Приложение №4 к Регламенту оказания услуг клиентам ООО «ИК «ВИТУС» на

Приложение №4
к Регламенту оказания услуг
клиентам ООО «ИК «ВИТУС» на
рынках ценных бумаг и срочном
рынке
ДЕКЛАРАЦИЯ
(уведомление) о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг
Принимая во внимание, что риск потери принадлежащих Клиенту активов в виде денежных средств
и/или ценных бумаг при проведении операций на рынке ценных бумаг и/или срочном рынке в
интересах Клиента и за счет Клиента может быть существенным, ООО «Инвестиционная компания
«ВИТУС» (далее – Компания) рекомендует Клиенту всесторонне рассмотреть вопрос о
приемлемости для Клиента проведения подобных операций с точки зрения инвестиционных целей и
финансовых возможностей Клиента. Настоящая декларация (уведомление) о рисках, связанных с
осуществлением операций на рынке ценных бумаг. (далее – Декларация) не имеет своей целью
заставить Клиента отказаться от осуществления операций на фондовом рынке, а призвана помочь
Клиенту оценить риски этого вида инвестиций и ответственно подойти к решению вопроса о выборе
инвестиционной стратегии Клиента.
В целях настоящей Декларации под риском понимается возможность наступления события,
влекущего за собой потери Клиента (в виде реального ущерба и/или упущенной выгоды), при
проведении в интересах Клиента и за счет Клиента операций на рынке ценных бумаг и/или срочном
рынке.
Совершение сделок на рынке ценных бумаг является рискованным мероприятием, участие в
котором может привести к потере всех или части инвестированных средств вследствие:
- Невозможности точного предсказания направления и амплитуды (размаха) колебаний рыночных
цен.
- Невозможности гарантировать благие намерения и состоятельность в будущем эмитентов ценных
бумаг, расчетных депозитариев, расчетных организаций, торговых систем, первичных брокеров и
контрагентов, что может привести к потере части или всех активов Клиента, несмотря на
предпринимаемые Компанией меры по минимизации таких рисков.
- Невозможности гарантировать отсутствие сбоев программного обеспечения компьютерного
оборудования, повреждения или неудовлетворительного функционирования каналов связи и сбоев
учетных систем, что может привести к вынужденному временному прекращению приема поручений
от Клиентов. Такие задержки, в свою очередь, могут привести к убыткам или недополучению
планируемой прибыли Клиентом.
- Уменьшения объема заявок на покупку и/или продажу ценных бумаг на рынке, что может
приводить к снижению рыночной ликвидности и, как следствие, к необходимости закрытия позиции
Клиента по невыгодным ценам.
- Изменения действующего законодательства РФ и действия/бездействия государственных и иных
органов, в том числе регулирующих рынок ценных бумаг.
- Природных катаклизмов, военных действий, актов терроризма, действий органов государственной
власти и управления, делающих невозможным либо несвоевременным исполнение обязательств по
Соглашению, а также прекращения, приостановления расчетных, торговых, клиринговых,
депозитарных и иных операций соответствующими торговыми системами, первичными брокерами,
регистраторами и депозитариями, кредитными организациями, обеспечивающими исполнение
обязательств по Соглашению.
Совершение маржинальных, а также необеспеченных сделок увеличивает размер рисков за счет
того, что Клиент участвует в операциях не только собственными денежными средствами и/или
ценными бумагами, но и денежными средствами и/или ценными бумагами, предоставленными ему
Компанией, отвечая за их возврат перед Компанией. Клиент должен принять во внимание
следующее:
- Совершение маржинальных, а также необеспеченных сделок связано со значительным риском и
может привести к потере части или всех средств, составляющих инвестиционный портфель
Клиента, в течение короткого периода времени.
- В результате совершения маржинальных и/или необеспеченных сделок задолженность Клиента
перед Компанией может превысить величину обеспечения. В этом случае задолженность будет
погашаться Компанией за счет реализации ценных бумаг, находящихся в собственности Клиента и
принятых в качестве обеспечения обязательств по займу, или путем покупки ценных бумаг за счет
денежных средств Клиента, составляющих обеспечение.
- Компания не вправе заключить сделку, вследствие которой уровень маржи уменьшится ниже
ограничительного уровня маржи. Компания не вправе совершить сделку, приводящую к
уменьшению уровня маржи, если уровень маржи ниже ограничительного уровня маржи. Компания
не вправе совершить маржинальную, а также необеспеченную сделку продажи ценных бумаг по
цене на 3% ниже цены закрытия предыдущей торговой сессии, установленной организатором
торговли на такую же ценную бумагу. Таким образом, чем более неблагоприятна ситуация,
сложившаяся на рынке, для позиции Клиента, тем более Клиент будет ограничен в своих действиях
при совершении маржинальных, а также необеспеченных сделок.
- Клиент самостоятельно несет весь риск убытков в результате осуществления Компанией
принудительного закрытия его позиций при погашении задолженности Клиента по маржинальным
и/или необеспеченным сделкам.
Заключение Клиентом сделок РЕПО, а также совершение сделок за счет Клиента на внебиржевом
рынке увеличивает размер рисков за счет того, что заключение указанных сделок накладывает на
Клиента обязательство по резервированию активов Клиента, необходимых для урегулирования
указанных сделок. Клиент должен принять во внимание следующее:
- Урегулирование сделок РЕПО, а также сделок, заключенных на внебиржевом рынке, предполагает
резервирования денежных средств или ценных бумаг Клиента с момента совершения сделки до
момента ее урегулирования. В этом случае Клиент не имеет возможности воспользоваться
зарезервированными активами, если иное не установлено Соглашением и/или Регламентом
оказания услуг клиентам ООО «Инвестиционная компания «ВИТУС» на рынках ценных бумаг и
срочном рынке.
- Клиент самостоятельно несет весь риск убытков в результате осуществления Компанией действий,
необходимых для осуществления урегулирования сделок РЕПО и погашения обязательств Клиента.
Осуществление операций с фьючерсными контрактами и опционами также может привести к
существенному риску. Клиент должен быть осведомлен о следующем:
- В случае если на рынке фьючерсных контрактов и опционов складывается ситуация,
неблагоприятная для занятой Клиентом на рынке позиции, есть вероятность в сравнительно
короткий срок потерять все средства, переданные Клиентом Компании и предназначенные для
внесения в качестве гарантийного обеспечения по позициям, открываемым по распоряжениям
Клиента на рынке фьючерсных контрактов и опционов.
- При неблагоприятном для Клиента движении цен для поддержания занятой на рынке позиции
Компания может потребовать от Клиента внести дополнительное гарантийное обеспечение
значительного размера и в короткий срок, и, если Клиент не сможет внести эти средства в
установленные сроки, позиция Клиента может быть принудительно ликвидирована с убытком, и
Клиент будет нести ответственность за любые образовавшиеся при этом потери.
- Если Клиент в ответ на предъявляемое требование к размеру гарантийного обеспечения внес в
соответствии с договором залога ценные бумаги, то после совершения по распоряжению Клиента
сделки Клиент теряет право распоряжения этими ценными бумагами до закрытия им позиций, и,
кроме того, в случаях, предусмотренных правилами торговли и договором залога, на данные
ценные бумаги может быть обращено взыскание, и они могут быть реализованы.
- Вследствие определенных условий, сложившихся на рынке фьючерсных контрактов и опционов,
может стать затруднительным или невозможным закрытие открытой Клиентом позиции. Это
возможно, например, в случае приостановки торгов при быстром и значительном изменении цен на
рынке фьючерсных контрактов и опционов.
- Стоп-распоряжения, направленные на ограничение убытков, необязательно ограничат потери
Клиента до предполагаемого уровня, так как при складывающейся на рынке ситуации может
оказаться невозможным исполнить такое поручение по оговоренной цене.
- Покупка опциона сопряжена со значительно меньшим риском, чем покупка/продажа фьючерсного
контракта, так как потери не превысят величину уплаченной премии плюс комиссионное
вознаграждение биржевому посреднику и прочие сборы. При продаже опциона риск сопоставим с
риском при сделках с фьючерсным контрактом - при относительно небольших неблагоприятных
движениях цен на рынке Клиент подвергается риску потенциально неограниченных убытков,
превышающих полученную при продаже опциона премию. Совершение сделок по продаже опционов
может быть рекомендовано только опытным инвесторам, обладающим значительными
финансовыми возможностями и опытом применения стратегий.
Перечень указанных выше рисков не является исчерпывающим, в связи с чем Клиент может нести
дополнительные риски, связанные с осуществлением операций на рынке ценных бумаг и/или
срочном рынке, в том числе:
- валютный риск;
- процентный риск;
- инфляционный риск;
- социально-политический риск.
Учет денежных средств Клиента на общем специальном брокерском счете, открытом Компанией,
несет в себе ряд рисков, которые в свою очередь могут повлечь убытки для Клиента, в том числе:

риск задержки платежа по сделке, связанный с недостачей денежных средств, из-за
перерасхода денежных средств на операции другого клиента Компании;

риск задержки возврата денежных средств, из-за перерасхода денежных средств на
операции другого клиента Компании.
При использовании денежных средств Клиента могут возникнуть следующие специфические риски,
в том числе связанные с зачислением денежных средств на собственный банковский счет
Компании, в частности:


риск задержки возврата денежных средств;
риск задержки платежа по сделке, связанный с недостачей денежных средств.
При этом Компания гарантирует Клиенту исполнение поручений Клиента в сумме, равной
сумме денежных средств Клиента, используемых Компанией.
Компания предпринимает все усилия для снижения рисков, ведет внутренний учет денежных
средств и операций с денежными средствами Клиента отдельно от денежных средств и операций с
денежными средствами других клиентов и Компании. Компания, предоставляет Клиенту Отчет по
сделкам и операциям с ценными бумагами, совершенным в течение отчетного периода, и о
состоянии счетов Клиента и Отчет по срочным сделкам и операциям, совершенным в течение
отчетного периода и о состоянии счетов Клиента, в которых указывает входящий и исходящий
остаток и движение денежных средств Клиента. Порядок и сроки предоставления данных отчетов
устанавливается Соглашением и Регламентом.
Компания вправе иметь несколько общих специальных брокерских счетов, информацию о которых
Компания раскрывает в Регламенте оказания услуг клиентам ООО «Инвестиционная компания
«ВИТУС» на рынках ценных бумаг и срочном рынке и/или в сети Интернет на официальном сайте
Компании по адресу www.vitus.ru .
Общий специальный брокерский счет, который используется для учета денежных средств Клиента,
предназначенных для инвестирования в ценные бумаги и полученных по заключенным в интересах
Клиента сделкам, открыт Компанией по месту своего нахождения и указан в Соглашении. С целью
эффективного исполнения поручений Клиента Компания вправе использовать и иные специальные
брокерские счета, открытые Компанией.
В случае смены Компанией кредитной организации, в которой открыт общий специальный
брокерский счет и/или изменения общего специального брокерского счета, Компания извещает об
этом Клиента в сети Интернет на официальном сайте Компании по адресу www.vitus.ru, а так же в
порядке и сроки внесения изменений и дополнений в Регламент оказания услуг клиентам ООО
«Инвестиционная компания «ВИТУС» на рынках ценных бумаг и срочном рынке.
Компания уведомляет Клиента о рисках возникновения конфликта интересов между Компанией и
Клиентом, связанных с совмещением Компанией Брокерской деятельности с иными видами
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в частности дилерской, депозитарной
деятельностью, деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами.