Рынок ценных бумаг - Официальный сайт Индустриального

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОБРАЗОВАТЕЛЬНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
« ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ »
Кафедра оценка недвижимости
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ
Рынок ценных бумаг
УТВЕРЖДАЮ:
Проректор по научно – методической
работе_________________М.В.Кузнецова
(подпись, расшифровка подписи)
«_30__»__августа___2011 г.
РАССМОТРЕНО:
на заседании кафедры оценка
недвижимости
Заведующий кафедрой оценка
недвижимости
_______________________А.А.Белан
(подпись, расшифровка подписи)
протокол №__1__от «_30__»августа 2011г.
Специальности: 080507.65 «Менеджмент организации»
Форма обучения Заочная
Курск – 2013
1
Рабочая учебная программа по дисциплине «Рынок ценных бумаг» разработана в
соответствии с Федеральным государственным образовательным стандартом высшего
профессионального образования и учебным планом, рекомендациями и ПрООП ВПО по
направлению 080507.65 «Менеджмент организации»
Рабочая программа утверждена на заседании кафедры оценки недвижимости
протокол № 1 от «29» августа 2013 г.
Заведующий кафедрой оценка недвижимости
_________________ А.А.Белан
2
СОДЕРЖАНИЕ
ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ИЗУЧЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ……………………………………… 4
СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ………………………………………………………
5
УЧЕБНО - МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ КУРСА……………………………..
9
ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ ОСВОЕНИЯ ПРОГРАММЫ И ФОРМЫ ТЕКУЩЕГО,
ПРОМЕЖУТОЧНОГО И ИТОГОВОГО КОНТРОЛЯ…………………………………
10
МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ (МАТЕРИАЛЫ) ПРЕПОДАВАТЕЛЮ……
13
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ СТУДЕНТАМ……………………………………….. 14
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИСПОЛЬЗОВАНИЮ ИНФОРМАЦИОННЫХ
ТЕХНОЛОГИЙ…………………………………………………………………………… 16
3
ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ИЗУЧЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
Дисциплина «Рынок ценных бумаг» является важной частью подготовки
специалистов, работающих в сфере бухгалтерского учёта и аудита.
Цель преподавания дисциплины - показать роль и значение рынка ценных бумаг в
современной экономике, в осуществлении финансирования хозяйства и государства через
различные виды ценных бумаг, механизм его функционирования, место рынка ценных
бумаг в системе накопления и мобилизации капитала.
Курс «Рынок ценных бумаг» предусматривает изучение ряда тем, в которых
рассматриваются виды и классификация ценных бумаг, структура и организация рынка,
механизм его функционирования, динамика развития, субъекты рынка, управление
рынком, государственное регулирование и самоуправление; современное состояние рынка
ценных бумаг Российской Федерации и ряд других сопряженных вопросов.
Основными методами изучения курса «Рынок ценных бумаг» являются лекции,
практические
занятиясобеседования,
консультации
(тьюториалы),
а
также
самостоятельная работа студентов с учебной, методической, периодической и
нормативно-справочной литературой.
-
-
-
Задачи изучения дисциплины
Основной задачей изучения дисциплины «Рынок ценных бумаг» является
реализация требований, установленных Государственным образовательным стандартом
высшего профессионального образования, к подготовке специалистов по вопросам учета
операций, приводимых по средствам рынка ценных бумаг, работы фондовых бирж,
брокерских и дилерских
компаний за рубежом и в России, государственного
регулирования и самоуправления рынка ценных бумаг.
В ходе изучения дисциплины ставятся и решаются следующие задачи:
показать роль ценных бумаг как дополнительного источника привлечения ресурсов для
финансирования экономики на микро- и макро уровнях;
раскрыть структуру, состав и содержание организационно-функциональной деятельности
рынка ценных бумаг (первичного, биржевого, внебиржевого);
рассмотреть основные методы реализации ценных бумаг (акций, корпоративных и
государственных облигаций, производных ценных бумаг, финансовых инструментов);
охарактеризовать систему государственного регулирования и самоуправления рынка
ценных бумаг в зарубежных странах и в Российской Федерации.
В результате изучения дисциплины студенты должны:
а) знать:
- сущность рынка ценных бумаг, как альтернативного источника инвестирования;
виды ценных бумаг зарубежных стран и России;
организационную структуру рынка ценных бумаг;
профессиональных участников рынка ценных бумаг
механизмы функционирования биржевого и внебиржевого рынков ценных бумаг в России
и за рубежом;
основные условияпокупки и продажи ценных бумаг;
основные виды сделок на фондовой бирже.
систему государственного регулирования и самоуправления рынка;
правовое обеспечение функционирования рынка ценных бумаг;
б) уметь:
различать классические виды ценных бумаг, производные ценные бумаги (деривативы) и
финансовые инструменты;
показать различия между первичным, вторичными и «уличным» рынками ценных бумаг;
4
-
объяснить сущность организационного и операционного механизмов фондовой биржи;
разбираться в деятельности брокерских и дилерских компаний;
определить доходность ценных бумаг;
-
в) иметь представление:
о характере деятельности эмитентов и инвесторов;
о национальных особенностях рынков ценных бумаг зарубежных стран и России;
раскрытие информации на рынке ценных бумаг;
о фундаментальном и техническом анализе;
Перечень дисциплин, знание которых необходимо для изучения данной дисциплины
№
п/п
Дисциплина
Вопросы (темы), усвоение которых необходимо для
изучения курса
1.
Экономическая теория
Все темы
2.
Деньги, кредит, банки
Рынок ссудных капиталов. Структура современной
кредитной системы и рынка ценных бумаг.
СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Тема 1. Возникновение и развитие рынка ценных бумаг.
Причины и необходимость появления ценных бумаг как альтернативных
инструментов привлечения ресурсов для финансирования промышленности, торговли и
государственных расходов в XVII-XVIII вв.
Государственные облигации - первые ценные бумаги. Образование рынков ценных
бумаг в зарубежных странах. Появление и развитие акционерной формы собственности.
Выпуск акций и частных (корпоративных) облигаций. Образование и развитие первых
фондовых бирж. Появление других форм рынка ценных бумаг. Неравномерность развития
рынков ценных бумаг во времени и по странам. Рынок ценных бумаг в Российской
империи. Эмиссия ценных бумаг в СССР.
Тема 2. Рынок ценных бумаг – как альтернативный источник финансирования
экономики.
Выпуск ценных бумаг, как дополнительный источник финансирования. Структура
источников финансирования предприятий и организаций, роль эмиссии ценных бумаг.
Количественные соотношения различных источников финансирования предприятий и
организаций в условиях изменений экономической конъюнктуры. Конъюнктурный и
отраслевой подходы к анализу источников финансирования предприятий и организаций в
развитых странах и в РФ.
Тема 3. Классификация и виды ценных бумаг и их характеристики
Понятие классических видов ценных бумаг и их характеристики. Облигации, акции
и их основные виды. Эмитенты акций. Классификация видов акций в развитых странах и
Российской
Федерации.
Стоимостные
характеристики
акций,
методы
их
определения.Частные (корпоративные) облигации. Основные виды частных облигаций
развитых стран. Эмитенты облигаций. Качество и надежность частных облигаций.
Стоимостные характеристики облигаций, методы их определения.
Долговые обязательства. Государственные ценные бумаги, их виды в зарубежных
странах и в Российской Федерации. Доходность и надёжность государственных
5
облигаций, их курсовая стоимость.
Производные срочные ценные бумаги (финансовые контракты). Срочные рынки.
Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг. Характеристика векселя,
депозитного, сберегательного сертификата. Коммерческие бумаги, чеки, складские
сведетельства. Оформление долгов в виде ценных бумаг (процесс секъюритизации) и реализация их на рынке.
Международные ценные бумаги. Классификация видов, особенности обращения,
эмитенты и инвесторы, в частности в Российской Федерации.
Тема 4. Структура современного рынка ценных бумаг.
Структура рынка ценных бумаг, характеристики основных звеньев и сегментов.
Первичный внебиржевой рынок ценных бумаг, его роль и особенности. Вторичные рынки
ценных бумаг, фондовая биржа, её значение и особенности. Внебиржевой рынок ценных
бумаг, его характеристики.
Инфраструктура рынка ценных бумаг и характеристика ее элементов.
Депозитарная и расчетно-клиринговая инфраструктура регистратора.
Национальные особенности структуры рынков ценных бумаг развитых стран
(США, Западная Европа, Япония и др.).
Особенности структуры рынка ценных бумаг в Российской Федерации.
Тема 5. Первичный внебиржевой рынок ценных бумаг.
Эмиссия ценных бумаг. Особенности развития первичных рынков ценных бумаг в
развитых странах и Российской Федерации. Общие аспекты организации первичного
рынка. Участники рынка. Основные методы продажи и покупки ценных бумаг на
первичном рынке (западная и российская модели). Роль и назначение первичного рынка.
Тема 6. Вторичный рынок ценных бумаг (фондовая биржа).
Вторичные рынки ценных бумаг. Сущность, организационно-правовые формы и
структура современной фондовой биржи. Участники биржевой фондовой торговли.
Членство на фондовой бирже. Операционный механизм фондовой биржи. Система
листинга. Основные виды сделок на фондовой бирже и порядок их проведения.
Национальные особенности фондовой биржи в развитых странах (США, Западная
Европа, Япония и др.). Наличие альтернативных рынков на биржах отдельных стран, их
назначение. Эволюция института фондовой биржи в зарубежных странах. Биржевые
фондовые индексы, их характеристики и методы расчета.
Фондовая биржа Российской Федерации: формирование и развитие в
90-е гг. XX века, организационная структура, методы реализации ценных бумаг на бирже,
проблемы и противоречия развития института фондовой биржи в России.
Тема 7. Брокерские и дилерские компании.
Брокеры и брокерские компании. Условия и порядок работы брокера с клиентом.
Система взаимодействия брокера и фондовой биржи. Особенности брокерской и
дилерской деятельности. Основные брокерские документы. Виды договоров и типы
биржевых приказов.
Тема 8. Биржевые сделки и расчеты по ним.
Виды биржевых сделок и операции с ценными бумагами. Особенности кассовых и
срочных сделок. Расчеты по биржевым операциям. Технология заключения и исполнения
сделок на фондовой бирже. Система расчетов и подведение итогов на бирже.
Тема 9. «Уличный» рынок ценных бумаг.
Организация внебиржевого оборота по ценным бумагам. Сущность и особенности
6
«уличного» рынка ценных бумаг, его отличия от первичного рынка и фондовой биржи.
Участники рынка. Операционный механизм рынка. Национальные особенности развития
«уличных» рынков в развитых странах. Организация и управление рынком. Особенности
функционирования «уличного» рынка в Российской Федерации.
Тема 10. Инвестиционная политика кредитно-финансовых институтов на рынке
ценных бумаг.
Основы инвестирования. Стратегия на рынке ценных бумаг. Институциональные
инвесторы рынка ценных бумаг. Инвестиционная политика различных видов банков.
Инвестиционная политика специализированных небанковских кредитно-финансовых
учреждений и её особенности. Инвестиционные риски, их виды и методы минимизации.
Формирование портфелей ценных бумаг и управление ими.
Тема 11. Принятие решений на рынке ценных бумаг.
Раскрытие
информации
на
рынке
ценных
бумаг.
Инвестиционное
консультирование. Условия и порядок работы инвестиционного консультанта с клиентом.
Регулирование консультативной деятельности на рынке ценных бумаг. Методы
исследования конъюнктуры рынка ценных бумаг: фундаментальный и технический
анализ.
Тема 12. Государственное регулирование и самоуправление рынка ценных бумаг.
Общие аспекты государственного регулирования рынка ценных бумаг в развитых
странах, их особенности в США, Западной Европе, Японии и др. Правовое обеспечение
деятельности рынка ценных бумаг. Органы государственного контроля и регулирования
рынка ценных бумаг. Саморегулируемые организации профессиональных участников
фондового рынка.
Государственное регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации.
Законодательно-нормативная основа функционирования рынка. Налоговое регулирование.
Органы контроля и управления рынком ценных бумаг. Саморегулируемые
организации профессиональных участников российского фондового рынка.
Кризисы на рынке ценных бумаг и меры по их преодолению. Проблемы и
направления совершенствования управления рынком ценных бумаг в Российской
Федерации.
Тема 13. Современный рынок ценных бумаг России.
Рынок ценных бумаг Российской Федерации. История и необходимость создания рынка.
Виды ценных бумаг и финансовых институтов. Виды ценных бумаг и финансовых
инструментов. Структура рынка ценных бумаг и его основные тенденции развития.
Участники рынка. Основные операции на рынке. Государственное регулирование рынка
ценных бумаг в России. Влияние азиатского кризиса и дефолта на российский рынок
ценных бумаг.
Объем дисциплины и виды учебной работы
7
Специальность 080507.65 «Менеджмент организации»
заочная форма обучения
Организационные формы обучения и виды учебной работы
Всего часов
Общая трудоемкость дисциплины
Аудиторные занятия
Лекции
Практические занятия
Самостоятельная работа
Курсовая работа
Форма итогового контроля
120
20
14
6
100
зачет
ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН
по специальности 080507.65 «Менеджмент организации»
(заочная форма обучения )
Количество часов
№ Наименование разделов и тем
В том числе
тем занятий
Всего
Ауд.
Л
С, ПЗ Лаб.
Тема 1. Возникновение и
1
1
1.
5
развитие рынка ценных бумаг.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Тема 2. Рынок ценных бумаг –
как альтернативный источник
финансирования экономики.
Тема 3. Классификация и виды
ценных
бумаг
и
их
характеристики.
Тема 4. Структура современного
рынка ценных бумаг.
Тема
5.
Первичный
внебиржевой рынок ценных
бумаг.
Тема 6. Вторичный рынок
ценных бумаг (фондовая биржа).
Тема 7. Брокерские и дилерские
компании.
Тема 8. Биржевые сделки и
расчеты по ним.
Тема 9. «Уличный» рынок
ценных бумаг.
Тема
10.
Инвестиционная
политика кредитно-финансовых
институтов на рынке ценных
СРС
4
9
1
1
11
3
1
9
1
1
8
9
1
1
8
11
3
1
9
1
1
8
9
1
1
8
9
1
1
8
11
3
1
8
8
2
2
2
8
8
8
11.
12.
13.
бумаг.
Тема 11. Принятие решений на
рынке ценных бумаг.
Тема
12.
Государственное
регулирование и самоуправление
рынка ценных бумаг.
Тема 13. Современный рынок
ценных бумаг России.
Итого за дисциплину
9
1
1
8
9
1
1
8
10
2
2
8
120
20
14
6
100
Практические занятия
Они призваны путём диалога со студентами более глубоко и полно раскрыть
вопросы особенностей структуры современного российского фондового рынка; рассмотреть порядок эмиссии и обращения конкретных видов ценных бумаг;
охарактеризовать
специфику
функционирования
фондовой
биржи;
оценить
эффективность
инвестиционной политики отечественных кредитно-финансовых
институтов; ознакомить с системой государственного регулирования и самоуправления
рынка ценных бумаг в Российской Федерации; проанализировать причины кризисных
явлений на российском рынке и оценить перспективы его развития.
Примерная тематика практических занятий.
 Виды и особенности обращения ценных бумаг в РФ;
 Проблемы деятельности фондовой биржи в РФ;
 Особенности инвестиционной политики кредитно-финансовых институтов на российском
рынке ценных бумаг.
УЧЕБНО – МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Основная литература:
1. Рынок ценных бумаг: учебное пособие .Автор: Кузнецов Б.Т. Издательство: ЮНИТИДАНА, 2012 г.
2 Рынок ценных бумаг: учебник.Автор: Николаева И.П. Издательство: ЮНИТИ-ДАНА,
2012 г.
3. Рынок ценных бумаг в России: учебное пособие.Авторы: Маренков Н.Л., Косаренко
Н.Н.Издательство: Флинта; Наука, 2011 г.
4. Рынок ценных бумаг в России: учебное пособие.Автор: Алиев А.Р.
Издательство: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 г.
Дополнительная литература:
1. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: Учеб пособие для студентов вузов,
обучающихся по специальности 060400 «Финансы и кредит» - М.: Юнити-Дана,
2007
2. Дектярева О.И. Биржевое дело: Учебник.- М. Магистр.2009
3. Килячков А.А. Рынок ценных бумаг: Учебник / А. А. Килячков, Л. А. Чалдаева. - 2е изд.; с изм. - М.: Экономистъ, 2008
4. Криничанский К.В. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие: М.: Дело и Сервис.
2007
5. Лялин В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник / В. А. Лялин, П. В. Воробьев. - М.:
Проспект, 2009.
9
6. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовые рынки. Профессиональный курс в
Финансовой академии при Правительстве РФ. - М.: 2002;
7. Резго Г.Я., Храмцова Е.Р. Современные технологии биржевого рынка
(хеджирование и спекуляция на биржевом рынке). Ростов-на-Дону: Изд-во
«Феникс», 2006
8. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов /Под ред. проф. О.И.
Дегтяревой, Н.М. Коршунова, Е.Ф.Жукова. - М.: Юнити-Дана, 2005
9. Рынок ценных бумаг: Учебник / В. А. Галанов. - М.: ИНФРА-М, 2008.
10. Рынок ценных бумаг: Учебник / ВЗФЭИ; Под ред. Жукова Е.Ф. - 3-е изд.; перераб.
и доп. - М.: ЮНИТИ, 2010. - 567с
11. Рынок ценных бумаг: Комплексный учебник (с CD-ROM) / [ВЗФЭИ]; Е.Ф.Жуков,
Н.П.Нишатов, В.С.Торопцов и др. - М.: Вузовский учебник, 2009
12. Лабораторные работы по дисциплине "Банки и небанковские кредитные
организации и их операции." Лабораторная работа №1 по дисциплине «Рынок
ценных бумаг» (на основе демо-версии системы Internet-Dealing) : Москва 2007г.
13. Стародубцева Е.Б.Рынок ценных бумаг: Учебник - М.: Ид «ФОРУМ» ИФРА-М,
2006
При изучении дисциплины следует пользоваться периодическими изданиями РФ:
Журналы: Рынок ценных бумаг; Деньги и кредит; Инвестор; Финансист; Финанс и др.
Газеты: Российская газета; Ведомости; Финансовая газета; Экономика и жизнь и др.
ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ И ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ
ФОРМЫ ТЕКУЩЕГО, ПРОМЕЖУТОЧНОГО И ИТОГОВОГО КОНТРОЛЯ
Итоговый контроль проводится в форме зачета в соответствие с учебным планом для
каждой специальности.
Применяется следующие критерии оценки, определяющие уровень усвоения
программы:
«Зачтено»- Студент правильно ответил более, чем на 50% тестовых вопросов.,
таким образом. студент умеет применять знания для решения практических задач.
Учебный материал освоен правильно, глубоко, осознано. Студент владеет понятийным
аппаратом, хорошо ориентируется в фактах и закономерностях.
«Незачтено»- выставляется студенту, ответ которого содержит существенные
пробелы в знании основного содержания учебной программы дисциплины и не умеющего
использовать полученные знания при решении практических задач (правильно ответил
мене, чем на 50% тестовых вопросов). В суждениях нарушена логика, полнота,
отсутствует аргументация.
МАТЕРИАЛЫ,
УСТАНАВЛИВАЮЩИЕ
СОДЕРЖАНИЕ
ПРОВЕДЕНИЯ ПРОМЕЖУТОЧНОЙ АТТЕСТАЦИИ
И
ПОРЯДОК
Примерные вопросы к зачету
1. Соотношение понятий: финансовый рынок, рынок ценных бумаг, фондовый рынок,
рынок ссудного капитала, денежный рынок, рынок капиталов, рынок реальных
активов.
2. Объективная необходимость существования рынка ценных бумаг в рыночной
экономике.
3. Функции рынка ценных бумаг.
4. Ценная бумага как экономическая и юридическая категория.
10
5. Виды ценных бумаг, обращающиеся на российском рынке ценных бумаг.
6. Понятие национального, регионального, международного и мирового
рынка ценных бумаг.
7. Ценные бумаги на предъявителя, именные, ордерные ценные бумаги:
сравнительная характеристика.
8. Понятие эмиссионных ценных бумаг. Виды эмиссионных ценных
бумаг.
9. Акции: понятие и экономическая сущность.
10. Обыкновенные и привилегированные акции. Голосующие и
неголосующие акции. Уставная и кумулятивная система голосования.
11. Разновидности привилегированных акций.
12. Виды стоимости акций: номинальная, эмиссионная, курсовая,
балансовая, ликвидационная, истинная (внутренняя).
13. Облигации: понятие и экономическая сущность.
14. Эмитенты облигаций. Финансовые ограничения, связанные с выпуском облигаций.
15. Разновидности облигаций по методу выплаты дохода.
16. Разновидности облигаций по способу обеспечения
обязательств.
17. Понятие государственных и муниципальных ценных бумаг. Эмитенты
государственных и муниципальных ценных бумаг. Государственный
внутренний и внешний долг и государственные и муниципальные
ценные бумаги. Виды государственных и муниципальных ценных
бумаг.
18. Евробумаги: евроакции, еврооблигации, краткосрочные евробумаги.
Участники и инфраструктура рынка евробумаг. Еврооблигации Российской Федерации.
19. Понятие векселя. Переводный и простой вексель.
20. Абстрактный, бесспорный и безусловный характер обязательства, выраженного
векселем.
21. Обязательные реквизиты простого и переводного векселя.
22. Индоссамент. Виды индоссамента. Отличие индоссамента от цессии.
23. Условия погашения векселя. Протест векселя.
24. Солидарная ответственность по векселю. Лица, несущие солидарную
ответственность по векселю.
25. Чеки: условия выпуска и обращения в России.
26. Товарораспорядительные ценные бумаги: коносаменты, складские свидетельства.
27. Ценные бумаги, выпускаемые банками: депозитные и сберегательные сертификаты,
банковская сберегательная книжка на предъявителя.
Условия выпуска и обращения.
28. Закладные.
29. Ипотечные ценные бумаги.
30. Опционы эмитента.
31. Российские депозитарные расписки.
32. Структура участников рынка ценных бумаг. Эмитенты. Инвесторы.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Инфраструктура
рынка ценных бумаг: регулятивная; информационная; торговая;
расчетно-клиринговая, депозитарная и регистраторская.
33. Понятие профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка
ценных бумаг.
34. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, связанные с
перераспределением свободного денежного капитала.
35. Виды профессиональной деятельности, связанные с обеспечением
11
обращения ценных бумаг (инфраструктурные виды деятельности).
36. Депозитарная деятельность. Понятие центрального депозитария, расчетного
депозитария, клиентского депозитария.
37. Понятие модели рынка ценных бумаг. Сравнительная характеристика банковской,
небанковской, смешанной модели рынка ценных бумаг.
38. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг: эмитенты, инвесторы,
профессиональные участники рынка ценных бумаг.
39. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Виды
лицензий. Виды профессиональной деятельности, не подлежащие лицензированию
(инвестиционное консультирование, андеррайтинг ценных бумаг).
40. Аттестация персонала компаний - профессиональных участников рынка ценных
бумаг.
41. Понятие и этапы эмиссии ценных бумаг.
42. Проспект ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг с регистрацией и без регистрации
проспекта ценных бумаг.
43. Биржевые облигации, особенности их эмиссии.
44. Размещение ценных бумаг по открытой (публичное размещение) и закрытой
(частное размещение) подписке.
45. Понятие инвестора и инвестирования на рынке ценных бумаг
46. Виды инвесторов: индивидуальные, корпоративные,
институциональные инвесторы
47. Цели инвестирования. Надежность, доходность, рост, ликвидность
вложений.
48. Риски управления портфелем и технические риски.
49. Понятие и сущность инвестиционных фондов.
50. Виды инвестиционных фондов (акционерные, контрактные, закрытые, открытые).
51. Понятие биржевого и внебиржевого рынка. Организованный и неорганизованный
рынок. Фондовая биржа. Внебиржевой организатор торговли на рынке ценных бумаг.
52. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже.
Листинг, делистинг. Требования, предъявляемые к ценным бумагам, обращающимся
на фондовой бирже.
53. Члены фондовой биржи.
54. Специалисты. Маркет-мэйкеры.
55. Виды биржевых аукционов. Простой аукцион, двойной аукцион. Виды двойных
аукционов.
56. Коммерциализация деятельности фондовых бирж как одна из
современных тенденций развития бирж.
57. Структура органов государственной власти в России, осуществляющих
регулирование рынка ценных бумаг.
58. Государство на рынке ценных бумаг: эмитент, инвестор, профессиональный
участник. Операции на открытом рынке.
59. Формы и методы регулирования рынка ценных бумаг.
60. Профессиональная этика на рынке ценных бумаг.
Рекомендуемая тематика рефератов
1. Анализ состояния и проблемы развития российского рынка ценных бумаг.
2. Региональные фондовые рынки.
3. Акционерное общество и проблемы управления акционерным капиталом.
4. Системы вексельного права.
5. Вексельные операции.
6. Суррогаты ценных бумаг.
7. Современное состояние российского рынка корпоративных облигаций.
12
8. Развитие рынка товарораспорядительных инструментов в России.
9. Производные финансовые инструменты.
10. Проблемы развития рынка ипотечных ценных бумаг в России.
11. Рынки еврооблигаций.
12. Рынки региональных и муниципальных займов.
13. Выпуск и обращение американских и российских депозитарных расписок.
14. Банки на российском рынке ценных бумаг.
15. Крупнейшие инвестиционные банки мира.
16. Фондовый рынок Японии.
17. Доверительное управление, траст и трастовые компании.
18. Проблемы паевых инвестиционных фондов в России.
19. Управление портфелем ценных бумаг.
20. Институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг.
21. Венчурные и хедж-фонды.
22. Население как инвестор.
23. Основы оценки эмитента и ценных бумаг.
24. Фондовые биржи в России: Х1Х - начало ХХ века.
25. Биржевая спекуляция.
26. Биржевые кризисы.
27. Организация рынка на Московской межбанковской валютной бирже.
28. Российская торговая система: основы организационного устройства,
техническая, технологическая и информационная инфраструктура,
функции и взаимоотношения участников и методы организации
заключения сделок.
29. Развитие Интернет-трейдинга на российском рынке ценных бумаг.
30. Манипулятивные и запрещенные сделки.
31. Арбитражные сделки.
32. Особенности сделок с ценными бумагами в российской практике.
33. Оценка и проблемы развития российского законодательства по ценным бумагам.
34. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг: мировая и
российская практика.
35. Анализ биржевой информации: российская и иностранная финансовая пресса.
36. Фондовые индексы в российской и зарубежной практике.
37. Рейтинг ценных бумаг.
38. Первичный рынок ценных бумаг в России.
39. Проблемы развития инфраструктуры фондового рынка в России.
40. Депозитарная и расчетно-клиринговая инфраструктура Московской межбанковской
валютной биржи.
МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ( МАТЕРИАЛЫ) ПРЕПОДАВАТЕЛЮ
Процесс изучения дисциплины «Рынок ценных бумаг» включает в себя проведение
лекционных и практических занятий в соответствии с тематическим планом. При
изложении лекционного материала преподавателю рекомендуется использовать
презентации в программе Power Point, электронный планшет, фрагменты видеоматериалов
по теме лекции.
Закрепление полученных теоретических знаний осуществляется на практических
занятиях в завершающей части учебного курса. Выбор формы проведения практических
занятий проводится преподавателем и может включать:
- деловые игры (с использованием системы Интернет-Диллинг и Альфа-Директ
- решение ситуационных задач (кейс-стадии);
- круглые столы;
13
- выездные семинары;
- лабораторные практикумы.
Проведение лабораторных занятий по дисциплине осуществляется в компьютерных
классах и включает в себя моделирование практических ситуаций с помощью ПЭВМ Для
выполнение практических работ необходимы:
Компьютерные средства
 компьютер с процессором Intel Pentium 100 или выше, оперативной памятью 32
Мб,
 операционная система Windows 9х,
 монитор 15 разрешение 800х600 со скоростью подключения к Интернет не ниже
9600 бит/с.
Пользователям торговой системы «Интернет-Дилинг» для увеличения скорости
осуществления сделок рекомендуется более современная конфигурация:
 компьютер с процессором Intel Pentium Р11 или выше,
 оперативная память 256 Мб, операционная система Windows NТ/2000/ХР,
 монитор 17" разрешение 1024х786 со скоростью подключения к Интернет не ниже
9600 бит/с.
Использование демо-версии программы Internet Dealing по ссылке:
http://www.inbesto.ru/services/broker_operations/demotest/
В связи с тем, что при заочной форме обучения большая часть учебного времени
отводится на самостоятельное изучение дисциплины, преподавателю рекомендуется
уделить особое внимание организации и планированию самостоятельной работы
студентов, раскрыв существующие возможности созданных в институте корпоративных
образовательных ресурсов: электронная библиотека, компьютерные обучающие
программы (КОПР), электронные тестовые базы LAN-TESTING и STELLUS, контрольные
работы с использованием КОПР, электронные учебные ресурсы в системе STELLUS,
сетевые учебно-методические комплексы (УМК-С).
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ДЛЯ СТУДЕНТОВ
Осваивая курс «Рынок ценных бумаг», студенту необходимо научиться работать на
лекциях, на практических занятиях и организовывать самостоятельную внеаудиторную
деятельность.
В начале лекции необходимо уяснить цель, которую лектор ставит перед собой и
студентами. Важно внимательно слушать лектора, отмечать наиболее существенную
информацию и кратко записывать ее в тетрадь. Сравнивать то, что услышано на лекции с
прочитанным и усвоенным ранее, укладывать новую информацию в собственную, уже
имеющуюся, систему знаний.
По ходу лекции важно подчеркивать новые термины, устанавливать их взаимосвязь
с понятиями.
Необходимо очень тщательно вслед за лектором делать рисунки, чертежи, графики,
схемы. Если лектор приглашает к дискуссии, необходимо принять в ней участие.
Если на лекции студент не получил ответа на возникшие у него вопросы,
необходимо в конце лекции задать их лектору. Дома необходимо прочитать записанную
лекцию, подчеркнуть наиболее важные моменты, составить словарь новых терминов,
составить план доказательства каждой теоремы и перечислить все используемые при ее
доказательстве утверждения.
Зная тему практического занятия, необходимо готовиться к нему заблаговременно.
Для этого необходимо изучить лекционный материал, соответствующий теме занятия и
рекомендованный преподавателем материал из учебной литературы.
14
В процессе подготовки к занятиям необходимо воспользоваться материалами
учебно-методического комплекса дисциплины.
Важнейшей особенностью обучения в высшей школе является высокий уровень
самостоятельности студентов в ходе образовательного процесса. Эффективность
самостоятельной работы зависит от таких факторов как:
- уровень мотивации студентов к овладению конкретными знаниями и умениями;
- наличие навыка самостоятельной работы, сформированного на предыдущих этапах
обучения;
- наличие четких ориентиров самостоятельной работы.
Приступая к самостоятельной работе, необходимо получить следующую
информацию:
- цель изучения конкретного учебного материала;
- место изучаемого материала в системе знаний, необходимых для формирования
специалиста;
- перечень знаний и умений, которыми должен овладеть студент;
- порядок изучения учебного материала;
- источники информации;
- наличие контрольных заданий;
- форма и способ фиксации результатов выполнения учебных заданий;
- сроки выполнения самостоятельной работы.
Эта информация представлена в учебно-методическом комплексе дисциплины.
При выполнении самостоятельной работы рекомендуется:
- записывать ключевые слова и основные термины,
- составлять словарь основных понятий,
- составлять таблицы, схемы, графики и т.д.
- писать краткие рефераты по изучаемой теме.
Результатом самостоятельной работы должна быть систематизация и
структурирование учебного материала по изучаемой теме, включение его в уже
имеющуюся у студента систему знаний.
После изучения учебного материала необходимо проверить усвоение учебного
материала с помощью предлагаемых контрольных вопросов и при необходимости
повторить учебный материал.
В процессе подготовки к экзамену необходимо систематизировать, запомнить
учебный материал, научиться применять его на практике (в процессе доказательства
теорем и решении задач).
Основными способами приобретения знаний, как известно, являются: чтение
учебника и дополнительной литературы, рассказ и объяснение преподавателя, поиск
ответа на контрольные вопросы.
Известно, приобретение новых знаний идет в несколько этапов:
 знакомство;
 понимание, уяснение основных закономерностей строения и функционирования
изучаемого объекта, выявление связей между его элементами и другими подобными
объектами;
 фиксация новых знаний в системе имеющихся знаний;
 запоминание и последующее воспроизведение;
 использование полученных знаний для приобретения новых знаний, умений и
навыков и т.д.
Для того, чтобы учащийся имел прочные знания на определенном уровне
(уровень узнавания, уровень воспроизведения и т.д.), рекомендуют проводить обучение на
более высоком уровне.
Приобретение новых знаний требует от учащегося определенных усилий и
активной работы на каждом этапе формирования знаний. Знания, приобретенные
15
учащимся в ходе активной самостоятельной работы, являются более глубокими и
прочными.
Изучая «Логистику», студент сталкивается с необходимостью понять и запомнить
большой по объему учебный материал. Запомнить его очень важно, так как даже
интеллектуальные и операционные умения и навыки для своей реализации требуют
определенных теоретических знаний.
Важнейшим условием для успешного формирования прочных знаний является их
упорядочивание, приведение их в единую систему. Это осуществляется в ходе
выполнения учащимся следующих видов работ по самостоятельному структурированию
учебного материала:
- запись ключевых терминов,
- составление словаря терминов,
- составление таблиц,
- составление схем,
- составление классификаций,
- выявление причинно-следственных связей,
- составление коротких рефератов, учебных текстов,
- составление опорных схем и конспектов,
- составление плана рассказа.
Информация, организованная в систему, где учебные элементы связаны друг с
другом различного рода связями (функциональными, логическими и др.), лучше
запоминается. При структурировании учебного материала на помощь учащемуся
приходит содержание самой учебной дисциплины. Поэтому учащемуся остается только
найти элементы (компоненты) этих систем и выявить существующие между ними связи и
отношения, после чего визуализировать все это в виде схемы, рисунка, таблицы и т.д.
Учащийся фактически творит, сам создает новую информацию, что существенно
облегчает запоминание этой информации.
РЕКОМЕНДАЦИИ
ТЕХНОЛОГИЙ
ПО
ИСПОЛЬЗОВАНИЮ
ИНФОРМАЦИОННЫХ
В учебном процессе при чтении лекций по дисциплине «Рынок ценных бумаг»
используются
такие технические средства, как компьютерное оборудование и
мультимедийный проектор. Практические занятия со студентами проводятся в компьютерных
классах.
В качестве информационного обеспечения используется учебная и научно-техническая
литература, периодические издания по изучаемой дисциплине, а также – программное
обеспечение и ресурсы Интернет, в том числе:
1.
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). URL:
http://www.fcsm.ru/.
2.
Российская Торговая Система (РТС) - URL: http://www.rts.ru/.
3.
Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). - URL:
http://www.micex.ru/.
4.
Национальная лига управляющих (саморегулируемая организация). - URL:
http://www.rid.ru/.
5.
Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и
депозитариев ПАРТАД (саморегулируемая организация). - URL:
http://www.partad.ru/.
6.
Национальная фондовая ассоциация (НФА). - URL: http://www.nfa.ru/.
16
7.
8.
9.
10.
Национальная Ассоциация Участников Фондового Рынка (НАУФОР). URL: http://www.naufor.ru/.
Московская фондовая биржа (МФБ). - URL: http://www.mse-dsu.ru/.
Фондовая биржа Санкт-Петербург - Некоммерческое партнерство
"Фондовая
биржа
Санкт-Петербург".
URL:
http://www.spbex.ru/np/main.stm
Санкт-петербургская валютная биржа (СПВБ). - URL: http://www.spcex.ru/
17