МЕТОДЫ ОЦЕНКИ эФФЕКТИВНОСТИ БАНКОВСКОЙ
реклама
ФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА Методы оценки эффективности банковской деятельности региональных кредитных организаций Д.А. Рабаданова, доцент кафедры финансов и страхования Дагестанского государственного университета (г. Махачкала), кандидат экономических наук t-ok@rambler.ru В статье даётся оценка эффективности банковской деятельности региональных кредитных организаций на основе использования модели капитального балансового уравнения и применения декомпозиционного подхода; рассматривается региональный банковский сектор и его положительная динамика по приращению собственного капитала (создания добавленной стоимости), позволяющей расширять в перспективе его высокодоходные вложения. Ключевые слова: кредитная организация, активы, капитал, прибыль, эффективность, добавленная стоимость, методы оценки, мультипликатор капитала, декомпозиционный подход. УДК 336.77 ББК 65.262.2 Величина достигнутых кредитными организациями финансовых результатов является отражением комплекса внешних и внутренних факторов, воздействующих на нее. К ним можно отнести географическое расположение, наличие достаточной клиентской базы, уровень конкуренции, степень развития финансовых рынков, социально-политическую ситуацию в регионе, наличие государственной поддержки и других факторов, находящихся за пределами влияния на них коммерческих банков. С другой стороны, такие факторы, как: величина собственного капитала, объемы привлечения и размещения средств, активов, уровень общебанковских издержек, убытков, масштабы использования современных технологий, уровень доходности филиальной сети, организация внутреннего контроля и другие факторы непосредственно зависят от деятельности кредитных организаций и качества управления ими [2]. Совокупность всех позитивных и негативных последствий деятельности руководства и персонала коммерческих банков региона проявляется в их конечном финансовом результате. Многообразие факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности коммерческих банков, определяет необходимость рассмотрения этих результатов в процессе их исследования как многофункциональной экономической системы [3]. Идеального или универсального способа анализа эффективности функционирования кредитных организаций не существует. В этой связи в зависимости от поставленной задачи в области оценки деятельности региональных кредитных организаций необходимо выбирать конкретную модель, наилучшим образом отвечающую выполняемым функциям. В рамках нашего исследования была использована модель капитального уравнения баланса, позволяющая определить качество управления совокупным капиталом кредитных организаций с позиций его приращения или создания добавочного продукта, проанализировать норму прибыли на капитал и в целом дать оценку эффективности деятельности или прибыльности коммерческих банков региона. Данная модель позволяет оценить значимость практически каждого из основных компонентов деятельности кредитных организаций и выяснить, какие параметры банковской деятельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность. Рассмотрим основные показатели эффективности деятельности банковского сектора Республики Дагестан за 2009– 2010 гг., представленные в табл.1. Как видно из данных табл.1, значение большинства показателей деятельности банковского сектора Республики Дагестан значительно ниже оптимальных значений. Кроме того, изменения показателей в динамике в основном свидетельствуют о тенденции их снижения. Так, низкие значения показателей нормы прибыли на активы и прибыли на капитал свидетельствуют о высокой стоимости платных привлеченных ресурсов для банковского сектора региона. В структуре привлеченных средств коммерческих банков республики, представленных в табл.2, более 90% ресурсов приходятся на срочные депозиты физических лиц. Из них более 60% — депозиты от полугода до года, от года до трех лет и свыше трех лет, которые относятся к самым дорогим источникам привлечения средств для коммерческих банков. Среди регионов Северо-Кавказского федерального округа Республика Дагестан имеет самую высокую степень обеспеченности кредитными организациями на душу населения. Между 31-ой региональной кредитной организацией, не считая инорегиональные коммерческие банки, возникает серьезная конкурентная борьба за клиента, что объективным образом приводит к удорожанию основного источника привлеченных ресурсов банков. Кроме того, надо отметить, что в республике слабо развит финансовый рынок и такой инструмент привлечения как корпоративные облигации, которые могли бы существенно снизить стоимость платных привлеченных средств, региональными коммерческими банками не используется. Дороговизна привлеченных средств отражается и на невысоких значениях показателя маржи прибыли при отмеченной положительной тенденции ее роста. В этой связи становится актуальным исследование способов повышения прибыльности доходов для кредитных организаций республики. В качестве резервов роста маржи прибыли коммерческими банками региона может быть использована политика сокращения процентных расходов, операционных и прочих расходов банков. Возможностью снижения расходов по привлечению средств, служит рост собственного капитала банков. Объем собственного капитала должен соответствовать объему активов с учетом степени риска. При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка перед его вкладчиками. В свою очередь, чрезмерная капитализация, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственном капитале не является благом, т.к. сокращает доходы банка [4]. Таблица 1 Анализ эффективности банковского сектора Республики Дагестан*(%) Показатели Оптимальное значение Прибыль на активы 1,0–4,0 Маржа прибыли 8,0–20,0 Использование активов 14,0–22,0 Прибыль на капитал 15,0–40,0 Мультипликатор капитала 8–16 раз *Рассчитано автором по материалам НБ РД ЦБ РФ. на 1.01.2010 г. 1,2 9,8 11,8 8,3 7,1 на 1.01.2011 г. 0,9 10,0 9,0 7,9 8,7 Изменение (+; –) -0,3 0,2 -2,8 -0,4 1,6 217 ФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА Таблица 2 Структура привлеченных депозитов кредитных организаций Республики Дагестан* Показатели на 1.01.2010 г. на 1.01.2011 г. млн руб. в % млн руб. в % 14346,3 100,0 21170,9 100,0 Депозиты — всего, в том числе: Организаций 969,3 6,8 1546,8 7,3 Банков 216,0 1,5 293,6 1,4 Физических лиц, 13161,0 91,7 19203,2 90,7 из них: до востребования 3573,7 24,9 5944,2 28,1 до 30 дней 0,4 0,0 6,2 0,0 от 31 до 90 дней 96,3 0,7 116,3 0,5 от 91 до 180 дней 204,6 1,4 460,1 2,2 от 181 до 1 года 1441,9 10,1 1938,7 9,2 от 1 года до 3 лет 6371,4 44,4 8129,4 38,4 свыше 3 лет 1472,6 10,3 2608,2 12,3 * Составлено автором по материалам НБ РД ЦБ РФ. Динамика показателя достаточности капитала банковского сектора Республики Дагестан отражена в табл.3. Таблица 3 Достаточность капитала банковского сектора Республики Дагестан* (млн руб.) Показатели на 1.01 на 1.01 Темпы 2010 г. 2011 г. роста, % Активы кредитных органи43053,3 59891,0 139,1 заций Собственный капитал кредит6032,1 6903,7 114,5 ных организаций Уставный капитал кредитных 3070,6 3386,0 110,3 организаций Капитал/Активы, % 14,0 11,5 82,1 * Составлено автором по материалам Национального банка РД ЦБ РФ. Как видно из данных табл.3, за анализируемый период отмечается снижение показателя достаточности капитала банковского сектора Республики Дагестан на 17,9%, что объясняется более низкими темпами роста собственного капитала в сравнении с приростом активов банков. Прирост собственного капитала кредитных организаций был в основном обеспечен ростом уставного фонда. На увеличение уставного капитала повлияли изменения, внесенные в ФЗ «О банках и банковской деятельности» с 15 марта 2009 г., главной особенностью которых явилось ужесточение требований к размеру собственных средств (капитала) банка. Установлено, что капитал банка должен быть не менее 90 млн руб. с 1 января 2010 г. и не менее 180 млн руб. с 1 января 2012 г. [1]. Вместе с тем, размер достаточности капитала коммерческих банков республики при отмеченных темпах его снижения вполне приемлемый для обеспечения обязательств. Из приведенных в Таблице 1 показателей эффективности деятельности кредитных организаций Республики Дагестан низкие значения наблюдаются и в отношении коэффициента использования активов. Показатель использования активов характеризует степень отдачи активов, т.е. эффективность политики управления банковским портфелем, и тенденция его снижения свидетельствует о перераспределении активных вложений в сторону повышения удельного веса активов с низкой отдачей. Данное снижение коэффициента использования активов рассматривается как негативный фактор, поскольку уменьшается отдача на каждый рубль вложенных средств. С одной стороны, такая политика управления активами снижает уровень кредитного риска, отвлекая значительные ресурсы в поддержание ликвидности банков, но с другой, — это следствие неэффективной депозитной политики коммерческих банков, связанной с отсутствием диверсифицированного депозитного портфеля по срокам привлечения средств. Таким образом, можно отметить, что кредитные организации Республики Дагестан не используют максимальные возможности по созданию 218 сбалансированного кредитного портфеля с целью повышения доходности активных вложений. Наконец, мультипликатор капитала, является отражением мощи собственного капитала банковской системы и показывает, за счет каких источников формируются совокупные ресурсы кредитных организаций: заемных средств или акционерного капитала. Как видно из полученных расчетов, значение мультипликатора капитала расположено на небольшом удалении от нижней пороговой границы при незначительной тенденции его роста в динамике. Следовательно, кредитные организации Республики Дагестан не используют мультипликативный эффект по максимально возможному привлечению депозитов и их трансформации в кредитные вложения, т.е. расширению цепи «депозит-ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банков. Мультипликатор капитала, занимая серединное положение в модели капитального балансового уравнения, играет роль стержневого регулятора между экономической отдачей собственного капитала и добавленной стоимостью. По своему экономическому содержанию мультипликатор капитала можно отнести к категории «финансовый рычаг». Но если финансовый рычаг представляет собой индикатор оценки приращения рентабельности собственных средств, получаемых благодаря использованию кредита, то мультипликатор капитала — это рычаг управления структурой капитала, балансир между капитальной базой банка и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных и финансовых ресурсов. Регулируя структуру собственного и заемного капитала, банк может управлять приращением собственного капитала, который в свою очередь обеспечивает дополнительные возможности по привлечению средств. Фактические значения мультипликатора капитала по кредитным организациям Республики Дагестан свидетельствуют об отсутствии эффективной структуры собственного и заемного капитала, т.е. в привлечении и эффективном использовании платных привлеченных ресурсов для увеличения экономической отдачи собственного капитала банков. Для оценки эффективности банковской деятельности кредитных организаций Республики Дагестан воспользуемся декомпозиционным подходом для выявления взаимосвязей и взаимозависимостей рассмотренных выше показателей: маржи прибыли, эффективности использования активов и мультипликатора капитала [6]. Как известно, в рамках этого подхода на первом этапе анализа для расчета прибыли на капитал выявляется факторная зависимость влияния таких показателей как прибыль на активы и мультипликатор капитала, выраженная следующей формулой: Н4 = ПНА * Н3, где Н4 — прибыль на капитал, рассчитываемая как отношение прибыли на собственный капитал банков; ПНА — прибыль на активы, выражающая отношение прибыли на величину суммарных активов; Н3 — мультипликатор капитала, выражающий отношение совокупных активов к собственному капиталу банков. Данные таблицы 1 показывают, что за анализируемый период прибыль на капитал снизилась на 0,4%. Факторный анализ показал, что несмотря на более существенное увеличение мультипликатора капитала в сравнении со снижением прибыли на капитал, влияние изменения размера мультипликатора капитала привело к увеличению прибыли на капитал на 1,44%, тогда как влияние изменения уровня прибыли на активы — к уменьшению прибыли на капитал на 2,6%. Следовательно, с точки зрения анализа факторной зависимости прибыли на капитал на втором этапе необходимо дать оценку изменения прибыли на активы, как показателю, наиболее существенно повлиявшему на рентабельность капитала. В рамках декомпозиционного подхода прибыль на активы рассчитывается следующей зависимостью: ПНА = Н1 * Н2, где Н1 — маржа прибыли, рассчитываемая как отношение прибыли к совокупному доходу коммерческих банков; Н2 — уровень эффективности использования активов, определяемый отношением совокупного дохода ко всей сумме активов банков. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА Приведенные в Таблице 1 показатели прибыли на активы свидетельствуют о низких их значениях в анализируемом периоде. При этом влияние факторов на коэффициент прибыли на активы по кредитным организациям Республики Дагестан проявляется в различной степени. Так, коэффициент использования активов в 2010 г. снизился на 2,8% в сравнении с 2009 г., а маржа прибыли за этот период выросла на 0,2%. Регулирование нормы прибыли на активы сводится к воздействию на обе её составляющие: и маржу прибыли и эффективность использования активов. Обеспечить высокий уровень маржи прибыли и высокий коэффициент использования активов очень трудно, т.к. совокупные доходы банков присутствуют в числителе одного сомножителя и в знаменателе другого. Поэтому при наращивании доходов банков можно увеличить норму прибыли на активы только тогда, когда под возросшие доходы подставляют не раздутые активы, и прибыль начинает расти быстрее совокупных доходов. При низкой марже прибыли необходимо стремиться к увеличению отдачи активов и наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая эффективность использования активов банков может быть компенсирована повышением маржи прибыли. Таким образом, в анализе влияния факторов изменения нормы прибыли на активы главное определить, какой из показателей маржа прибыли или коэффициент использования активов изменяется сильнее и быстрее, оказывая тем самым более существенное воздействие на общий уровень прибыли на активы. В отношении кредитных организаций Республики Дагестан на снижение прибыли на активы существенное влияние оказало уменьшение коэффициента эффективности использования активов при незначительном увеличении уровня маржи прибыли. Следовательно, для коммерческих банков республики повышение нормы прибыли на активы должно быть связано с реализацией мероприятий, ведущих к росту показателя использования активов. Основными мерами для решения этой задачи должны быть: увеличение доходной базы активов, повышение доли высокодоходных активов, рост общей величины доходов банков, снижение удельного веса активов с низкой отдачей. Резервами роста маржи прибыли могут быть: снижение величины управленческих расходов, расходов по привлечению средств и прочих расходов банков. Рассмотренные выше коэффициенты используются для определения экономической отдачи собственного капитала, который выступает важным показателем эффективности функционирования кредитных организаций и представляет собой отношение после налоговой прибыли к собственному капиталу банков. Модель расчета экономической отдачи собственного капитала имеет следующий вид: [5] N = Е * Н1 * Н2 * Н3, где ������������������������������������������������ N����������������������������������������������� — экономическая отдача на собственный капитал; Е — прибыльность, выражающая отношение посленалоговой прибыли к доналоговой прибыли кредитных организаций. Для анализа фактических значений показателя экономической отдачи на собственный капитал дополним данные табл.1 показателями, отраженными в табл.4. Таблица 4 Динамика показателей эффективности деятель� ности банковского сектора Республики Дагестан* Показатели на 1.01 на 1.01 2010 г. 2011 г. Изме� нение (+; –) Доналоговая прибыль кредит497,7 542,9 45,2 ных организаций, млн руб. Посленалоговая прибыль кре407,9 440,7 32,8 дитных организаций, млн руб. Совокупные доходы кредитных 5079,3 5411,8 332,5 организаций, млн руб. Прибыльность, % 82,0 81,0 -1,0 Экономическая отдача собс6,7 6,3 -0,4 твенного капитала, % * Рассчитано автором по материалам НБ РД ЦБ РФ. Как видно из данных табл.1 и 4, при сравнении изменений параметров, входящих в состав модели расчета экономической отдачи на собственный капитал отмечается как положительное, так и отрицательное влияние факторов. Так, в качестве факторов снижения экономической отдачи собственного капитала банков послужили изменения размеров прибыльности и использования активов, а факторов роста — маржа прибыли и мультипликатора капитала. Фактическое значение экономической отдачи собственного капитала по кредитным организациям Республики Дагестан за анализируемый период снизилось, хотя и незначительно (на 0,4%). При проведении факторного анализа экономической отдачи собственного капитала было выявлено, что наиболее существенное влияние на ее изменение оказал коэффициент эффективности использования активов, как и в случае с оценкой рентабельности капитала банков. В завершении анализа дадим оценку добавленной стоимости, которую создает собственный капитал кредитных организаций в результате использования его возможности по аккумулированию дополнительных ресурсов. Добавленная стоимость — это общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений деятельности коммерческих банков. Добавленная стоимость является критерием по оценке управленческой деятельности банков, т.е. уровня и качества банковского менеджмента по управлению активами и пассивами. Добавленная стоимость рассчитывается по следующей формуле: [5] ДС = (н – к) * К, где К — собственный капитал банков; н — отношение прибыли к собственному капиталу банков; к — отношение процентных расходов к платным привлеченным средствам банков. Экономическое содержание добавленной стоимости сводится к разнице между уровнем дохода, получаемым банком на собственный капитал и уровнем доходов, выплачиваемых по привлеченному капиталу, который обеспечивает компенсацию риска вложений для клиентов банка. Для расчета добавленной стоимости создаваемой кредитными организациями Республики Дагестан воспользуемся данными табл. 1, 3 и 5. Таблица 5 Динамика добавленной стоимости по банковскому сектору Республики Дагестан* Показатели на 1.01 на 1.01 Темпы 2010 г. 2011 г. роста, % Процентные расходы кредит475,5 644,3 135,5 ных организаций, млн руб. Платные привлеченные 24977,7 33510,5 134,2 средства, млн руб. Отношение процентных расходов к платным привлечен1,9 1,92 101,1 ным средствам, % Добавленная стоимость, млн 386,2 412,8 106,9 руб. *Рассчитано автором по материалам НБ РД ЦБ РФ. Как видно из данных табл. 5, во-первых, темпы роста процентных расходов практически соответствуют темпам роста платных привлеченных средств по кредитным организациям Республики Дагестан, что практически не повлияло за анализируемый период на изменение показателя отношения процентных расходов к платным привлеченным средствам. Во-вторых, удельный вес процентных расходов в структуре платных привлеченных ресурсов банков очень низкий, что положительно отразилось на изменении добавленной стоимости даже в условиях снижения рентабельности капитала на 4,8%. И, наконец, в-третьих, рост добавленной стоимости на 6,9% в большей степени был обеспечен увеличением собственного капитала банков, прирост которого составил 14,5%. Таким образом, кредитные организации Республики Дагестан на фоне снижения показателей рентабельности активов, рентабельности капитала, экономической отдачи собственного капитала и эффективности использования активов обеспечили 219 ФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА рост добавленной стоимости, позволяющей в перспективе расширять высокодоходные вложения банков до тех пор, пока они будут приносить больший доход, чем процентные издержки на привлечение капитала, а для этого необходимо фокусировать внимание на обеспечении диверсифицированного портфеля платных привлеченных средств. Литература 1.���������������������������������������������������������������������� ФЗ «О банках и банковской деятельности». — М.: Изд-во «Омега-Л», 2010. 2.���������������������������������������������������������������������������������������������������� Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. — М.: Магистр, 2007. 3.����������������������������������������������������������������������������������������������� Петров А.Ю. Комплексный анализ финансовой деятельности банка. — М.: Финансы и статистика, 2007. 4.�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. О.И. Лаврушина. — М.: Юристъ, 2003. 5.���������������������������������������������������������������������������������������������������� Финансовый менеджмент: теория и практика /Под ред. Е.С. Стояновой. — М.: Изд-во «Перспектива», 2002. 6.���������������������������������������������������������������������������� Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности. — М.: Вершина, 2007. Проблемы развития и повышения устойчивости банковской системы в условиях рыночной трансформации Т.В. Эюбов, ведущий специалист Международного банка Азербайджана (г. Москва), аспирант кафедры банковского дела Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова guliev@mail.ru В статье рассматриваются внешние и внутренние проблемы рыночной трансформации мирового и локального (на примере Азербайджана) хозяйства; обосновываются предложения по оптимизации и обеспечению приоритетности банковской системы и ее деятельности в этих процессах; автор предлагает ряд важнейших мер, способствующих созданию стабильного развития и повышения устойчивости банковской системы. Ключевые слова: банковская система, устойчивость банковской системы, оптимизация банковской деятельности, Азербайджан ББК У26(2)11(2А)+У26(2)22(2А) В условиях рыночной трансформации все процессы, которые происходят на мировом рынке и в азербайджанской экономике, ставят перед банковской системой ряд важнейших задач, которые обусловлены, прежде всего, общими тенденциями развития современных, в том числе финансовых рынков. В русле данного исследования целесообразно выделить такие тенденции, как: — глобализация финансовых рынков, переход от розничного финансового рынка к централизованным финансовым службам. Глобальный финансовый рынок позволяет банкам получить большой доход путем расширения своей деятельности. Но, с другой стороны, глобализация банковской системы создает определенный риск в ее устойчивости. К ним можно отнести локальные финансовые кризисы под названием «домино»; — либерализация национального финансового рынка. В рамках данной тенденции происходит расширение и усиление конкурентной борьбы банков на рынке кредитных ресурсов; — создание сетевых структур тесно взаимосвязанных хозяйствующих субъектов на основе интеграции, что значительно повышает и развивает их технологические возможности и конкурентные способности на мировом и национальном рынках. В этих условиях оптимизация банковской системы и повышение е¸ устойчивости можно обеспечить различными способами. Наиболее продуктивным, с нашей точки зрения, является гармоничное развитие и сбалансированное, согласованное совершенствование налоговых связей внутри банковских систем и структур. Такой подход позволит привести к единой форме налогов за услуги в данной сфере. По мнению ученых экономистов налогообложение — один из сильнейших факторов, влияющих на доходность банковских операций, что позволяет 220 в первую очередь посредством налоговых льгот создать конкурентные преимущества для банковских операций, связанных с инвестициями, а также создает благоприятные условия для активизации инвестиционной деятельности (1). Централизация мелких банков и обеспечение межбанковской солидарности может послужить причиной для образования трех конкурирующих субъектов: банки, входящие в состав экономических организаций, могут приобрести глобальный характер; во вторую группу могут войти узкоспециализированные банки, которые будут осуществлять ограниченную деятельность; к третьей группе можно отнести крупные финансовые организации отдельных регионов. Эти же организации, в свою очередь, действуя в отдельных регионах, могут оказывать территориальные услуги. Принадлежность банков к той или иной группе зависит от следующих моментов: 1. Солидарности банков, которая способствует созданию сильнейших национальных банков; 2. Интеграции банков на региональном уровне, которая зависит от уровня развития региона; 3. Объединение крупных банков в виде групп. По мнению большинства ученых-экономистов одним из важнейших факторов осуществления рационального контроля над рынком финансовых услуг является наличие выгодного географического положения. Банковская деятельность такого масштаба приносит более высокий доход, т. к. имеет более высокую стандартизацию банковских услуг. Надо заметить, что за последние 10 лет в банковской системе США идею объединения и солидарности осуществляли
