Транспорт Автобусные рейсы в Германии SIA „Albatros”
реклама
Транспорт Журавлев Андрей Автобусные рейсы в Германии SIA „Albatros” RESEARCH and TECHNOLOGY – STEP into the FUTURE 2009, Vol. 4, No 5 1. ИСПОЛНИТЕЛЬНОЕ РЕЗЮМЕ Данный бизнес-план представляет фирму „Albatros” возможным инвесторам с целью привлечения финансовой поддержки в виде кредита для выполнения плана запуска автобусных и микроавтобусных сообщений междугородных средних и дальних маршрутов и международных маршрутов дальнего следования на территории Германии, а также аренды офиса и киоска для продажи билетов на территории Мюнхена. Мы планируем запуск рейсов из Мюнхена в Цюрих, Франкфурт и Мадрид, а также микроавтобусные рейсы из Мюнхена в Зальцбург, Ингольстадт и Инсбруг. Основными критериями для привлечения новых пассажиров является низкая стоимость билетов, гибкая система скидок, максимально возможный комфорт и безопасность при минимальном нахождении в пути. Планируется закупка 5 новых автобусов марки Neoplan N516 и 6 микроавтобусов марки Merсedes-Benz 316 и их подготовка к эксплуатации. Транспорт будет проходить ежемесячный технический осмотр с целью уменьшения риска аварий и поломок. Пассажиры автобусных рейсов будут обеспечены бесплатным питанием. На основе детального анализа и планировок, проведенных „Albatros”, определено, что для успешного запуска организации необходима сумма кредита в размере 65% общей суммы запуска, т. е. 2169917 евро, оставшиеся 35% суммы оплачивает владелец фирмы. Срок кредита – 10 лет, ставка – 7% годовых в евро. Выплата суммы кредита происходит поэтапно в соответствии с графиком через 2 года с момента начала финансирования, процентов – по завершении заемного года. Полученные финансовые ресурсы будут использованы для приобретения и подготовки транспорта, подготовки помещений. Общая стоимость транспорта равна 1550000 евро. В данный бизнес-план включен ряд таблиц и расчеты по развитию, планам и прогнозам. Бизнес-план разработан в соответствии со стандартами UNIDO. 1.1. Краткое описание объекта Фирма „Albatros” состоит из: • 5 автобусов марки Neoplan N 516 Statline: - по 2 автобуса на два междугородных рейса дальнего следования; - 1 автобус на один международный рейс; • 6 микроавтобусов марки Mercedes-Benz Sprinter 416 по 2 на 3 междугородных маршрута средней дальности; • арендованного головного офиса в городе Мюнхен; • арендованного киоска по продаже билетов в городе Мюнхен; • штата персонала – 34 человека. 1.2. Цели Кто мы? Наша компания состоит из профессионалов: опытных водителей, профессиональных менеджеров, стюардесс и людей других специальностей – мастеров своего дела. Компания располагает отличным новейшим транспортом. К чему мы стремимся? К обеспечению: • равномерного возврата вложений инвесторам; • пассажиров недорогим, комфортным и безопасным пребыванием в пути; • стабильной прибыли в размере 15–25% от нетто-доходов; • фирмы надежными позициями на рынке, не теряя при этом качества обслуживания. 1.3. Миссия Наша организация стремится обеспечить максимальный комфорт и безопасность нашим пассажирам. Мы постоянно обучаем персонал, в первую очередь водителей, тем самым повышая уровень их мастерства. При этом сервис нашей компании позволит в оговоренные сроки возместить средства, вложенные нашими инвесторами. Мастерство наших водителей, новейший транспорт и высокий уровень сервиса позволят пассажирам чувствовать себя в комфорте и безопасности на протяжении всего маршрута. 76 Транспорт Автобусные рейсы в Германии 1.4. Важные моменты: ключи к успеху • • • • • Максимальная забота о безопасности и комфорте пассажиров. Гибкая система скидок для студентов и пенсионеров. Востребованные маршруты. Ежемесячный технический осмотр транспорта. Постоянное повышение профессионализма персонала. 2. ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ „Albatros” представляет собой фирму, имеющую одного владельца. Организационная форма: общество с ограниченной ответственностью. Учредитель компании обладает 100% долей уставного капитала. 2.1. Местоположение предприятия Город Мюнхен, ул. Вегнештрасе, 21/12. Тел. 574729683. Почтовый индекс: DE-1902. 2.2. Резюме запуска Затраты по запуску автобусных линий приведены в табл. 2.1. Эти затраты в основном предназначены для закупки транспорта, подготовки офиса и билетного киоска. Сумма затрат на оборотные средства складывается из затрат на начало эффективной работы автобусных рейсов. Срок до начала работы фирмы – 3 месяца. Таблица 2.1. Затраты по запуску, € Закупка транспорта подготовка помещений Оборотные средства для начала работы Итого 2 месяца 1580000 553000 1027000 1 месяц 1758334 615417 1142917.1 3 месяца 3338334 1168417 2169917.1 2.3. Описание услуг Мы планируем запустить по 2 автобуса на маршруты Мюнхен – Цюрих и Мюнхен – Франкфурт, по 2 рейса в день в каждое направление и обратно, а также 1 автобус по маршруту Мюнхен – Мадрид с частотой 1 рейс за двое суток. На всех автобусных рейсах пассажирам будет предусмотрено: бесплатное питание, возможность смотреть фильмы, подключение к Интернету, остановка на 5 минут каждые 2 часа. Также мы планируем запустить по 2 микроавтобуса на рейсы Мюнхен – Зальцбург, Мюнхен – Ингольстадт и Мюнхен – Инсбрук по 4 рейса в день в каждом направлении и обратно. 2.4. Коммерческий прогноз Мы планируем рост доходов на протяжении следующих двух лет, и далее стабильный уровень доходов с небольшими увеличениями и понижениями. Коммерческий рост доходов указан на рис. 2.1. 2.5. Организация управления Штат компании насчитывает 34 человека: • Водители – 24 человека. • Стюардессы – 2 человека. • Бухгалтер – 1 человек. • Менеджер – 2 человека. • Продавщица билетов – 2 человека. • Руководитель – 1 человек. • Уборщицы автобусов – 2 человека. 77 RESEARCH and TECHNOLOGY – STEP into the FUTURE 2009, Vol. 4, No 5 Персонал будет постоянно проходить обучение по повышению квалификации. Штат персонала включает 100% полностью занятых работников. Организация управления будет основываться на: • эффективной работе сотрудников компании; • повышении профессионализма каждого сотрудника; • обеспечении каждого сотрудника достойными условиями труда; • обеспечении компании опытными сотрудниками; • высокой дисциплине; • прививании сотрудникам желания к сотрудничеству и вежливости по отношению к клиентам; • формировании стабильного коллектива; • возможности продвижения по карьерной лестнице; • высокой оплате труда. Высокой производительности труда и ответственного отношения к работе можно добиться, если сотрудник будет понимать, что его ценят как личность, всегда готовы идти навстречу, выслушать его идеи по улучшению работы компании и достойной оплате труда. Но сотрудник также должен понимать, что в ответ требуются старание и дисциплина. Что неверная работа одного сотрудника сказывается на всей организации. И что самое главное для водителей – всегда помнить, что у него за спиной сидят еще от 16 до 50 человек и неверное или безответственное действие на дороге может привести к катастрофе. 3600000 3500000 3400000 3300000 3200000 3100000 3000000 2900000 2800000 2700000 Год 1 Год 2 Год 3 Год 4 Год 5 Год 6 Год 7 Год 8 Год 9 Год 10 Рис. 2.1. Прогноз доходов, € 3. ПЛАН ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Таблица 3.1. Финансовый план предприятия, € Наименование показателей Собственный капитал Доходы по проекту Доходы по депозитам Долгосрочная задолженность Итого доходы Затраты по проекту Погашение кредита Возврат собственного капитала Выплата процентов по займам Налог на имущество Налог на прибыль Итого расходы Денежный поток Остатки на счетах Год 1 1168417 2992041 0 2169917 6330375 3418334 0 0 151894 0 0 3570228 2760147 2760147 Год 2 0 3413672 0 0 3413672 2572215 0 0 151894 0 172391 2896500 517172 3277319 78 Год 3 0 3413672 0 0 3413672 2572215 216992 0 151894 0 172391 3113491 300181 3577500 Год 4 0 3413672 0 0 3413672 2572215 234351 0 136705 0 176188 3119459 294213 3871714 Год 5 0 3413672 0 0 3413672 2572215 253099 0 120300 0 180289 3125903 287769 4159482 Транспорт Автобусные рейсы в Германии Продолжение табл. 3.1 Наименование показателей Собственный капитал Доходы по проекту Доходы по депозитам Долгосрочная задолженность Итого доходы Затраты по проекту Погашение кредита Возврат собственного капитала Выплата процентов по займам Налог на имущество Налог на прибыль Итого расходы Денежный поток Остатки на счетах Год 6 Год 7 0 3413672 0 0 3413672 2572215 273347 Год 8 0 3413672 0 0 3413672 2572215 295215 292104 83449 0 189502 3432485 -18813 4421478 102583 0 184719 3132863 280809 4440291 0 3413672 0 0 3413672 2572215 318832 292104 62784 0 194668 3440603 -26931 4394547 Год 9 0 3476672 0 0 3476672 2572215 344339 292104 40466 0 215998 3465121 11551 4406098 Год 10 0 3476672 0 0 3476672 2635215 233743 292104 16362 0 206274 3383697 92975 4499073 Мы хотим финансировать рост и качество обслуживания за счет увеличения объемов оборота и прибыли. Для этого определим финансовый план (табл. 3.1), необходимый для роста, и приоритетность после оценки прибыли первых лет. Данные, приведенные в табл. 3.2–3.6 включают сведения об основных рассчитанных для выбранного варианта финансовых показателей, таких как предэксплуатационные и эксплуатационные затраты, возврат кредита, доходы от реализации услуг. Таблица 3.2. Предэксплуатационные затраты, € Статьи затрат Прединвестиционные исследования Затраты на организацию компании Управление компанией Общие административные затраты Затраты на персонал с учетом налогов и премий Реклама/исследования Непредвиденные расходы Налог на транспорт Строительство/транспорт Итого затраты Затраты по кредиту ВСЕГО: Год 1 1000 2700 1119843 529300 36000 48000 100000 491 1580000 3418334 151894 3570228 Таблица 3.3. Эксплуатационные затрата, € Статья затрат Затраты персонала с учетом налогов и премий Административные затраты Резерв на замещение Исследование и развитие рынка Непредвиденные расходы Налог на транспорт Амортизация Итого затраты Затраты по кредиту ВСЕГО: Год 2 703000 Год 3 703000 Год 4 703000 Год 5 703000 Год 6 703000 1493124 25000 48000 20000 491 282600 2572215 151894 2724109 1493124 25000 48000 20000 491 282600 2572215 151894 2724109 1493124 25000 48000 20000 491 282600 2572215 151894 2724109 1493124 25000 48000 20000 491 282600 2572215 136705 2708919 1493124 25000 48000 20000 491 282600 2572215 120300 2692515 79 RESEARCH and TECHNOLOGY – STEP into the FUTURE 2009, Vol. 4, No 5 Продолжение табл. 3.3 Статья затрат Затраты персонала с учетом налогов и премий Административные затраты Резерв на замещение Исследование и развитие рынка Непредвиденные расходы Налог на транспорт Амортизация Итого затраты Затраты по кредиту ВСЕГО: Год 7 703000 1493124 25000 48000 20000 491 282600 2572215 102583 2674798 Год 8 703000 1493124 25000 48000 20000 491 282600 2572215 83449 2655663 Год 9 703000 1493124 25000 48000 20000 491 282600 2572215 62784 2634998 Год 10 703000 1516124 45000 48000 40000 491 282600 2635215 40466 2675680 Год 2 Год 3 Год 4 Год 5 Таблица 3.4. Возврат кредита, € Наименование статей Общая сумма кредита Погашение кредита Процент за кредит Остаток кредита Год 1 2169917 0 151894 2169917 Наименование статей Общая сумма кредита Погашение кредита Процент за кредит Остаток кредита Год 6 0 0 151894 2169917 Год 7 0 273347 102583 1192128 0 216992 151894 1952925 Год 8 0 234351 136705 1718574 Год 9 0 253099 120300 1465475 Год 10 0 295215 83449 896913 0 318832 62784 578081 0 344339 40466 233743 0 233743 16362 0 Таблица 3.5. Доходы от реализации услуг, € Наименование статей Доходы от продажи услуг НДС (18%) Сумма скидки Нетто-продажи Год 1 3881601 673666 215893.5 2992041 Год 2 5175468 898222 863574.1 3413672 Год 3 5175468 898222 863574.1 3413672 Год 4 5175468 898222 863574.1 3413672 Год 5 5175468 898222 863574.1 3413672 Наименование статей Доходы от продажи услуг НДС (18%) Сумма скидки Нетто-продажи Год 6 5175468 898222 863574.1 3413672 Год 7 5175468 898222 863574.1 3413672 Год 8 5175468 898222 863574.1 3413672 Год 9 5175468 898222 863574.1 3413672 Год 10 5175468 898222 863574.1 3413672 Кол-во рейсов в год Эффективный доход в год Таблица 3.6. Доходы от рейсов, € Рейс Внутренние Международные Микроавтобусы ИТОГО Цена билетов с НДС 18.15 48.40 16.94 Кол-во пассажирских мест 48 48 18 Потенциальный доход за рейс 871.20 2 323.20 304.92 К-т вакансий 0.9 0.75 0.85 Эффективный доход за рейс 784.08 1 742.40 259.18 2912 364 8712 2 283 240.96 634 233.60 2 257 993.58 5 175 468.14 Мы ожидаем получения чистой прибыли в размере 516805 евро на втором году эксплуатации транспорта. 80 Транспорт Автобусные рейсы в Германии В табл. 3.7 приведены расчеты прибыли, на рис. 3.1 приведен график безубыточности. Таблица 3.7. Расчет прибыли, € Наименование статей Доходы от реализации Доходы от депозитов Себестоимость строительства Валовая прибыль Операционные затраты Расходы за пользование кредитом Налоги на имущество и землю Балансовая прибыль Налог на прибыль Чистая прибыль Чистая прибыль в % к доходам Аккумулированная прибыль Год 1 2992041 0 1580000 1412041 1838334 151894 0 -578187 0 -578187 0% -578187 Год 2 3413672 0 0 3413672 2572215 151894 0 689563 172391 517172 15% -61015 Год 3 3413672 0 0 3413672 2572215 151894 0 689563 172391 517172 15% 456158 Год 4 3413672 0 0 3413672 2572215 136705 0 704753 176188 528565 15% 984722 Год 5 3413672 0 0 3413672 2572215 120300 0 721157 180289 540868 16% 1525590 Наименование статей Доходы от реализации Доходы от депозитов Себестоимость строительства Валовая прибыль Операционные затраты Расходы за пользование кредитом Налоги на имущество и землю Балансовая прибыль Налог на прибыль Чистая прибыль Чистая прибыль в % к доходам Аккумулированная прибыль Год 6 3413672 0 0 3413672 2572215 102583 0 738874 184719 554156 16% 2079746 Год 7 3413672 0 0 3413672 2572215 83449 0 758009 189502 568506 17% 2648252 Год 8 3413672 0 0 3413672 2572215 62784 0 778674 194668 584005 17% 3232258 Год 9 3476672 0 0 3476672 2572215 40466 0 863992 215998 647994 19% 3880251 Год 10 3476672 0 0 3476672 2635215 16362 0 825096 206274 618822 18% 4499073 5000000 4000000 3000000 2000000 1000000 0 Год 1 Год 2 Год 3 Год 4 Год 5 Год 6 Год 7 Год 8 Год 9 -1000000 Рис. 3.1. Безубыточность проекта, € Далее были разработаны денежные потоки и отображены в табл. 3.8 и на рис. 3.2. 81 Год 10 RESEARCH and TECHNOLOGY – STEP into the FUTURE 2009, Vol. 4, No 5 Таблица 3.8. Денежные потоки, € Показатель Чистая прибыль Долгосрочные вложения Амортизация Денежный поток Год 1 -578 187.20 3 338 334.00 284400 3 044 546.80 Год 2 517 172.48 0.00 284400 801 572.48 Год 3 517 172.48 0.00 284400 801 572.48 Год 4 528 564.54 0.00 284400 812 964.54 Год 5 540 867.97 0.00 284400 825 267.97 Показатель Чистая прибыль Долгосрочные вложения Амортизация Денежный поток Год 6 554 155.68 0.00 284400 838 555.68 Год 7 568 506.40 0.00 284400 852 906.40 Год 8 584 005.18 0.00 284400 868 405.18 Год 9 647 993.86 0.00 284400 932 393.86 Год 10 618 821.63 0.00 284400 903 221.63 3500000 3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0 Год 1 Год 2 Год 3 Год 4 Год 5 Год 6 Год 7 Год 8 Год 9 Год 10 Рис. 3.2. Денежные потоки, € Найдено значение дисконта по формуле: d=WACC=0.65*(1-0.25)*0.07+0.35*0.45=0.1925, где : 0.65 – доля заемного капитала в общей структуре капитала; 0.07 – процент по кредиту; 0.25 – ставка налога на прибыль; 0.35 – доля собственного капитала в общей структуре капитала; 0.45 – доходность собственного капитала. Была использована схема дисконтирования, указанная в табл. 3.9. Таблица 3.9. Схема дисконтирования Статья Будущий ДП К-т дисконт. Текущий ДП Накопленный ДП Статья 5 Будущий ДП 825268 К-т дисконт. 2.41 Текущий ДП 342150 Накопленный ДП 994989 Суммарный денежный поток 0 -3338334 1.00 -3338334 -3338334 1 3044547 1.19 2552977 -785357 2 801572 1.42 563626 -221731 3 801572 1.70 472624 250892 4 812965 2.02 401947 652839 6 838556 2.88 291526 1286514 7 852906 3.43 248640 1535154 8 868405 4.09 212283 1747438 9 932394 4.88 191125 1938562 10 903222 5.82 155252 2093814 5432148 82 Транспорт Автобусные рейсы в Германии Рассчитаны стоимостные показатели внутренней ставки доходности проекта, чистой текущей стоимости доходов и срок окупаемости. Срок окупаемости (Tok) составит 1.53 года. Чистая текущая стоимости доходов (NPV) составляет 2093814.14 евро. При использовании Exсel было рассчитано значение IRR – 44.4%. 4. РЕЗУЛЬТАТЫ И ВЫВОДЫ Проведенные исследования и расчеты показали, что проект окупается в течение 5,55 лет с начала работы. Имеет высокую доходность. Все результаты могут быть представлены в виде табл. 4.1. Таблица 4.1. Стоимостные показатели Ставка дисконта (d) 19.01% Чистая текущая стоимость доходов (NPV), € 2093814,14 Срок окупаемости (лет) 1,53 Текущая стоимость приведенных доходов (PV), € 5432148 Ставка доходности проекта (СДП1) 153.9% Ставка доходности проекта (СДП2) 1.8 Внутренняя ставка доходности проекта (IRR) 44.4% 83 RESEARCH and TECHNOLOGY – STEP into the FUTURE 2009, Vol. 4, No 5 Сельское хозяйство – самый древний вид хозяйственной деятельности человека, причем отраслевой состав сельского хозяйства стал определяющим для развития различных типов человеческих цивилизаций. В мире нет ни одной страны, жители которой не занимались бы сельским хозяйством и смежными отраслями – лесным хозяйством, охотой, рыболовством. Во всем мире в них занято около 1,3 млрд. человек. Продовольственный кризис привлек всеобщее внимание к сельскому хозяйству и его роли в процессах развития. В Латвии, как и в Европейском Союзе в целом, за последние десять лет возросло число крестьян, которые занимаются производством продуктов биологического сельского хозяйства, а также число потребителей, которые приобретают продукты питания, произведенные таким методом. 84
