhstan small –scale business, search of the further
directions and persistent growth instruments.
Вхождение Казахстана в число пятидесяти наиболее конкурентоспособных стран мира и
обеспечение его индустриально-инновационного развития требует сегодня диверсификации
экономики в направлении сервисно-технологического развития.
Одним из основных условий достижения диверсификации является качественный прорыв в
развитии малого бизнеса Казахстана, рост его производительности, экспортоориентированности и
конкурентоспособности.
Малый бизнес в Казахстане, как и во всех развитых странах мира,- это почти 92% всех
хозяйствующих субъектов в стране, а отсутствие адекватных мер государственной поддержки
является значительным препятствием в достижении поставленных Главой государства задач по
развитию страны.
В настоящее время, несмотря на быстрый рост и увеличение кредитной поддержки банковской
системы, сегодняшний уровень развития малого бизнеса, его отраслевая и территориальная
структура не соответствует поставленным задачам страны.
Воздействие коммерческого банка на улучшение деятельности предприятий необходимо
рассматривать как систему действий коммерческого банка по обеспечению соответствия этапов
реализации коммерческой деятельности банка по максимизации своей прибыли потребностям
малого бизнеса, находящих свое воплощение, например, в форме кредитования.
Оказывая услуги по кредитованию, банки перераспределяют денежные ресурсы в пользу
субъектов экономики, испытывающих в них потребность. Отличие банковского кредитования от
других форм в том, что, во-первых, деньги предоставляются на определенный срок, во-вторых,
строго на определенные цели. При этом посредством кредитования банки выполняют важную роль
по отбору эффективных проектов и в зависимости от качества этого отбора могут ускорять или
замедлять экономическое развитие.
Существуют отличия банковской деятельности по кредитованию МП от деятельности прочих
финансовых институтов по финансированию МП. Предоставление банковского кредита - это всегда
процесс, затрагивающий непосредственно лишь кредитора и заемщика. В основе же покупки
ценных бумаг хозяйственных субъектов (активные операции, которые преобладают в
инвестиционных и пенсионных фондах) лежит публичное предложение этих бумаг инвесторам,
сопровождающееся общей информацией об эмитенте. Инвестор, приобретающий ценные бумаги, не
может контролировать деятельность компании - эмитента или воздействовать на нее. Кредитование
нацелено не на поддержку деятельности заемщика в целом, а на реализацию им конкретных
проектов.
Соответственно, кредитор получает возможность контролировать эффективность использования
кредита. В тоже время, если держатель ценных бумаг в случае необходимости может в большей
или меньшей степени оперативно реализовать бумаги на финансовом рынке, то вторичный рынок
банковских кредитов практически полностью отсутствует.
Таким образом, занимаясь кредитованием, получают определенный контроль над деятельностью
эмитентов, уменьшая при этом ликвидность своих вложений. Поскольку особо высокий спрос
субъекты экономики предъявляют на долгосрочные кредиты, это вынуждает банки привлекать
помимо средств, предназначенных для осуществления текущего платежного оборота, не менее
значительные средства, имеющие большие сроки востребования, сопоставимые со сроками
кредитования.
Деятельность предприятия включает в себе три основных этапа: обеспечение
Л.Н. Гумилев атындағы ЕҰУ Хабаршысы
№ 5 (84) 2011
производственными ресурсами; производство товаров и услуг; реализация товаров и услуг на
рынке. В этих условиях банковская система имеет возможность воздействия на улучшение
осуществления каждого этапа деятельности малого предприятия путем использования наиболее
эффективного способа воздействия на каждый этап деятельности предприятия в зависимости от его
стратегических и тактических задач. Так, например, лизинговые операции банка способствуют
улучшению первого этапа деятельности малого предприятия, целевое кредитование производства второго этапа, а учет торговых векселейобеспечивает реализацию третьего этапа деятельности
малого предприятия.
Кредитование, как способ воздействия банка на улучшение работы малых предприятий,
представляет собой предоставление финансовых средств в распоряжение малого предприятия на
ограниченное время. При этом банк получает за предоставленный кредит оговоренное
вознаграждение в виде процента, а его риск состоит в том, что малое предприятие может оказаться
не в состоянии выполнить обязательства по погашению долга и уплате процентов за пользование
кредитом.
Поэтому в рамках кредитования особое значение приобретает наличие возм ожности у банка
информационного отслеживания деятельности малого предприятия, как в предыдущие отчетные
периоды, так и в течение срока действия кредита. Если такая возможность у банка отсутствует или
же она является недостаточной для оценки реального риска, то банк, как правило, прибегает к
требованию кредитного обеспечения, например, в форме залога недвижимого имущества. Однако
условия кредитования варьируются в каждой стране и каждом кредитном случае.
Отношение между заемщиками и банком характеризуется в основном асимметричным
распределением информации между обеими сторонами. В соответствии с правилами существующей
системы выдачи кредита обе стороны пытаются решить эту проблему так, что заемщик за свой счет
предоставляет необходимую информацию о своей деятельности и банковские гарантии для
проверки платежеспособности.
Тем самым упрощается процесс обмена информации и банки принимают решение о выдаче
кредита. Однако часто малые предприятия не могут предоставить необходимую информацию или
банковскую гарантию, что исключает возможность использования традиционной технологии
кредитования, поэтому малые предприятия часто лишены доступа к кредитам.
Кроме того, величина займа, который обычно требуется малым предприятиям, сравнительно
невелика. При использовании традиционной проверки на платежеспособность, выдача кредита
малым предприятиям кажется невыгодным делом. Это означает, что даже в том случае, когда
клиент удовлетворяет критериям платежеспособности, он нередко лишен доступа к возможностям
кредитования, поскольку его фактические затраты превышают доход, ожидаемый банком от
подобных операций. По этой причине банки все чаще прибегают к использованию технологий,
учитывающих подобные социально-экономические проблемы и постоянно изменяющиеся
финансовые требования, что позволяет избавить малые предприятия от несения ненужных расходов
на банковские операции. Каждый банк предъявляет свои требования к малому предприятиюзаемщику, которые включают ограничения на структуру капитала фирмы, на направления
использования заемных сред ств и т.п.
Например, требования к заемщику, заложенные в программу кредитования малого бизнеса
Азиатским банком развития, включают следующие позиции: отсутствие ограничений по размерам
оборота, число работающих не должно превышать 20 человек, если речь идет о программе
микрокредитования, большая доля участия в капитале должна принадлежать лицам, являющимся
гражданами Республики Казахстан. По программе кредитования малого бизнеса за счет средств
Азиатского банка развития предоставляется кредит в размере до 50 тыс. долларов США. Однако
предусматривается целевое использование выданного кредита на развитие бизнеса клиента:
приобретение оборудования, основных средств, расходных материалов, предназначенных для
производства, покупка или выкуп недвижимости, проведение строительных, ремонтных работ,
проведение рекламной кампании, покупка оборотных средств.
В рамках программы кредитования по линии Европейского банка Реконструкции и развития
подлежат финансированию стартовые проекты, то есть возможно кредитование новых или недавно
организованных предприятий. В данном случае необходимо участие предприятия собственными
средствами в размере не менее 30% от общего объема рассматриваемого проекта клиента. Вместе с
тем по данной программе кредиты не могут быть использованы в игорном бизнесе, финансировании
производства наркотиков, в военном производстве, а также в производствах, наносящих вред
окружающей среде.
Подобные жесткие ограничения приводят к необходимости учета условий, способствующих
Л.Н. Гумилев атындағы ЕҰУ Хабаршысы
№ 5 (84) 2011
улучшению работы малых предприятий, с возможностями коммерческого банка по обеспечению
осуществления рационального выбора малым предприятием относительно того, какие товары и
услуги следует ему производить, кто и какую работу должен выполнять, для кого предназначены
результаты этой работы. При этом основной целью деятельности малого предприятия является
получение максимальной прибыли.
В соответствии с имеющейся классификацией процесса краткосрочного кредитования,
состоящего из четырех стадий: программирование, предоставление, использование и возврат
банковских кредитов с уплатой процента, следует учитывать, что программирование кредитов
позволяет определить перспективы кредитно-расчетных отношении и обеспечивать предприятия
заемными средствами для развития и стимулирования предпринимательской деятельности.
Расчет предполагаемого объема кредитов органически связан с разработкой прогнозов
экономического и социального развития предприятий. Планы-прогнозы являются составной частью
хозяйственного рыночного механизма и имеют большое значение, так как основываются на
удовлетворении спроса на дефицитные средства производства и товары народного потребления.
Для получения необходимых ссуд (открытия кредитной линии) предприятия должны
своевременно заключать с банком кредитный договор. Договоры могут составляться на квартал, год
или на отдельные виды ссуд. В договоре предусматриваются основные условия выдачи ссуд,
включая размер, сроки и величину процентных ставок.
При изменении конъюнктуры рынка денежных средств (спроса и предложения на кредиты)
условия договора могут корректироваться. Для объектов малого предпринимательства, учитывая
особый риск, связанный с предоставлением кредита, кредитные сделки следует оформлять под
какой-либо залог: движимое и недвижимое имущество, приобретаемое оборудование, товары,
ценные бумаги, вещи.
В силу специфики бизнеса малых предприятий в качестве залога чаще всего предлагается
действующее производственное оборудование и мебель, находящиеся в офисах фирм,
компьютерная техника, запасы товаров на складах. Нельзя забывать еще об одном важном
обстоятельстве кредитной сделки: кредитор и заемщик должны быть заинтересованы в ней в
смысле в выгодности. Это обстоятельств необходимо учитывать при формировании процентной
ставки.
Говоря об инвестировании банков в малый бизнес необходимо понимать инвестиции шире, чем
простое кредитование, поскольку оно включает все виды имущественных и интеллектуальных
ценностей, вкладываемые в объекты предпринимательской и иной деятельности, в результате
которой образуется прибыль или достигается социальный эффект.
Пространственно - временное уточнение формы движения денежных средств между
коммерческим банком и малым предприятием следует рассматривать в зависимости от вида
коммерческого банка по принадлежности уставного капитала и способу его формирования, по
видам совершаемых операций, по территории и отраслевой ориентации.
Мелкие предприятия с четкой отраслевой направленностью могут обслуживаться и брать
кредиты в отраслевом банке. В этом случае банк хорошо осведомлен о финансовом положении
фирмы, о состоянии отрасли и может контролировать использование кредита. Вместе с тем,
существуют банки; которые работают с клиентами из разных производственных сфер и не имеют
четких отраслевых ориентиров при кредитовании малого бизнеса.
В целях более объективной оценки рисков при кредитовании в практике АО «БТА банк»
используется метод достоверных эквивалентов (коэффициентов определенности), который
позволяет рассчитать показатель ожидаемых платежей за весь период реализации кредита. Им
является показатель чувствительности чистой приведенной стоимости инвестиционного проекта
NPV, который рассчитывается по формуле:
NPV = I (( at * CFt) / (1 + n)) - Io , t=l
где CFt - суммарный поток платежей в периоде t;
г - используемая ставка дисконтирования;
at - корректирующий множитель;
Iо - начальные инвестиции;
n - срок проекта.
Анализ расчетных показателей на материалах предприятия ТОО «Строитель» показывает, что
при действующей сегодня системе банковского кредитования ожидаемый NPV равен около 61 млн.
тенге, что в 1,49 раза меньше суммарного потока платежей за весь период, следующего из
инвестиционных обоснований ТОО «Строитель». Другими словами, анализ самого банка априори
оказался не совсем убедительным для принятия решения[4].
Л.Н. Гумилев атындағы ЕҰУ Хабаршысы
№ 5 (84) 2011
В результате возможного совершенствования системы кредитования на принципах, изложенных
выше, появится возможность для банка усилить оценочную работу. В частности, можно
скорректировать коэффициенты at в сторону их большей достоверности: at* - а. · at, где а поправочный множитель.
Этот корректировочный множитель а можно рассчитать на основе выведенной выше модели
оценки эффективности кредитования. В частности, расчеты позволили оценить а = 1, 01893. Это
позволяет пересчитать NPV.
Отношение пересчитанного и исходного значений NPV (63.014.458 / 60.995.875) равно 1,0331. Из
этого можем сделать вывод, что даже однопроцентные изменения факторов в сторону их улучшения
позволяют улучшить общую ситуацию в системе кредитования на 3,3%. Другими словами, на эту
величину повышается банковская оценка надежности инвестиционного проекта ТОО «Строитель»,
что, на наш взгляд, немало в деле кредитования малого бизнеса[5].
Как отмечалось выше, высокие уровни риска банков при кредитовании субъектов малого бизнеса
налагают определенные условия и ограничения на бизнес-проекты. Предложенный в настоящей
работе механизм более достоверной оценки рисков как со стороны банков, так и самих
предпринимателей на основе системной, комплексной увязки основных факторов развития
позволит, на наш взгляд, повысить степень надежности кредитных проектов и обеспечить
эффективную связь между банками второго уровня и малым бизнесом.
Таким образом, проведенное иссследование позволило выявить перспективные направления
развития банковского кредитования малого бизнеса:
- в силу имеющихся у субъектов малого бизнеса социально-экономических проблем и постоянно
изменяющихся финансовых требований банкам необходимо использовать технологии,
учитывающие подобные проблемы, что позволит избавить малые предприятия от несения
ненужных расходов на банковские операции;
- для дальнейшего развития кредитования субъектов малого бизнеса банки могут предлагать
заемщикам своевременно заключать с банком кредитный договор. Договоры могут составляться
на квартал, год или на отдельные виды ссуд. В договоре предусматриваются основные условия
выдачи ссуд, включая размер, сроки и величину процентных ставок. Данное нововведение облегчит
малым предприятиям получение необходимого займа;
- для объектов малого предпринимательства, учитывая особый риск, связанный с
предоставлением кредита, кредитные сделки необходимо оформлять под какой-либо залог, к
которому может относиться не только традиционное движимое и недвижимое имущество, но и
приобретаемое оборудование, товары, ценные бумаги, вещи;
- мелким предприятиям с четкой отраслевой направленностью необходимо обслуживаться и
брать кредиты в отраслевом банке, в этом случае банк хорошо осведомлен о финансовом
положении фирмы, о состоянии отрасли и может контролировать использование кредита, что
влияет на положительные решения банка о кредитовании малых предприятий;
- в результате возможного совершенствования системы банковского кредитования субъектов
малого бизнеса необходимо усилить оценочную работу с целью снижения рисков;
- предложенный механизм более достоверной оценки рисков как со стороны банков, так и самих
предпринимателей на основе системной, комплексной увязки основных факторов развития
озволит повысить степень надежности кредитных проектов и обеспечить эффективную связь между
банками второго уровня и малым бизнесом;
- говоря об инвестировании банков в малый бизнес, необходимо понимать инвестиции шире, чем
простое кредитование, поскольку оно включает все виды имущественных и интеллектуальных
ценностей, вкладываемые в объекты предпринимательской и иной деятельности, в результате
которой образуется прибыль или достигается социальный эффект.
Таким образом, заключая вышесказанное, необходимо отметить, что это далеко не полный
перечень возможных направлений дополнительных усилий со стороны государства в финансовой
поддержке малого бизнеса. На наш взгляд, некоторые меры в этих направлениях должны дать
коммулятивный эффект для решения проблемы в рамках предложенной нами схемы системного
кредитования малого бизнеса.
Л.Н. Гумилев атындағы ЕҰУ Хабаршысы
№ 5 (84) 2011
ЛИТЕРАТУРА
1. Закон РК «О банках и банковской системе» - г. Алматы: 30.03.1995 год.
2. Программа кредитования малого бизнеса Казахстана ЕБРР. - А.: 2001.
3. Абдрахманова Г.Т., Нурсеитова Р.А. Тенденции и перспективы развития финансового сектора в Казахстане
//
Банки Казахстана. -№12. - 2003. -С. 31-35.
4. Абжанова Д. Ш. Совершенствование взаимоотношений финансово-кредитной системы с субъектами малого
бизнеса (на материалах Республики Казахстан) //Автореферат дисс. канд. эконом. наук, Караганда, 2003.
5. Абжанова Д. Ш. Схема и оценки эффективности и кредитования малого бизнеса// Каржы-каражат.- №5. 2001.
6. Доля малого бизнеса в кредитном портфеле банков снижается//Эксперт-Казахстан №15 (17) от 16.08.2004.
7. Куашбаев С., Исатаева Г. Б. Основные направления совершенствования взаимодействия коммерческих
банков
и коммерческих предприятий// Банки Казахстана. -№2. -2004. -С. 42-45.
8. Сапарбаев А.Д., Буркитбаев К.Т. Пути оптимизации формирования эффективного механизма кредитования
малых сельскохозяйственных предприятий// Банки Казахстана, №2, 2007. -С. 28.
Поступила в редакцию 03.06.2011.