к Правилам осуществления клиринговой деятельности

УТВЕРЖДЕНА
решением Правления
ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»
От «03» апреля 2013 г. (Протокол № 23)
Председатель Правления
ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»
___________ Хавин А.С.
МЕТОДИКА ВЫБОРА И ОЦЕНКИ
ИНОСТРАННЫХ ВАЛЮТ И ЦЕННЫХ БУМАГ,
ПРИНИМАЕМЫХ В КАЧЕСТВЕ СРЕДСТВ ГАРАНТИЙНОГО
ОБЕСПЕЧЕНИЯ
Статья 1.
Общие положения
1.1.
В соответствии с настоящей методикой ЗАО АКБ «Национальный
Клиринговый Центр» (далее - Клиринговый центр) производит выбор
иностранных валют и ценных бумаг, принимаемых в качестве Средств
гарантийного обеспечения на Cрочном рынке FORTS ОАО Московская
Биржа и в Секторе рынка Standard ЗАО «ФБ ММВБ», а также определяет
максимальную сумму каждой иностранной валюты и максимальное
количество ценных бумаг каждого эмитента, вида, категории, типа,
учитываемых в качестве Средств гарантийного обеспечения одной Расчетной
фирмы.
1.2.
Термины, специально не определенные в данном документе, используются в
значениях, определенных Правилами клиринга ЗАО АКБ «Национальный
Клиринговый Центр» и нормативными правовыми актами Федерального
органа.
Статья 2.
Ценные бумаги и иностранные валюты, принимаемые в качестве
средств гарантийного обеспечения
2.1.
Ценные бумаги, принимаемые в качестве Средств гарантийного обеспечения
(далее – Ценные бумаги обеспечения), и иностранные валюты, принимаемые
в качестве Средств гарантийного обеспечения (далее – Иностранные валюты
обеспечения), должны удовлетворять требованиям Федерального органа.
2.2.
Перечень с указанием максимальной суммы каждой Иностранной валюты
обеспечения и максимального количества каждой Ценной бумаги
обеспечения публикуется на Сайте Группы "Московская Биржа" по адресу
http://rts.micex.ru/ (далее – Сайт).
Статья 3.
Максимальное количество Ценных бумаг обеспечения одной
Расчетной фирмы
1
3.1.
Максимальное количество Ценных бумаг обеспечения, учитываемых на
разделах депо регистра обеспечения одной Расчетной фирмы в качестве
Средств гарантийного обеспечения, определяется по формуле:
Nmax_цб = Min ( Nвып * FF * К / (Nрф / 2), Vторг * Kv ) ,где:
Nвып
FF
Nрф
К
Vторг
Kv
- количество выпущенных Ценных бумаг обеспечения;
- коэффициент free-float, установленный Индексным комитетом
ЗАО «ФБ ММВБ»;
- количество Расчетных фирм;
- долевой коэффициент (устанавливается равным 0,01);
- среднедневной объем торгов по данной Ценной бумаге за
предыдущие 6 месяцев;
- долевой коэффициент устанавливаемый равным 0,03.
Полученное значение округляется по правилам математического округления до
целого числа так, чтобы в двух старших разрядах осталось не более двух цифр,
отличных от нуля.
Статья 4.
4.1.
Максимальная сумма Иностранной валюты обеспечения одной
Расчетной фирмы
Максимальная сумма долларов США, учитываемых на разделах денежного
регистра обеспечения одной Расчетной фирмы в качестве Средств
гарантийного обеспечения, устанавливается равной 50 (Пятидесяти)
миллионам долларов США.
Статья 5.
Внесение изменений в перечень Иностранных валют обеспечения
и Ценных бумаг обеспечения
5.1.
Внесение в перечень Иностранных валют обеспечения и Ценных бумаг
обеспечения (далее – Перечень) новых иностранных валют и ценных бумаг
осуществляется на основании решения Клирингового центра, принимаемого
по согласованию с Комитетом по срочному рынку ОАО Московская Биржа.
Указанное решение вступает в силу с момента опубликования
соответствующей информации на Сайте.
5.2.
Клиринговый центр ежеквартально не позднее седьмого рабочего дня месяца,
следующего за прошедшим кварталом, производит пересмотр текущего
Перечня и, если Ценная бумага обеспечения или Иностранная валюта
обеспечения не удовлетворяют требованиям Статьи 2, принимает решение об
их исключении из Перечня. Указанное решение вступает в силу на третий
рабочий день после даты опубликования соответствующей информации на
Сайте.
5.3.
Перерасчет максимального количества каждой Ценной бумаги обеспечения
производится два раза в год после публикации Организаторами торговли в
соответствии с требованиями Федерального органа списков ликвидных
ценных бумаг по итогам второго и четвертого кварталов. В случае изменения
после перерасчета рассчитанного в соответствии с порядком, определенном
Статьей 3, максимального количества определенной Ценной бумаги
обеспечения, Клиринговый центр изменяет максимальное количество только
в том случае, если новое значение отличается от старого более чем на 15%.
2
Измененное максимальное количество публикуется на Сайте не позднее
десятого рабочего дня месяца, следующего за прошедшим кварталом, и
вступает в силу на третий рабочий день с даты опубликования.
5.4.
В случае необходимости в связи с изменившимися рыночными условиями
Клиринговый центр имеет право для обеспечения ликвидности Средств
гарантийного обеспечения провести внеплановый пересмотр Перечня и
принять решение об исключении из него Иностранной валюты обеспечения
и/или Ценной бумаги обеспечения. Указанное решение вступает в силу с
момента опубликования соответствующей информации на Сайте.
5.5.
Процедура исключения Иностранной валюты обеспечения или Ценной
бумаги обеспечения из Перечня осуществляется в соответствии с Правилами
клиринга ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр».
5.6.
Изменение максимальной суммы Иностранной валюты обеспечения
осуществляется на основании решения Клирингового центра, принимаемого
по согласованию с Комитетом по срочному рынку ОАО Московская Биржа, и
вступает в силу на третий рабочий день с даты опубликования
соответствующей информации на Сайте.
5.7.
В случае внесения изменений в Перечень, информация об этом размещается
на Сайте в разделе «Новости», а также рассылается Расчетным фирмам
совместно с клиринговыми отчетами (значения параметров ежедневно
включаются в состав клиринговых отчетов).
Статья 6.
6.1.
Значение Коэффициента ликвидности, используемого при расчете Торгового
лимита, устанавливается равным 0,5.
Статья 7.
7.1.
Коэффициент ликвидности
Оценочная стоимость Иностранной валюты обеспечения и Ценной
бумаги обеспечения
Оценочная стоимость единицы Иностранной валюты обеспечения
вычисляется по следующей формуле:
Цоц = Цинд * ( 100 – Кдив ) / 100
где
Цоц - оценочная стоимость единицы Иностранной валюты
обеспечения;
Цинд - индикативный курс Иностранной валюты обеспечения, рассчитанный
в соответствии с Методикой расчета индикативного курса
соответствующей Иностранной валюты обеспечения к российскому
рублю (далее – Индикативный курс);
Кдив - ставка дисконта в процентах.
7.1.1 Если решением Клирингового центра не установлено иное, то для целей
определения оценочной стоимости единицы Иностранной валюты
обеспечения по окончании дневного расчетного периода Клиринговый центр
использует соответствующий Индикативный курс по состоянию на 18:30:00
Московского времени предыдущего торгового дня на срочном рынке или в
секторе Standard, для определения оценочной стоимости единицы
Иностранной валюты обеспечения по окончании вечернего расчетного
3
периода - Индикативный курс по состоянию на 18:30:00 Московского
времени текущего дня.
7.1.2 Для доллара США ставка дисконта определяется по следующей формуле:
Кдив = 1,75 * БГО
где
БГО
7.2.
Оценочная стоимость Ценной бумаги обеспечения вычисляется по
следующей формуле:
Цоц = Цр * ( 100 – Кдцб ) / 100
где
Цоц - оценочная стоимость Ценной бумаги обеспечения;
Цр
- Расчетная цена Ценной бумаги обеспечения, допущенной к торгам в
Режиме биржевой торговли с расчетами T+4, рассчитанная по
окончании ближайшего вечернего Расчетного периода , если Ценная
бумага обеспечения включена в список ценных бумаг, приведенный в
Приложении 1,
или
рыночная цена Ценной бумаги обеспечения, рассчитанная фондовой
биржей, имеющей максимальный объем торгов по данной ценной
бумаге по итогам предыдущего квартала, на основании сделок,
заключенных в предыдущий торговый день, в остальных случаях;
Кдцб - ставка дисконта в процентах (устанавливается равной 30 (Тридцати)
процентам).
Статья 8.
8.1.
- базовый размер гарантийного обеспечения для фьючерсного
контракта на курс доллар США - российский рубль с ближайшим
сроком исполнения в процентах.
Порядок изменения и вступления в силу настоящей методики
Изменения и дополнения в настоящую методику вносятся решением
Клирингового центра. Новая редакция методики вступает в силу не ранее
опубликования на Сайте.
4
Приложение 1
Список ценных бумаг,
определение оценочной стоимости которых осуществляется на основании
информации о торгах в Режиме биржевой торговли с расчетами T+4
№
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Наименование эмитента
ОАО «Газпром»
ОАО «ГМК «Норильский никель»
ОАО «ЛУКОЙЛ»
ОАО «НК «Роснефть»
ОАО «Сбербанк России»
ОАО «Сбербанк России»
ОАО «Банк ВТБ»
Вид, категория, тип
Акция обыкновенная
Акция обыкновенная
Акция обыкновенная
Акция обыкновенная
Акция обыкновенная
Акция привилегированная
Акция обыкновенная
Код
GAZP
GMKN
LKOH
ROSN
SBER
SBERP
VTBR
5