Сценарные условия социально

Пояснительная записка
о сценарных условиях для формирования вариантов прогноза
социально-экономического развития в 2013-2015 годах
Прогноз сценарных условий социально-экономического развития на период
2013-2015 годов разработан на вариантной основе. Основные варианты прогноза –
вариант 1 (консервативный) и вариант 2 (умеренно-оптимистичный) разработаны на
основе единой гипотезы внешних условий и различаются эффективностью реализации
государственной политики, в том числе за счет различных условий бюджетных правил.
Развилки также связаны с возможностями повышения конкурентоспособности частного
бизнеса и поддержания инвестиционного спроса со стороны инфраструктурных
компаний. Два дополнительных сценария (А и С) тестируют экономику на различную
динамику цен на нефть.
В основных вариантах прогноза (варианты 1 и 2) предполагается умеренное
восстановление мировой экономики. Уровень цены на нефть Urals повышен в 2012 году
по отношению к предыдущей версии прогноза (представленного в декабре 2011 года) на
15 долларов, до 115 долларов США за баррель в результате высоких цен, сложившихся в
январе-марте текущего года. Прогнозируется, что цена нефти будет оставаться на уровне,
близком к 120 долларов за баррель до середины 2012 года, со второго полугодия цена на
нефть начнет снижаться в результате роста предложения и достигнет к концу года уровня
102-104 долларов за баррель. В 2013-2014 гг. прогноз цен на нефть сохранен на уровне
предыдущих оценок. В 2013 году прогнозируется снижение цены до 97 долларов за
баррель. С 2014 года прогнозируется, что вслед за ростом потребления нефти
возобновится тенденция умеренного роста цен. В 2014 году цена на нефть составит
101 доллар за баррель, в 2015 году предполагается на уровне 104 доллара за баррель.
Вариант 2 (умеренно-оптимистичный) отражает развитие экономики в условиях
реализации активной государственной политики, направленной на улучшение
инвестиционного климата, повышение конкурентоспособности и эффективности бизнеса,
на стимулирование экономического роста и модернизации, а также на повышение
эффективности расходов бюджета. В условиях варианта рост ВВП в 2012 году составит
3,4%, а в 2013-2015 гг. ускорится до 3,8-4,7 процента.
Вариант
1
(консервативный)
предполагает
сохранение
низкой
конкурентоспособности по отношению к импорту, а также более низкие расходы на
развитие компаний инфраструктурного сектора. Сценарий основан на проведении более
жесткой бюджетной политики, связанной со стагнацией государственного
инвестиционного спроса и более низкими темпами роста заработных плат бюджетников и
военнослужащих. Это обусловливает выход на бездефицитный федеральный бюджет к
2015 году. Годовые темпы роста экономики в 2012-2015 гг. оцениваются на уровне
3,1-4,1%, что в среднем на 0,4 п.п. ниже, чем в основном сценарии.
2
Умеренно-оптимистичный
вариант
является
более
инновационно
ориентированным, предполагает проведение преобразований в секторе развития
человеческого капитала и науки, направленных на развитие инноваций. Вариант основан
на осуществление мер, заложенных в государственных программах развития образования,
здравоохранения, науки и технологий, а также традиционных секторов экономики.
Вариант А – дополнительный вариант более сильного снижения цен на нефть. В
начале 2013 года ожидается резкое падение цены до уровня 80 долларов за баррель,
среднегодовая цена в 2013 году составит 82 доллара за баррель, а в 2014-2015 гг.
предполагается небольшой рост цены на нефть на 1-2% в год. Вариант также
предусматривает риски снижения спроса на российский газ в связи с увеличением
предложения газа на европейском рынке. Это может привести к более быстрому
снижению цен на экспортируемый газ за счет пересмотра контрактов и больших объемов
продаж на спотовом рынке. Учитывая сильную зависимость российской экономики от
мировой конъюнктуры, этот сценарий в наибольшей степени обострит риски
устойчивости банковской системы, платежного баланса и общего уровня уверенности
экономических агентов. Высокие цены на нефть в 2012 году приведут к значительному
укреплению курса рубля, а в 2013-2015 гг., понизившись до 82-85 долларов за баррель,
станут причиной резкого ослабления обменного курса, приведут к ускорению инфляции и
замедлению внутреннего спроса. После роста экономики в 2012 году на 3,4%, в 2013 году
рост замедлится до 2%. В 2014-2015 гг. произойдет восстановление роста на уровне
3,5-4 процентов.
Вариант С – дополнительный вариант который, характеризуется сохранением
высоких уровней цены на нефть, достигнутых в начале 2012 года. В среднегодовом
выражении в 2012-2013 гг. цена на нефть составит 125 долларов за баррель, в
2014-2015 гг. несколько снизится до 115-120 долларов за баррель. Темпы роста ВВП в
2012-2014 гг. за счет «фактора нефти» могут на 0,3-0,4 п.п. превышать уровень базового
варианта и составлять 3,7-4,1%, в 2015 году рост экономики будет соответствовать
базовому сценарию, составив 4,7 процента.
Умеренно-оптимистичный вариант 2 предлагается использовать в качестве
базового для разработки параметров федерального бюджета на 2013-2015 годы.
Основные показатели прогноза социально-экономического развития
Российской Федерации на 2011-2015 годы
Цены на нефть Urals (мировые), долл./барр.
С
2,1
А
2011
2012
2013
2014
2015
109,3
125
115
115
125
97
82
115
101
83
120
104
85
3
Валовой внутренний продукт, темп роста %
С
2
1
А
Инвестиции в основной капитал, %
С
2
1
А
Реальная заработная плата, %
С
2
А
Оборот розничной торговли, %
С
2
1
А
Экспорт - всего, млрд. долл. США
С
2
1
А
Импорт - всего, млрд. долл. США
С
2
1
А
2011
2012
2013
2014
2015
104,3
103,7
103,4
103,1
103,4
104,1
103,8
103,6
102,0
104,0
104,4
103,9
103,5
104,7
104,7
104,1
104,0
108,3
107,5
106,6
102,3
106,6
108,8
106,4
107,3
101,9
106,6
107,3
107,0
104,3
107,9
107,8
107,8
106,8
104,2
106,6
106,3
106,0
106,3
106,6
105,4
104,8
101,2
105,7
106,3
105,4
101,7
106,5
106,0
104,9
102,5
107,2
106,9
106,3
106,3
106,3
106,8
105,0
104,5
102,4
105,0
105,6
104,9
103,0
105,9
105,7
105,0
105,2
522
587
558
558
558
608
526
526
458
598
551
550
462
634
581
580
475
324
377
469
361
371
439
407
401
372
475
445
440
383
523
485
484
415
Мировая экономика
Темпы роста мировой экономики, %
2015
3,4
2014
прогноз
4,1
1,7- 2,0
1,2-1,6
2,8
2,5
1,4
-0,6-0
0-0,9
1,4
1,4
10,4
9,2
8,0
7,7
7,6
7,3
7,2
5,9
4,9
5,6
5,7
5,2
2010
отчет
2011
отчет
2012
оценка
2013
Мир
5,2
3,7
3,2
США
3,0
1,8
Еврозона
1,9
Китай
СНГ (без России)
4,0
4
В 2012 году и среднесрочной перспективе экономическая конъюнктура будет
оставаться нестабильной. Темпы восстановления мировой экономики, после спада в 2009
году на 0,7%, в 2010 году достигли 5,2%, но в 2011 году замедлились до 3,7 процента.
Долговые проблемы развитых стран спровоцировали летом 2011 года падение стоимости
мировых фондовых активов, неуверенность инвесторов в своевременном погашении
задолженности и волну снижения суверенных кредитных рейтингов.
Значительную негативную роль сыграли внешние шоки: рост политической
нестабильности и перебои с поставками нефти из основных нефтедобывающих регионов,
а также землетрясение в Японии в марте 2011 года, повлекшее за собой чувствительный
сбой производства в японском и мировом автомобилестроении и некоторых других
отраслях. Потери самой Японии достигли 0,7% ВВП. В итоге темпы восстановления
развитых стран упали вдвое: с 3,2% в 2010 году до 1,5% в 2011 году, зона евро и Япония в
IV квартале 2011 г. зафиксировали сокращение ВВП.
Главным потенциальным локомотивом роста в группе развитых стран остаются
США, экономическая динамика которых может быть в ближайшие годы основным
фактором, сдерживающим распространение негативных тенденций кризиса зоны евро на
мировую экономику.
В 2011 году темпы восстановления экономики США составили 1,8%, что
превышает средний показатель развитых стран, составляющий 1,5%. Весь 2011 год
квартальная динамика ВВП сохраняла тенденцию ускорения роста: 0,4% в годовом
выражении в I квартале, 1,3% во втором, 1,8% в третьем и 3% в IV квартале. В I квартале
2012 г. рост экономики США может оставаться достаточно высоким. В США закрепилась
восходящая динамика потребительских расходов, стимулируемая ростом стоимости
активов домохозяйств и доступным кредитом, что обеспечит США в 2012 году темпы
роста в интервале 1,7-2 процента.
Однако в целом в прогнозный период до 2015 года в американской экономике
сохранится высокая неопределенность и риски значительного снижения темпов роста. В
промышленности вялые темпы роста сопровождаются экспансией издержек, снижением
конкурентоспособности и динамики производительности труда. Продолжится рост
долговой нагрузки на экономику: госдолг, превысивший в 2011 году объем экономики,
увеличится до 105,6% ВВП в 2012 году и до 107,1% в 2013 году. Будут ограничены
возможности финансирования фискальных мер, обеспечивших посткризисное
восстановление. Остается слабой положительная динамика доходов населения, не
преодолена стагнация жилищного сектора. В результате в 2013 году под сдерживающим
влиянием исчерпания финансовых стимулов и сокращения возможностей роста за счет
сбережений населения динамика американской экономики замедлится до 1,2-1,6% ВВП.
В 2014-2015 гг. возможно ускорение роста до 2,5-2,8%, основанного на инвестиционной
активности, росте производительности труда, нормализации рынка труда, расширении
5
потребления населения и постепенной нормализации жилищного сектора американской
экономики.
Уровень безработицы остается одной из серьезных угроз для стабильности
восстановления экономики зоны евро. Ситуация с безработицей стремительно
ухудшается – уровень безработицы в монетарном союзе в феврале достиг 10,8%. По
оценкам, ситуация на рынке труда продолжит ухудшаться и до конца года достигнет
максимального послевоенного уровня.
Несмотря на рост на 1,4 % в целом по итогам 2011 года, экономика зоны евро в
IV квартале 2011 г. оказалась в рецессии, которая продлится и в 2012 году. Негативная
динамика в течение двух кварталов подряд ожидается в большинстве стран Еврозоны, а в
целом в 2012 году ожидается спад не только в периферийных странах, охваченных
долговым кризисом, таких как Португалия, Испания, Греция, но и в ряде ведущих стран:
Франции, Италии, Нидерландах. Экономика Германии также может войти в стагнацию, и
прирост ВВП оценивается в 0-+0,3%. В 2012 году долговой кризис и реализация мер
финансовой консолидации при сокращении потребления и инвестиционной активности
обусловят сокращение экономики Еврозоны до 0,6%. С 2013 года в европейской
экономике возможно восстановление роста с темпом до 0,9% с последующим ускорением
до 1,4% к 2015 году по мере прохождения пика мер жесткой бюджетной экономии,
активизации региональных механизмов финансовой стабилизации, урегулирования
долговых обязательств и гарантий по реструктуризации суверенных долгов и в условиях
стабилизации рынка труда.
Ведущие развивающиеся страны, прежде всего Китай и Индия, на протяжении
2011 года испытывали значительное инфляционное давление под влиянием роста цен на
энергию и продовольствие, притока капитала и кредитной экспансии. Меры,
предпринятые для ограничения ликвидности и предложения кредита во второй половине
2011 года, совпали с торможением спроса на экспортных рынках и резко повысили риски
замедления роста экономик этих стран. В итоге темпы роста развивающихся стран в 2011
году также сократились, хотя и менее значительно – до 6,2% по сравнению с 7,3% в 2010
году.
Темпы роста экономики Китая благодаря мерам ограничения денежного
предложения и сокращения потенциала внешнего спроса снизились с 10,4% до 9,2%. До
2015 года продолжится дальнейшее замедление роста в Китае до 7-7,3%. Замедление
экономики Индии из-за мер сокращения дефицита бюджета, достигавшего в 2009 году
9,1%, было более значительным – с 9,9% в 2010 году до 7,4% в 2011 году. До 2015 года
экономический рост сохранится на уровне 7,3%. Значительные риски для развивающихся
стран в случае обострения долгового кризиса в глобальном масштабе связаны с оттоком
капитала и сворачиванием иностранных инвестиций, кризисом в сфере недвижимости.
Нестабильность внешнего спроса, вызванного рецессией в зоне евро и
возможностью дальнейшего обострения долгового кризиса, будет также серьезно
сдерживать в прогнозный период до 2015 года реализацию экспортного потенциала роста
6
стран по широкой номенклатуре энергетических и сырьевых товаров, готовых
промышленных изделий. В 2011 году в мировой торговле фиксировалось значительное
замедление оборота, сокращение физических объемов экспорта готовых промышленных
изделий. Эта тенденция сохранится в 2012 году: темп роста мировой торговли товарами
не превысит 2,5%. К 2015 году расширение мировой торговли, по оценкам WTO и Unctad,
способно вернуться на 4%-ную траекторию роста, что, однако, значительно уступает
росту 2010 года, превысившему 9 процентов.
Базовый вариант прогноза предусматривает сохранение позитивных тенденций
восстановления мировой экономики и отсутствие сильного угнетающего влияния
восходящей динамики цен на нефть. В этих условиях рост мировой экономики в 2012
году составит 3,2%, а к 2015 году динамика мировой экономики будет близка к 4%-ной
траектории роста.
Экономический рост в странах СНГ в целом будет опережать рост мировой
экономики. Однако по-прежнему будет сохраняться сильная зависимость от
экономической динамики России, степени и глубины интеграции экономик в общее
экономическое пространство, способной смягчить возможное негативное влияние
конъюнктуры мировых рынков.
Темпы роста ВВП стран Таможенного Союза и Украины, %
2013
2014
прогноз
2015
2,2(5,0-5,5)*
5,2
4,3
4,7
5,2
3,2*-5,0
4,1*-5,5
4,8*-6,0
4,8*-5,2
6,5
5,2-6,0*
6,0-6,3*
6,5*-6,6
6,2-7,7*
2010
Отчет
2011
отчет
2012
оценка
Белоруссия
7,7
5,3
Украина
4,2
Казахстан
7,3
Источник: официальный (*) и консенсус-прогноз
На протяжении прогнозного периода в Республике Беларусь будут преодолены
последствия валютного кризиса. В 2012 году рост ВВП замедлится до 2,2%. Благодаря
эффекту базы, связанному с неоднородностью 2011 года, в 2012 году ожидается
существенное замедление потребительского спроса и сильное снижение инвестиций. Рост
экономики будет связан с резким улучшением чистого экспорта. Благодаря улучшению
условий торговли с Россией, в том числе резкому, почти на 40%, снижению цен на
импортируемый российский газ, вероятна быстрая нормализация счета текущих
операций.
В 2013-2015 гг. продолжится замедление инфляции, возобновится рост реальных
доходов и активизация потребительского спроса. Восстановлению инвестиционного
спроса будет способствовать рост прибыли предприятий, связанный с предшествующей
девальвацией и снижением цен на газ. В последующем, расширение внутреннего спроса
7
приведет к заметному росту импорта, в результате чего при умеренных темпах роста
экспорта постепенно сократится профицит счета текущих операций, и в 2014 году его
сальдо может вернуться в отрицательную зону. В условиях расширения интеграционных
связей существенный потенциал роста экспорта будет сосредоточен в отраслях
машиностроения и сельском хозяйстве Белоруссии. В условиях отсутствия воздействия
внешних и внутренних шоков возможности роста белорусской экономики до 2015 года
оцениваются в диапазоне 4,3-5,2 процента.
В Казахстане среднесрочные перспективы экономического роста улучшились в
связи с повышением мировых цен на нефть и восстановлением мировой экономики.
Промышленная политика сконцентрирована на увеличении производства нефти. В
среднесрочной
перспективе
экономический
рост
будет
опираться
на
усовершенствованную транспортную инфраструктуру, которая будет способствовать
росту в ряде отраслей, связанных с энергетическим сектором. Независимые прогнозы в
основном незначительно отличаются от официальных и в среднем предполагают рост
ВВП около 6,0-6,5% в ближайшие 3-4 года.
На Украине восстановление экономики сильно зависит от экспорта и возможностей
финансирования внутреннего спроса за счет государственных и частных внешних
трансфертов. Спрос со стороны основных экспортных рынков (России и ЕС) останется
очень важным источником роста, так же как и динамика мировых цен на сталь. В 2012
году ожидается расширение дефицита счета текущих операций, связанное с ростом
внутреннего потребительского и инвестиционного спроса. В целом последствия кризиса
экономика Украины сможет компенсировать только в 2013 году, ежегодный
экономический рост в среднесрочной перспективе будет составлять около 6 процентов.
Мировой рынок нефти
Мировое производство,
млн. тонн в год
Мировое потребление,
млн. тонн в год
Изменение запасов,
млн. тонн в год
Цена нефти WTI,
Долл. за баррель
Доля России в мировом
потреблении, %
Доля России в мировом
производстве, %
2010
2011
2012
2013
2014
2015
4325,1
4339,0
4429,3
4467,3
4585,3
4645,0
4338,1
4377,4
4421,6
4486,1
4580,3
4630,1
-13,0
-38,4
7,7
-18,7
5,0
14,9
79,40
94,86
106
106
107
114
3,4
3,4
3,4
3,3
3,3
3,2
11,7
11,7
11,5
11,4
11,1
11,0
Источник: МЭР с использованием данных Energy Information Administration (EIA)
Прогноз цены нефти до 2015 года определяется в основном фундаментальными
факторами: темпами восстановления мировой экономики и поддержанием устойчивости
8
рынка нефти странами-производителями. Тем не менее, возможность форс-мажорных
нарушений поставок сохраняется, что обусловлено неустойчивостью политической
ситуации в некоторых странах крупных производителях энергоресурсов.
Значительную поддержку цене на нефть будет оказывать стимулирующая денежнокредитная политика ведущих центральных банков: ФРС США, ЕЦБ, Банка Японии и
Банка Англии, которые планируют продолжение нынешней политики практически
свободного предоставления ликвидности вплоть до конца 2014 года.
В 2012 году спрос на нефть возрастет на 1%, что обусловлено сдержанными
темпами роста мировой экономики. В то же время, производство увеличится вдвое
быстрее – на 2,1% с целью пополнения стратегических запасов, израсходованных в 2011
году Международным Энергетическим Агентством для поддержания сбалансированности
спроса и предложения жидкого топлива. Запасы нефти сократились в 2011 году на
38,4 млн. тонн. В 2013 году благодаря некоторому ускорению темпов роста мировой
экономики потребление жидких углеводородов возрастет на 1,5% в то время как
динамика производства составит всего 0,9% для обеспечения благоприятных для
производителей условий реализации. В 2014 году ожидается повышение темпов
производства нефти до 2,6% благодаря введению в эксплуатацию новых месторождений
и мощностей, которое запланировано для обеспечения потребностей восстановления
мировой экономики.
Мировой рынок газа
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Мировое производство,
млрд. куб метров в год
3200
3248
3305
3361
3432
3500
Мировое потребление,
млрд. куб метров в год
3197
3239
3290
3356
3415
3486
Изменение запасов,
млрд. куб метров в год
3
8
14
6
17
14
Цена газа Henry Hub (США),
долл. тыс. куб м
157
144
132
153
157
165
Доля России в мировом
потреблении, %
14,4
14,3
14,0
13,8
13,4
13,2
Доля России в мировом
производстве, %
20,3
20,6
21,1
21,6
21,6
21,6
Источник: МЭР с использованием данных Energy Information Administration (EIA)
Расширение источников поставки природного газа, в том числе с использованием
технологий для добычи сланцевого газа в США, будет способствовать насыщению рынка
и сдержанной ценовой динамике. В то же время спрос на природный газ с 2010 года
восстанавливает траекторию роста, характерную для газа в течение продолжительного
периода времени.
9
По оценкам IEA, спрос на газ в мире к 2015 году возрастет на 9%. Основными
регионами прироста производства будут страны Ближнего Востока, Африки и Россия.
Наиболее быстрыми темпами спрос на природный газ будет увеличиваться в Китае – в
среднем почти на 6% в год. Спрос Китая будет и самым объемным, на Китай приходится
более одной пятой части увеличения глобального спроса. Спрос Китая на газ
потенциально может расти еще быстрее, учитывая, что потребление энергии на душу
населения в стране не достигает третьей части от потребления энергии на душу населения
в высокодоходных странах ОЭСР, особенно если потребление угля будет ограничено
исчерпанием легко извлекаемого угля карьерных месторождений. Спрос на Ближнем
Востоке будет расти практически так же, как и в прогнозе для Китая.
В Соединенных Штатах ожидается существенное увеличение ресурсной базы
сланцевого и угольного газа. Увеличение добычи природного газа на основе технологий
горизонтального бурения и гидравлических технологий гидроразрыва сделало
возможным использование больших ресурсов сланцевого газа, а также помогло
существенно снизить импорт с других континентов. За 2011 год цены на газ в США
снизились на 32%. К падению цен привело увеличение добычи в среднем на 10%
ежегодно с 2009 года.
Цены на газ терминала Henry Hub, по отчетным данным и прогнозу
Международной Энергетической Организации и Energy Information Administration (EIA),
за 2010-2011 годы сократились на 17%, в 2013 году ожидается рост цен на 16%, в 2014
году цена газа увеличится на 2,6%, а к 2015 году газ подорожает на 5,1%, составив
165 долларов за тыс. куб. метров.
Динамика добычи и экспорта нефти, нефтепродуктов и газа
Объем добычи нефти, включая газовый конденсат, в 2012 году оценивается на
уровне 510 млн. т (100,1% к уровню 2011 г.), экспорт нефти уменьшается до 237 млн. т
(97,0% к уровню 2011 г.) в связи с предполагаемым дальнейшим ростом объемов
переработки нефти на российских нефтеперерабатывающих заводах.
Прогноз добычи нефти по основному варианту 2 предусматривает замедление
снижения добычи на старых выработанных месторождениях Западной Сибири за счет
применения новых методов повышения нефтеотдачи пластов, а также увеличение добычи
на новых месторождениях Восточной Сибири и шельфе Каспийского моря. Добыча нефти
в 2013-2015 гг. стабилизируется на уровне 510 млн. тонн, прогноз добычи нефти оставлен
без изменений.
Экспорт нефти с учетом динамики внутреннего спроса и мирового рынка нефти к
2015 году увеличится до 242 млн. тонн. По сравнению с предыдущей версией прогноза
объемы ежегодного экспорта нефти снижены на 2 процента.
Прогноз добычи нефти по варианту А разработан исходя из условий более низкого
уровня цен на нефть и ограниченных финансовых возможностей компаний для
10
поддержания добычи на действующих месторождениях. В таких условиях, особенно на
старых выработанных месторождениях Западной Сибири, будет наблюдаться более
значительное падение добычи нефти, и в целом вероятно снижение объемов добычи до
503-498 млн. тонн, а экспорт нефти к 2015 году может снизиться до 232 млн. тонн.
Производство нефтепродуктов. В 2012 году объем переработки нефти на
российских нефтеперерабатывающих заводах оценивается с ростом до 261,8 млн. т
(101,5% к 2011 г.), экспорт нефтепродуктов – на уровне 135,7 млн. тонн (102,7% к 2011
году).
С учетом предусмотренных в соглашениях с нефтяными компаниями сроков
модернизации нефтеперерабатывающих заводов, направленной на увеличение глубины
переработки нефти, в основном варианте прогнозируется стабилизация объемов
нефтепереработки на уровне 262 млн. тонн в 2013 году с последующим уменьшением до
260 млн. т в 2014 году и 258 млн. т в 2015 году. Рост внутреннего спроса на
нефтепродукты приведет к постепенному снижению экспорта к 2015 году до 124 млн.
тонн. В 2012-2014 гг. по сравнению с предыдущим прогнозом ежегодные объемы
нефтепереработки возрастут на 1-2%, экспорт нефтепродуктов ожидается выше на
4-5 процентов.
По варианту А ожидается снижение объемов переработки нефти в 2013 году до
258 млн. т, в 2014 году – до 257 млн. т и в 2015 году – до 256 млн. тонн. С учетом более
умеренного внутреннего спроса экспорт нефтепродуктов оценивается в этот период со
снижением до 132-124 млн. тонн.
Объем добычи газа в 2012 году с учетом наметившейся тенденции увеличения
спроса на газ на внутреннем рынке и восстановления европейского спроса на российский
газ оценивается на уровне 697 млрд. куб. м (104,2% к уровню 2011 года). При этом объем
экспорта газа ожидается на уровне 211,8 млрд. куб. м (111,8% к 2011 году). Существенное
негативное влияние на экспорт российского газа в Европу продолжают оказывать такие
факторы, как рост добычи сланцевого газа в США, активное развитие рынка сжиженного
природного газа и новые инициативы ЕС по развитию конкуренции на рынке газа.
Экспорт СПГ в страны Азиатско-Тихоокеанского региона составит в 2012 году
10 млн. тонн.
Важнейшими новыми проектами в газовом секторе в настоящее время являются:
газопровод «Северный поток», строительство газопровода «Сахалин – Хабаровск –
Владивосток», ввод в эксплуатацию первых пусковых комплексов по обустройству
сеноман-аптских залежей Бованенковского месторождения и системы магистральных
газопроводов «Бованенково – Ухта».
Прогноз добычи газа по основному варианту учитывает сохранение высокого
уровня спроса на внутреннем и внешнем рынках. Добыча газа к 2015 году увеличится до
755 млрд. куб. м, при этом объем экспорта газа увеличится до 253 млрд. куб. метров.
Прогноз добычи и экспорта газа в 2012-2014 гг. соответствует предыдущей версии
прогноза.
11
В варианте А, помимо более низкого уровня спроса на топливно-энергетические
ресурсы на мировых рынках, предусматривается сохранение высокой конкуренции с
ближневосточным газом и инициатив ЕС по повышению диверсификации рынка газа, а
также ожидается более умеренный спрос на российский газ на внутреннем рынке. В этих
условиях добыча газа возрастает к 2015 году до 726 млрд. куб. метров, а экспорт газа до
235 млрд. куб. метров.
По данным ОАО «Газпром», во всех вариантах экспорт сжиженного природного
газа в страны АТР стабилизируется на уровне 10 млн. тонн.
Демографическая ситуация
Прогнозные демографические параметры, предусмотренные в сценарных условиях,
пересчитаны с учетом итогов Всероссийской переписи населения 2010 года.
Демографический прогноз учитывает действие мер по снижению смертности и
стимулированию рождаемости, в том числе выполнение плана мероприятий по
реализации II этапа Концепции демографической политики Российской Федерации на
период до 2025 года.
В соответствии с высоким сценарием демографического прогноза суммарный
коэффициент смертности увеличится с 1,606 в 2011 году до 1,685 в 2015 году, общий
коэффициент смертности снизится с 13,5 в 2011 году до 13,2 в 2015 году.
Средний сценарий демографического прогноза предполагает наличие рисков,
которые не позволят достичь параметров высокого сценария.
Как показали результаты опроса, проведенного Росстатом рекордно высокое
значение суммарного коэффициента рождаемости в 2011 году (1,606 – оценка) во многом
связано с тем, что семьи реализовали как отложенные рождения детей, так и рождения,
запланированные на более поздний срок. Кроме того, в России в настоящее время
возрастная кривая рождаемости будет меняться в сторону постарения матери, что также
может привести к потери уровня рождаемости.
С учетом этого, на период до 2015 года суммарный коэффициент рождаемости,
заложенный в среднем сценарии демографического прогноза, будет несколько ниже
текущего уровня – 1,597-1,592.
В связи с тем, что в России наблюдаются тенденции демографического старения
населения, общий коэффициент смертности стабилизируется на уровне 13,4 на период до
2015 года.
С учетом миграционного прироста (свыше 300 тыс. человек), который будет
полностью компенсировать естественную убыль населения, численность постоянного
населения по сравнению с 2011 годом увеличится к 2015 году до 143,5-143,8 млн.
человек.
Возрастная структура населения будет определяться фактором замещения
поколений. В трудоспособный возраст будут продолжать вступать относительно
малочисленные поколения людей, рожденных в нестабильные 1990-е годы, а выбывать
12
многочисленные поколения рожденных в послевоенные годы. Численность населения в
трудоспособном возрасте к 2015 году по сравнению с 2011 годом сократится до 83,8 млн.
человек (на 3,7 млн. человек), а старше трудоспособного возраста, наоборот, увеличится
до 34,7 млн. человек (на 2,6 млн. человек). Усилия государства, направленные на
стимулирование рождаемости, обеспечат увеличение численности населения моложе
трудоспособного возраста до 25-25,3 млн. человек (на 1,6-1,9 млн. человек).
Демографический прогноз
Варианты
Численность постоянного
населения (среднегодовая),
млн. чел.
Численность населения
трудоспособного возраста,
млн. чел.
Численность населения
старше трудоспособного
возраста, млн. чел.
Численность населения
моложе трудоспособного
возраста, млн. чел.
средний
высокий
2011
2012
2013
2014
2015
143,1
143,3
143,4
143,5
143,2
143,4
143,6
143,8
87,5
86,8
85,8
84,8
83,8
32,1
32,7
33,3
34,0
34,7
23,7
24,2
24,6
25,0
23,7
24,2
24,7
25,3
1,597
1,595
1,594
1,592
1,621
1,643
1,664
1,685
13,4
13,4
13,4
13,4
13,5
13,4
13,3
13,2
70,5
70,7
70,9
71,2
70,4
70,8
71,2
71,5
306
318
329
335
311
333
337
360
143,0
средний
высокий
средний
высокий
средний
высокий
Суммарный коэффициент
рождаемости
средний
Общий коэффициент
смертности
(на 1000 человек населения)
средний
Средняя продолжительность
жизни, лет
средний
Миграционный прирост, тыс.
чел.
средний
высокий
высокий
высокий
высокий
23,4
1,606
13,5
70,2
320
Потребительские цены
Прогнозируется тенденция умеренного замедления инфляции с 5-6% в 2012 году
до 4-5% в 2014-2015 годах. Эта динамика соответствует предыдущей версии прогноза.
В то же время в результате более низкой, чем ожидалось, инфляции в конце 2011
года и I квартале 2012 г. понижена оценка среднегодового роста цен в 2012 году с 5,3%
до 4,8% и одновременно за счет изменения базы повышена оценка 2013 года с 5,9% до
6,2%. На снижение инфляции повлиял более сильный, чем ожидалось ранее, эффект от
переноса повышения регулируемых на местах тарифов на платные услуги населению.
Вклад в замедление инфляции в первом полугодии 2012 г. вносит также укрепление курса
рубля и ряд других факторов по сдерживанию роста цен (например, меры по
сдерживанию роста цен на бензин в условиях роста мировых цен на нефтепродукты).
13
Вместе с тем ожидается, что после проведения индексации регулируемых тарифов
на энергоносители (газ, электроэнергия, теплоэнергия) в июле, инфляция во втором
полугодии 2012 г. будет выше, чем обычно, на 1,2-1,3 п. пунктов. В целом годовой рост
цен поднимется с 3,7-4% в первом полугодии до 5,2-6% во втором.
В то же время сохраняются риски того, что инфляция может несколько превысить
целевые ориентиры. Прежде всего, это связано с ростом цен на продовольствие, учитывая
начавшийся рост цен на зерно и другие виды продовольствия на мировых рынках в 2012
году (по данным FAO UN за три месяца с начала года цены на продовольствие выросли
уже на 2,4%), и возможным их дальнейшим ростом в связи с повышением уровня цен на
нефть и нефтепродукты в 2012 году. Кроме того, в последнее время продолжает
повышаться кредитная активность в потребительском секторе, что совместно с
ожидаемым ускорением роста доходов населения может привести к перегреву
потребительских рынков. Также определенный инфляционный риск может возникнуть в
случае изменения ситуации на рынке нефти и ослаблении курса рубля.
В дальнейшем инфляция будет снижаться незначительно: в 2013 году – до 4,55,5%, в 2014 и 2015 году – до 4-5%. Ожидаемая умеренная динамика цен на
импортируемое продовольствие – на 1-2% в год будет обеспечивать умеренный рост
внутренних цен на продукты, который наиболее существенно влияет на инфляцию.
Вместе с тем снижение роста цен на товары будет сдерживаться некоторым ослаблением
курса рубля. По мере повышения доходов населения будет расти спрос на рыночные
услуги, в связи с чем прогнозируется опережающий рост цен в этом сегменте. Рост цен на
товары будет умеренным, в том числе за счет развития торговли и усиления конкуренции
на региональных рынках.
Структура роста потребительских цен в прогнозный период
Прирост цен (декабрь к декабрю предыдущего года), %
2010
2011
2012
2013
2014
2015
8,8
12,9
6,1
3,9
5-6
6,1-6,3
4,5-5,5
4,5-4,8
4-5
4-4,3
4-5
3,7-4
9,4
7,4
6,5-6,8
4,7-5
4,5-5
4-4,3
Непродовольственные
товары
5,0
6,7
5,1-5,3
4,7-5
4,3-4,6
3,7-4
Платные услуги населению
8,1
8,7
7,3-7,5
6,5-7
7-7,5
услуги организаций ЖКХ
прочие услуги
13,4
5,5
11,9
7,2
7,8-8,2
10,7-11
6,5-7
10,5-11
5,9-6,2
10-11
5-5,5
10,5-11,5
5,5-6
Базовая инфляция (БИПЦ)
6,6
6,6
5,6-6,1
4,7-5,2
4,2-4,7
3,9-4,4
Денежная масса М2,
прирост в %
31,1
22,6
17-19
15-17
14-16
14-16
Инфляция (ИПЦ)
Продовольственные товары
из них,
без учета плодоовощной
продукции
14
В прогнозный период будет сохраняться инфляционный эффект, связанный с
опережающим ростом тарифов на услуги в сфере ЖКХ и другие регулируемые услуги для
населения (в сфере связи, пассажирского железнодорожного и других видов городского
транспорта) из-за их убыточности. К ускорению роста тарифов ЖКХ также может
привести переход к регулированию тарифов с 2014 года на теплоснабжение,
водоснабжение и водоотведение методом доходности инвестированного капитала,
дающего компаниям возможность закладывать в тарифы возврат своих инвестиций, что
вызовет необходимость принятия сдерживающих мер.
Предполагается, что для обеспечения достижения целевой инфляции вклад
повышения тарифов ЖКХ в инфляцию в 2013-2015 гг. будет составлять не более
0,9-1,1 п. пунктов. При этом для сдерживания тарифов, устанавливаемых на местах,
необходимо разработать комплекс мер, направленных на стимулирование снижения
издержек в организациях коммунального хозяйства, в частности, путем перехода от
установления тарифов методом «затраты плюс» к долгосрочным методам
тарифообразования: долгосрочной индексации или доходности инвестированного
капитала в зависимости от масштабов инвестиций. Для обеспечения прозрачности и
обоснованности ценообразования услуг ЖКХ и развития конкуренции в этой сфере
деятельности целесообразно довести оплату коммунальных услуг населением до 100% к
2014-2015 году, при условии обеспечения адресной поддержки низкодоходным группам
населения.
Снижению инфляции будет способствовать консервативная денежная политика.
Прирост денежной массы в национальном определении (денежного агрегата М2)
прогнозируется в текущем году на уровне 17-19%. В последующие годы на фоне
постепенного замедления роста спроса на деньги темпы прироста денежной массы будут
снижаться: в 2013 году по базовому варианту 2 до 15-17%, в 2014-2015 гг. – до 14-16%.
Такая динамика денежной массы в среднесрочной перспективе позволит удержать
монетарную составляющую инфляции в прогнозируемых параметрах.
В структуре каналов поступления денег в экономику в прогнозный период в
базовом варианте 2 по сравнению с периодом 2010-2011 гг. несколько восстановится
вклад валютного канала эмиссии. Роль процентной политики в регулировании
ликвидности в экономике повысится, при этом ожидается продолжение роста чистого
кредита банковской системе.
Темпы прироста кредитования нефинансовых организаций и населения составят
22-24% в 2012 году, замедляясь до 16-18% в 2015 году. При этом темпы прироста
кредитования физических лиц после увеличения в текущем году на 25%, в дальнейшем
будут стабильны и составят 20-21% ежегодно. Рост кредитования нефинансовых
организаций прогнозируется умеренно снижающимися темпами: если в текущем году их
прирост составит около 22%, то к 2015 году их темпы снизятся до 15-17 процентов.
15
Цены и тарифы естественных монополий
Прогноз роста цен (тарифов) субъектов естественных монополий на 2013 год и на
2014 год незначительно увеличен по сравнению с ранее принятым прогнозом на 20122014 годы. На 2015 год установлены значения исходя из объективных факторов,
формирующих динамику цен (тарифов) на товары (услуги).
В прогнозный период индексация регулируемых цен на газ, цен (тарифов) в
электроэнергетике и тарифов на теплоэнергию будет осуществляться с 1 июля.
Основными факторами роста цен (тарифов) субъектов естественных монополий
являются рост цен на газ и другие виды топлива, оплаты труда и иных статей
операционных расходов, изменение налогового законодательства, а также включение
инвестиционной составляющей в цены (тарифы).
Цены на газ. Подходы к установлению оптовых цен на газ (одобренные
Правительством Российской Федерации), направлены на постепенное приближение
внутренних цен к равнодоходным ценам мировых рынков.
На 2013-2014 гг. параметры роста оптовых цен на газ для всех категорий
потребителей сохраняются в размерах, определенных в прогнозе на 2012 год и до 2014
года (по 15% в год), с индексацией в июле также по 15 процентов.
В 2015 году предусматривается индексация оптовых цен на газ для всех
потребителей, кроме населения, в размере 14-15%, а среднегодовой рост составит
114,5-115% к предыдущему году.
С целью недопущения ускорения и значительного роста цен на электроэнергию в
период ввода значительных объемов новых мощностей в 2015-2018 гг. и объектов
сетевого хозяйства в 2015-2020 гг., целесообразно ежегодно сокращать индексацию
оптовых цен на газ для потребителей, кроме населения, на 1 п.п., начиная с 2015 года
(на 1% роста цен на газ, цены на электроэнергию повышаются на 0,35-0,4 процента).
Для населения в 2015 году рост цен составит 15 процентов.
С 2012 года регулирование оптовых цен на газ (добываемый ОАО «Газпром» и его
аффилированными лицами) для промышленных потребителей будет осуществляться на
основе формулы цены. При этом рост регулируемых цен не будет превышать
обозначенных выше размеров.
В прогнозный период планируется продолжить работу по ликвидации
перекрестного субсидирования в газораспределении и сбыте газа. Также будет
продолжено поэтапное изменение подходов к регулированию тарифов на услуги по
транспортировке газа по магистральным газопроводам в части введения единой
зависимости изменения стоимости газа, с учетом стоимости транспортировки, от
расстояния транспортировки (расстояния от территории добычи газа до региона
потребления газа). Это отразится на несколько более высоком относительно среднего
уровне роста цен на газ для ряда регионов.
16
Рост тарифов на прокачку газа по магистральным трубопроводам ОАО «Газпром»
для независимых газодобывающих компаний в 2013-2015 г. будет согласован по срокам с
увеличением оптовых цен на газ и будет не выше прогнозного уровня инфляции (без
учета влияния, вносимого отменой льгот по налогу на имущество).
Электроэнергетика. В 2012 году среднегодовой рост цен на электроэнергию к
предыдущему году ожидается на 0,5-1 п.п. ниже прогнозируемых ранее значений, что
обусловлено установлением регулируемых тарифов сетевых организаций на 2012 год к
уровню декабря 2011 года, который был ниже среднегодового.
Рост регулируемых тарифов сетевых организаций (определяется исходя из
необходимой валовой выручки) в 2013 году составит не менее 10%, в 2014-2015 гг. – по
9-10%. При этом в настоящем прогнозе не учтено прекращение в соответствии с
действующим законодательством с 01.01.2014 г. действия договоров «последней мили».
Превышение роста тарифов для
сетевых организаций в г. Санкт-Петербурге и
Ленинградской области может быть обусловлено необходимостью реализации
значительных инвестиционных программ.
Индексация регулируемых тарифов на услуги по передаче электроэнергии сетевых
организаций будет производиться с июля.
В 2015 году цены на электроэнергию на розничном рынке вырастут на 11-13%.
Более высокий рост цен обусловлен почти увеличением оплачиваемых объемов новых
мощностей по сравнению с предшествующими годами.
Для населения рост тарифов на электроэнергию (без учета введения социальной
нормы потребления) в 2013г. составит 109,1-110,6%, в 2014-2015 г.г. – 112-115% (с
индексацией со второго полугодия по 12-15% ежегодно). Увеличение темпов роста
относительно прогноза на 2012 год обусловлено увеличением масштабов перекрестного
субсидирования в период 2010-2012 гг. вследствие отставания роста тарифов для
населения в 1,8 раза от роста цен на электроэнергию для остальных потребителей, а
также необходимостью учета в тарифах на электрическую энергию, поставляемую на
оптовом рынке по регулируемым договорам в целях поставки населению, индексации цен
на топливо за 2012 год, не отраженную в соответствии с прогнозом на 2012 г. и до 2014 г.
в данных тарифах, утвержденных на 2012 год.
Также следует отметить, что по территориями Северо-Кавказского федерального
округа, а также ряда других регионов, в отношении которых установлены особенности
функционирования оптового рынка электрической энергии и мощности, необходимо
поэтапное доведение индикативных цен на электрическую энергию (мощность) до уровня
свободных (рыночных) цен на оптовом рынке электроэнергии к 2015г., тем самым рост
цен (тарифов) для конечных потребителей вышеуказанных территорий должен
складываться выше уровня среднероссийских показателей. В случае не применения
поэтапного доведения индикативных цен до уровня свободных, для конечных
потребителей регионов Северо-Кавказского федерального округа в 2015г. произойдет
17
существенный рост (более чем в 2 раза) стоимости потребленной электрической энергии
(мощности).
Прогноз роста цен (тарифов) субъектов естественных монополий
2011
(оценка)
(%, в среднем за год к предыдущему году)
прогноз
2012
2013
2014
2015
ЭЛЕКТРИЧЕСКАЯ ЭНЕРГИЯ
Доля потребления по
нерегулируемым ценам
Рост цен (регулируемых тарифов и
рыночных цен) для всех категорий
потребителей
рост цен (регулируемых тарифов
и рыночных цен) для всех
категорий потребителей,
исключая население
рост регулируемых тарифов для
сетевых организаций
76
76
76
76
76
113,51
106-107
110-112
110-112
111-113
113,41
107-107,5
110,5-112,7
110-112
110,8-112,5
1132
106
110
109-110
109-110
июль 10%
июль 9-10%
июль 9-10%
103
109,1110,6
112-115
112-115
с июля 6%
с июля
12-15%*
с июля
12-15%*
с июля
12-15%*
июль 11%
индексация регулируемых тарифов
рост регулируемых тарифов для
населения
109,62
индексация регулируемых тарифов
ГАЗ ПРИРОДНЫЙ (оптовые цены)
Регулируемые цены для всех
категорий потребителей
для всех категорий
потребителей, кроме
населения
115,3
107,5
115
115
114,6-115
115
107,1
115
115
114,5-115
с июля
15%
с июля
15%
с июля
15%
с июля
14-15%
индексация регулируемых тарифов
для населения
индексация регулируемых тарифов
117,2
110,4
115
115
115
янв. 5%
апр. 9,5%
с июля
15%
с июля
15%
с июля
15%
с июля
15%
104,8-1063
111-1124
110-1114
в июле и
сентябре по 6%
с июля
8-10%4
109,5110,54
с июля
12%
с июля
10%
ТЕПЛОВАЯ ЭНЕРГИЯ
Регулируемые цены
112,91
индексация регулируемых тарифов
ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНЫЕ ПЕРЕВОЗКИ
Железнодорожные
перевозки грузов
108
106
105,5
105
105,5
индексация регулируемых тарифов
с января
8%
с января
6%
с января
5,5%
с января
5%
с января
5,5%
Пассажирские перевозки
железнодорожным транспортом, в
регулируемом секторе
110
110
110
110
110
индексация регулируемых тарифов
с января
10%
с января
10%
с января
10%
с января
10%
с января
10%
* без учета введения социальной нормы.
1
по данным отчетов Росстата об ежемесячной динамике цен.
2
данные ФСТ.
3
с учетом динамики тарифов в 2011 году.
4
расчет с учетом ежемесячной динамики отпуска в текущем году в связи с введением оплаты по показаниям
счетчиков.
18
Тарифы на тепловую энергию. В 2012 году индексация тарифов будет проведена
в июле и сентябре в размерах, определенных прогнозом.
При этом среднегодовой рост тарифов к предыдущему году может составить 6%,
изменение расходов на оплату тепловой энергии потребителями (в котором учитывается
изменение полезного отпуска) будет ниже – 4,8%, на что окажет влияние введение в
IV квартале оплаты за теплоэнергию по показаниям приборов учета, которое должно
привести к сокращению полезного отпуска, по оценке, от 3-4% до 6-8%. Этот фактор
(оценить масштабы которого можно будет по итогам IV квартала 2012 г.) может привести
и к более значимому снижению объемов полезного отпуска в I-III кварталах 2013 г.,
поэтому для получения необходимой валовой выручки предусмотренная ранее
индексация в июле в размере 8% может быть повышена до 10%. В связи с этим в среднем
за год к предыдущему году рост тарифов будет находиться в интервале 11-121,2% (ранее
– 11 процентов).
В 2014 году индексация тарифов на тепловую энергию сохраняется на
определенном ранее уровне 12%, в среднем за год к предыдущему рост тарифов составит
9,5-10,5%*,2.
В 2015 году рост тарифов на тепловую энергию составит 10-11%2 в среднем за год
к предыдущему году при индексации в июле на 10%. Такой рост цен в полном объеме
покрывает рост затрат, в том числе на топливо, учитывая что рост цен на нерегулируемые
виды топлива (уголь, мазут) прогнозируется существенно ниже, чем в 2014 году и
обеспечивает рост прибыли.
Тарифы на железнодорожные перевозки. Параметры роста тарифов на
железнодорожные перевозки в регулируемом секторе в 2012-2014 гг. определялись
исходя из обеспечения умеренного роста транспортной составляющей потребителей
услуг железнодорожного транспорта при перевозке грузов и постепенного сокращения
убыточности пассажирских перевозок. В связи с этим рост тарифов на грузовые
перевозки ограничивался с учетом прогнозируемого уровня инфляции, на пассажирские
перевозки – предусматривается рост на 10% ежегодно, при сохранении практики
применения графика гибкого тарифного регулирования. В 2015 году данный подход к
росту тарифов сохраняется. При этом, с учетом сложившейся экономической ситуации
потребуется сохранение порядка компенсации за счет средств федерального бюджета
потерь в доходах перевозчиков, связанных с осуществлением государственного
регулирования тарифов на перевозку пассажиров в поездах дальнего следования в
плацкартных и общих вагонах.
За счет средств бюджетной системы Российской Федерации также предполагается
поддержка отдельных видов пассажирских перевозок (пригородные перевозки, льготы
студентам и школьникам, льготы на проезд пассажиров из/в Калининградской области в
другие регионы страны).
Верхняя граница в случае индексации в июле 2013 года в размере 10%
2 С учетом динамики полезного отпуска в течении года
*
19
Ежегодная индексация регулируемых тарифов на железнодорожные грузовые
перевозки и услуги инфраструктуры железнодорожного транспорта при осуществлении
всех видов перевозок будет производиться в январе.
В 2012 году тарифы на грузовом транспорте в регулируемом секторе увеличены на
6%. При этом прибыльность деятельности OAO РЖД обеспечивается за счет бюджетных
субсидий на проведение работ по капитальному ремонту объектов инфраструктуры
железнодорожного транспорта общего пользования (22,2 млрд.руб.) и на возмещение
потерь в доходах ОАО «РЖД» от оказания услуг инфраструктуры при перевозках
пассажиров в пригородном сообщении (25 млрд.руб.).
В 2013 году регулируемые тарифы будут увеличены– на 5,5%, в 2014 году – на 5%,
в 2015 году чуть выше – на 5,5%. При этом в 2013 году планируется продажа активов в
сумме 21,3 млрд.рублей.
Для обеспечения финансовой сбалансированности деятельности компании OAO
РЖД необходимо продолжить работу по оптимизации операционных затрат по основной
деятельности и сокращению затрат по непрофильным видам деятельности. Также
требуется выделение субсидий федерального бюджета на покрытие убытков за
предоставление услуг инфраструктуры для пассажирских перевозок в пригородном
сообщении.
Выполнение инвестиционной программы ОАО «РЖД» потребует дополнительных
источников финансирования, среди которых, заемные средства и другие источники.
Ожидается, что плата за предоставление вагонов для перевозок грузов в
либерализованном секторе у компаний-операторов в 2013-2015 гг. будет расти примерно
в таких же размерах, как и в регулируемом секторе, после того как за период 2009-2011
гг. она выросла, по оценке, в 1,8-1,9 раза, с превышением роста регулируемых тарифов в
1,4 раза.
В начале 2012 года рост платы притормозился и, по предварительной оценке, не
превысит 10-12% за год, при этом совокупный рост стоимости грузовых перевозок
составит 6,5-7 процентов.
Об основных макроэкономических параметрах экономического развития
в 2012-2015 годах
По мере исчерпания роста, связанного с внешнеэкономическим фактором и
восстановлением предкризисных объемов производства, на первый план все в большей
степени будут выходить внутренние факторы развития. В отличие от докризисного
периода, когда внешнеэкономический фактор (рост цен на нефть и спроса на сырьевой
экспорт) определял до 50% темпа экономического роста, в 2012-2015 гг. его вклад не
превысит 0,6 п.п. прироста ВВП. В рамках умеренно-оптимистичного сценария можно
ожидать существенного повышения инвестиционной активности, особенно роста
инвестиций в несырьевой сектор. В целом инвестиции должны стать наиболее
динамичной компонентой спроса.
20
Ведущим фактором экономического роста в среднесрочной перспективе является
не столько увеличение объемов инвестиций и потребления, сколько ожидание заметного
повышения конкурентоспособности отечественной продукции.
Умеренно-оптимистичный вариант прогноза (вариант 2) предполагает по
сравнению с консервативным вариантом:
во-первых, более эффективную динамику конкурентоспособности отечественной
продукции и импортозамещения. По оценке, за счет фактора эффективности может быть
дополнительно обеспечено 0,1-0,15 п.п. прироста ВВП по сравнению с возможностями
варианта 1;
во-вторых,
повышенные
инвестиции
в
расширение
производства,
инфраструктурные проекты, что обеспечит дополнительно к консервативному варианту
0,15-0,25 п.п. прироста ВВП в год;
в-третьих, дополнительные инвестиции в развитие человеческого капитала
(здравоохранение, образование и культуру) и рост доходов населения добавляют к
экономическому росту до 0,15-0,2 п.п. прироста ВВП.
На обеспечение устойчивости экономического роста в прогнозный период 20132015 гг. направлены меры по увеличению государственных расходов на развитие
инфраструктуры, научные исследования и разработки, а также по повышению доходов
работников бюджетной сферы.
Указанные факторы отражают реализацию мер государственной политики,
предусмотренных в госпрограммах развития науки, образования, здравоохранения,
культуры, транспортной системы, промышленности, сельского хозяйства на 2013-2015
годы.
Основные факторы роста экономики,
темпы прироста ВВП, %
Прирост ВВП (вариант 2)
Разница в темпах прироста ВВП (вар.2-1)
Прирост инвестиций (вариант 2)
Разница в темпах прироста инвестиций
(вар.2-1)
Накопленная разница за период (вар.2-1)
Прирост ВВП
в том числе за счет:
дополнительных инвестиций частного
сектора в расширение производства и
экспорта
роста государственных инвестиций в
инфраструктурные отрасли
роста государственных инвестиций в
высокотехнологичные сектора и науку
2012
3,4
Прогноз
2013
2014
3,8
4,4
2015
4,7
0,3
6,6
0,2
6,4
0,5
7,3
0,6
7,8
4,3
4,3
-0,9
3,4
0,3
3,7
0
3,7
0,3
0,2
0,5
0,6
0,1
0,05
0,05
0,2
0,05
0,05
0,1
0,1
0,05
0,07
0,1
0,1
21
роста вложений в человеческий капитал
(образование, здравоохранение)
другие факторы
2012
Прогноз
2013
2014
2015
0,05
0,05
0,1
0,15
0,02
0,03
0,05
0,05
В текущем году прекратится влияние на рост ВВП фактора восстановления
запасов, который вносил определяющий вклад в экономический рост в 2010 и 2011 годах.
В последующие три года траектория экономического роста будет связана с
восстановлением инвестиционного спроса до 7,3-7,8% в 2014-2015 годах при
стабилизации потребительского спроса на уровне 5,6-5,7 процента. Фактором роста
экономики также будет снижение динамики импорта до уровня 7-8% при динамике
экспорта на уровне, не превышающем 3 процента.
На фоне высоких цен на нефть в начале 2012 года отмечен растущий уровень
потребительского спроса, поддерживаемый высокой динамикой реальной заработной
платы. Рост инвестиционной активности, достигшей двузначных значений в начале года,
во многом связан с низкой базой прошлого года и возможно будет замедляться в течение
года. В целом за 2012 год рост инвестиций может составить от 6 до 7%. В 2013-2015 гг.
рост инвестиций будет находиться на уровне 6,4-7,8%. За этим будет стоять большой
потенциал улучшения инвестиционного климата, снижение напряжения в европейской
банковской системе, рост спроса на инвестиции в результате роста загрузки мощностей.
При этом существуют значительные риски более низких, чем прогнозируется, инвестиций
в капиталоемком инфраструктурном секторе.
Замедление инфляции, а также значительный рост заработной платы и доходов
населения в первые месяцы текущего года ускорили рост потребительского спроса. В
целом за год рост доходов предприятий и выполнение социальных обязательств
государства на фоне снижения роста потребительских цен приведут в 2012 году к росту
потребления на 6,3%. В 2013-2015 гг. рост потребления будет оставаться на уровне 6%,
поддерживаемый ростом доходов и кредита.
Рост импорта в 2012 году значительно замедлится до 12,5% и в основном будет
связан с импортом инвестиционных товаров. В 2013-2015 гг. увеличение спроса на
импорт продолжит замедляться на фоне ослабления обменного курса и ежегодно будет
составлять 7-8%. Рост экспорта в физическом выражении восстановится после падения в
2011 году, но на фоне низких возможностей наращивания экспорта углеводородов в 20122015 годах не будет превышать 3 процента.
Динамика ВВП в 2012 году прогнозируется на уровне 3,4% против 3,7% в
декабрьском прогнозе.
Со стороны счета использования в 2012 году увеличена динамика потребления
домашних хозяйств в связи с повышением оценки оборота розничной торговли до 6,3%
(на 0,8 п.п.) против 5,5% в предыдущем прогнозе, поддерживаемого ростом реальной
заработной платы до 6,3% (увеличение на 1,4 п.п.) при снижении оценки объема платных
22
услуг до 5% (на 1,1 п.п.) против 6,1%. Вместе с тем, уменьшена динамика валового
накопления за счет снижения оценки роста инвестиций в основной капитал до 6,6%
против 7,8% в декабрьском прогнозе. Кроме того, фактором замедления динамики ВВП в
2012 году будет снижение динамики чистого экспорта в связи с повышением оценки
динамики импорта до 12,5% против 11,4% на фоне укрепления курса рубля. Динамика
экспорта повышена на 0,3 п.п., до 2,3 процента.
Динамика ВВП в 2013 году понижена на 0,1 п. пункта. В сторону уменьшения
изменилась динамика потребления за счет снижения на 0,3 п.п. оборота розничной
торговли и платных услуг населению в связи с замедлением роста реальной заработной
платы до 5,4% (на 0,4 п.п.) и реальных доходов населения до 4,5% (на 0,3 п. пункта).
Динамика валового накопления при исчерпании фактора восстановительного роста
запасов снижена по сравнению с предыдущим прогнозом из-за снижения темпов роста
инвестиций в основной капитал до 6,4% (на 0,7 п.п.) против 7,1%. При этом фактором,
повышающим динамику ВВП, является увеличение экспорта до 2,8% (на 0,5 п.п.) при
снижении динамики импорта до 8,1% (на 1,6 п. пункта).
Динамика ВВП в 2014 году оставлена без изменения – на уровне 4,4%, а в 2015
году рост ВВП прогнозируется на уровне 4,7 процента.
В кризис эффективность производства, измеряемая на макроуровне, снизилась:
энергоемкость ВВП в 2009 году возросла на 2,5%, производительность труда сократилась
на 4,1 процента. Пересмотр параметров прогноза динамики ВВП на 2012 год привел к
замедлению
темпов
роста
параметров
эффективности
экономики.
По
энергоэффективности докризисный уровень будет достигнут не в текущем году, а на год
позже. В целом за период 2012-2015 гг. энергоемкость снизится на 8,5-9%,
электроемкость – на 5,5-6%. Оценка динамики производительности труда на 2012 год
снижена с 3,4% до 3,1%, к концу периода рост производительности ускорится до 5,2% в
год.
Дефлятор ВВП в 2012 году повысился до 7,4% (на 1,6 п. пункта) в результате
повышения оценки цен на нефть, приведшего к росту дефлятора экспорта и росту
дефлятора промышленного производства до 5,8% против 4% в декабрьском прогнозе.
Снижение инфляции на фоне укрепления курса рубля и снижение дефляторов по обороту
розничной торговли, платным услугам и инвестициям будут факторами,
компенсирующими повышение роста дефлятора ВВП.
Дефлятор ВВП в 2013 году уменьшен на 1,5 п. пункта. Повышение среднегодовой
инфляции на 0,3 п.п. было компенсировано снижением дефлятора чистого экспорта в
результате более высокой базы дефлятора экспорта в 2012 году.
Номинальные объемы ВВП увеличены по сравнению с предыдущим прогнозом.
Объем ВВП увеличен на 1639 млрд. рублей в 2012 году, на 850 млрд. рублей в 2013 году
и на 828 млрд. рублей в 2014 году. Увеличение номинальных объемов ВВП связано также
с пересмотром Росстатом в сторону увеличения объема ВВП в 2010 году на 234 млрд.
рублей и превышением ранее сделанной оценки по ВВП за 2011 год на 858 млрд. рублей.
23
Динамика основных макроэкономических показателей (вариант 2)
(2008 г. – 100%)
ВВП
Промышленность
Инвестиции
Оборот розничной торговли
Реальная заработная плата
Производительность труда
Энергоемкость ВВП
Экспорт*
Импорт*
2011
2015
100
103
97
108
106
102
101
102
101
118
119
127
135
134
121
93
112
142
Рост внутреннего спроса в 2013-2015 гг. будет значительно опережать рост ВВП:
5,2-6,6% против 3,8-4,7% роста ВВП. По мере исчерпания роста запасов основной вклад в
рост внутреннего спроса будут вносить потребительские и инвестиционные расходы.
Доля общего конечного потребления в структуре ВВП увеличится в 2015 году до 70,5%
против 66,9% в 2011 году. Рост потребления будет определяться, в первую очередь,
устойчивым ростом потребления домашних хозяйств, который составит в 2012-2015 гг. в
среднем 5,9% в год.
Рост инвестиционной активности приведет к увеличению доли валового
накопления в ВВП до 27,5% в 2015 году против 22,3% в 2010 году.
На фоне роста внутреннего спроса чистый экспорт в 2012 году и в последующие
годы будет вносить отрицательный вклад в экономическую динамику Доля чистого
экспорта к 2015 году снизится до 2% против 8,1% в 2010 году в связи со снижением доли
экспорта товаров и услуг до 25,7% в 2015 году против 29,3% в 2010 году, при росте доли
импорта до 23, 6 процента.
Структура используемого ВВП (вариант 2), %
Валовой внутренний продукт
Расходы на конечное
потребление
Домашних хозяйств
Валовое накопление
Валовое накопление
основного капитала
Изменение запасов
Чистый экспорт
Экспорт товаров и услуг
Импорт товаров и услуг
2010
2011
2012
2013
2014
2015
100
100
100
100
100
100
69,6
66,9
67,6
70,2
70,6
70,5
50,9
22,3
48,9
24,5
49,3
25,4
50,8
26,4
51,0
26,9
51,2
27,5
21,3
20,9
21,7
22,8
23,5
24,3
1,0
8,1
29,3
21,2
3,6
8,6
30,4
21,8
3,8
6,9
29,4
22,4
3,6
3,4
26,5
23,0
3,4
2,6
25,9
23,3
3,2
2,0
25,7
23,6
Структурные сдвиги в экономике
24
Определяющим фактором изменения структуры экономики в 2012-2015 гг. будет
сдвиг в пользу производств, обслуживающих инвестиционный спрос (обрабатывающие
производства, строительство). Доля обрабатывающих производств в 2014-2015 гг.
возрастет до 13,7% против 12,9% в 2010 году. Доля строительства после снижения в 20102011 годах до 5,8-5,5% к 2015 году достигнет уровня 6,3 процента.
Доля добычи полезных ископаемых при несущественном увеличении физических
объемов в значительной мере зависит от ценовой конъюнктуры и динамики обменного
курса и будет постепенно снижаться с 9,3% в 2012 году до 8-7,9% в 2013-2015 годах.
Доля производства и распределения электроэнергии, газа и воды в структуре ВВП
останется стабильной на уровне 3,2-3,3 процента.
Рост потребительского спроса приведет к увеличению доли оптовой и розничной
торговли в структуре ВВП в 2013-2015 гг. до 16,8-16,6% против 16,3% в 2010 году.
Практически без изменения останутся доли секторов «Сельское хозяйство» и
«Рыболовство». На уровне 10,2-10,1% стабилизируется в 2013-2015 гг. сектор «Операции
с недвижимым имуществом».
Доля добавленной стоимости в бюджетно-ориентированных секторах
(государственное управление, образование, здравоохранение) в прогнозный периоде
незначительно понизится в результате стагнации госрасходов и опережающего развития
других секторов.
Структура ВВП в разрезе видов экономической деятельности, (вар.2), %
ВВП произведенный
Сельское хозяйство, охота и
лесное хозяйство
Рыболовство, рыбоводство
Добыча полезных ископаемых
Обрабатывающие производства
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
Строительство
Оптовая и розничная торговля;
ремонт автотранспортных средств,
мотоциклов, бытовых изделий и
предметов личного пользования
Гостиницы и рестораны
Транспорт и связь
Финансовая деятельность
Операции с недвижимым
имуществом, аренда и
предоставление услуг
2013
2014
прогноз
2015
100
100
100
100
3,4
3,2
3,3
3,3
3,2
0,2
8,5
12,9
0,2
9,1
13,6
0,2
9,3
13,5
0,2
8,0
13,5
0,2
8,0
13,7
0,2
7,9
13,7
3,3
3,2
3,1
3,2
3,2
3,3
5,8
5,5
5,7
6,0
6,1
6,3
16,3
16,2
16,4
16,8
16,7
16,6
0,9
8,3
3,9
0,8
7,5
3,6
0,8
7,4
3,5
0,9
7,5
3,4
0,9
7,6
3,3
0,9
7,6
3,2
10,6
9,9
10,0
10,2
10,2
10,1
2010
2011
2012
100
100
3,3
25
Государственное управление и
обеспечение военной
безопасности; обязательное
социальное обеспечение
Образование
Здравоохранение и
предоставление социальных услуг
2013
2014
прогноз
2015
5,0
5,0
4,8
4,7
2,5
2,5
2,4
2,3
2,2
3,2
3,2
3,2
3,0
2,9
2010
2011
2012
5,2
5,0
2,6
3,2
В начале 2012 года объем экономики достиг максимального предкризисного
уровня II квартала 2008 года. Промышленное производство, оборот розничной торговли,
платные услуги вышли на докризисные объемы раньше (уже в 2011 году), а инвестиции в
основной капитал из-за стагнации в строительном секторе выйдут позже (только к концу
2012 года). В 2015 году ВВП будет на 18% превышать докризисный уровень 2008 года,
потребление превысит докризисный уровень более чем на 35% (инвестиции в основной
капитал – на 27%, оборот розничной торговли – на 35%), импорт – на 42 процента.
Инвестиции
Прирост инвестиций в 2012 году оценивается на уровне 6,6%. В 2013 году на фоне
снижения цены на нефть и замедления роста прибыли в экономике прогнозируется
замедление прироста инвестиций в основной капитал (до 6,4%). С возобновлением роста
цен на сырье прирост инвестиций ускорится (до 7,8% к 2015 году).
По сравнению с предыдущей версией прогноза оценка прироста инвестиций в 2012
и 2013 годах снижена на 1,2 п.п. и 0,7 п.п. по годам соответственно. В целом по
экономике уточнение траектории роста инвестиций во многом определяется
корректировкой инвестпрограмм компаний топливно-энергетического комплекса.
При этом значительно изменилась инвестпрограмма ОАО «Газпром» по состоянию
на начало 2012 года. По итогам 2011 года компания осуществила инвестиций в полтора
раза больше запланированной на год суммы. При этом инвестиции на 2012 год сильно
скорректированы в сторону понижения, более чем на 920 млрд. рублей (на 57%).
Учитывая высокий вес инвестиций Газпрома, реализация инвестпрограммы в
представленном объеме может резко замедлить рост инвестиций в 2012 году (до 2-3%). В
основном варианте прогноза учитывалась вероятность переноса сроков ввода объектов
инвестпрограммы и более равномерное финансирование развития инфраструктуры
газовой отрасли.
В конце 2011 года также были уточнены инвестпланы компаний энергетики.
Общее сокращение суммы инвестиций компаний энергетики, в уставных капиталах
которых участвует государство, на 2012-2014 годы оценивается на уровне
20-25%. В среднем рост инвестиционного спроса со стороны электроэнергетики
замедлится в 2012 году до 3% и в последующие годы будет находиться на уровне 3-6%, а
в 2015 году может стать негативным за счет планируемого снижения вводов мощностей.
26
Планы компаний нефтяной отрасли по инвестированию в добычу нефти,
переработку и транспортировку нефти и нефтепродуктов, наоборот, увеличены на 20122013 гг., что объясняется изменением условий налогообложения, а также более высоким
уровнем цен на нефть, чем предполагалось в предыдущей версии прогноза. При этом в
2014-2015 гг. рост спроса на инвестиции со стороны нефтяных компаний может временно
иссякнуть в связи с завершением периода обустройства месторождений Восточной
Сибири и только начальной стадии разработки месторождений на шельфе. Снижение
инвестиций также обусловлено завершением к 2014 году строительства крупных
проектов в трубопроводном транспорте. У нефтеперерабатывающих компаний к 2014
году оканчивается реализация основных проектов по глубокой переработке и
модернизации нефтеперерабатывающих заводов.
В среднем рост инвестиций отраслей ТЭК в 2012-2015 гг. составит меньше 3% в
год, что в отличие от предыдущих лет будет значительно ниже, чем рост инвестиций в
целом по экономике.
После инвестиционной паузы 2011 года в секторе недвижимости ожидается
возобновление роста инвестиций в основной капитал. С 2014 года ускорится рост
инвестиций в транспорт: в 2014 году за счет инвестиций в дорожное хозяйство, в 2015
году – за счет железнодорожного транспорта (рост инвестиций в 1,8 раз в реальном
выражении на строительство высокоскоростных магистралей). Сохранится тенденция
высокого роста в отраслях сферы человеческого капитала и высокотехнологичных
отраслей. После оживленного роста инвестиций в 2012 году в агропромышленный
комплекс произойдет замедление в период 2013-2015 годов.
Прирост инвестиций в основной капитал по комплексам, %
2011 2012 2013 2014 2015
Инвестиции в основной капитал в целом по экономике,
в том числе:
топливно-энергетический комплекс
транспорт (без трубопроводного) и связь
агропромышленный комплекс
сырьевой комплекс *
образование, здравоохранение
недвижимость
8,3
16,8
12,5
7,8
6,4
7,6
-7,1
6,6
1,0
2,5
10,8
8,2
9,3
15,0
6,4
7,2
0,8
8,8
5,3
12,0
8,0
7,3
2,8
7,0
8,8
5,7
14,4
11,0
7,8
-1,3
11,2
9,7
6,4
12,0
15,0
обработка древесины и производство изделий из дерева; целлюлозно-бумажное производство, издательская и
полиграфическая деятельность; химическое производство; производство резиновых и пластмассовых изделий;
производство прочих неметаллических минеральных продуктов; металлургическое производство и производство
готовых металлических изделий
*
В 2012-2015 гг. рост инвестиций будет в большей степени обусловлен расходами
собственных средств предприятий. Доля собственных средств в структуре источников
финансирования возрастет к 2015 году на 3-4 п.п. (в 2011 году – 42,7%). Инвестиционные
расходы бюджетной системы в 2012 году увеличатся на 200 млрд. рублей за счет роста
финансирования транспортной инфраструктуры, космического сектора и непрограммной
части ФАИП. За 2013-2015 гг. капитальные расходы бюджетной системы сократятся в
27
реальном выражении на 3-3,5%. В структуре источников финансирования инвестиций
доля бюджетных средств сократится к концу периода до 11% (в 2011 году – 13,4%).
В целом в 2012-2015 гг. инвестиции в основной капитал будут расти быстрее ВВП,
валовое накопление основного капитала приблизится к 25% (возрастет с 21% в 2011 году
до 24% в 2015 году).
В консервативном варианте учтено сокращение инвестпрограмм компаний
топливно-энергетического комплекса. Кроме того, учтен объем государственных
расходов, заложенный в бюджете, и соответственно меньшие объемы расходов на сектор
исследований и разработок (от 20 до 50 млрд. рублей в год), на высокотехнологичные
отрасли машиностроения (от 15 до 45 млрд. рублей) и на развитие транспортной
инфраструктуры (около 100 млрд. рублей в год). В результате темпы прироста
инвестиций по консервативному варианту в 2012 году будут на 4,3 п.п. ниже основного
варианта, в 2013 и 2014 году из-за эффекта базы на 0,9 п.п. выше и 0,3 п.п. ниже
основного варианта по годам соответственно.
Промышленность
Темпы прироста промышленного производства в 2012-2015 гг. в базовом варианте
замедлятся и составят 3,1-4,2 процента.
В
прогнозный
период
сохранится
тенденция
опережающего
роста
обрабатывающих производств по сравнению с производством топливно-энергетических
ресурсов.
Динамично будут развиваться сектора экономики, ориентированные на
потребительский спрос. Так, в среднесрочной перспективе сохранится тенденция
наращивания объемов пищевого производства (темп роста производства пищевых
продуктов в 2015 г. к 2011 г. – 113,3%) за счет роста потребительского спроса на
продовольственные товары и значительных объемов предложения сельскохозяйственной
продукции. Высокие темпы роста (2015 г. в % к 2011 г.) прогнозируются в текстильном и
швейном производстве (113,4%), производстве кожи, изделий из кожи и производстве
обуви (120,4%).
Темп роста производства продукции машиностроения сохранится на высоком
уровне. В основном варианте прогноза наиболее высокими темпами будут развиваться
производство транспортных средств (147,7%), производство машин и оборудования
(135,3 %), производство электрооборудования (128,0%).
Государственная политика развития машиностроительного комплекса представлена
комплексом программ, в том числе действующими федеральными целевыми
программами («Развитие гражданской авиационной техники России на 2002-2010 годы и
на период до 2015 года», «Развитие гражданской морской техники» на 2009-2016 годы»,
«Развитие электронной компонентной базы на 2008-2015 годы», «Развитие обороннопромышленного комплекса Российской Федерации на 2011-2020 годы») и
разрабатываемыми в настоящее время государственными программами в сфере развития
авиации, судостроения, электроники.
Кроме того, осуществляется субсидирование процентных ставок по кредитам,
направленным на реализацию инвестиционных проектов и технологическое
28
перевооружение; применяется режим «промышленной сборки» автомобильной техники,
ее основных узлов и агрегатов, а также государством оказывается поддержка спроса на
продукцию российского производства на внутреннем рынке за счет госзакупок.
При этом присоединение Российской Федерации к ВТО может внести
корректировки в дальнейшее развитие отдельных секторов машиностроительного
комплекса (автомобилестроение, сельскохозяйственное машиностроение) в связи с
процессами адаптации хозяйственной деятельности производственных предприятий к
новой рыночной конъюнктуре, которые могут быть вызваны снижением (по ряду
направлений уже при начальном уровне связывания) уровня таможенно-тарифной
защиты внутреннего рынка высокотехнологичной продукции.
В этой связи в настоящее время разрабатываются меры по адаптации отдельных
секторов экономики к условиям членства Российской Федерации в ВТО.
Из сырьевых отраслей высокий индекс роста продемонстрирует химическое
производство (2015 г. к 2011 г. – 131,3%) и металлургическое производство (114,7%).
Рост металлургического производства объясняется в том числе политикой компаний
черной металлургии, которыми взят курс на преодоление технологической отсталости
производства и снижение энергоемкости. Вывод мартеновских агрегатов, согласно
Стратегии развития металлургической промышленности Российской Федерации,
завершится до 2020 года. Доля разливки стали на машинах непрерывного литья заготовок
к 2015 году составит 85-90 процентов.
Высокий перспективный спрос в сфере жилищного строительства и развития
транспортной инфраструктуры позволит обеспечить рост спроса на строительные
материалы (132,4%).
В 2011-2015 гг. прогнозируется дальнейшая диверсификация структуры
промышленного производства. Доля отраслей топливно-энергетического комплекса
сократится с 45,1% в 2011 году до 41,4% в 2015 году, в том числе доля добычи топливноэнергетических полезных ископаемых – с 20,5% до 18,1%. Доля отраслей
инвестиционного спроса в совокупном выпуске промышленности возрастет с 17,9% в
2011 году до 21,3% в 2015 году. В этой группе наиболее резко повысится доля
машиностроительных отраслей (с 15% до 18%). Доля отраслей потребительского
комплекса сократится незначительно, а отраслей промежуточного спроса останется на
одном уровне.
Структура промышленного производства в ценах 2011 года (вариант 2), %
Отрасли промышленности
Промышленность - всего
ТЭК
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Производство кокса и
нефтепродуктов
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
2011
отчет
100
45,1
2012
оценка
100
44,4
2013
2015
100
43,5
2014
прогноз
100
42,5
20,5
20,0
19,5
18,8
18,1
13,0
13,0
12,8
12,8
12,6
11,6
11,4
11,1
10,9
10,6
100
41,4
29
Отрасли промышленности
Потребительский комплекс
Пищевая промышленность
Легкая промышленность
Отрасли инвестиционного спроса
Производство строительных
материалов
Машиностроение
Отрасли промежуточного спроса
Добыча полезных ископаемых, кроме
топливно-энергетических
Лесопромышленный комплекс
Химический комплекс
Металлургия
2011
отчет
11,3
10,6
0,8
17,9
2012
оценка
11,3
10,5
0,8
18,6
2013
2015
11,3
10,5
0,8
19,4
2014
прогноз
11,2
10,4
0,8
20,2
2,9
15,0
24,4
3
15,6
24,3
3,1
16,2
24,6
3,2
17,0
24,9
3,3
18,0
24,8
2,9
2,8
6,9
11,8
2,8
2,8
7,0
11,7
2,8
2,8
7,3
11,7
2,8
2,8
7,6
11,7
2,7
2,8
7,7
11,6
11,1
10,3
0,8
21,3
Рост промышленного производства в 2012 году по сравнению с оценкой, принятой
в утвержденном прогнозе, ожидается на 0,5 п.п. ниже (за счет уточнения базы и
структуры производства). Снижение связано с сокращением индекса обрабатывающих
отраслей на 0,5 п.п., производства и распределения энергии, газа и воды на 0,7 п.п.,
добычи полезных ископаемых на 0,1 п. пункта.
Сельское хозяйство
В
среднесрочной
перспективе
развитие
сельского
хозяйства
будет
характеризоваться устойчивой динамикой роста. Среднегодовой темп роста 2013-2015 гг.
составит 102,7 процента.
На развитие отрасли окажет влияние изменение экономических условий, связанное
с функционированием Единого экономического пространства и присоединением России к
ВТО, которое приведет к трансформации государственной поддержки отрасли. Новый
подход найдет отражение в разрабатываемой Государственной программе развития
сельского хозяйства на 2013-2020 годы, направленной на увеличение объемов
привлекаемых инвестиций в отрасль, интенсификацию сельскохозяйственного
производства, модернизацию производства на основе инновационного технологического
развития.
Одним из ключевых направлений роста продукции растениеводства станет
зерновой сектор, темп роста которого к 2015 году составит свыше 115% по сравнению с
2011 годом, что позволит укрепить и занять лидирующие положения на мировом рынке
зерна.
Рост производства продукции животноводства (в 2015 году к 2011 году
производство скота и птицы вырастет на 17%, молока – на 4%) связан с существенными
сдвигами в отрасли, такими как увеличение продуктивности скота и концентрации
производства.
30
Рынок труда и доходы населения
К началу 2012 года рынок труда практически полностью восстановился от
кризисных потерь. Численность занятых уже в 2011 году превысила показатели 2008 года
и находится на максимальном историческом уровне, а уровень безработицы в первые
месяцы 2012 снизился до менее 6% (с исключением сезонности), что также близко к
историческим российским минимумам.
С учетом отчетных данных численность занятых в экономике в текущем году
может достигнуть 69,1 млн. человек, а уровень безработицы снизится до 6,1%
экономически активного населения.
В период до 2015 года усилится тенденция сокращения трудового потенциала –
численность населения трудоспособного возраста ежегодно будет сокращаться на 1 млн.
человек. В этих условиях даже при повышении уровня экономической активности
численность экономически активного населения сократится с 73,9 млн. человек в 2011
году до 73,3 млн. человек в 2013 году и не превысит 72,6 млн. человек в 2015 году.
Ожидаемый рост производительности труда позволит смягчить последствия
сокращения предложения труда, при этом сохраняющаяся высокая структурная
безработица приостановит тенденцию снижения общей безработицы, которая
стабилизируется на уровне 6,1-6,0% к экономически активному населению. В этих
условиях к 2015 году количество занятых снизится до 68,2 млн. человек – на 1% к 2011
году.
В 2012 году на фоне более низкой инфляции, высокой цены на нефть, а также с
учетом реализации мер по увеличению оплаты труда в бюджетном секторе, рост
реальной заработной платы ожидается выше, чем прогнозировалось ранее – на уровне
6,3% против 4,9% по предыдущей оценке.
Кроме обеспечения заработной платы на уровне средней по экономике,
предусматриваемой для педагогических работников учреждений общего образования, в
прогнозный период предполагается реализовать значительный комплекс мер по
повышению уровня оплаты труда других категорий бюджетников. Так, в течение 20132018 гг. средняя зарплата профессоров и преподавателей вузов будет увеличена в 2 раза и
доведена до 200% от средней по регионам. Аналогично за несколько лет будет повышена
до эффективного уровня заработная плата преподавателей колледжей и
профессиональных лицеев, мастеров производственного обучения, других педагогов,
врачей, среднего медицинского персонала, научных сотрудников, работников
учреждений культуры. При этом для врачей и научных сотрудников целевой ориентир к
2018 году такой же, как для преподавателей высшей школы – 200% от средней
заработной платы по регионам (при этом по экономике средняя заработная плата на
10-15% выше средней по регионам).
31
Во внебюджетном секторе темпы роста заработной платы в 2013-2015 гг. будут
несколько отставать от темпов роста производительности труда при некотором
ослаблении реального курса рубля.
В результате в 2013-2015 гг. темпы роста реальной заработной платы в целом по
экономике составят 5,4%, 6,3% и 6%. В целом за 2012-2015 гг. реальная заработная плата
увеличится на 26,4 процента.
В консервативном варианте, в отличие от основного, предполагается
распространить эффективный контракт лишь на 50% медицинского, педагогического и
научно-исследовательского персонала. С учетом более низких темпов роста заработной
платы во внебюджетном секторе среднегодовые темпы роста реальной заработной платы
в целом по экономке в 2012-2015 гг. будут на 0,7 п.п. ниже, чем в базовом сценарии,
накопленный рост за этот период составит 22,8 процента.
С учетом уточненных отчетных данных и более высокой индексации, проведенной
с 1 апреля 2012 г., повышена оценка среднего размера трудовой пенсии до 9300 рублей.
Трудовые пенсии в прогнозный период будут индексироваться в соответствии с
нормами Федерального закона «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» на индекс
потребительских цен с 1 февраля ежегодно.
Кроме того, дополнительное увеличение трудовых пенсий с 1 апреля
предполагается на более высоком уровне вследствие роста заработной платы и доходов
бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.
В целом за 2012-2015 годы средний размер трудовой пенсии увеличится на 47
процентов.
Социальные пенсии индексируются ежегодно с 1 апреля с учетом темпов роста
прожиточного минимума пенсионера в Российской Федерации за прошедший год. Это
позволит поддерживать соотношение среднего размера социальной пенсии с
прожиточным минимумом пенсионера на уровне не ниже 1,03 раза.
В 2012 году прогнозируется ускорение роста реальных денежных доходов
населения: с 0,8% в 2011 году до 5% в 2012 году. При этом основными факторами,
поддерживающих рост доходов, станут более высокие темпы роста реальной заработной
платы и более низкий уровень инфляции. Дополнительным драйвером роста доходов
станет значительное увеличение денежного довольствия военнослужащих и полицейских.
В свою очередь, реализация мероприятий, направленных на улучшение уровня
материального положения пенсионеров в 2012 году ускорит рост социальных
трансфертов, увеличив их вклад в рост реальных располагаемых доходов с 0,7 п.п. в 2011
году до 1,1 п.п. в 2012 году.
После существенного ускорения в 2012 году реальные располагаемые денежные
доходы в 2013 году несколько замедлятся – до 4,5%. Это связано с менее благоприятной
мировой конъюнктурой и более высокой инфляцией. В 2014-2015 гг. рост реальных
доходов прогнозируется на уровне 5,3% и 5,2% соответственно. В целом за 2012-2015 гг.
прирост реальных доходов составит 21,5 процента.
32
Исходя из более медленных темпов роста заработной платы, а также более низкой
динамики
денежного
довольствия
военнослужащих,
предусматриваемых
в
консервативном варианте, реальные располагаемые доходы населения за 2012-2015 гг.
вырастут на 19,4 процента.
В 2012-2015 гг. важным фактором, определяющим динамику экономического
развития, будут темпы роста потребления домашних хозяйств. С учетом ускорения
динамики в конце прошлого года и начале 2012 года, прогноз темпов роста розничного
товарооборота был пересмотрен в сторону повышения (на 0,8 п.п.) и составил
6,3 процента.
В 2013-2015 гг. потребительские расходы домашних хозяйств будут расти,
опережая динамику доходов населения. Поддержку потребительскому спросу будет
оказывать восстановление и дальнейший рост доступности банковского кредита, что
приведет к снижению склонности к сбережению с 12% в 2011 году до 11% в 2015 году.
При этом опережающий рост услуг, связанный не только с их значительным «провалом»
в период кризиса, но и постепенным смещением структуры потребления в сторону услуг,
ожидается не ранее 2013 года. Среднегодовые темпы роста розничного товарооборота в
2013-2015 гг. составят 5,5%, платных услуг населению – 6,0 процента.
В консервативном варианте более низкие темпы роста доходов населения в 20132015 гг. будут сдерживать рост потребления. Среднегодовые темпы роста розничного
товарооборота за этот период составят 4,8%, платных услуг населению – 5,1 процента.
Бюджетная сбалансированность
В среднесрочной перспективе развитие российской экономики в рамках умереннооптимистичного и консервативного вариантов создает условия для повышения
устойчивости и сбалансированности бюджетной системы. Однако качество этой
сбалансированности в рассматриваемых сценариях различно.
В 2013-2015 гг. прогнозируется относительно стабильный уровень доходов
бюджетной системы, точнее их незначительное снижение: с 39,1% ВВП в 2011 году до
37,5% ВВП в 2015 году. Сокращение нефтегазовых доходов с 10,3% ВВП в 2011 году до
8,2% ВВП в 2015 году не в полной мере будет компенсироваться расширением налоговой
базы и собираемости основных налогов, таможенных поступлений и страховых взносов.
Снижение поступлений от нефтегазового комплекса вызвано сокращением его
вклада в ВВП и в экспорт товаров. Уровень налоговой нагрузки на нефтяной комплекс
уже достиг своего предела, при этом в прогнозный период предполагается значительное
увеличение налоговой нагрузки на газовый комплекс. Предполагается реализация
потенциала повышения собираемости налога на добавленную стоимость (НДС), а также
рост поступлений от акцизов, налогов на роскошь и недвижимость. Однако часть эффекта
расширения налоговой базы будет нивелирована усилением стимулирующей функции
налоговой системы (особенно в части инвестиций в оборудование, предложение
инжиниринговых услуг).
33
Исходя из основных целей налоговой политики, направленных на стимулирование
экономического роста и притока инвестиций в сферу высокотехнологичного и
производственного бизнеса, а также на дифференциацию налогообложения в зависимости
от уровня дохода (изменение фискальной нагрузки на отдельные отрасли и объекты
налогообложения), в среднесрочной перспективе рассматривается возможность
реализации ряда мер:
постепенный переход к полной отмене налога на имущество организаций в
отношении активной (движимой) части основных средств для всех налогоплательщиков;
введение налоговых каникул для промышленных гринфилд-проектов по налогу на
прибыль организаций, имущество организаций, земельный налог.
Кроме того, прорабатываются вопросы изменения фискальной нагрузки на
отдельные отрасли и объекты налогообложения, в том числе:
- варианты увеличения внутренних цен на газ с одновременным изъятием
дополнительных доходов от повышения цен в виде НДПИ;
- размеры потенциального увеличения поступлений в бюджет от ресурсных
отраслей за счет применения введенных методов определения трансфертных цен для
целей налогообложения;
- последствия возможной постепенной отмены льгот по налогу на имущество
организаций для инфраструктурных объектов с одновременным пересмотром тарифов на
5 лет;
- вопрос об увеличении налогового бремени в отношении объектов жилой
недвижимости различной площади (свыше 500 кв. м., свыше 1000 кв. м.) в рамках
планируемого к введению налога на недвижимость;
- вопрос о дифференциации транспортного налога в отношении «дорогих»
автомобилей.
Структура расходов бюджетной системы достаточно инерционна. Доля расходов на
оплату труда, социальные и пенсионные выплаты и прочие текущие затраты составляет в
бюджете более 50%, или 18-19% ВВП. Расходы собственно инновационного характера
(расходы на высшее образование, высокотехнологичную медицинскую помощь, НИОКР,
развитие высокотехнологичного комплекса) занимают всего 2,2% ВВП (или 6% всех
расходов бюджетной системы).
Развитие бюджетной системы и государственного сектора экономики уже в
среднесрочной перспективе будет характеризоваться значительным изменением
структуры государственных расходов. Бюджетный маневр более ярко выражен в
умеренно-оптимистичном варианте и характеризуется повышением доли расходов на
образование, здравоохранение, науку и развитие транспортной инфраструктуры.
Общий объем расходов бюджетной системы в среднесрочной перспективе в рамках
умеренно-оптимистичного варианта останется примерно на одном уровне, равном
38-39% ВВП. Однако структура расходов бюджетной системы претерпит существенные
34
изменения. Так, расходы бюджетной системы на образование и здравоохранение
увеличатся на 0,8% ВВП к 2015 году по сравнению с уровнем 2012 года.
Макроэкономический эффект этих расходов определяется не только размерами
инвестиций в развитие транспортной инфраструктуры и человеческого капитала, но и
результативностью мероприятий по преобразованию этих сфер экономики, то есть
реализации структурной политики, в том числе в рамках разрабатываемой системы
государственных программ.
Кроме того, основной вариант прогноза предполагает значительное улучшение
бизнес-климата и восстановление притока капитала, а также существенный рост
конкурентоспособности отечественной несырьевой продукции, как на внутреннем, так и
на внешнем рынке.
В этих условиях бюджетная система к 2015 году остается дефицитной, не удается
существенно снизить ненефтегазовый дефицит. В то же время бюджетная система
становится способной обеспечить необходимые темпы модернизации экономики. Ее
стабильность обеспечивается ограниченным уровнем дефицита (1,5-2% ВВП в 2015 году)
и роста государственного долга до уровня 15-16% ВВП, который можно
профинансировать преимущественно за счет внутренних источников.
В консервативном варианте предполагается ограниченное увеличение расходов
социальной направленности, а также расходов на образование и здравоохранение, при
стагнации (снижении) расходов на развитие науки, технологий и транспортной
инфраструктуры.
Общий объем расходов бюджетной системы в среднесрочной перспективе в рамках
консервативного варианта снижается до 37% ВВП в 2015 году. При этом расходы
бюджетной системы на образование и здравоохранение остаются примерно на одном
уровне в процентах ВВП в 2012-2015 годах. Капитальные расходы бюджетной системы к
2015 году снижаются на 0,8% ВВП относительно уровня 2012 года. Расходы бюджетной
системы на науку по консервативному варианту растут более медленными темпами по
сравнению с умеренно-оптимистическим вариантом. Расхождение в расходах бюджетной
системе на науку к 2015 году составит 0,2% ВВП.
В этих условиях бюджетная система становится бездефицитной к 2016 году. В то
же время бюджетная система не обеспечивает необходимые темпы экономического роста.
Ее стабильность обеспечивается нулевым уровнем дефицита, низким уровнем
государственного долга и избыточным накоплением бюджетных фондов.
Внешняя торговля
Ежегодный рост физических объемов товарного экспорта в прогнозный период не
будет превышать 2,8% при отсутствии значительного потенциала наращивания
экспортных поставок нефти, нефтепродуктов и металлургической продукции. Таким
образом, динамику российского экспорта в прогнозный период будет определять
динамика мировых цен на сырьевые товары. В 2012 году экспорт увеличится на 6,9%, до
35
558 млрд. долларов США. В 2013 году ожидается снижение стоимостных объемов
экспорта до 526 млрд. долларов США с последующим ростом до 581 млрд. долларов
США к 2015 году.
Повышение оценки экспорта товаров в 2012-2014 гг. по сравнению с декабрьским
прогнозом вызвано повышением цены на нефть в 2012 году, а также увеличением оценок
поставок товаров химической промышленности, металлов, древесины. Экспорт в целом в
2012 году превысит декабрьский прогноз на 45 млрд. долларов, в 2013 году – на 11 млрд.
долларов, в 2014 году – на 7 млрд. долларов. В 2015 году экспорт составит 581 млрд.
долларов США.
В прогнозный период ожидается быстрое замедление темпов роста импорта. В
2012 году в реальном выражении импорт вырастет на 12,5% против роста на 20% в 2011
году. В 2013-2015 гг. рост импорта, несмотря на снижение таможенных пошлин, снизится
до уровня 7-8%, отражая динамику ослабления курса рубля.
Оценка объема импорта товаров изменена по сравнению с декабрьским прогнозом
во многом в результате изменения динамики обменного курса. В 2012 году в результате
дополнительного укрепления рубля оценка импорта повышена на 0,8 млрд. долларов,
импорт товаров составит 369,5 млрд. долларов США. В 2013-2014 гг. прогноз импорта,
напротив, снижен за счет ослабления обменного курса и более низких оценок
внутреннего спроса. Импорт в 2013 году составит 407 млрд. долларов США против
413 млрд. долларов в декабрьском прогнозе, а в 2014 году достигнет 445 млрд. долларов
США, что на 9 млрд. долларов ниже декабрьских оценок. В 2015 году импорт составит
485 млрд. долларов США.
Замедление темпов роста физического объема импорта и изменение относительных
цен в пользу отечественных товаров и расширение сферы услуг приведут к увеличению
доли отечественной продукции в удовлетворении внутреннего спроса. Доля импорта в
структуре источников покрытия прироста внутреннего спроса в базовом варианте
снизится к 2015 году до 32%, что ниже докризисных уровней 2005-2008 годов (около
45%).
В целом торговый баланс в 2012 году составит 189 млрд. долларов США, а в
дальнейшем снизится к 2015 году до 96 млрд. долларов США.
В результате увеличения профицита торговли в целом улучшены оценки
платежного баланса. Оценка профицита счета текущих операций в 2012 году повышена
на 30 млрд. долларов США – до 83 млрд. долларов. К 2013 году профицит сальдо счета
текущих операций начнет сокращаться и составит 23 млрд. долларов, в 2014 году его
значение снизится до 6 млрд. долларов, а к 2014 году профицит текущего счета будет
почти полностью исчерпан и в 2015 году может перейти в отрицательную область.
Несмотря на существенный отток капитала в I квартале 2012 г., оценка чистого
оттока из частного сектора за 2012 год сохранилась на уровне 15-25 млрд. долл. США.
Это означает что в оставшуюся часть года ожидается возобновление притока
иностранных средств по мере восстановления уверенности мировых инвесторов и
36
стабилизации политической обстановки внутри страны. В 2013 году ожидается
восстановление чистого притока капитала на уровне 15 млрд. долларов США, в 2014 году
– 30 млрд. долл. США, а к 2015 году приток капитала составит порядка 40 млрд. долл.
США.
Постепенное сокращение профицита счета текущих операций приведет к
ослаблению номинального курса рубля. Курс доллара в 2013 году составит 29,7 руб./долл.
США, в 2014 году – 30,5 руб./долл. США, а к 2015 году номинальный курс рубля
ослабнет до 31,5 руб./долл. США. В реальном выражении курс рубля в 2013 году
перестанет укрепляться, а в 2015 году ослабнет на 1,5 процента.
Социальная политика
С учетом отчетных данных снижена оценка величины прожиточного минимума,
которая в целом за 2012 год составит 6834 рубля против 6907 рублей по предыдущей
версии прогноза, в основном из-за более медленного, чем ожидалось, роста цен на
продовольствие во второй половине 2011 года.
С 2013 года прогноз величины прожиточного минимума рассчитан с учетом
предстоящего перехода на нормативно-статистический метод расчета, в соответствии с
которым продукты питания включены в потребительскую корзину по нормам в
натуральных объемах, а непродовольственные товары и услуги – по их доле в общих
потребительских расходах.
По оценке Минздравсоцразвития России, использование новой методики расчета
приведет к увеличению величины прожиточного минимума в целом по Российской
Федерации в 2013 году на 4,2%, в том числе для трудоспособного населения – 3,4%,
пенсионеров – 8,2%, детей – 4,2 процента. В результате величина прожиточного
минимума в среднем на душу населения к 2015 году прогнозируется на уровне
8346 рублей, рост к 2011 году составит 31 процент.
Доля населения с денежными доходами ниже величины прожиточного
минимума будет последовательно снижаться – с 12,8% в 2011 году до 11,5% в 2015 году.
Дополнительные сценарии динамики цен на нефть
Повышение цен на нефть практически перестало воздействовать на реальные
темпы роста экономики. В отличие от докризисного периода рост цен на нефть не
стимулирует приток капитала, связанный с ростом интереса иностранных инвесторов к
российскому рынку и облегчению доступа широкого спектра компаний к
международному рынку капитала. Это значительно ослабляет реакцию внутреннего
спроса на улучшение внешних условий. В варианте С, рассчитанном в условиях более
высоких цен на нефть по сравнению с основным вариантом 2, темпы роста внутреннего
спроса в 2012-2013 годах будут на 0,7-1,9 п.п. выше базового варианта, динамика оборота
розничной торговли может быть выше на 0,6-1,8 п.п., динамика инвестиций – на
0,9-2,4 п. пунктов. При этом рост ВВП будет сильно ограничен укреплением обменного
37
курса рубля, стоимость которого увеличивается до 27,5 рублей за доллар, а в реальном
выражении рубль укрепляется за 2012-2013 годы более чем на 10%. В этих условиях
темпы роста импорта будут на 1,9-5,8 п. п. в год выше, чем в условиях базового сценария.
Таким образом, дополнительная разница в темпах роста ВВП в 2012-2013 гг. будет не
столь существенна – на 0,3 п. п. выше базового варианта. В 2014 году, в связи с
возможной коррекцией цен на нефть до уровня 115 долларов за баррель, темпы
экономического роста замедлятся и могут оказаться ниже, чем в варианте 2 на 0,4 п.
пункта с последующим восстановлением в 2015 году на уровне 4,7 процента.
Вариант А тестирует шоковое воздействие на экономику резкого спада цен на
нефть: достижение в начале 2013 года уровня 80 долларов за баррель с последующим
медленным ростом в пределах 82-85 долларов за баррель, т.е. стабилизацией в реальном
выражении. Вариант также предполагает значительно более низкий внешний спрос на
продукцию российского экспорта. Резкое снижение цен на нефть даже в случае
отсутствия негативных шоков, связанных с массивным оттоком капитала и резким
сжатием кредита, будет иметь следствием значительное ослабление курса рубля в 2013
году и всплеск инфляции до 8-10%. Рост реальных доходов населения не будет
превышать в 2013-2015 гг. 1,8-3,3%, даже несмотря на сохранение принятых бюджетных
решений. Оборот розничной торговли в 2013 году будет на 2,6 п.п. ниже, чем в базовом
сценарии, а инвестиции – на 4,5 п. пункта. Прирост ВВП понизится до 2%, что на 1,8 п. п.
ниже, чем в базовом сценарии.
В случае дальнейшего сохранения мировых цен на углеводороды на уровне
83-85 долларов за баррель и ограниченном внешнем спросе в 2014-2015 гг. темпы роста
экономики будут на 0,9-0,7 п.п. ниже, чем в базовом варианте, курс доллара
стабилизируется на уровне, близком к 36-38 рублям за доллар, инфляция замедлится до
уровня базового сценария, а динамика внутреннего спроса постепенно начнет
восстанавливаться к 2015 году.