Механизмы торговли квотами на выбросы парниковых газов по

Развитие вертикально интегрированных нефтяных
компаний и способы повышения эффективности их
деятельности
Канаева Е.С.
Научный руководитель
гр. БЭ–501
Ультан С.И.
Проблема вертикальной интеграции и совершенствования структуры
нефтяных компаний путем образования вертикально-интегрированных структур
приобрела особое значение. Актуальной задачей на современном этапе является
изучение методов повышения эффективности вертикально интегрированных
структур. На сегодняшний день не существует универсальных показателей оценки
вертикальной интеграции, поэтому в ходе изучения научных работ российских и
зарубежных специалистов в данной области автором дипломной работы были
выбраны наиболее часто используемые на практике. Цель работы – на основе
анализа зарубежного и российского опыта развития ВИНК определить способы
повышения эффективности деятельности и попытаться применить их на
предприятии ОАО «Газпром нефть».
Вертикальная интеграция является целесообразной тогда, когда она создает
конкурентное преимущество, повышает эффективность стратегически важных
видов деятельности за счет снижения затрат, увеличивает окупаемость инвестиций,
гибкость и адаптивные возможности компании к изменениям потребительского
спроса, дает компании реальную возможность эффективно управлять общими и
административными издержками даже при увеличении количества звеньев
цепочки.
В работе приведены и проанализированы стратегии, успешно реализуемые
зарубежными нефтяными компаниями, которые могут быть весьма полезны и для
российских ВИНК: стратегия интеграции производственных звеньев, стратегия
доступа к наиболее дешевым источникам нефти, стратегия обеспечения своими
источниками сырья, стратегия концентрации усилий на базовом бизнесе в
нефтяном и в нефтехимическом секторах, стратегия максимальной рентабельности.
Рассмотрев опыт зарубежных ВИНК, были выделены основные факторы
повышения эффективности вертикально интегрированных нефтяных компаний:
оптимальные организационные структуры управления, информационные
технологии, увеличение размеров компании путем процессов слияния и
поглощений.
Вследствие влияния мирового экономического спада на нефтяную
промышленность, возросло количество рисков, сопряженных с деятельностью
большинства компаний. В качестве ответной меры крупнейшие вертикально
интегрированные компании приступили к разработке новых антикризисных
стратегий. Руководство ВИНК принимает сегодня активные меры в целях
сохранения стабильности, повышения эффективности и обеспечения устойчивого
развития в будущем.
В силу того, что ВИНК представляют собой многофункциональные
производственно-коммерческие системы, особенно важной является проблема
управления предприятием, как единой, скоординированной системой. Для
повышения эффективности системы управления ВИНК необходимо включение в
инструментарий компании метода системного анализа. Системный анализ ВИНК
представляет собой сложное исследование, в силу необходимости большого
объема информации по всем структурным подразделениям.
В инструментарии стратегического управления в нефтяном секторе
наибольшей популярностью пользуется матрица направленной политики
Shell/DPM, разработанная компанией Shell в 1975 году. Её появление было
непосредственно связано с особенностями динамики экономической среды в
условиях имевшего в то время место энергетического кризиса: переполнение
мирового рынка сырой нефти, неуклонное падение цен на сырую нефть, низкая и
постоянно снижающаяся отраслевая норма прибыли, высокая инфляция.
Традиционные методы финансового прогнозирования оказывались бесполезными,
когда речь заходила о выборе долгосрочной стратегии.
При использовании автором дипломной работы данной матрицы
применительно к предприятию ОАО «Газпром нефть» выяснилось, что компании
следует выбрать стратегию – «Лидер Бизнеса». Это означает, что предприятие
имеет сильные позиции в привлекательной отрасли. Следовательно, стратегия
развития предприятия должна быть направлена на защиту своих ведущих позиций
и дальнейшее развитие бизнеса.
Для определения уровня вертикальной интеграции и разработки
рекомендаций для ОАО «Газпром нефть» автором дипломной работы был
проведен сбор статистической информации за 8 лет деятельности предприятия для
расчета коэффициентов прямой, обратной, возможной прямой и возможной
обратной интеграции, которые подробно приведены в работе. Данная система
коэффициентов позволяет выявить диспропорции развития двух важнейших
секторов upstream и downstream в процессе функционирования ВИНК. Низким
считается уровень вертикальной интеграции от 0 до 0,2, средним – от 0,2 до 0,7,
высоким – свыше 0,7.
Полученная в результате расчетов система коэффициентов служит
доказательством высокого уровня вертикальной интеграции ОАО «Газпром нефть»
и, следовательно, использования компанией всех преимуществ вертикальной
интеграции в полном размере. Первые два коэффициента (1,63; 2,51)
свидетельствуют о значительном превышении объемов добываемой нефти по
сравнению с объемами переработки. Третий и четвертый коэффициенты (0,61;
0,69) являются индикаторами возможного увеличения сектора downstream в целях
достижения полной интегрированности компании.
Итак, ОАО «Газпром нефть» имеет долгосрочные конкурентные
преимущества, для их реализации компании следует предусматривать в стратегии:
 увеличение собственных нефтеперерабатывающих мощностей, в том
числе и за рубежом;
 расширение системы предприятий нефтепродуктообеспечения;
 дальнейшее развитие сбытовой сети нефтепродуктов компании;
 оптимизацию транспортной системы, увеличение доли нефтехимического
сектора в общем объеме реализации ВИНК.
Нынешняя стратегия ОАО «Газпром нефть» направлена на рост добычи
нефти, что на взгляд автора дипломной работы является не совсем корректным, так
как уже сейчас сектор добычи значительно превышает сектор переработки. На
данном этапе компании следует сосредоточить свои усилия на наращивании
downstream-активов пропорционально росту добычи. Так как со временем это даст
значительный экономический эффект, что доказано анализом и нашими расчетами.