ТЕНДЕНЦИИ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА В

ТЕНДЕНЦИИ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА В
РОССИЙСКИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ПИЩЕВОЙ
ПРОМЫШЛЕННОСТИ: ПОДОТРАСЛЕВОЙ АСПЕКТ
А. А. Гладышева, Т. А. Ратникова
В
исследовании на основании эмпирических данных о предприятиях
российской пищевой промышленности предпринята попытка ответить на следующие
вопросы:

Какие тенденции прослеживаются в распределении иностранного
капитала в предприятия пищевой промышленности России?

Говорят ли эти тенденции о заинтересованности иностранных инвесторов
в развитии, модернизации и увеличении производительности компаний?

Как они соотносятся с принципами Доктрины продовольственной
безопасности?

Что лежит в основе механизмов реализации стратегий инвесторов?

Какова при этом роль подотраслевой неоднородности?
В многочисленных публикациях, посвященных в настоящий момент анализу
эффектов участия иностранных инвесторов в пищевой промышленности России,
выражается все более усиливающаяся тревога относительно некоторых негативных
тенденций в отрасли и тесно связанной с этим продовольственной безопасности.
Рассматриваются проблемы конкуренции дешевого импортируемого синтетического
сырья и российского натурального, деградация российского сельскохозяйственного
производства, поставляющего сырье для пищевой промышленности, проблемы
возможного снижения полезности продовольственных продуктов. Также говорится о
постепенной монополизации отрасли транснациональными компаниями (Сердюкова,
Усенко, 2013).
Однако выводы, как правило, не подкрепляются корректным эмпирическим
анализом и носят слишком общий характер, не позволяя увидеть реальной картины
происходящего в тех или иных подотраслях пищевой промышленности. Для разных
подотраслей масштабы их контроля иностранными корпорациями различны. В одних
− это крупные транснациональные компании, владеющие большими предприятиями,
обслуживающие широкие межрегиональные рынки, в других − маленькие фирмы,
ориентированные на локальных потребителей. Тщательный учет неоднородности
подотраслевого распределения иностранного капитала в предприятиях российской
1
пищевой промышленности может позволить выявить тонкие закономерности,
невидимые при усредненном подходе.
Теоретической основой исследования послужили
идеи, согласно которым,
несмотря на специфику разных иностранных компаний, региональные стратегии почти
все крупных иностранных инвесторов в России описываются схемами иерархическиволновой диффузии (Кузнецова, Кузнецов и др., 2013). Иерархическая диффузия
означает, что в крупных экономических центрах предприятия иностранных фирм
создаются, как правило, раньше, чем в небольших городах. Волновая диффузия
означает осуществление ПИИ во все большем числе новых районов страны, причем все
начинается с создания дочерних предприятий на периферии крупных агломераций, в
которых уже есть действующие предприятия. Подробный обзор теоретических основ и
других подходов к изучению ПИИ представлен в статье (Гладышева, Ратникова, 2014).
Два
механизма
распространения
прямых
иностранных
инвестиций
в
предприятия пищевой отрасли России (иерархическая и волновая диффузия)
исследуются в настоящей работе с помощью эконометрического инструментария
иерархических
моделей
бинарного
выбора.
Рассматриваются
региональные
детерминанты этих процессов: набор характеристик регионов, в которых расположены
предприятия пищевой промышленности и их пространственные лаги1 (такие, как
рыночный потенциал регионов, фактор агломерации, развитость транспортной
инфраструктуры, инновационный климат, сельскохозяйственные ресурсы и показатели
производства сельского хозяйства).
Исследуются типы мотивации зарубежных инвесторов, связанные с теми или
иными тестируемыми пространственными переменными:

resource-seeking – ориентация на ресурсы,

market-seeking – ориентация на завоевание рынка,

efficiency-seeking – поиск путей снижения себестоимости продукции,

knowledge-seeking – поиск технологических и организационных идей.
Для тестирования значимости влияния соответствующих характеристик на
вероятность притока ПИИ в предприятие региона (вероятность того, что доля
иностранного капитала в компании будет более 10%) оцениваются иерархические
1
оператор пространственных лагов (spatial lag operator) –
s
 wljs X l , где wlj – весовой коэффициент, а
l
X
– значение переменной, пространственный лаг которой нас интересует (Anselin, 1988).
l
2
модели бинарного выбора по выборке предприятий, построенной на основании базы
данных RUSLANA за 2009 и 2012 годы.
Учет подотраслевой неоднородности в модели осуществляется с помощью
дифференциации константы регрессии и коэффициентов наклона при тестируемых
показателях (ненаблюдаемые переменные, характеризующие подотрасли и способные
влиять на значения коэффициентов при наблюдаемых региональных показателях,
отражены в модели в форме случайных подотраслевых эффектов на наклоны). Это
позволяет уточнить оценки влияния исследуемых факторов и убедиться в их
стабильности, а также и выделить отдельные подотрасли, где наблюдаются сходные
тенденции или есть аномалии.
По результатам проделанного эмпирического анализа делается общий вывод о
том, что иерархическая диффузия иностранных инвесторов мотивируется поиском
доступа к недостаточно освоенным сегментам локальных рынков,
ориентацией на
развитую транспортную инфраструктуру и благоприятную инвестиционную среду.
Интерес
зарубежных
инвесторов
к
инновационному
потенциалу
регионов
расположения предприятий на этом уровне не выявляется. Заинтересованность в
местных сырьевых ресурсах также отсутствует в целом. Однако для таких показателей,
как рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг) организаций
растениеводства и животноводства было выявлено явное разделение подотраслей,
ориентированных на сельскохозяйственное сырьё растительного и животного
происхождения (например, продукция отечественного растениеводства всё же
востребована предприятиями с иностранными собственниками в базирующихся на ней
подотраслях).
С волновой диффузией, то есть с освоением инвесторами новых регионов,
ассоциируется, как показали исследования, широкий спектр мотивов. Он включает и
поиск сырьевых ресурсов, и инновационных идей. Однако по ряду подотраслей
наблюдается подотраслевая дифференциация масштабов и направления влияния
региональных показателей. Относительно мотивов поиска ресурсов выявлены
следующие тенденции: положительный эффект прослеживается для рентабельности
продукции животноводства в соседних регионах в 2009, отрицательный эффект
факторов регионального сельскохозяйственного производства в 2012.
Можно сделать общий вывод о том, что наблюдаемые подотраслевые различия
во влиянии ряда пространственных факторов связаны масштабом рынков, на которые
3
ориентированы предприятия с иностранным инвестором, степенью
регулирования
производства определённых видов продукции, а также традициями ведения бизнеса.
Список использованной литературы:
 Гладышева А.А., Ратникова Т.А. Роль неоднородности и взаимного влияния
регионов России в распределении прямых иностранных инвестиций в
пищевую отрасль // Экономический журнал ВШЭ. – 2014. – № 2. – С. 285–
327.
 Кузнецова О.В., Кузнецов А.В., Туровский Р.Ф, Четверикова А.С.
Инвестиционные стратегии крупного бизнеса и экономика регионов. М.:
Книжный дом «Либроком». – 2013.
 Сердюкова Ю.С., Усенко Н.И. Стратегические приоритеты интеграционного
взаимодействия России и Беларуси с позиции обеспечения
продовольственной безопасности // Экономические и социальные перемены:
факты, тенденции, прогноз. – 2013. – № 3. – С. 72–82.
 Anselin L. Spatial Econometrics: Methods and Models / The Netherlands,
Dordrecht: Kluwer Academic Publishers, 1988.
4