финансовый механизм стимулирования деятельности
реклама
Министерство торговли России Институт советской торговли им. Ф. Энгельса На правах рукописи Кулаков Андрей Михайлович ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ СТИМУЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОЗНИЧНЫХ ТОРГОВЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ Специальность 08.00.05 — Экономика, планирование, организация управления народным хозяйством и его отраслями Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук САНКТ-ПЕТЕРБУРГ 1992 Работа в;шолнена на кафедре экономики торговли и Питания Института оОщественного советской торговли им. Ф. Энгельса г. Санкт-Пе­ тербурга. Научный руководитель - доктор экономических наук. профессор В.Н. ЬЬкин Официальные оаоненты - доктор экономических наук, профессор В.Г. Саричев - кандидат экономических наук, доцент Р.Г. Попова Ведущая организация - Санкт-Петербургский филиал Всесоюзного науч­ но-исследовательского института эконошки торговли всесоюного научно-производственного объединения "Прогресс". Защита диссертации состоится "/^ ''^/чаАт^- 1992 г. в /У часов на заседании спецкадизированного совета К 131.04.03 в Инсти­ туте советской торговли им. Ф. Энгельса Санкт-Петрбурга по адресу: 194018, г. Санкт-Петербург, Новороссийская ул., 50. С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке института. Автореферат разослан " / ^ Ученый секретарь , специализированного совета К 131.04.03. доцент "д/^^лу^1992 г. В.В. Патров I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования • Кризисная ситуация в экошйяике преаде всего проявилась на потребительском рынке. Сложился дефщит практически всех товаров народного потребления и особенно ]щюдовольствия. Возросшие номинальные денегкные доходы населен^!, не обеспеченные товарами, усилили давление на рынок. Производство в 1991 году продовольственных товаров сократилось на 9%, непродоволь­ ственных товаров на 2...б и более процентов. Обострились инфляцион­ ные 1фоцессн. Произошло значительное снижение реального уровня жиз­ ни практически всех слоев населения. Коренное улучшение состояния народного хозяйства ш ж е т быть достигнуто только в результате ко'лплексного перехода к рыночной зкономшсе. Решение этой задачи самым непосредственным образом зави­ сит от перестройки финансовых отношений предприятий. Для рыночной экономики характерным является взаимосвязанное движение финансовых и материальных ресурсов. Финансовые отношения станут доминирумцими, так как наличие финансовых ресурсов и - структура "их распределения будут предопределять движение товарно-материальных ценностей. Переход к регулируемой рыночной экономике связан с изменением фшансовой политики, введением гибкой системы налогообложения, ис­ пользованием разнообразных инструментов повышения эффективности хо­ зяйствования и стимулов к развитию предпринимательства. , Проблемы совершенствования финансового механизма предприятий торговли в условиях перехода к рыночной экономике являются недоста­ точно изученными я разработанными. Недостаточная разработка вопросов совершенствования финансового механизма в торговле, их большое теоретическое и практическое зна­ чение догя стимулирования деятельности розничных торговых предприя­ тий обусловили выбор темы диссертационного исследования. Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретических и практических предложений по совершенствованию финансового механизма для стимулирования дея­ тельности розничных торговых предприятий' в условиях перехода отрас­ ли к рыночной экономике. Для реализации поставленной цели решались следующие основные задачи: - рассмотреть сущность и функции финансов в процессе воспроиз. 1 . • водства в условиях становления рыночной экономики и многообразия форм собственности; - показать экономическое содержание понятия финансовый меха­ низм, отраслевые особенности функционирования торговых предприятий и на этой основе дать определение финансового механизма торговых предприятий; - исследовать влияние финансового механизма торговых предприя­ тий на реализацию их экономических интересов; - разработать .предложения* и рекомендации по ,кспвльзованию эле­ ментов финансового механизма для стимулирования деятельности роз­ ничных торговых предприятий в условиях перехода к рыночной эконоьяке; - рассмотреть финансовые условия разгосударствления и привати­ зации собственности п торговле, варианты финансовой поддержки приватизируемых предприятий; - предложить способ оценки стоимости розничных торговых пред­ приятий в ходе приватизации. Предмет и объект исследования. Предаетом исследования явились финансовые отношения, складывавядиеся в розничной торговле в совре­ менных условиях хозяйствования и формирования рыночного механизма. В качестве объекта исследования были выбраны предприятия розничной торговли Санкт-Петербурга и Красноярска, кроме того были использо-' ваны данные по России, в том числе по Екатеринбургской области. Ал­ тайскому краю. Методология и методы исследования . Методологическую основу ис­ следования составил диалектический подход к анализируемым явлениям. Они изучались в неразрывной связи исторического и логического, фор­ мы и содержания, определения причин и следствий, установлешш проч­ ных связей и закономерностей, выявления их сувдости. При выполнении диссертационной работы были изучены труды советских и зарубежных экономистов, привлечены и другие материалы, опубликованные в эконо­ мической литературе по исследуемым вопросам. В процессе исследова­ ния использовались методы анализа и синтеза, группировки и. сравне­ ния,научной абстракции и моделирования, а также экономико-математи­ ческие методы. Расчеты в диссертации были выполнены с использовани­ ем персональных компьютеров типа PC/AT при помощи пакетов приклад­ ных программ Суперкалк-3, Лотус 1-2-3, а такжб спещ1ально разрабо- тайного программного обеспечения. Научная новизна . В результате исследования: - применительно к новым условиям хозяйствования определено поня­ тие финансового механизма розничных торговых предприятий; - разработан подход к исследованию воздействия финансового ме­ ханизма розничных торговых предприятий на реализацию их эконо­ мических интересов; - для гибкого финансового регулирования деятельности рознич­ ных торговых предприятий в условиях перехода к рыночной экономике предложено использовать в качестве инструментов прогрессивное на­ логообложение, рентные платежи, ускоренную амортизацию, инвестици­ онный налоговый кредит; - рекомендован перечень основных средств, применяемых в торгов­ ле, по которым целесообразно начислять ускоренную амортизацию; - разработан методический подход к оценке стоимости розничного торгового предприятия исходя из его финансового потенциала ; - рекомендованы варианты кредитной поддержки приватизируешсс розничных торговых предпприятий; - на основании изученного зарубежного опыта предложены элементы системы мотивации торговых работников в акционерных обществах и об­ ществах с ограниченной ответственностью. Практическая значимость. Использование практических рекоменда­ ций по соверяенствованию финансового механизма розничных торговых предприятий будет способствовать фор'/мрованию адекватной рынку кон­ курентной среда на основе многообразия форм собственности, созданию условий для прибыльной и эффективной деятельности в розничной тор­ говле. Ряд предложений, содержащихся в диссертационной работе, мо­ жет быть использован при разработке и пересмотре нормативных доку­ ментов, регулирукщих взаимоотношения розничных торговых предприятий с местными органами власти, финансово-кредитной системой. Апробация и реализация результатов исследования. Основные поло­ жения и вывода диссертационной работы освещены в опубликованных ра­ ботах и обсуждены в выступлениях автора: на'семинаре молодых ученых института советской торговли им.Ф.Энгельса (Санкт-Петербург, фев­ раль, 1990 г.); на научно-1ф8ктическом семинаре "Хозяйственный ме­ ханизм торговли в условиях реконструкции управления экономикой" (Красноярск, октябрь, 1990 г.); на научно-практической конференции "Опыт работы предприятий торговли в новых условиях хозяйствования" (Санкт-ретерОург, Дом научно-технической пропаганды, ноябрь, 1990 г.). Некоторые предложения, выдвинутые в диссертации (в частности, методический подход к построению прогрессивных налоговых шкал с различной крутизной), нашли отражение в разрасЮтке хоздоговорной темы: "Методическое обеспечение перевода предприятий розничной тор­ говли на подрядные формы организации и стимулирования труда. Раздел 2. Разработка рекомендаций по экономическому ос5основаншэ нормативов распределения доходов по предарртиям розничной торговли продоволь­ ственными товарами". Эта тема выполнена кафедрой экономика торговли Санкт-Петербургского института советской торговли им. Ф. Энгельса (номер государственной регистрации 01890084070). Предложения автора получили одобрение и внедрены в практику ра­ боты Санкт-Петербургского филиала ВНИИЭТ ВНПО -"Прогресс" (акт внед­ рения N ЗЗЛ/01~17/8 от U.01.92 Г.), совместного предприятия "Ку­ пере онд Лайбранд" (акт внедрения AVC/CubP-07 от 29.01.92 г . ) . Публикации. По теме диссертации опубликовано четыре работы об­ щим объемом 1,1 п.л. Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка литературы. II ОСНОВШЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЩОННОИ РАБОТЫ Во введении обосновывается актуальность темы диссертационного исследования, определены цель и задачи исследования, раскрыты науч­ ная новизна и практическая значимость выводов и предложений, содер­ жащихся в работе. В первой главе "Место и роль финансов в хозяйственном механизме в условиях становления рыночных отношений" рассматриваются вопросы сущности и функций финансов как экономической категории, анализиру-^^ взтся взгляды .экономистов на эту категорию, исследуется специфика финансов предприятий розничной торговли. Штребности практического вне;фения хозяйственного механизма, ориентированного на рыночные отношения,требуют более глубокого ос­ мысления сущности стоимостных категорий, к числу которых относятся финансы.' . 4- ., Существование категории "фшансн" обусловлено наличием товар­ но-денежных отношений. Неизменным условием использования этих отно­ шений является стоимость, товарный характер производства и обраще­ ния, активная деятельность собственников средств производства в ус­ ловиях становления рыночных отношений - различных хозяйственных субъектов и государства. Вопрос о сущности финансов остается дискуссионным в экономичес­ кой литературе. Существует две основные концепции сущности финан­ сов: распределительная и воспрозязводственная. Сторонники распреде­ лительной концепции фгаансов считают, что финансы выражают экономи­ ческие отношения, которые возникают в процессе расгфеделения об­ щественного продукта и национального дохода путем формирования и использования цв1Щ!алшованных и децентрализованных фондов. Сущ. ность финансов с этой точки зрения проявляется лишь на стадии расп­ ределения. Исходя из распределительной концепции сущности финансов двикенив производственных фондов (основного и оборотного капитала) иск­ лючается из орбиты фннансошх отношений, как и выручка от реализа­ ции продукции, йсклшение из области финансовых отюшений произ­ водственной и товарной стадий оборота фондов ш согласуется с действущей практикой становления и развития рыночных отношений. Однако шденно на стадии производства формирувтся финансовые отношения по поводу распределения общественного продукта на базе очевидного дви­ жения стоимости. Планирование, нормирование и учет ее в денежном выражении осуществляются постоянно. В производстве определяется размер применяемого основного и оборотного капитала, объем продук­ ции, формируются фонд заработной плати, себестоимость, амортизация, прибыль. Сторонники воспроизводственной концепции считают, что финансы представляют собой денежные отношения, обслуживающие движение стои­ мости на всех стадиях кругооборота средств.. Профессор Э.А. Возне­ сенский отмечал, что "финансы обслуживают не только одну стадии воспроизводства, а весь этот процесс в целом"*, проникая во все сферы деятельности общества - материальное производство, оферу об­ ращения, потребления. Представляется, что воспроизводственная концепция сущности фи* - Вознесенский э.А. Финансы как стоиггюстаая категория. Экономика 1985. - 123 с. 5 }i. нансов является наиболее верным направлением исследованил. Она от­ ражает реальные экономические процессы и отношения, позволяет слу­ жить ориентиром дяя деятельности финансовых органов. В условиях перехода к рыночным отношениям, на наш взгляд, меня­ ется содержание исходного звена финансов народного хозяйства. Рань­ ше оно содержало, наряду с финансами предприятий, финансы отраслей народного хозяйства. В процессе становления рынка отраслевые финан­ сы меняют свое былое значение, утрачивают содержание. На наш взгляд, при переходе к рынку, в качестве основного звена финансов народного хозяйства, можно определить финансы самостоятельных субъ­ ектов хозяйствования - юридических лиц, независимо от их размера и формы функционирования. В диссертации дается следукщее определение финансов самостоятельных субъектов хозяйствования: финансы сашстоятельннх субъектов хозяйствования выражают денежные отношения, ко­ торые обусловлены образованием и использованием Щ)ибыли, амортиза­ ции, системы резервных и других фондов в процессе кругооборота ос­ новного и оборотного капитала, а также взаимоотношениями с внутрен­ ними подразделениями и финансово-кредитной системой, дфугими пред­ приятиями, органами государственного управления. Финансы самостоятельных субъектов хозяйствования выполняот три функции: 1) . обслуживание кругооборота средств в индивидуальном и общественном воспроизводстве; 2) контроль рублем за эффективностью создания и использования фондов денежных средств: 3) распределение денежных доходов и накоплений. ' Процесс перехода от финансов, как абстракции экономических от­ ношений, не зависящих от воли людей, к практическому использованию потенциальных возможностей, заложенных в этой экономической катего­ рии, обеспечивается посредством проведения научно обоснованной фи­ нансовой политики, путем построения объективно обусловленного фи­ нансового механизма, отвечающего требованиям этапа перехода к рын­ ку. В своем .исходном значении механизм - это определенная система взаимосвязанных и взаимосогласованных меакду собой элементов, обус­ лавливающая порядок любого вида деятельности. [Механизм как эконо­ мический термин представляет собой систему конкретных форм и мето­ дов регулирования соответствующих экономических отношений. В диссертации финансовый механизм трактуется, как одна из форм экономического управления (одействузацейобратной связью), что поз­ воляет разрешить проблему построения иерархии понятий: "финансовые отношения", "финансовая система", "финансовые метода" и т.д. Финан­ совый механизм является составной частью единой финансовой системы, которая охватывает сферу финансовых отношений-(объект финансовой систеш) и совокупность'финансовых органов''(субъект финансовой сис­ темы). Финансовый механизм обеспечивает взаимодействие субъекта и объекта ф1Ш8Нсовой системы. Такой подход позволяет давать научно обоснованные рекомендации практике использования финансовых инстру­ ментов. Степень воздействия финансового механизма на эффективность об­ щественного производства во многом определяется системой его орга­ низации на микроуровне, то есть на уровне самостоятельного субъекта хозя11ствования. Действенность отдельных финансовых рычагов не толь­ ко зависит от их сущности и целенаправленности, но и от того, в ка­ кой мере они в организационно-правовом аспекте увязываются с общеотраслевыми особенностями функционирования субъектов хозяйствова­ ния. Поэтому важное значение имеет изучение особенностей функциони­ рования торговли. В диссертации отмечается, что торговля как отрасль нapoднoгo^ хозяйства обладает рядом характерных черт, которые обуславливают специфику ее финансового механизма. Главная особешость торговли заклгиается в том, что продуктом ее труда является товар особого рода - услуги по закупке, хранению и реализации товаров на­ родного потребления. В этом заключается самое существенное отличие торговли от других отраслей народного хозяйства, вытекащее из сз сущности и экономического содержания. В хозяйственной практике оценка продукта труда в торгдвле про­ исходит по разному, в зависимости от того, какие метода управления применяются в экономике - административные или рыночные. Внерыноч­ ный подход к оценке труда в торговле,. преоЬладавший у нас и бывших странах социалистической ориентации до недавнего временя, направлен на достаточно жесткую регламентацию порядка и размера средств, получаемых отраслью за услуги в виде фиксированных торго­ вых скидок. Рыночная же оценка деятельности и оплата услуг торговых предафиятий в большинстве случаев происходят через торговую надбав­ ку к закупочной цене товара. Кроме того, в качестве характерных особенностей торговли, вли­ яющих на организацию ее финансового механизма, в диссертации выде­ лены следующие: организационная структура отрасли (большое количес­ тво мелких и средних магазинов); специфические черты в структуре основных фондов (преобладание арендованных встроенных и пристроен­ ных торговых помещений, низкий удельный вес машин и оборудования); значительно большая потребность в оборотных средствах по сравнению с другими отраслями народного хозяйства; трудоемкость отрасли с то­ чки зрения использоваши трудовых ресурсов. Вся зта организационно-экономическая специфика деятельности торговли, вместе с региональными особенностями (численностью, сос­ тавом, покупательной сюсобностью населения), разнородностью, слож­ ной структурой и разветвленностью торговой сетй, а также неритмич­ ностью производства и главным образом сезонностью продажи многих товаров накладывают свой отпечаток на построение финансовых отноше­ ний в отрасли, управление ее финансовыми ресурсами. В диссертации отмечается, что финансовый механизм торговли представляет собой систему финансовых рычагов и стимулов, посредс­ твом которых, с учетом требований закона стоимости, в условиях то­ варно-денежных отношений осуществляется образование и использование дбнешшх ресурсов, а также происходит воздействие на рост эффекти­ вности торговли товарами народного потребления. Финансовое воздействие на эффективность деятельности торговых предприятий реализуется через систему финансовых показателей, поря­ док формирования инвестиционных фондов, через систему распределения прибыли (дохода), .платежей в бвэджет, хозрасчетных фондов--предария- • тия. .,' •.'.Основой действия экономических рычагов и стимулов как подсисте­ мы хозяйственного и финансового механизма является функционирование специфически планомерной формы индивидуального воспроизводства на уровне предприятия, предполагащей самоф1шансиров8ние, рентабель­ ность, материальную заинтересованность и ответственность за резуль­ таты производственно-финансовой деятельности предприятия, выступаю­ щего в качестве юридического лица. Эта форма индивидуального восп­ роизводства составляет сущность экономических отношений в условиях рынка. В процессе доведения товаров до потребителя каадое торговое 8 предприятие совершает индивидуальное воспроизводство. Оно осуще­ ствляется через единство трех, а учетом момента учревдения предсфиятия - четырех стадий " движения средств самостоятельного субъекта хозяйствования в торговле. Первая стадия - выделение ресурсов осно­ вных и оборотных средств торговому предприятий в постоянное пользо­ вание. Вторая стадия - затраты ресурсов в процессе хозяйственной деятельности. Третья стадия - формирование результатов хозяйствен­ ной деятельности. Последняя стадия движения рб9Урсов - формирование их для нового цикла хозяйственной деятельности - завершает .процесс индивидуального воспроизводства торгового предприятия и начинает его с начала. Во второй главе "Влияние финансовых методов управления на кютивациояный механизм торговых предприятий" анализируется организация финансов розничных торговых предприятий, действенность финансового механизма как инструмента влияния на повышение эффективности хо­ зяйствования в торговле. В процессе анализа автором, применительно к торговле, бил пред­ ложен методический подход к исследованив действующего финансового механизма на основе группировки расходования торговыми предприяти­ ями денежных средств по следущей схеме: 1. Денежные средства, изымаемые у предприятий в пользу вышестоящих органов (расходы, не связанные непосредственно с удовлетворением интересов торговых предприятий): 2. Денежные средства, остакхциеся на предприятиях (расходы, связан­ ные непосредственно с удовлетворением интересов торговых пред­ приятий): • . 2.1 расходы, связанные с выплатой денежных доходов работникам предприятий; 2.2 расходы на финансирование производственного развития предпри­ ятий, в том числе: 2.2.1 расходы на финансирование производственного развития; 2.2.2 расходы на финансирование непроизводственного развития; 2.3 расходы, связанные с финансированием текущего содержания не­ производственной сферы предприятий (социальное развитие); 2.4 другие расходы, связанные с текущим функционированием пред­ приятия. В соответствии с данной группировкой по материалам Главного уп- равления торговля Исполкома Санкт-Петербургского совета был прове­ ден комплексный качественный анализ направлений расходования денеж­ ных средств в торговых предориятиях. По результатам анализа в дис­ сертации (Зыли сделаны следунщие выводы: общие основы финансового механизма в торговле строились на административных методах управлення. Поэтому финансовый механизм не оказывает должного стимулируицего влияния на хозяйственную деятельность торговых предприя­ тий. Это подтверадается следуиддаш положениями: 1. При формировании финансовых ресурсов отсутствует равновыгодность реализации товаров, коммерческая работа не получает дол­ жного развития и, как следствие этого, ухудшается удовлетворе­ ние спроса населения. Кроме того, формирование финансовых ре­ сурсов многих торговых 11редарнят} 3 было связано со значительны­ ми суммами, полученными в порядке перераспределения^ По pac^fijV. • -«там автора; •*размер таких ^средств в среднем на одно предприя­ тие продовольственной торговли Санкт-Петербурга, составил око­ ло 212 тыс. руб. 2. При использований финансовых ресурсов наблвдается: а) отсутствие стимулирующей (дестимулирувдей) связи между улуч­ шением (ухудшением) результатов хозяйственной деятельности и удовлетворением интересов торговых предприятий; б) относительно легкое привлечение средств торговыми предориятняма для удовлетворения своих интересов из внешних источников (дотации, кредиты банка); в) отсутствие реальных возможностей для удовлетворения инте­ ресов торговых предприятий, несмотря на наличие денежных средств. Например, по результатам исследования кафедры эконо­ мики торговли и общественного питания института советской тор­ говли Санкт-Петербурга из 24 продовольствешшх торгов города 5 торговых организаций имели коэффициент годности основных фодов менее 10% (причем у ряда магазинов износ основных фондов по балансу достиг 100%). Еще 9 торгов*ймелн коэффициент годно­ сти менее 30%. Таким образом, 58% предприятай розничной тор­ говли Санкт-Петербурга работали, используя основные фонды, из­ ношенные значительно нижа среднего уровня. Исходя из того, что важнейшим звеном любого финансового меха­ низма шляется система взаимоотношений с бюджетом, в диссертации 10 этот вопрос получил аналитическое и методическое отражение. Анали­ зируя практику распределения доходов в розничной торговле, автор пришел к заключению о необходимости ее совершенствования. В дис­ сертации предложены методические подходы к обоснованию распределе­ ния доходов в торговле в условиях перехода к рыночной экономике. В качестве первого варианта в работе гфедлагается использовать пост­ роение прогрессивных налоговых шкал, регулирующих на уровне местных органов власти, в пределах, установленных на законодательном уров­ не, деловую активность субъектов хозяйствования в торговле.. Как ба­ зовый показатель для построения шкалы налогообложения в диссертации предлагается доход (прибыль) на 1 работника как наиболее, универ­ сальный, по мнению автора, показатель. Методический подход к реше­ нию задачи построения шкалы налогообложения состоит в следующем: рост доли отчислений в баджет рассматривается как функция, увеличе­ ние расчетного дохода (прибили) на 1 работника - как аргумент. Все значения данная функция и аргумент принимают только в области поло­ жительных чисел. Возрастание X (размера расчетного дохода или при­ были) на 1 работника вызывает увеличение У (доли отчислений в бюдSBT). Прирост функции должен бить постоянно меньшзям, чем соответствущий прирост аргумента. Это означает, что прирост доли отчисле­ ний в бюджет не должен превышать прирост дохода (прибыли) на 1 ра­ ботника. Иначе коллективу будет невыгодно увеличивать доход (при­ быль). Математически это означает, что первая производная должна находиться в интервале от нуля до единицы (О < I' (х) <1). По мере роста расчетного дохода (прибыли) на 1 работника при­ рост доли отчислений на единицу расчетного дохода должен снижаться, то есть с каждого нового уровня доходов сокращается размер прираще­ ния доли отчислений в бюджет. Но при этом должно выполняться усло­ вие: абсолютное содержание в рублях каздого нового относительно уменьшаемого процента приращения налога должно расти. Данное требо­ вание математически означает, что вторая производная должна прини­ мать отрицательное значение (1"(х) < 0 ) . Вышеизложенное позволяет в целом представить вид функции. Это Фушсция не линейная и представляет собой вогнутую кривую. В качест­ ве таких функций могут выступать гиперболические, логистические. логарифмические. S-образные зависимости. ..„На,., основе .Такого методического подхода, используя пакеты прикладных п^юграмм Супор. п' калк-3, Лотус 1-2-3, так называемые электронные таблицы, в дассерт а щ ш была разработана и проведена серия вариантных расчетов на ЭВМ Искра 1030--М и ЕС 1841 по построению шкал налогообложения, отличаю­ щихся различной крутизной. В качестве функции, которая была положе­ на в основу шкалы, использовалась логарифмическая зависимость со сдвигом вида У = В х Is(X-C). Параметры уравнения находятся из ре­ шения системы : • , ^ h X У = В 2 lg(X -С) lg(X,-C) к= Ig(X-C) где h - численность работников предприятия; X - доход (прибыль) на 1 работника; У - размер отчислений на 1 работника; Х| - шшимальннй размер дохода (прибыли) на 1 работника; Xg - максимальный размер дохода (прибыли) на 1 работника; к - индекс роста отчислений который необходимо обеспечить при переходе от минимального к максимально^ уровню эффективно­ сти. Предложенный методический подход позволяет проводить вариантные расчета по шкалам различной крутизны и выбирать в соответствии с этим нужную экономическую политику. Использование прогрессивных налоговых шкал в переходный период к рыночной экономике в торговле позволит создать равные, конкурент­ ные условия хозяйствования для торхчзвых предприятий и на этой осно­ ве через финансовый мэхаштам реализовать стимулы коллективов предприятий к эффективной работе. В условиях йереходиого периода к рыночной экономике может быть применен и другой методический подход к растределению доходов тор­ говых предприятий с использованием рентных платежей: и С помощью нетодов кластерного анализа или экспертных оценок предприятия торговли региона группируются с учетом их специализации товарного профиля, исходя из ряда объективных факторов хозяйствоваШ1Я (интенсивность покупательских потоков, обеспеченность торгош-технологическим оборудованием, основными и оборотными фондами, •12 трудовыми ресурсами, товарными фондами). 2. С помощью экономико-математического моделирования," на основе множественной корреляций определяется средняя прибыль по группе од­ нотипных предприятий, хозяйствующих в примерно равных экономических условиях П,, Ilg ^п ' ^ также средняя прибыль по всей совокуп­ ности предприятий П . 3. Если условия хозяйствования в группе лучше средних П > П , то каздое торговое предприятие, входящее в группу, платит рентный платеж Д П' = П - П ,, п ср _ Если выполняется условие П^ i П^ . то фнксировашшх решчшх платежей нет. 4. Фактическая прибыль предприятия сравнивается со средней по группе: если П^^^ > П^, следовательно,ДП", равная разнице П^^^ -П^, является дополнительной прибылью, остащейся в распоряжении магази­ на. Сумма платежа в бюджет в данном случае состоит из фнксирован-ного рентного платежа А П' и платежа по единой налоговой ставке к средней прибыли по всем предприятиям П , если П > П „, или к средней групповой прибыли П^, если П^ < П^, . Если П^^ - П^ < О и дополнительной прибыли нет, единая налого­ вая ставка применяется к разнице фактической прибыли и фиксирован­ ного рентного платежа ( П ^ - А П.'). На наш взгляд, при использовании такого подхода произойдет комплексное воздействие фиксированного рентного платежа н едакого налога на прибыль на предприятия, объективно находящиеся в лучших условиях, но хозяйствующие ниже средне1х> уровня. Одяовременно, будет происходить стимулирование высокоаффективного труда предприя­ тий, работающих более производительно за счет мобилизации ресурсов коллектива. Кроме того, в диссертации предлагается особым образом регулиро­ вать деятельность малых предприятий, стимулируя их через льготное налогообложение, а также использовать для всех предприятий ускорен­ ную амортизацию и инвестиционный налоговый кредит. В третьей главе диссертации "Финансовые условия разгосударс­ твления и привадизации собственности в торговле" рассматривается '13 взаимосвязь процессов разгосударствления и приватизации собствен­ ности в торговле, и финансового механизма розничных торговых предп­ риятий. В работе также отмечается, что переход к рынку государственных и муниципальных предприятий торговли через разгосударствление и при­ ватизацию вызовет существенное изменение их финансового механизма. Число самостоятельных субъектов хозяйствования (юридических лиц) в торговле значительно возрастет. В зависимости от организацион­ но-правовой формы, размера предприятия, состава и количества учре­ дителей, численности работников на предприятиях розничной торговли по разному будет определяться поряд- к формирования уставного капи­ тала, привлечения заемных средств, распределения прибыли, формиро­ вания резервных фондов, . создания сие гем стимулирования для руково­ дящих и оперативных работников торговых предприятий. С другой сто­ роны, в процессе разгосударствления торговли большое значение имеют созданные финансовые условия. Они создаются путем использования элементов, форм и методов финансового механизма. В зависимости от предполагаемых сроков разгосударствления и приватизации предприятий торговли в регионе финансовые условия могут смягчаться или стано­ виться более жесткими. Рассматривая необходимые финансовые условия разгосударствления и приватизации собственности в торговле в дис­ сертации особое внимание уделено двум важнейшим аспектам: 1) опре­ делению реальной оценочной стоимости торгового предприятия на осно­ ве его финансового потенциала; 2) обеспечению процесса разгосударс­ твления и приватизации собственности в торговле через поддержку субъектов хозяйствования финансовыми методами и льготами на уровне государства и местных органов власти. В диссертации предложен методический подход к оценке торгового предпрши'ия на основе эквивалента стоимости извлекаемых из него фи­ нансовых ресурсов с учетом временных и доходных предпочтений субъ­ ектов рыночного хозяйства. Сущность подхода к оценке предприятия исходя из его финансового потенциала зашйчается в сравнении между альтернативно получаемыми потоками финансовкх средств от размеще­ ния капитала в банке (что находит выражение в базисной ставке про­ цента) и финансовыми ресурсами при вложении капитала в предприятие. Это означает, что стоимость извлекаемых из предприятия финансовых ресурсов является относительной стоимостью использования капитала. 14 Теоретическуи основу указанного подхода дает работа Л. Херриса "Де­ нежная теория" (М.1990). Текущая стоимость потока денэаашх средств у Y может быть вьфажеяа следукхцим образом: PV„ = Y, + -iti- ... -1±й_ • где Y^ - доход в период t; . • _ р - годовая норма временных предпочтений (более ранний доход предпочтителен более более позднюму); '' PVg - стоимость дохода в момент В. ' PVg выражает сумму денег, которая будучи получена сегодня, рас­ ценивается как равная, будущему потоку дохода Y., Y., Y, , при норме временных предпочтений р. Данную сумму денег, хозяйствен­ ный субъект согласен уплатить за? приобретение' .д^итуЛа собственника -йа этот поток доходов, т.е. это цена, которую хозяйственный субъект согласен уплатить за предприятие. Для оценивания торгового предприятия на основе определения его финансового потенциала, как стоимости извлекаешх из .него собствен­ ных финансовых ресурсов, целесообразно использовать дисконтирование, то есть способ нахождения стоимостной величины на некоторый шмент' времени, при условии, что в будущем она составит величину S. Этот расчет является приведением величины собственных фгшансовых ресур­ сов предприятия (прибыли и амортизащта) к заданному моменту време­ ни. Приведенная настоящая стои?лость собственных финансовых ресур­ сов, которые будут получены через п лет определяется по формуле: СФР = S X v" , (1) где S - расчетная сумма собственных финансовых ресурсов предприя­ тия, которая должна быть капитализирована; СФР - приведенная (современная) величина собственных финансовых ресурсов, получаемых из предприятия; 7 - дисконтный множитель за п лет, который рассчитывается по формуле: V = —- = (1+1) '', (2) (1+1)"" где 1 - ставка сложных годовых процентов или коэффициент-дисконти­ рования. При дисконтировании целесообразно использовать не минимальную, а средшь ставку по депозитам банка для конкретного региона, или процентную ставку'по долгосрочным государственным облигациям (10 15 процентов в настоящее время) и изменять ее с учетом надбавки (скид­ ки) за риск (за шансы) торгового предприятия. Принципиальным вопросом рассматриваемого метода оценки торгово­ го предприятия является определение прибыли, которая подаежит капи­ тализации. Диссертант обосновывает необходимость использовать при оценивании величину чистой прибыли. Величина собственных финансовых ресурсов торгового предприятия, которая берется в основу расчета финансового потенциала предприя­ тия, определяется по следующей формуле: СФС = БП + СП i РУ - НО + AM, (3) где СФС - собственные финансовые средства торгового предприятия, ' которые могут быть подвергну а дискон'гарованию; Ш - балансовая прибыль; СП - сальдо процентов от депозитов я кредитов предприятия: РУ - результат участия в других предприятиях: НО - налог на прибыль; AM - начйслешая сумма амортизационных отчислений, остащаяся в распоряжении предприятия. При оценке стоимости предприятий в условиях перехода к рынку в диссертации обосновывается необходимость применения понятия вечной ренты, которую можно рассчитать следующим образом: А^ = В X 11т ап;1 = R : 1 , (4) где А - фактическая стоимость вечной ренты; R - член постоянной ренты (размер годовой суммы собственных фи­ нансовых ресурсов предприятия с 1994 года); 1 - ставка сложных годовых процентов. Современная величина вечной ренты на день оценивания определя­ ется через дисконтирование по формуле (1) фактической величины сто­ имости вечной ренты, найденной по формуле (4). Диссертантом были проведены практические расчеты по определению оценочной стоимости торгового предприятия на основе вышеприведенно­ го разработанного подхода по центральному "^'-универсальному магазину г. Екатеринбурга с годовым товарооборотом 180 млн. руб., уровнем рентабельности 5,бЖ к обороту, при ставке коэффициента дисконтиро­ вания 12Ж. Оценочная стоимость торгового предприятия составила 60,9 млн. руб. При этом фактическая стоимость вечной ренты равнялась 44,5 млн. руб. 16 в качестве элемента обеспечения процесса разгосударствления н приватизации собственности в торговле в диссэртацш! показана необ­ ходимость разработки на государственном уровне, а такш ур-эвнэ местных советов народных депутатов системы кредитования этого •., йроцесса и фянансдвой подцехжки приватизщ)уемых предприятий. В диссертации предложены отдельные подходи к созданию кредитно­ го механизма для поддержки приватизированных предприятий, которые могут быть применены на практике: длительный срок кредита (10, 15, 20 лет); благоприятное начисление процентов (первые 2-10 лет бесп­ роцентно, затем постепенный рост процентных ставок, или использова­ ние твердой процентной ставки); создание спешюльных башсов гаран­ тов для приватизируеьщх предприятий; сьшжение требований к ликвид­ ности предприятий, в особенности в первые годы работы; возврат кре­ дита в любое время. В каждом регионе целесообразно создание фондов долхэсрочнохх) кредитования и поддерласи приватиз1фуемых предприятий торговли. Их можно формировать за счет части денежных средств, получегшых от продажи государствеьшой собственности и зачисленных на счета мест­ ных советов; выручки от аукционов торговых предприятий; отчислений из прибыли торговых и промышленных предприятий, причем на сумму этих отчислений может быть снижен размер налога, направляемый мест­ ным органам власти; выпуска и прода;ки облигациоьшых,займов (могут быть предусмотрены конверт5фуемые обЛ1а7ацяи). Одно из возможных направлений приватизации розничных торговых предприятий - создание акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью. В диссертации приведена схема расчета ве-яичщи уставного фонда акционерного общества исходя из целей и перспектив развития предприятия. На основании того, что финансовый механизм акционерного общества позволяет конструировать различные системы стимулирования работников предприятий (которые опираются на его внутренние составные элементы - различные виды акций, дивяденд1<, разветвленную систему резервных фондов и т.д.) рассмотрены и реко­ мендованы исходя из опыта торговли ФРГ системы участия работников в предприятии, направленные на приобретение акций. В заключении обобщены основные результаты проведенного исследо­ вания, сформулированы выводы и предложения. 17 По теме диссертации опубликованы с;'едую!цие работы: Хозрасчетное воздействие на повышение эффективности использова­ ния финансовых ресурсов// Совершенствование хозяйственного меха­ низма в торговле. Л., 1989. Межвуз. сб. науч. тр. (ЖСТ). 0,4 п.л. (в соавторстве). Совершенствовать финансовый механизм торговых предприятий// Хо­ зяйственный механизм торговли в условиях реконструкции управле­ ния экономикой. Тез. докл. краев, науч.-практ. семинара, октябрь (1990 г.), Красноярск, 1990. 0,1 п.л. Создание необходимых условий воспр ^изводства дая арендных торго­ вых предприятий// Опыт работы предприятий торговли в новых усло­ виях хозяйствоваваи. Материалы нау .-техн. конференции, ноябрь (1990 г.). -Л.: ДДНТП, 1990. 0,3 п.л. (в соавторстве). Самофияансярованне- в торговле в условиях перехода к рынку// Ак­ туальные проблемы торговли и общественного питания в условиях рыночной экономики. Санкт-Петербург, 1991. Межвуз. сб. науч. тр. (СПбИСТ), 0,3 п.л. Подл.' к печ. 7.02.92. Зак. 2 3 Тир. 100 экз. Формат 60x84/16. Бумага типографская. Печать офсетная. Объем 1,0 п.л. Тираж 100 экз. Бесплатно. Ротопршт ИСТ 194018, Санкт-Петербург, Новороссийская ул.", 50
