Уведомление о рисках,

Правила предоставления брокерских и иных услуг на рынке ценных бумаг
ООО «Унисон Капитал»
Приложение № 5
УВЕДОМЛЕНИЕ О РИСКАХ
связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг
Целью настоящего Уведомления о рисках является предоставление Клиенту информации о рисках, связанных с
осуществлением операций на рынке ценных бумаг о порядке учета денежных средств Клиента и предупредить о возможных
потерях при осуществлении операций на фондовом рынке.
Обращаем Ваше внимание на то, что настоящее Уведомление не раскрывает информации о всех рисках на рынке
ценных бумаг вследствие разнообразия ситуаций, возникающих на рынке ценных бумаг.
Основные риски, связанные с осуществлением операций на рынке ценных бумаг:
Связан с особенностью государственного устройства, с возможностью неблагоприятных
Политический риск
изменений политической ситуации в стране и за рубежом.
Связан с изменениями, пробелами и противоречиями в действующем законодательстве,
Правовой риск
регулирующем порядок и условия обращения ценных бумаг, совершения сделок на рынке
ценных бумаг.
Связан с нестабильной экономической ситуацией в стране и в мире (в том числе кризисом
Экономический риск
денежно-кредитной системы, инфляцией), что может свести на нет или обесценить доходы,
полученные по результатам операций на рынке ценных бумаг.
Риски
участников
инвестиционного
процесса,
связанные
с
неблагоприятным
функционированием рынка ценных бумаг в течение длительного периода времени,
Рыночные риски
независимых от данного конкретного инвестиционного инструмента: политических,
экономических событий или изменения потребительских предпочтений.
Связан с неблагоприятным функционированием определенной отрасли, что непосредственно
сказывается на деятельности занятых в ней компаний, а значит и на показателях стоимости
Отраслевой риск
принадлежащих им акций. Часто негативное состояние такой отрасли передается компаниям из
других, зависимых отраслей.
Связан с соотношением собственных и заемных средств в источниках финансирования
Финансовый риск
инвестиции. Чем выше доля заемных средств, так называемый финансовый рычаг, тем выше
финансовый риск.
Связан с работой оборудования, электрических и компьютерных сетей и их безопасностью (в
частности при использовании электронных брокерских систем). Существует вероятность
Технический риск
нарушения электросвязи, несанкционированного доступа, сбоев в работе аппаратных и
программных средств.
Заключается в возможности наступления неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что
приведет к резкому падению цены (вплоть до полной потери ликвидности) на такую ценную
Риск банкротства
бумагу (в случае с акциями) или невозможности погасить ее (в случае с долговыми ценными
эмитента
бумагами). Применительно к акциям этот риск в наибольшей степени определяется
финансовым положением и платежеспособностью предприятия — эмитента.
Заключается в возможности возникновения потерь в результате неблагоприятного изменения
Процентный риск
рублевой процентной ставки, влияющей на курсовую стоимость облигаций с фиксированным
доходом.
Риски совмещения
Связан с совмещением профессиональным участником рынка ценных бумаг различных видов
различных видов
деятельности на рынке ценных бумаг.
деятельности
Определяется изменчивостью или периодическими колебаниями доходности ценных бумаг.
Инвестиционный риск
Выделяют три фактора, влияющих на колебание инвестиционных результатов: состав
портфеля, степень диверсифицированности портфеля, политика управления портфелем.
Связан с невозможностью продать финансовый инструмент в нужный момент времени по
Риск ликвидности
желаемой высокой цене.
Определяется классом используемых финансовых инструментов. По отношению к облигациям
Инструментальный риск
и инструментам денежного рынка акции представляют собой более рискованный инструмент.
Риск неправомерных
В отношении имущества инвестора и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих
действий
лиц, в том числе эмитента, регистратора, депозитария.
Заключается в возможности возникновения потерь вследствие недобросовестного исполнения
Риск контрагента
своих обязательств участниками рынка ценных бумаг или банками, осуществляющими
расчеты.
Риск, связанный с
Вероятность потери средств полностью или частично в результате неплатежеспособности,
работой организаторов
банкротства, иного неисполнения своих обязательств организатором торговли и/или другими
торговли
участниками рынка.
I.
II. Риски, связанные с исполнением поручений Клиента на маржинальные (необеспеченные) сделки
1
1. При совершении Вами маржинальных сделок (необеспеченных сделок) у Вас возникают следующие
дополнительные виды рисков: риск неисполнения или частичного исполнения Поручения на совершение
маржинальной (необеспеченной) сделки по усмотрению Брокера.
2. Совершая маржинальные сделки (необеспеченные сделки), Вы несете риск увеличения цен на ценные бумаги, переданные
Вам. Вы обязаны вернуть ценные бумаги независимо от изменения их стоимости. При этом текущая рыночная стоимость
ценных бумаг, может значительно превысить их стоимость при первоначальной продаже.
3. Совершая маржинальные сделки (необеспеченные сделки), Вы несете ценовой риск как по активам, приобретенным на
собственные средства, так и по активам, являющимся обеспечением Ваших обязательств перед Брокером. Таким образом,
величина активов, подвергающихся риску неблагоприятного изменения цены, больше, нежели при обычной торговле.
Соответственно и убытки могут наступить в больших размерах, по сравнению с торговлей только с использованием Ваших
собственных средств.
4. Вы обязуетесь поддерживать достаточный уровень обеспечения своих обязательств перед Брокером, что в определенных
условиях может повлечь необходимость заключения сделок купли/продажи вне зависимости от текущего состояния
рыночных цен и тем самым реализацию рисков потери дохода, риска потери инвестируемых средств или риск потерь,
превышающих инвестируемую сумму.
5. При неблагоприятном для Вас движении цен для поддержания уровня маржи, в случаях, предусмотренных Регламентом
обслуживания на рынке ценных бумаг и срочном рынке, Ваша позиция может быть принудительно ликвидирована, что
может привести к реализации риска потери дохода, риска потери инвестируемых средств или риска потерь, превышающих
инвестируемую сумму.
III. О порядке учета денежных средств Клиента
В соответствии с требованиями Приказа ФСФР РФ от 05.04.2011 N 11-7/пз-н «Об утверждении Требований к правилам
осуществления брокерской деятельности при совершении операций с денежными средствами клиентов брокера»,
настоящим Брокер доводит до Вашего сведения следующую информацию:
1. Ваши денежные средства будут учитываться на Специальном брокерском счете и на счетах Расчетных организаций ТС
вместе со средствами других клиентов, в связи с чем возникает риск использования Ваших денежных средств в результате
ошибки или сбоя программного обеспечения вне зависимости от предоставления Вами такого права.
2. Брокер может по Вашему требованию открыть для учета Ваших денежных средств отдельный Специальный брокерский
счет. Условия обслуживания, а также плата за открытие и использование отдельного Специального брокерского счета
устанавливаются кредитной организацией (ТС).
3. В соответствии Правилами Вы предоставляете Брокеру право использовать Ваши денежные средства в своих интересах.
При этом Брокер гарантирует Вам исполнение Поручений за счет указанных денежных средств и их возврат по Вашему
требованию. Денежные средства Клиента со Специального брокерского счета могут быть зачислены на собственный счет
Брокера. При этом при поступлении от Вас Поручения на покупку ценных бумаг Брокер вправе осуществлять расчеты по
сделке (сделкам), совершенной во исполнение Поручения, с собственного счета без предварительного перечисления Ваших
денежных средств на Специальный брокерский счет.
4. Внутренний учет денежных средств каждого клиента, находящихся на Специальном брокерском счете (счетах) и/или
собственном счете Брокера, ведется раздельно в соответствии с Правилами и Правилами ведения внутреннего учета сделок
и операций с ценными бумагами. Отчетность клиентам предоставляется в соответствии с Правилами.
5. Денежные средства клиентов будут учитываться в кредитных организациях, в которых у Брокера открыт Специальный
брокерский счет в соответствии с требованиями законодательства. С перечнем кредитных организаций, в которых Брокеру
открыты Специальные брокерские счета, Вы можете ознакомиться на Web-сайте Брокера. По Вашему письменному
требованию Брокер может предоставить Вам иную информацию о кредитных организациях.
IV. Особенности, связанные с осуществлением операций на рынке ценных бумаг
Помимо рисков, перечисленных выше, просим обратить внимание на следующие специфические особенности:
 исполнение поручения на совершение сделки с ценными бумагами не всегда возможно на указанных в нем
условиях в силу динамичного изменения параметров таких сделок у организатора торговли;
 при осуществлении операций с ценными бумагами может сложиться ситуация, когда возникает необходимость
произвести инвестирование средств из одних ценных бумаг в другие. В этом случае сначала требуется реализовать
имеющиеся ценные бумаги и высвободить денежные средства для приобретения других. В интервале с момента
высвобождения средств и до момента покупки новых ценных бумаг могут образоваться потери прибыли или даже убытки
вследствие неблагоприятного изменения ряда рыночных параметров.
Риск является неотъемлемой частью любого инвестиционного процесса.
Перечень рисков, перечисленных в настоящем Уведомлении, не является исчерпывающим.
Данное Уведомление не имеет своей целью заставить Вас отказаться от осуществления операций на фондовом
рынке, а призвана помочь Вам оценить риски этого вида бизнеса и ответственно подойти к решению вопроса о выборе
Вашей инвестиционной стратегии.
Уведомление составлено в двух подлинных экземплярах, имеющих одинаковую силу, один из которых находится у
Клиента, другой у Брокера.
Настоящее Уведомление о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, мною
прочитана и понята. Я осознаю реальные риски при принятии инвестиционных решений.
«___» ____________ 20 __ г.
Клиент: _________________ / _________________
М.П.
2